- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 15 August 2016 17:13
- Hits: 7719
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : กังวลเหตุระเบิด
Stock of the town : KCM PPM-W1
หุ้นแนะนำพิเศษ : IRPC
หุ้นมีข่าว : SYNEX BEM ANAN AP
SET วันก่อนปรับตัวขึ้นเล็กน้อยตามกระแส Fund Flow ต่างชาติที่ยังคงไหลเข้า รวมถึงแรงซื้อเก็งกำไรดักงบ Q2/559 แต่ถูกแรงกดดันจากกลุ่มพลังงานหลังจากราคาน้ำมันอ่อนตัวลง ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,552.64 จุด (+4.51 จุด) Vol. 7.6 หมื่นลบ.โดย Foreign Net +4,556 ลบ., TFEX Net -729 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
- เหตุการณ์ความไม่สงบใน 7 จังหวัดภาคใต้ในชุมชนและแหล่งท่องเทียว17 เหตุการณ์ เป็นเหตุระเบิด 13 จุด เพลิงไหม้ 4 จุด มีผู้เสียชีวิต 4 ราย กระทบต่อความมั่นใจในการลงทุน
- GDP Q2/59 ของญี่ปุ่น ขยายตัวเพียง 0.2% ชะลอตัวลงอย่างมากเมื่อเทียบกับ Q1/59 ที่รขยายตัว 1.9%
+ ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นล่าสุด 44.7 US/Barrel หลังจากกลุ่มโอเปกและประเทศอื่นๆ จะจัดประชุมเรื่องภาวะตลาด รวมถึงมาตรการที่จำเป็นในการสร้างเสถียรภาพให้กับราคาน้ำมันในวันที่ 26-28 ก.ย.
+/- ตลาดหุ้นสหรัฐฯอ่อนตัวลงผิดหวังข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐ โดยยอดค้าปลีกเดือนก.ค.ทรงตัวจากเดือนมิ.ย. ดัชนี PPI เดือนก.ค. -0.4% MoM ซึ่งเป็นการลดลงครั้งแรกในรอบ 4 เดือน
+/- MSCI Thailand ไม่มีหุ้นเข้า/ออกใหม่ในการคำนวณรอบใหม่
เหตุการณ์ระเบิดในหลายพื้นที่ภาคใต้ช่วงวันหยุดยาวเป็นปัจจัยลบที่กดดันต่อทิศทางการลงทุนในวันนี้ โดยเราเปรียบเทียบกับเหตุการณ์ระเบิดแยกราชประสงค์ในวันที่ 17 ส.ค. 58 กดดันให้ SET -2.6% และค่าเงินบาทอ่อนตัวลงราว 0.1% ในขณะที่เหตุการณ์ระเบิดครั้งนี้มีการกระจายในหลายพื้นที่ซึ่งมองว่ามีความรุนแรงมากกว่าและค่าเงินบาทอ่อนตัวลงราว 0.2% อย่างไรก็ตามเราเชื่อว่า Fund Flow ต่างชาติจะไม่ไหลออกรุนแรง เนื่องจากมีการข้าซื้อต่อเนื่องที่ต้นทุนสูง ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวลง โดยมีแนวรับที่บริเวณ 1,500 - 1,520 จุด
กลยุทธ์การลงทุน รอซื้อช่วงอ่อนตัวแบบ Selective Buy
-กลุ่มพลังงาน ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นแรงล่าสุด 44.7 US/Barrel
-BANPU LANNA ราคาถ่านหินทรงตัวระดับสูงล่าสุด 68.3 US/
-หุ้นที่คาดว่าผลประกอบการจะเติบโตขึ้น SYNTEC COM7
-ระยะสั้นหลีกเลี่ยงกลุ่มท่องเที่ยว โรงแรม ที่ได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ระเบิดในภาคใต้ และรอจังหวะเข้าซื้อเมือสร้างฐานราคาได้
หุ้นแนะนำพิเศษ
IRPC : ราคาปิด 4.96 บาท ราคาพื้นฐาน 5.85 บาท
ปี 2016 บริษัทตั้งเป้าหมายเพิ่มมูลค่าจากโครงการ Everest ราว 3.4 พันล้านบาท ซึ่งครึ่งปีแรกทำได้ 677 ล้านบาทโดยมูลค่าเกือบ 600 ล้านบาทเป็นมูลค่าเพิ่มในไตรมาส 2 อย่างไรก็ตามช่วงครึ่งปีหลังคาดจะสามารถเพิ่มมูลค่าได้อีกราว 2.7 พันล้านบาทจากโครงการ UHV ที่เริ่มเดินเครื่องในเดือน ก.ค. ที่ผ่านมา
คาดกลางปี 2017 โรงงานผลิต PP จะแล้วเสร็จโดยเพิ่มกำลังการผลิตให้บริษัทอีก 3 แสนตันต่อปี ซึ่งจะทำให้บริษัทเป็นผู้ผลิต PP ใหญ่ที่สุดในประเทศด้วยกำลังการผลิต 7 แสนตันต่อปีซึ่งจะช่วยหนุนผลประกอบการของบริษัทในระยะยาว เนื่องจากผลิตภัณฑ์ปลายน้ำมีอัตรากำไรที่สูงกว่าผลิตภัณฑ์ต้นน้ำ
บริษัทกำลังศึกษาการลงทุนโครงการ Victory ต่อจาก PTT ที่เวียดนาม คาดใช้เงินลงทุน 12-14 พันล้านดอลลาร์ กำลังการผลิต 200-250 พันบาร์เรลต่อวัน และให้ผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมี 40-45% และน้ำมันสำเร็จรูป 35-45% โดยคาดว่าจะรู้ผลช่วงปี 2020
หุ้นมีข่าว
SYNEX (ราคาปิด 5.60 ราคาเหมาะสม 5.60)เปิดดีล M&A หวังหนุนยอดขาย-กำไร พร้อมเดินหน้ารุกตลาดอินโดจีน
BEM (ราคาปิด 8.05 ราคาConsensusสูงสุด 12) อนาคตสดใส ธุรกิจส่งสัญญาณบวก เติบโตในทิศทางที่ดีขึ้นหลังเปิดใช้ทางด่วนศรีรัช และรถไฟฟ้าสายสีม่วงหนุนรายได้พุ่งแรง ปลื้มผลงานครึ่งปีแรกโต 12.3% ทะลุ 1,200 ล้านบาท ลุ้นผลงานครึ่งปีหลังโตแรง ขณะที่ยังเดินหน้าประมูลงานใหม่ต่อเนื่องเล็งเข็นบริษัทลูกเข้าตลาดเร็วๆ นี้ ที่มาทันหุ้น
ANAN 2Q59 มีกำไรสุทธิ 210 ลบ.+191%YoY +41%YoY โดยมีรายได้จากการโอน 2,528 ลบ. +111%YoY +16%QoQ 1H59 มีกำไรสุทธิ 358 ลบ. +146%YoY พร้อมประกาศจ่ายเงินปันผล 0.04 บาท กำหนด XD 23 ส.ค. วันจ่าย 9 ก.ย. ปลาย 2Q59 มี backlog รวม 3.85 หมื่นลบ.จะโอนภายในปี 59 เกือบ 8.4 พันลบ. ทำให้เป้ารายได้ของผู้บริหารที่ 1.5 หมื่นลบ.มี backlog รองรับแล้ว 90% คาดกำไร 3Q59 มีแนวโน้มลดลงจาก 2Q59 จาก backlog ที่มี 2.1 พันลบ.ต่ำกว่ารายได้โอนใน 2Q59 กำไร 4Q59 มีแนวโน้มสูงสุดรายไตรมาส จากที่มี backlog สูงถึงเกือบ 8.8 พันลบ.
AP 2Q59 มีกำไรสุทธิ 526 ลบ.-18%YoY +16%YoY โดยมีรายได้จากการโอน 4,430 ลบ. -18%YoY +6%QoQ อัตรากำไรขั้นต้นปรับดีขึ้นเป็น 34% ใกล้เคียงไตรมาสแรก แต่ลดลงจากระดับ 35% ใน 2Q58 ในช่วง1H59 มีกำไรสุทธิ 981 ลบ. -18%YoY สิ้นเดือนก.ค.มี backlog 1.28 หมื่นลบ. ซึ่งจะบันทึกเป็นรายได้ในปีนี้ 6.84 ลบ.ซึ่งจะทำให้กำไรครึ่งปีหลังดีกว่าครึ่งปีแรก โดยมีกำหนดเริ่มโอนคอนโดของบริษัท 5 โครงการและคอนโดร่วมทุน 3 โครงการรวมเป็น 8 โครงการ ยอดขาย presale 7M59 ทำได้ 1.32 หมื่นลบ.ลดลง 31%YoY โดยคิดเป็น 43% ของเป้าทั้งปี ซึ่งผู้บริหารยังคงเป้าเดิมเนื่องจากในช่วงครึ่งปีหลังมีแผนเปิดขายคอนโดฯใหม่ 3 โครงการและโครงการแนวราบรวม 10 โครงการ
KSL ลงทุน 3.6 พันลบ.ขยายกำลังผลิตรง.น้ำตาล-โรงไฟฟ้า จ.เลย คาดแล้วเสร็จปลายปี 60
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : -37.05 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 18,576.47 จุด ลดลง 37.05 จุด หรือ -0.20% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,232.90 จุด เพิ่มขึ้น 4.50 จุด หรือ +0.09% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,184.05 จุด ลดลง 1.74 จุด หรือ -0.08% เนื่องจากนักลงทุนเทขายหุ้น หลังจากผิดหวังข้อมูลยอดค้าปลีก และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่ออกมาอ่อนแอกว่าที่มีการคาดการณ์กันไว้
ตลาดน้ำมัน NYMEX : +1.00 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.ย. เพิ่มขึ้น 1 ดอลลาร์ หรือ 2.3% ปิดที่ 44.49 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากนักลงทุนยังคงขานรับถ้อยแถลงล่าสุดจากรัฐมนตรีว่าการกระทรวงพลังงานของซาอุดิอาระเบีย
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง , ชัยยศ จิวางกูร, ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
