- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 30 August 2016 16:26
- Hits: 1278
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,520-1,558
แรงขายหุ้นช่วงบ่ายกดดัน SET ปิด -0.34% ที่ 1,544.15 จุด นำโดยหุ้นใหญ่ในกลุ่มสื่อสาร แต่ต่างชาติยังซื้อหุ้นสุทธิต่อ 1.8 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร:
การฟื้นตัวของตลาดหุ้น Dow Jones +0.58% เมื่อคืนนี้นำโดยหุ้นกลุ่มสถาบันการเงินที่ได้รับผลดีจากแนวโน้มการปรับสูงขึ้นของดอกเบี้ย จะเป็นปัจจัยหนุนการ Rebound ของ SET วันนี้ อย่างไรก็ดีด้วย 1) โอกาสที่ Bond Yield จะปรับสูงขึ้นในช่วง 4Q16 ที่เพิ่มขึ้น กดดัน Earnings Yield Gap ลดลง 2) ค่าเงินดอลลาร์ฯ แข็งค่าขึ้นกดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะราคาน้ำมัน และ 3) SET ปรับสูงขึ้นเร็วเกินไป หรือเกือบ 10% ในช่วง 2 เดือน เมื่อเทียบกับการปรับประมาณการกำไรของนักวิเคราะห์ ทำให้ยังมองความเสี่ยงจากการ "พักฐาน" ระยะสั้นต่อไป
ทำอะไรดี:
พอร์ตหลักแนะนำ "จำกัด" เงินลงทุนต่อเนื่อง...ขณะที่แนะนำ "ซื้อ" กลุ่มหุ้นที่คาดว่าจะได้รับผลดีจากเงินดอลลาร์ฯ แข็งค่าขึ้น, เงินบาทอ่อนค่า, ราคาน้ำมันอ่อนตัว และนักวิเคราะห์มีการปรับประมาณการกำไรขึ้น อย่าง CPF KCE EPG (Trade Code มองแนวต้าน 14.4/14.9) AAV BA (รายงาน The Revision แนะนำ "ซื้อ" วันนี้) BR (Initiate เป็น Turnaround Plays กำไรโตสูง 61% ปีหน้า) และ IRPC (ค่าสุด GRM ฟื้นขึ้นมาที่ US$5-6/bbl)
Tactical Portfolio (1-3 months): (หน้า 2)
แนะนำ AOT BJC CPF CK HMPRO IRPC QH และ SCC ขณะที่ถือเงินสดในสัดส่วน 20% ของพอร์ต (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental:
BR: "ซื้อ" พื้นฐาน 8.70 บาท (Initiate)...Turnaround Plays ทีน่าสนใจด้วยแนวโน้มกำไรกลับมาเติบโต 61-32% ในปี 2017-18 จากธุรกิจเนื้อฟื้นตัว, เพิ่ม Value chain โดยการเพิ่มธุรกิจอาหารสำเร็จรูป เริ่มผลิตได้ตั้งแต่ 1H17
Pathumwan Corner: The Revision ยังมองเป้าหมาย SET สิ้นปีที่ 1,620 จุด เหมือนเดิมจากแนวโน้มการปรับประมาณการกำไรยังแข็งแรง แต่ระยะสั้นมีโอกาส "Sideway" หรือ "พักฐาน" มากขึ้น...โดยหุ้นที่ถูกปรับประมาณการกำไรขึ้น และแนะนำ "ซื้อ" ในช่วง 2 สัปดาห์ข้างหน้าได้แก่ BA BANPU GFPT THAI และ WHA
Today's News:
EPG: มองเงินบาทอ่อนค่าเป็นปัจจัยบวกต่อกำไร เนื่องจากมีรายได้สกุลเงินต่างประมาณ 62%
VAT 7% : รมว.คลังจะเสนอ ครม.คง VAT ที่ 7% ที่จะสิ้นสุด 30 ก.ย.นี้ ออกไปอีก 1 ปี เพื่อสนับสนุนการขยายตัวเศรษฐกิจ
Technical Story: Technical SET range: 1,533-1,558
SET แกร่งตั้งหลักรอดูโลกต่อ: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET ยังแกว่งตัวต่อที่เขตตั้งหลัก โดยจะมีลุ้นมากขึ้นเมื่อ SET ทะลุ 1,558 จุด และ SET50 ทะลุ 995 จุด โดยหุ้นที่น่าสนใจวันนี้ได้แก่ EPG MALEE และ CKP
หุ้นแนะนำ:
EPG เข้าซื้อส่วนหนึ่ง และซื้อเพิ่มเมื่อทะลุ 14.8
MALEE เข้าซื้อเพิ่มที่ 78 ไปแบ่งขายทำกำไรที่ 92 บาท
CKP เข้าซื้อเพิ่ม และไปแบ่งขายทำกำไรที่ 3.58 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"Trading" สัญญา S50U16 ในกรอบ 970 - 985 จุด
"ซื้อ" Block Trade CKP เป้าหมาย 3.50 บาท…Leverage 12.2x
TradeCode: Buy > CKP EPG PACE
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA , [email protected], +66 2617 4991
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
