- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 24 August 2016 17:59
- Hits: 6863
บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
'ซื้อ/ถือเมื่อ SET เหนือ 1530'
หุ้นที่เปลี่ยนคำแนะนำทางปัจจัยพื้นฐานวันนี้ : ไม่มี
ปัจจัย&กลยุทธ์ทางปัจจัยพื้นฐาน : SET Index เมื่อวานนี้ปิดทรงตัวที่ 1540.06 โดยมีแรงขายในกลุ่มหุ้น Big Cap ต่อ แต่แรงซื้อหุ้นขนาดกลาง-เล็กเข้ามาชดเชย การซื้อขายน้อยลงจากช่วงก่อน เพราะนักลงทุน Wait & See 1) การแถลงสุนทรพจน์ของประธานเฟดในการประชุมประจำปีในวันศุกร์ที่ 26 ส.ค.นี้ และ 2) ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนก.ค.ของสหรัฐที่จะออกมาปลายสัปดาห์แรกของเดือนก.ย.59 เพื่อดูความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในระยะเวลาที่เหลือของปีนี้ (ซึ่งเฟดจะมีการประชุมอีก 3 รอบ คือ 20-21 ก.ย., 1-2 พ.ย. และ 13-14 ธ.ค.) ต่างชาติซื้อสุทธิน้อยลงเป็น 600 กว่าล้านบาท พอร์ตบล.ซื้อสุทธิ 991 ล้านบาท สถาบันในประเทศและรายย่อยขายสุทธิ
ตลาดยังคงจับตามุมมองและสัญญาณเรื่องระยะเวลาการปรับขึ้นดอกเบี้ยของสหรัฐ ซึ่งจะมีผลกระทบต่อ Fund Flow ที่เป็นตัวสำคัญที่ทำให้ตลาดปรับขึ้นในช่วง 2 เดือนที่ผ่านมา ส่วนในประเทศ ยังไม่ได้มีประเด็นใหม่ที่มีนัยสำคัญ สำหรับการขึ้นเครื่องหมาย XD เงินปันผลระหว่างกาลอาจทำให้ตลาดแกว่งในช่วงสั้น (แต่ถ้าภาพใหญ่ของตลาดหุ้นไทยยังดี ก็ไม่ต้องกังวลเรื่องนี้มากนัก) ส่วนการลงทุนโครงการภาครัฐก็ติดตามกันต่อ ซึ่งตามแผนจะมีการเปิดประมูลหลายโครงการ เช่น โครงการรถไฟฟ้าสายสีส้ม, สีชมพู, สีเหลือง โครงการมอเตอร์เวย์ และรถไฟรางคู่ เป็นต้น
กลยุทธ์การลงทุน : ยังเป็นการเลือกซื้อ/ถือหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานดีและยังเหลือ Upside พอควร, มีหุ้นอยู่ก็ควรพิจารณาแบ่งขายทำกำไรเมื่อราคาหุ้นปรับขึ้นสูงกว่าเป้าหมายที่ประเมินอย่าง Aggressive ไปแล้ว สำหรับหุ้นเชิงกลยุทธ์แนะนำวันนี้เป็น PACE
การวิเคราะห์ทางเทคนิค : ภาพตลาดพลิกเป็นบวกเล็กๆ แต่ยังคงระวังการแกว่ง/อ่อนต่อ การซื้อใหม่จึงเน้นตามด้วยค่าบวก ค่าลบดูไม่ดี อาจลงไปทดสอบแนวเด้งที่ 1520, 1500+/- จุด ส่วนแนวต้านระยะสั้นไว้ที่ 1545-1550, 1560 จุด
หุ้น SCAN ที่มีสัญญาณทางเทคนิคดีและมีโอกาสทำ New high ที่เข้ามาใหม่ประกอบด้วย TPOLY, PACE, IFEC, VGI, TPCH ส่วนที่ยังอยู่ใน List คือ KAMART, MCS, CKP, IVL, S, M, CPALL, GFPT, TOP หุ้นที่หลุด List คือ CSS และหุ้นที่หาจังหวะขายทำกำไรเป็น AAV, AP, SYNTEC, TACC
นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค & Retail research team - [email protected]
Need to know TODAY
ปัจจัยต่างประเทศ
+ ยูโรโซน : ดัชนี PMI ภาคบริการเบื้องต้นเดือนส.ค.เพิ่มเป็น 53.1
ผลสำรวจของมาร์กิตระบุว่าดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการเบื้องต้นเดือนส.ค.ของยูโรโซนปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 53.1 จากระดับ 52.9 ในเดือนก.ค. ซึ่งดัชนีที่สูงกว่า 50 บ่งชี้ถึงการขยายตัว, ต่ำกว่า 50 บ่งชี้ถึงภาวะหดตัว
+ สหรัฐ : ยอดขายบ้านใหม่เดือนก.ค.เพิ่มแกร่งเกินคาด
กระทรวงพาณิชย์สหรัฐรายงานว่า ยอดขายบ้านใหม่เดือนก.ค.พุ่งขึ้น 12.4%MoM สู่ระดับ 654,000 ยูนิต ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนต.ค.49 และสวนทางกับที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะลดลงสู่ระดับ 580,000 ยูนิต
- เกาหลีเหนือ : ยิงขีปนาวุธจากเรือดำน้ำบริเวณนอกชายฝั่งตะวันออกช่วงเช้านี้
กองทัพเกาหลีใต้รายงานว่าเกาหลีเหนือได้ดำเนินการทดสอบยิงขีปนาวุธจากเรือดำน้ำ บริเวณนอกชายฝั่งทางตะวันออกของประเทศ โดยขีปนาวุธได้ตกลงสู่ทะเลเมื่อเวลาประมาณ 05.30 น. ตามเวลาเกาหลีเหนือ ซึ่งเทคโนโลยีขีปนาวุธ SLBM ที่ทดสอบครั้งนี้ของเกาหลีเหนือมีความก้าวหน้ามากขึ้นเมื่อเทียบกับการทดลองยิงในครั้งที่ผ่านมาเนื่องจากขีปนาวุธลูกดังกล่าวถูกยิงไปไกลถึง 500 กิโลเมตร
ตลาดหุ้นสหรัฐ : ปิดบวกเล็กน้อย
ดัชนี DJIA เพิ่มขึ้น 17.88 จุด หรือ +0.10% ดัชนี NASDAQ เพิ่มขึ้น 15.48 จุด หรือ +0.30% ดัชนี S&P500 เพิ่มขึ้น 4.26 จุด หรือ +0.20% โดยตลาดยังคงรอผลการประชุมประจำปีของเฟดในวันที่ 26 ส.ค.นี้ทำให้การซื้อขายไม่คึกคักมากนัก ส่วนปัจจัยหนุนระยะสั้นๆ คือ ยอดขายบ้านใหม่ที่เพิ่มขึ้นแข็งแกร่ง (+12.4%MoM ในเดือนก.ค.) และการรีบาวด์ของราคาน้ำมันดิบ
+ ราคาน้ำมันดิบ : ปรับขึ้นหลังผู้ผลิตรายใหญ่ส่งสัญญาณกระตุ้นราคาตลาด
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนต.ค.เพิ่มขึ้น 69 เซนต์ หรือ 1.5% ปิดที่ 48.10 ดอลลาร์/บาร์เรล ส่วน BRENT เพิ่มขึ้น 80 เซนต์ หรือ 1.6% ปิดที่ 49.96 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยมีข่าวว่าอิหร่านซึ่งเป็นผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่เป็นอันดับ 3 ของกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) กำลังส่งสัญญาณเชิงบวกในการร่วมมือกับกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมันเพื่อกระตุ้นราคาในตลาด และอิหร่านจะเข้าประชุมกลุ่มโอเปกที่จะจัดขึ้นอย่างไม่เป็นทางการในวันที่ 26-28 ก.ย.นี้ด้วย
แต่...นักวิเคราะห์ชั้นนำมองว่าราคาน้ำมันดิบยังเปราะบางจากปริมาณการผลิตที่จะสูงขึ้นจากไนจีเรีย อิรัก และลิเบีย ซึ่งความขัดแย้งในประเทศเหล่านี้กำลังคลี่คลายลง ทางโกลด์แมน แซคส์คงคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบ BRENT ที่ระดับ 45-50 ดอลลาร์/บาร์เรลไปจนถึงช่วงฤดูร้อนในปี 60 และคาดว่าราคาน้ำมันดิบ WTI จะลดลงแตะ 45 ดอลลาร์/บาร์เรล หากกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมันเพิ่มปริมาณการผลิต ขณะที่ตัวเลขคาดการณ์เดิมของราคาน้ำมันดิบ WTI อยู่ที่ระดับ 52.50 ดอลลาร์/บาร์เรล
/ ราคาทองคำ : ขยับขึ้นเล็กน้อยก่อนเฟดประชุมประจำปี
สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนธ.ค.เพิ่มขึ้น 2.7 ดอลลาร์ หรือ 0.2% ปิดที่ระดับ 1,346.1 ดอลลาร์/ออนซ์ โดยนักลงทุนกำลังจับตาการกล่าวสุนทรพจน์ของนางเจเน็ต เยลเลน ประธานเฟด ในการประชุมประจำปีของเฟดที่เมืองแจ็คสัน โฮล รัฐไวโอมิ่ง ในวันศุกร์ที่ 26 ส.ค.นี้
ปัจจัยในประเทศ & หุ้นเด่น
กลุ่มโรงพยาบาล & ประกันภัย : สรรพากรยังไม่ได้สรุปเรื่องนำค่าประกันสุขภาพมาลดหย่อนภาษี
นายประสงค์ พูนธเนศ อธิบดีกรมสรรพากร เปิดเผยถึงกระแสข่าวที่กรมสรรพากรได้เห็นชอบหลักการให้ประชาชนที่ซื้อประกันสุขภาพนำค่าเบี้ยประกันไปหักลดหย่อนภาษีเงินได้ประจำปีได้ในวงเงินไม่เกิน 15,000 บาท เพื่อกระตุ้นให้เกิดการทำประกันสุขภาพมากขึ้นว่ายังไม่ได้สรุปเรื่องนี้ ด้านนายกสมาคมประกันวินาศภัยไทยกล่าวว่าทางสมาคมฯได้เสนอแนวคิดดังกล่าวไปยังสปช.แล้ว และกระทรวงการคลังเห็นชอบในหลักการ แต่ต้องรอคณะทำงานของกรมสรรพากรพิจารณาก่อน (ขณะนี้เรื่องอยู่ที่สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง) หากกรมสรรพากรพิจารณาเสร็จแล้วก็จะเสนอให้รมว.คลังและครม.พิจารณาต่อไป ซึ่งยังระบุไม่ได้ว่าเรื่องจะได้ข้อสรุปเมื่อไร
+ PACE (ราคาปิด 3.84 บาท) : คาดคอนโดมหานครจะเริ่มโอนมากตั้งแต่ 4Q59 เป็นต้นไป
ทาง PACE ได้ทยอยออกบัตรเชิญให้แขก VIP เข้าร่วมงานเฉลิมฉลองยิ่งใหญ่ คอนโดมหานคร ซึ่งสูงสุดในประเทศไทย ที่ก่อสร้างแล้วเสร็จสมบูรณ์ ในงาน "MAHANAKHON BANGKOK RISING" ซึ่งจะมี Theme ของงานเป็นการแสดงแสงสีเสียง หรือ The Night of Lights โดยมี Jose Carreras เป็นผู้นำการแสดง งานจะมีขึ้นในวันที่ 29 ส.ค.59 นี้...คาดว่าจะเป็นปัจจัยบวกต่อราคาหุ้นในระยะสั้น เพราะการเปิดตัวครั้งนี้หมายถึงความพร้อมในการโอนกรรมสิทธิ์ที่จะเกิดขึ้นอย่างเต็มที่ในช่วงปลาย 3Q59 เป็นต้นไป ซึ่งตามสมมติฐานทาง DBSV ให้มีการโอน 5.8 พันล้านบาทในปี 59 (หลังจาก 2Q59 บันทึกรายได้ไป 969 ล้านบาทซึ่งขณะนั้นมีการโอนล่วงหน้าเพื่อให้ทันมาตรการรัฐบาลแต่ถือว่ายังไม่มาก) แนวโน้มผลประกอบการจะโดดเด่นมากใน 4Q59 และปี 60 จากการโอนคอนโดจำนวนมากทั้งจากโครงการมหานคร และมหาสมุทร (หัวหิน) ความเสี่ยงหลัก คือ ค่าใช้จ่ายดำเนินงานที่อาจสูงกว่าคาด
นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค - [email protected]
