บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน11-8-16

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Thursday, 11 August 2016 18:20; Hits: 3783

บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Today Selection CPALL, ILINK, FSMART, SCC

Stock S R Comment
CPALL 54.00 55.50 ประกาศกำไรไตรมาส 2/59 ผลงานดี SSSG พุ่ง
FSMART 15.60 16.30 บุญเติมไฟฟ้า แผนการขับเคลื่อนภารกิจด้านพลังงานสร้างสถานีอัดประจุไฟฟ้า
ILINK 22.40 23.50 กสทช. เร่งจับสายเคเบิลมุดลงดิน
SCC 520.00 530.00 ประมูลโครงสร้างพื้นฐานดันความต้องการปูนเติบโต

Stock highlights
BA : ประกาศผลประกอบการไตรมาส 2 ขาดทุนสุทธิ 128 ล้านบาท แต่เป็นสิ่งที่ตลาดรับรู้อยู่แล้วเนื่องจากมีรายการยื่นภาษีเพิ่มเติม เรายังคงให้ BA เป็น Top pick ในกลุ่มสายการบินซึ่งเราแนะนำ Overweight จากประเด็นการแข็งค่าของเงินบาทและการอ่อนตัวของราคาน้ำมัน เนื่องจากราคาหุ้นยังคง Laggard กลุ่มค่อนข้างมาก ในขณะที่กำไรปกติยังคงอยู่ในเกณฑ์ดีและกำลังเข้าสู่ช่วง High season ของการท่องเที่ยวเกาะสมุย แนะนำ "ซื้อ" อิงราคาเป้าหมาย Consensus ที่ 30 บาท
KCE : ราคาหุ้นถูก Sell on fact หลังจากประกาศผลประกอบการไตรมาส 2 ซึ่งตรงตามที่เราคาดการณ์ไว้ มองเป็นโอกาสที่ดีในการเข้าสะสม โดยเราได้ปรับเพิ่มประการปีนี้ขึ้นเพื่อสะท้อนกำลังการผลิตของโรงงานใหม่เฟส 3 ที่กำลังจะเริ่มเข้ามา คาดกำไรในไตรมาส 3 จะทำสถิติสูงสุดใหม่อีกครั้งเนื่องจากเป็น High season แนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมายใหม่ 112 บาท
ANAN : ประกาศผลประกอบการไตรมาส 2 ดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ โดยเรายังคงแนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมาย 6 บาท และให้เป็น Top pick ประจำกลุ่มควบคู่กับ AP มองจุดเด่นของ ANAN ได้แก่นการเติบโตของรายได้อย่างโดดเด่น จาก Backlog ในมือกว่า 3.85 หมื่นล้านบาท คาดกำไรในช่วง 2 ปีนี้จะเติบโตสูงโดยมีระดับ CAGR อยู่ที่ประมาณ 30%
TPCH: แนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมาย 23.20 บาท จากโมเมนตัมของกำไรในช่วงครึ่งปีหลังที่น่าจะเติบโตต่อเนื่องจากการจำหน่ายไฟฟ้าเพิ่มเติมอีก 3 โครงการ ขนาดรวม 27.6 MW คาดว่าบริษัทจะเป็นผู้ชนะการประมูลโรงไฟฟ้าชีวมวลภาคใต้ 37 MW ซึ่งจะประกาศผลในวันที่ 25 สิงหาคมนี้ ถ้าหากเกิดขึ้นจริง มองไม่มีแรงกดดันให้ต้องเพิ่มทุน เนื่องจากยังมีเม็ดเงินที่เหลือจาก IPO และกระแสเงินสดที่เพียงพอ
BANPU : แนะนำเพียง "ถือ" ที่ราคาพื้นฐาน 15.40 บาท หลังประกาศผลประกอบการไตรมาส 2 แย่กว่าที่เราและตลาดคาด นอกจากนั้นประเมินราคาหุ้นปรับตัวสะท้อนการฟื้นตัวของราคาถ่านหินไปพอสมควรแล้ว แนวโน้มผลประกอบการครึ่งปีหลังอ่อนแอ และธุรกิจ Shale gas ยังไม่สามารถสร้างกำไรได้อย่างมีนัยสำคัญ
BEM : แนะนำเพียง "ถือ" ที่ราคาพื้นฐาน 7.10 บาท หลังประกาศผลประกอบการไตรมาส 2 อ่อนตัวตามคาด มองว่าราคาหุ้นได้สะท้อนความคาดหวังในประเด็นการใช้มาตรา 44 เข้ามาแก้ปัญหาการเดินรถไฟฟ้าสายสีน้ำเงินเป็นที่เรียบร้อยแล้ว มองกลุ่มสายการบินเป็นทางเลือกที่ดีกว่าของกลุ่มขนส่งในเวลานี้
กลยุทธ์การลงทุน : ยังคงมองว่าต่อจากนี้ไปแรงผลักดันทางด้าน Fund flow จะเริ่มลดลง เนื่องจากไม่น่าจะมีการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมของธนาคารกลางหลักของโลก (Fed, ECB, BoJ, BoE) ไปจนกระทั่งช่วงปลายเดือนกันยายน ยังคงคาดการณ์ว่า SET Index จะแกว่งตัว Sideways ในกรอบ 1470 - 1550 จุดในเดือนสิงหาคม ดังนั้นหากดัชนีปรับตัวขึ้นไปบริเวณกรอบบนที่ 1550 จุด มองเป็นบริเวณในการขายทำกำไรและลดพอร์ทการลงทุน
แนวรับ 1,528 แนวต้าน 1,565

บทวิเคราะห์วันนี้
BEM (ถือ ราคาเป้าหมาย 7.10 บาท) 2Q59 อ่อนตัว QoQ แต่จะโตเด่นชัดตั้งแต่ 3Q59 จากสายสีม่วง และทางด่วนศรีรัช
PTTGC (ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย 65 บาท) คาดกำไรหลัก 2H59 ฟื้นตัว ทุกหน่วยธุรกิจเดินเครื่องเต็มกำลัง
Today's Event

1DIV XD 0.45 บาท
JASIF XD 0.22 บาท
LHHOTEL XD 0.265 บาท
LHPF XD 0.135 บาท
LHSC XD 0.13 บาท
QHHR XD 0.195 บาท
QHPF XD 0.132 บาท
BJC ลูกหุ้นเข้า 796,641,400 หุ้น

นักวิเคราะห์ :
ดุลเดช บิค, CFA, FRM, CAIA (ID: 29932) E-mail: [email protected]
ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379) E-mail: [email protected]