- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 29 August 2016 17:42
- Hits: 2808
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
Down and Up
วันนี้คาดดัชนีฯ ลงสลับเด้ง แนวรับ 1,542 จุด แนวต้าน 1,555 จุด
สัปดาห์นี้คาด Sideways up แนวรับ 1,528 จุด แนวต้าน 1,575 จุด มองดัชนีฯจะยังไม่หลุดจาก 1,528 จุด หนุน Sentiment ให้เก็งกำไรต่อได้
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด (+) FTSE index จะประกาศทบทวนดัชนีฯรอบใหม่ 31 สค.นี้ (+/-) ถ้อยแถลงประธานเฟดเมื่อคืนวานศุกร์ ชี้เศรษฐกิจสหรัฐฯฟื้นตัวดี แต่ยังต้องใช้นโยบายทางการเงินที่ผ่อนคลายหนุนต่อไป สวนทางรองประธานเฟด ที่ชี้ควรขึ้นดอกเบี้ยในเดือน กย. ด้านนักเศรษฐศาสตร์มองมีโอกาส 21% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือน กย. แนะรอประเมินตัวเลข เงินเฟ้อวันนี้ และ การจ้างงานวันศุกร์ (+) Morgan Stanley พาหุ้นไทยบินโรดโชว์ ยุโรปสัปดาห์นี้ (+) ตลท.จัดงานไทยแลนด์โฟกัส 31 สค.-2 กย. (0) กระแสการออก ทริกเกอร์ฟันด์ รอบใหม่ (คาดว่าจะไม่ฮิตเหมือนเมื่อก่อน เพราะมาออกตอนตลาดอยู่กรอบบนของ PE Band) (+/-) ประชุม ECB 8 กย.
แนวโน้มรายเดือน กย. คาดแรงซื้อต่างชาติ จะเริ่มชะลอลง จากการรอดูผลการประชุมเฟด และ BOJ 21 กย.นี้ บวกกับ Sell on fact หลังงบออก และขึ้น XD รับปันผล คาดว่าจะมีผลทำให้ดัชนีพักตัว 3-5% คาดแนวรับ 1,510 จุด แนวต้าน 1,575 จุด กลยุทธ์แนะนำ อ่อนตัวซื้อ สะสมหุ้นที่ กำไรผ่านจุดต่ำสุดใน 2Q16 และ กำไรจะเร่งตัวขึ้นใน 2H16
หุ้นแนะนำวันนี้ EPG แนวรับ 13.1 บ. ต้าน 14/14.3 บ. (Slot ที่จะพบกับ ผจก.กองทุนต่างชาติ ในงาน ไทยแลนด์โฟกัส เต็มล้น สะท้อนดีมานหุ้นสูง) / TFG แนวรับ 5.05 บ. ต้าน 5.50 บ. (บ่ายนี้จะมีราคาลูกเจี๊ยบ ล๊อตใหม่อัพเดทออกมา คาดราคายังคงพุ่งขึ้นอีกจากเมื่อปลายสัปดาห์ก่อนที่ 19.5 บ.หนุนส่วนต่างกำไรธุรกิจเนื้อไก่เพิ่มขึ้นตาม) IFEC แนวรับ 6.55 บ. ต้าน 7.25 บ. (เล่นกระแส M&A)
รายงานพื้นฐาน BLS วันนี้
(+) SIRI สรุปประเด็นจากการ Roadshow 1) ผู้บริหารยืนยันการเปิดตัวโครงการขนาดใหญ่ใน 4Q16 นี้ มูลค่า 29,000 ล้านบาท 2) มั่นใจยอดจองซื้อ และยอดโอนเป็นไปตามเป้าหมายที่ 36,000 ล้านบาท ซึ่งมี backlog รองรับแล้ว 75% และคาดมาร์จิ้นจะสามรถรักษาระดับสูง 30-31% ได้ 3) คาดปันผลจะอยู่ที่ 0.12 บาท/หุ้น คิดเป็น yield 6.7% (จ่ายปีละ 2 ครั้ง) เราคงคำแนะนำ ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย 2.20 บาท ปัจจุบันหุ้นเทรดต่ำ book 10% เรามองว่าเป็นจุดที่น่าสะสมหุ้น
(+) WORK จากการประชุมนักวิเคราะห์ในวันศุกร์ที่ผ่านมา เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกเช่นเดิมกับบริษัท อัตราค่าโฆษณายังจะสามารถปรับเพิ่มขึ้นได้อย่างต่อเนื่องในช่วงครึ่งปีหลัง อีกทั้งยังมีรายได้จากธุรกิจคอนเสิร์ต/ละครเวที เข้ามาสนับสนุนค่อนข้างเยอะในครึ่งปีหลัง (3Q16 มี 2 การแสดงรวม 9 รอบ และ 4Q16 มี 1 การแสดง 16 รอบ) เรามองว่ากำไรในไตรมาส 3/59 จะทำจุดสูงสุดสำหรับปี โดยจะเติบโตได้ดีทั้ง YoY และ QoQ ประเมินเบื้องต้นอยู่ที่ 151 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 156% YoY และ 6% QoQ จากกำไรใน 2Q16 ที่ออกมาสูงกว่าคาดค่อนข้างเยอะ ทำให้กำไรรวม 1H16 คิดเป็นกว่า 54% ของประมาณการเราก่อนหน้านี้ เรามีการปรับประมาณการกำไรปี 2016, 2017 และ 2018 ขึ้น 15%, 15% และ 21% ตามลำดับ เรามีการ roll over ราคาเป้าหมายไป ณ สิ้นปี 2017 ที่ 55.25 บาท และยังคงคำแนะนำ ซื้อ
หุ้นมีประเด็น
(-) PSL ทริส หั่นเรตติ้งอันดับองค์กรลงเป็นระดับ BBB- จาก BBB และเครดิตหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธ์ BB+ จาก BBB- (ที่มา Bangkok biznews)
(+) SCC จะร่วมลงทุนกับผู้ผลิตกระเบื้องเซรามิกอิตาลี โดยจะให้ร่วมลงทุนในบริษัทฯร่วม 33% มูลค่า 440 ลบ. (ที่มา ASPEN)
(+) RJH เข้าเทรด 1 กย.นี้ ราคาจอง 16 บ. (ที่มา ตลท.) / กลยุทธ์คาดผลบวกจิตวิทยากลุ่มโรงพยาบาลตัวเล็กช่วงนี้
(+) Opportunity day จันทร์นี้ EPG SAPPE NDR LALIN SYNEX XO อังคาร (ที่มา SET)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(*) ถ้อยแถลงเฟดเมื่อคืนวันศุกร์ ประธานเฟดส่งสัญญาณการขึ้นดอกเบี้ยมองค่อยเป็นค่อยไป ด้านรองประธานฯเห็นควรเร่งขึ้นดอกเบี้ย ระบุขึ้นดอกเบี้ยเดือน กย.เหมาะสม / หลังจบสุนทรพจน์ ผลสำรวจตลาดเกินครึ่งยังคงคาดขึ้นดอกเบี้ยเดือน ธค.นี้ ซึ่งเราเห็นว่าการขึ้นดอกเบี้ยจริงจะไม่ได้กระทบหุ้นไทย เพราะเป็นสิ่งที่ตลาดรับรู้ไประดับหนึ่งแล้ว ด้านตรงข้ามหากมีการเลื่อนขึ้นดอกเบี้ยจริงตามที่ MS คาด ตลาดหุ้นมีโอกาสจะตอบรับเชิงบวก จากแรงซื้อคืนของกลุ่มที่เชื่อว่าดอกเบี้ยจะขึ้นได้เร็ว (เพราะต้นทุนทางการเงินจะไม่เปลี่ยนส่งผลให้แรงซื้อสินทรัพย์เสี่ยงเพิ่มขึ้น)
(+) วันจันทร์ US PCE index กค. คาด +0% m-m, Personal spending กค. +0.3% จาก 0.4% m-m (ที่มา Bloomberg)
(0) อังคาร US Consumer confidence สค. คาด 97 จาก 97.3, EU area Economic sentiment สค.คาด 104.2 จาก 104.6 เยอรมนี CPI สค. คาด +0.5% y-y จาก 0.4%, ญี่ปุ่น Consumer spending และ อัตราว่างงาน กค. คาดทรงตัว (ที่มา Bloomberg)
(0) พุธ US ADP employment สค. คาด +170k จาก 179k, US ชิคาโก้ PMI สค. คาด 54.3 จาก 55.8, ตัวเลขเงินเฟ้อ EU HICP inflation สค.คาด +0.3% จาก +0.2% y-y ญี่ปุ่น Industrial production คาด +0.2% จาก 2.3% m-m. เกาหลีใต้ Industrial production กค. คาด +0.6% จาก 0.8% y-y. อินเดีย GDP 2Q16 คาด +7.7% จาก 7.9%, ไทย Current account balance กค. คาด +2.8 จาก 3.0 (US$bn) (ที่มา Bloomberg)
(+/-) พฤหัส US ISM mfg สค. คาด 52 จาก 52.6, EU PMI สค. คาด 51.8 คงที่, จีน Official PMI สค. ภาคการผลิต คาด 49.9 จาก 49.9 คงที่, เกาหลีใต้ ส่งออก สค. คาด +1.9% จาก -10.2% y-y. ไทย เงินเฟ้อ CPI สค.คาด +0.4% จาก +0.1% y-y. (ที่มา Bloomberg)
(0) ศุกร์ US Nonfarm payrolls (Aug) คาด +183k จาก 255k และ อัตราว่างงาน สค.คาด +4.8% จาก 4.9%, ญี่ปุ่น Consumer Coincidence index, เกาหลีใต้ GDP 2Q16 final คาด +3.2% จาก 3.2% y-y (ที่มา Bloomberg)
(-) ส่งออก (ไทย) (เมื่อวานศุกร์ที่ผ่านมา) เดือนก.ค.ติดลบ 4.4% ต่อเนื่อง เป็นเดือนที่ 4 เฉลี่ย 7 เดือนแรก ติดลบ 2.0% ยังคงมองมีโอกาสโต 1.3% (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
