- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 22 August 2016 17:29
- Hits: 4292
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,520-1,558
แม้นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิต่ออีก 440 ล้านบาท แต่แรงขายหุ้นกลุ่มธนาคาร รวมถึง AOT และ SCC กดดัน SET -0.53% ปิด 1,538.76 จุด
เรามองอย่างไร:
ความเสี่ยงจากการ "พักฐาน" ระยะสั้นยังไม่หมดไป ด้วยแนวรับ 1,533/1,520 จุด หรือถัดไปที่ 1,470 +/- จุด เนื่องจาก 1) ความไม่แน่นอนต่อการใช้นโยบายการเงินของ Fed หลังตัวเศรษฐกิจหลายๆ ตัวบ่งชี้ถึงการฟื้นตัว และความผันผวนจาก Brexit น้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งคาดว่าจะเห็นความชัดเจนมากขึ้นจากถ้อยแถลง Janet Yellen ที่ Jackson Hole วันที่ 26 ส.ค.นี้ 2) สัญญาณเทคนิค ตาม Trade Code จะเห็นว่าหุ้นที่มีสัญญาณ "บวก" (Score 4-6) ลดลงเหลือ 50% ของ Market Cap จากจุดสูงสุดช่วงต้นเดือน ส.ค.ที่ 78%
ทำอะไรดี:
แนะนำ "จำกัด" พอร์ตต่อเนื่อง ขณะที่สามารถ "Selective" กลุ่มหุ้นที่นักวิเคราะห์ (Consensus) มีแนวโน้มปรับประมาณการกำไร และเป้าหมายพื้นฐานขึ้น ได้แก่ 1) BJC (ต้นทุนการเงินที่ลดลงใน 3Q16 และการ Synergy กับ BIGC เป็น Upside ต่อประมาณการกำไร) 2) CPF (กำไร 2Q16 ดีกว่าคาด ธุรกิจกุ้ง-ไก่ฟื้นตัว และผลดีทางอ้อมจากกำไร CPALL ที่ดีกว่าคาด) 3) ROBINS และ 4) HMPRO (ปรับกลยุทธ์ตาม Life Style ผู้บริโภคที่เปลี่ยน หนุนกำไรโต 18-20% ในปี 2016-17)
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ AOT BJC CPF CK HMPRO IRPC QH และ SCC ขณะที่ถือเงินสดในสัดส่วน 20% ของพอร์ตต่อไป (ไม่เปลี่ยนแปลง)…Tactical Portfolio ให้ผลตอบแทน -3.0% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ต่ำกว่า SET ที่ให้ผลตอบแทน -0.9%
Fundamental:
IRPC: "ซื้อ" พื้นฐาน 6.80 บาท (เดิม 6.60 บาท)... Laggard Play หุ้นกลุ่มโรงกลั่น และปิโตรเคมีอื่นๆ ขณะที่คาดการณ์ Propylene Spread และ Gross Refinery Margin ที่จะค่อยๆ ดีขึ้นในช่วงฤดูหนาวปลายปีนี้จะเป็น Catalyst ต่อราคาหุ้น ปรับกำไรปี 2016 ขึ้น 5% เป็น 1.2 หมื่นล้านบาท +152% y-y และให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง 5.4-6.8% ในปี 2016-17
Today's News:
ทองคำ: จากรายงานความต้องการทองคำของ World Gold Council เห็นว่าความต้องการลงทุนทองคำผ่านกองทุน ETF เพิ่มสูงขึ้นมากในช่วง 1H16 ที่ผ่านมา และด้วยแนวโน้มดอกเบี้ยต่ำยาวนาน รวมไปถึงความไม่แน่นอนของ Brexit จะส่งผลให้ความต้องการทองคำยังสูงต่อไปในช่วง 2H16
ดอลลาร์ฯ: แข็งค่าขึ้นก่อนถ้อยแถลง Janet Yellen ที่ Jackson Hole สุดสัปดาห์นี้ รวมไปถึงสมาชิก Stanley Fischer มองเศรษฐกิจสหรัฐฯ ฟื้นตัวใกล้บรรลุเป้าหมายแล้ว
Technical Story: Technical SET range: 1,524-1,558
ยังลุ้นแกว่งซิกแซกขึ้นต่อ: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET ยังแกว่งในกรอบซิกแซกขึ้น ถ้าทะลุด่าน 1,546 และ 1,551 จุดได้ จะมีลุ้นแกว่งขึ้นต่อไปทดสอบ 1,558 จุดอีกครั้ง ส่วนกรณีแกว่งตัวลงจะมีแนวรับที่ 1,534-36 และ 1,530 หรือถัดไปที่ 1,524 จุด
หุ้นแนะนำ:
MCS เข้าซื้อ เป้าหมาย 17.80 บาท
CKP เข้าซื้อเพิ่มเมื่อทะลุ 3.26 บาท เป้าหมาย 3.38 และ 3.58 บาท
BJC เข้าซื้อเพิ่มเมื่อทะลุ 47.25 บาท เป้าหมาย 50.50 และ 55 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"Trading" สัญญา S50U16 ในกรอบ 965 - 985 จุด
"ซื้อ" Block Trade AAV เป้าหมาย 8.20 บาท…StopLoss 7.45 บาท
TradeCode: Buy > EA, AAV, CSS
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA , [email protected], +66 2617 4991
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
