- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 23 August 2016 18:39
- Hits: 1502
บล.โกลเบล็ก : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Market View : เล่นสั้นในกรอบ
Stock of the town : TCMC FOCUS
หุ้นแนะนำพิเศษ : TPCH
หุ้นมีข่าว : PTTGC
SET วานนี้แกว่งตัวในกรอบแคบ เนื่องจากขาดปัจจัยใหม่กระตุ้นการลงทุน ประกอบกับนลท.ชะลอการซื้อเพื่อรอฟังการประชุมประจำปีของเฟดในวันที่ 26 ส.ค. ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,539.24 จุด (+0.48 จุด) Vol. 4.6 หมื่นลบ.โดย Foreign Net +2,024 ลบ., TFEX Net -302 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
- ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลง หลังราคาน้ำมันทรุดตัวลง รวมถึงนลท.รอฟังสุนทรพจน์ของ FED ในการประชุมประจำปีในวันศุกร์นี้ โดย FED จะแสดงมุมมองเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐ และอาจมีการส่งสัญญาณเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้
- ราคาน้ำมันทรุดตัวลงล่าสุด 47.1 US/Barrel จากจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันในสหรัฐเพิ่มขึ้น 10 แท่น สู่ 406 แท่น ซึ่งเพิ่มขึ้น 8 สัปดาห์ติดต่อกัน
+/- บอร์ด PTTGC อนุมัติโครงการขายหุ้นที่ซื้อคืน 48,553,000 หุ้นผ่านตลาดหลักทรัพย์ช่วง 8 ก.ย.59-7 มี.ค.62
+/- กพท.เผย EASA นัดประเมินมาตรฐานการบิน 13 ก.ย.พร้อมตั้งเป้า ICAO เข้าตรวจสอบ มี.ค.-เม.ย.60
+ รัฐบาลญี่ป่นมีแผนจะใช้จ่ายงบประมาณ 4.52 ล้านล้านเยน (4.5 หมื่นล้านดอลลาร์) สำหรับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจภายใต้งบประมาณเสริมฉบับที่ 2 สำหรับปี 2016 เพื่อให้เศรษฐกิจญี่ปุ่นพ้นจากภาวะเงินฝืด
** 26 ส.ค.ติดตามการประชุมประจำปีของเฟด ซึ่งอาจส่งสัญญาณเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้
ภาวะตลาดหุ้นไทยช่วงนี้ขาดปัจจัยใหม่กระตุ้นการลงทุน ประกอบกับนลท.ชะลอการลงทุนเพื่อรอฟังคำแถลง FED ในการประชุมประจำปีวันที่ 26 ส.ค. ว่าจะส่งสัญญาณการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือไม่ ซึ่งจะกดดันให้ดัชนีผันผวน ดังนั้นประเมินว่า SET แกว่งตัวในกรอบ 1,530 - 1,550 จุด
กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy ในกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- 25 ส.ค. ประกาศรายชื่อผู้ได้โครงการโรงไฟฟ้าชีวมวลภาคใต้ 36 Mw. (TPCH , FPI + ECF )
- สะสมหุ้นปันผลเด่นช่วงย่อตัว INTUCH ADVANC TCAP KKP
หุ้นแนะนำพิเศษ
TPCH ราคาปิด 18.80 บาท Consensus เฉลี่ย 23.77 บาท
- ธุรกิจโรงไฟฟ้าชีวมวลเน้นพื้นที่ภาคใต้ ปัจจุบันมีกำลังการผลิตไฟฟ้า 17.2MW (คิดตามสัดส่วนการถือหุ้นในสามโครงการ) และมีแผนจะเพิ่มกำลังการผลิตเป็น 150 Mw ภายในปี 2561
- กำไร Q2/59 ที่ 51 ล้านบาท (+804% yoy , 60% qoq) และคาดว่าในช่วง 2H59 รายได้และกำไรก้าวกระโดดจากการรับรู้รายได้โรงไฟฟ้ามหาชัย (MGP) ที่เริ่ม COD ใน Q2/59 และโรงไฟฟ้าชีวมวลทุ่งสง (TSG) จะ COD ใน Q3/59 ทั้งนี้ Consensus คาดกำไรปี 59 ที่ 250 - 280 ล้านบาท (+500% YoY)
- 25 ส.ค. ประกาศรายชื่อผู้ได้โครงการโรงไฟฟ้าชีวมวลภาคใต้ 36 Mw.
หุ้นมีข่าว
- ประเด็นลบระยะสั้น - PTTGC (ราคาปิด 63.00 ราคาเหมาะสม 71) เผยไฟไหม้ถังเก็บน้ำเสียรง.ฟีนอลไม่กระทบเครื่องจักร-ประกันภัยครอบคลุม,เบื้องต้นหยุดเดินเครื่องผลิต
- ความเห็น ฝ่ายวิจัยมองเป็นปัจจัยลบในระยะสั้นที่มีการหยุดการผลิตชั่วคราว แต่ทางบริษัทมีประกันครอบคลุมและคาดว่าเครื่องจักรไม่ได้รับผลกระทบมากนักจากเหตุการณ์ดังกล่า ทำให้อาจกลับมาเดินเครื่องผลิตได้ในเวลาอันใกล้ผลกระทบที่เกิดขึ้นจึงไม่มากนัก
- PTTGC ปันผลระหว่างกาลอัตรา 1.05 บ./หุ้น XD 1 ก.ย. พร้อมประกาศแจ้งขายหุ้นที่ซื้อคืน 48,553,000 หุ้นผ่านตลาดหลักทรัพย์ช่วง 8 ก.ย.59-7 มี.ค.62
- ความเห็น การขายหุ้นคืนโดยกำหนดช่วงเวลาราว 2 ปีครึ่งแสดงถึง PTTGC ไม่ต้องการลดทุนจดทะเบียนเมื่อครบระยะเวลา 3 ปีของการซื้อหุ้นคืน อีกทั้งไม่ใช่สัญญาณว่าบริษัทมองราคาหุ้นของตนเองสูงเกินมูลค่า
- CWT บอร์ดไฟเขียวเพิ่มทุน 202.40 ล้านหุ้น เสนอขาย PP ในราคาหุ้นละ 4 บาท ให้แก่รายใหญ่ 7 ราย หวังระดมทุน 801.60 ล้านบาท เพื่อลงทุนโรงไฟฟ้าขยะ แถมพิลึกไม่ต้องชำระเงินทันที หากดีลซื้อโรงไฟฟ้าล้ม ไม่ต้องจ่ายเงิน (ข่าวหุ้น)
- SOLAR ตั้งเป้าปี 59 รายได้รวมกว่า 1,000 ล้านบาท คว้างาน มธ. ศูนย์รังสิต ติดตั้งโซลาร์ รูฟท็อป ขนาด 15 MW บุ๊ครายได้ราว 136 ล้านบาทต่อปี หนุนสัดส่วนรายได้ธุรกิจโซลาร์ รูฟท็อป ปี 60 โต 25% (ข่าวหุ้น)
- CMO จับมือ"ไร้ท์แมน"ซึ่งเป็นบริษัทที่มีความเชี่ยวชาญด้านการจัดงานอีเว้นท์ ร่วมเป็นพันธมิตรธุรกิจต่อยอดธุรกิจ,ลุ้นโอกาสพลิกเป็นกำไรใน Q4/59 (ที่มา อินโฟเควสท์)
- MALEE ร่วมทุน MEGA ลงทุน 10 ลบ.พัฒนาธุรกิจใหม่ด้านอาหาร-เครื่องดื่มเพื่อสุขภาพ (ที่มา อินโฟเควสท์)
- IFEC พื้นฐานเปลี่ยน กูรูอัพพื้นฐานใหม่ 13.40 บาท จับตาบุ๊กกำไรพิเศษประมาณ 500 ล้านบาท ในไตรมาส 3/2559 หลังดีลนำ "ดาราเทวี" ออกจากแผนฟื้นฟูปลายเดือนนี้ และดีลซื้อโรงไฟฟ้าในต่างประเทศ กำลังการผลิต 200 เมกะวัตต์ เร็วกว่าแผน (ทันหุ้น)
- RJH เคาะราคา IPO ที่ 16 บาท พร้อมเทรดตลาดหลักทรัพย์ SET 1 ก.ย.ระดมทุน 1,000 ล้านบาท รองรับการขยายธุรกิจของรพ.ได้อีก 5 ปี พร้อมตั้งเป้ารายได้รวมเติบโตเฉลี่ยปีละ 10-15% เตรียมเปิดจอง 24-26 ส.ค.นี้ (ทันหุ้น)
- AP มั่นใจยอดขายปีนี้ตามเป้า 3.1 หมื่นล้านบาท เล็งเปิดโครงการร่วมทุนเพิ่ม 3 โครงการ มูลค่า 1.6 หมื่นล้านบาท กระตุ้นยอดขายครึ่งปีหลังกระฉูด พร้อมการันตีรายได้ 2.37 หมื่นล้านบาท ขณะที่มี Backlog 1.28 หมื่นล้านบาท (ทันหุ้น)
- BTS เปิดฉากลุยประมูลงานภาครัฐ จับมือ STEC ซื้อซองโครงการรถไฟฟ้าสายสีชมพู-สีเหลือง มูลค่ากว่าแสนล้านบาท ตั้งเป้าโกยรายได้ธุรกิจสื่อโฆษณาไม่ต่ำกว่า 50% ส่วนธุรกิจอสังหาไปได้สวยลุยเปิดโครงการใหม่ 6 โครงการ 2.3 หมื่นล้านบาท (ทันหุ้น)
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ -23.15 จุด
- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 18,529.42 จุด ลดลง 23.15 จุด หรือ -0.12% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,244.60 จุด เพิ่มขึ้น 6.22 จุด หรือ +0.12% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,182.64 จุด ลดลง 1.23 จุด หรือ -0.06% หลังจากราคาน้ำมันดิบ WTI ร่วงลง อันเนื่องมาจากรายงานที่ว่า แท่นขุดเจาะน้ำมันที่เปิดใช้งานในสหรัฐมีจำนวนเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 8 นอกจากนี้ นักลงทุนยังระมัดระวังการซื้อขายก่อนที่นางเจเน็ต เยลเลน ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะกล่าวสุนทรพจน์ในการประชุมประจำปีที่เมืองแจ็คสัน โฮล รัฐไวโอมิ่ง ในวันศุกร์นี้
ตลาดน้ำมัน NYMEX -1.47 ดอลลาร์/บาร์เรล
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.ย.ร่วงลง 1.47 ดอลลาร์ หรือ 3% ปิดที่ 47.05 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากมีรายงานว่า แท่นขุดเจาะน้ำมันที่เปิดใช้งานในสหรัฐมีจำนวนเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 8 ติดต่อกัน ซึ่งข้อมูลดังกล่าวส่งผลให้เกิดความวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะน้ำมันล้นตลาด
ปัจจัยบวก
(+) รัฐบาลญี่ปุ่นเตรียมใช้จ่ายงบประมาณกว่า 4 ล้านล้านเยนสำหรับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจภายใต้งบประมาณเสริมฉบับที่ 2 สำหรับปีงบประมาณ 2016 เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจพ้นเงินฝืด
(+) นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรี ด้านเศรษฐกิจ กำชับกระทรวงคมนาคมถึงกรณีรถไฟฟ้าสายสีม่วง (เตาปูน-บางใหญ่) ที่มีผู้ใช้บริการต่ำกว่าเป้าหมาย โดยให้ไปพิจารณาว่าการรถไฟฟ้าขนส่งมวลชนแห่งประเทศไทย (รฟม.) มีการบริหารจุดใดที่เป็นปัญหา และให้เร่งการเชื่อมต่อรถไฟฟ้าสายสีน้ำเงิน (หัวลำโพง-บางซื่อ) กับสายสีม่วง เพราะขณะนี้ทราบว่าประชาชนต้องใช้เวลานานในการรอรถเมล์ที่วิ่งบริการระหว่างสถานีบางซื่อ-สถานีเตาปูน
(+) คลังจ่อออกแพ็กเกจภาษีหนุนลงทุน 3 จังหวัดชายแดนใต้ สนับสนุนผู้ประกอบการใหม่-ใช้เทคโนโลยีสูงได้สิทธิลดหย่อนภาษีเพิ่มขึ้น
ปัจจัยลบ
(-) ธนาคารบาร์เคลย์สออกบทวิเคราะห์ระบุว่า ราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นถึง 20% ในเดือนนี้ เป็นการปรับตัวขึ้นที่ไม่มีปัจจัยรองรับ และราคาน้ำมันที่ระดับ 50 ดอลลาร์ หรือสูงกว่า จะไม่มีความยั่งยืน
(-) "รถไฟไทย-จีน" ส่อเลื่อนลงเข็มจากเป้าเดือน ส.ค.-ก.ย. เนื่องจากแบบก่อสร้างช่วง 1 ที่จีนส่งมาให้พิจารณายังมีปัญหาต้องปรับแก้ไข พร้อมนำเข้าหารือครั้งที่ 13 วันที่ 24 ส.ค. 59 ณ กรุงปักกิ่ง
(-) กระทรวงพาณิชย์ส่อลดเป้าส่งออก หลังสำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) วิเคราะห์ว่าข้อจำกัดของการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก รวมถึงสถานการณ์ของค่าเงินบาทที่ผันผวน และราคาน้ำมันดิบที่ยังคงทรงตัวในระดับต่ำ ส่งผลกระทบต่อการส่งออกของไทยให้ปรับลดลง เห็นได้จากข้อมูลการส่งออกในช่วงครึ่งปีแรกของปี 59 ที่หดตัว 1.6% และคาดว่าในช่วงครึ่งหลังของปี 59 การส่งออกของไทยจะยังคงไม่ฟื้นตัวมากนัก โดย สศค. คาดว่ามูลค่าการส่งออกตามระบบดุลการชำระเงินในปี 59 จะหดตัว -1.9% (ช่วงคาดการณ์ที่ร้อยละ -2.2 ถึง -1.6) ประมาณการ ณ เดือน ก.ค. 59
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
- เดือนส.ค. กระทรวงคมนาคมเตรียมเสนอแผนลงทุนแอร์พอร์ตลิ้งส่วนต่อขยายและงานเดินรถเข้าบอร์ด PPP
- 23 ส.ค. กระทรวงพาณิชย์เตรียมเสนอที่ประชุมครม.แก้ไขกฎหมายแข่งขันทางการค้า ประกาศใช้ต้นปีหน้า
- 26 ส.ค. กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้าเดือนก.ค.
- 20-31 ส.ค. แหล่งก๊าซธรรมชาติในพื้นที่พัฒนาร่วมไทย-มาเลเซีย ปิดซ่อมบำรุง
- สัปดาห์ที่ 4 สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม ยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์ / สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง / สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรม
- 29 ส.ค. ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย
- 14 ก.ย.ธปท.เตรียมปรับตัวเลข GDP ใหม่หลัง GDP Q2/59 ดีกว่าคาด
- 7 พ.ย. กำหนดยื่นเอกสารโครงการรถไฟฟ้าสีชมพู-เหลือง และกำหนดเปิดซองข้อเสนอในวันที่ 17 พ.ย. เวลา 13.00 น.
ต่างประเทศ
- 23 ส.ค.สหรัฐเปิดเผยยอดขายบ้านใหม่เดือนก.ค./ดัชนีภาคการผลิตเดือนส.ค.
- อียูเปิดเผยความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นเดือนส.ค.ของยูโรโซน
- 24 ส.ค. สหรัฐเปิดเผยดัชนีราคาบ้านเดือนมิ.ย./ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเบื้องต้นเดือนส.ค./ยอดขายบ้านมือสองเดือนก.ค./สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์
- อียูเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเบื้องต้นเดือนส.ค./ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการเบื้องต้นเดือนส.ค.
- เยอรมนีเปิดเผยผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี) ไตรมาส 2/2559/ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการเบื้องต้นเดือนส.ค.
- 25 ส.ค. สหรัฐเปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ /ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือนก.ค./ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนส.ค. / กิจกรรมการผลิตเดือนส.ค.
- เยอรมนีเปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นภาคธุรกิจเดือนส.ค.
- 26 ส.ค.จับตาการประชุมประจำปีของธนาคารกลางสหรัฐที่เมืองแจ็คสัน โฮล รัฐไวโอมิ่ง ซึ่งนางเจเน็ต เยลเลน ประธานเฟด จะขึ้นกล่าวในการประชุมครั้งนี้โดยอาจมีการส่งสัญญาณเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้
- สหรัฐเปิดเผยผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี) ไตรมาส 2/2559 / ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐขั้นสุดท้ายเดือนส.ค.
- เยอรมนีเปิดเผยความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นเดือนก.ย./ ยอดค้าปลีกเดือนก.ค.
- ญี่ปุ่นเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนก.ค.
- 20 - 21 ก.ย. กำหนดประชุมธนาคารกลางสหรัฐ
- 26 - 28 ก.ย. กลุ่มโอเปกเตรียมจัดการประชุมอย่างไม่เป็นทางการที่กรุงอัลเจียร์ส ประเทศแอลจีเรีย เพื่อหารือถึงวิธีการสร้างเสถียรภาพในตลาดหลังราคาน้ำมันปรับตัวลดลง
- 8 พ.ย. กำหนดเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐ
Analyst - วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ชัยยศ จิวางกูร
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
