บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)11-8-16

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Thursday, 11 August 2016 17:34; Hits: 1346

บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)

SET Index: แนวโน้มขึ้นทดสอบ 1560
SET50 Index: 989.49 ปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิคเข้าใกล้แนวต้านที่ 990 จุด ในขณะที่โครงสร้างของ SET Index ทดสอบแนวต้านที่ 1550 จุด ซึ่งเราคาดว่า แนวโน้มของ SET50 หรือหุ้นขนาดใหญ่ ยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านที่ 1020 จุด เมื่อคิดเป็นระดับของ SET Index จะได้เป้าหมายในการปรับตัวเพิ่มขึ้นไป 1600 จุด จึงเน้นการเข้าซื้อหุ้นใน SET50
แนวต้าน : 1554 และ 1558
แนวรับ : 1548 และ 1545

CPALL = 57.00 / 59.00, CPF = 31.00 / 32.00, IVL = 33.50 / 34.50, DTAC = 37.50 / 38.50, BJC = 49.00 / 50.00

Thai Oil (TOP TB; THB 66.00) – ซื้อ
แนวต้าน : 68.00 และ 70.00 / เป้าหมาย 75.00
แนวรับ : 66.00 และ 65.50
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากถูกขายทำกำไรในระยะสั้น แต่โครงสร้างในระยะยาวยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มลงปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มขึ้น RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 70
แนะนำซื้อ TOP โดยมีแนวรับที่ 66.00 และ 65.50 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 68.00 และ 70.00 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 63.00 ลงไป

Central Plaza Hotel (CENTEL TB; THB 43.00) – ซื้อ
แนวต้าน : 45.00 และ 46.00 / เป้าหมาย 50.00
แนวรับ : 43.00 และ 42.50
ราคาหุ้นปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไรในระยะสั้น แต่ปริมาณการซื้อขายค่อนข้างเบาบาง หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิคเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ทำให้แนวโน้มในระยะยาวยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 70
แนะนำซื้อ CENTEL โดยมีแนวรับที่ 43.00 และ 42.50 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 45.00 และ 46.00 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 42.00 ลงไป

SET50 Index Futures
S50U16 ปรับตัวเพิ่มขึ้นตามที่คาดหวังเอาไว้ทะลุผ่านแนวต้านที่ 980 ขึ้นมาได้แล้ว ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านที่ 990 ตามกรอบแนวโน้มขาขึ้น ในขณะที่โครงสร้างในระยะยาวมีเป้าหมายขึ้นไปที่ 1040 จึงยังคงแนะนำให้เน้นการ Open Long ต่อเนื่อง และมีแนวรับสำคัญที่ 977

แนวต้าน : 988 และ 990
แนวรับ : 983 และ 980
คำแนะนำ: เราแนะนำให้เน้นการ Open Long ใน S50U16 ต่อเนื่อง โดยมีแนวรับที่ 983 และ 980 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบ 988-990
STOP LOSS สถานะ Long ถ้า S50U16 ปรับตัวลดลงหลุดระดับ 977 ลงไป

AAVU16
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิคทะลุผ่านแนวต้านสำคัญที่ 7.30-7.40 ขึ้นไปได้ ทำให้โครงสร้างในระยะสั้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านที่ 7.90-8.00 ซึ่งเราแนะนำให้ Open Short เอาไว้ จึงควร STOP LOSS และเปลี่ยนเป็นสถานะ Long

แนวต้าน : 7.70 และ 7.80
แนวรับ : 7.55 และ 7.50
คำแนะนำ: เราแนะนำให้ STOP LOSS สถานะ Short เปลี่ยนเป็นสถานะ Long ที่บริเวณ 7.50-7.55 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 7.90-8.00
STOP LOSS สถานะ Long ถ้า AAVU16 ปรับตัวลดลงหลุด 7.40 ลงไป

QHU16
ปรับตัวลดลงค่อนข้างแรงไปทดสอบแนวรับสำคัญที่ 2.70 หลังจากเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิคเหนือระดับ 2.80 ขึ้นไปได้แล้ว แต่ถ้าปรับตัวลดลงหลุดแนวรับสำคัญที่ 2.70 ควร STOP LOSS สถานะ Long ออกไปก่อน รอการปรับตัวเพิ่มขึ้นกลับขึ้นมายืนเหนือระดับ 2.80 อีกครั้ง แต่ถ้าไม่หลุดลงไป น่าจะมีการฟื้นตัวในระยะสั้น
แนวต้าน : 2.80 และ 2.84
แนวรับ : 2.70** และ 2.64
คำแนะนำ: เราแนะนำให้ Open Long ใน QHU16 ที่แนวรับ 2.80 เอาไว้ เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 3.00
STOP LOSS สถานะ Long ถ้า QHU16 ปรับตัวลดลงหลุดระดับ 2.70 ลงไป

Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)

SET...กลุ่มค้าปลีกต้อง CPALL
กลุ่มอุตสากรรมที่ขึ้นแรงที่สุดนับตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบัน คือ กลุ่มพลังงาน ตามมาด้วย กลุ่มค้าปลีก ในส่วนของกลุ่มพลังงานดัชนีกลุ่มที่ขึ้นมาแรงมาจากราคาน้ำมันและดัชนีกลุ่มที่ลงไปลึกในปี 2015 ดังนั้นการขึ้นมาของดัชนีกลุ่มพลังงานเป็นผลโดยตรงจากราคาน้ำมันและไม่เกี่ยวกับเศรษฐกิจภายใน แต่ในส่วนของกลุ่มค้าปลีกมาจากแรงหนุนของกำไรของบริษัท ที่กำลังฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง หลังรัฐบาลอัดฉีดเม็ดเงินกระตุ้นเศรษฐกิจ
สภาพเศรษฐกิจที่กำลังทรงตัวและค่อยๆฟื้นตัวขึ้นมา กลุ่มค้าปลีก น่าจะยังได้รับอานิสงค์ ทั้งจากดอกเบี้ยทรงตัวในระดับต่ำ กำลังซื้อในประเทศค่อยๆ ดีขึ้น มาตรการของภาครัฐและการขยายสาขาในต่างจังหวัดที่มีศักยภาพในการเติบโต หากมามองการ Valuation ผ่านค่า P/E 12 เดือนล่วงหน้าในรอบ 5 ปีจะพบว่าค่า P/E 12 เดือนล่วงหน้าของกลุ่มกำลังขึ้นมาเล่นที่ค่า +1SD ซึ่งถือว่ายังอยู่ในภาวะปกติ เพราะในบางช่วงกลุ่มนี้ขึ้นไปเล่นที่ค่า +2 SD
ในรูปด้านขวา เราแสดงค่า P/E 12 เดือนล่วงหน้าของหุ้นในกลุ่ม จะพบว่าในส่วนของ BIGC ROBINS CPALL ยังเล่นที่ค่า P/E ไม่สูงมากนัก เมื่อเทียบกับ MARKO HMPRO GLOBAL และ GL ภาพตรงนี้อาจจะยังตัดสินใจในการลงทุนลำบากเพราะบางตัวที่ขึ้นมาเล่นที่ค่า P/E สูงๆอาจเป็นเพราะการคาดการณ์กำไรที่จะโตในอนาคต ดังนั้นเราอาจต้องนำราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์ในการประกอบการตัดสินใจ ว่าหุ้นในกลุ่มนี้ตัวไหนขึ้นไปที่เป้าสูงสุดหรือเป้าเฉลี่ยกลาง เพราะโดยปกติราคาหุ้นมักจะขึ้นได้แค่ราคาเป้าเฉลี่ยกลางของนักวิเคราะห์ แต่รอบนี้บรรดานักลงทุนมองหุ้นกลุ่มค้าปลีกเป็นกระทิง ดังนั้นระดับราคา อาจจะขึ้นไปเหนือเป้าเฉลี่ยกลางหรือถึงเป้าสูงสุดของเหล่านักวิเคราะห์
ในบรรดาหุ้นในกลุ่มค้าปลีก ราคาหุ้นเกือบทุกตัวขึ้นมาเล่นในกรอบ ราคาเป้าเฉลี่ยกลางถึงเป้าสูงสุด จะเหลือหุ้นที่ยังเล่นต่ำกว่าราคาเป้าเฉลี่ยกลาง นั่นก็คือ MAKRO BIGC และ CPALL โดยในส่วนของ MAKRO BIGC ที่เล่นกันต่ำน่าจะมาจากสภาพคล่องของหุ้นน้อยทำให้ราคาหุ้นไม่เคลื่อนไหว ดังนั้นจะเหลือ CPALL ที่มองว่าน่าจะยังมีช่องให้ขึ้นจากการ Laggard กว่ากลุ่มขณะที่พื้นฐานโดยรวมยังถือว่าดี โดยผลการดำเนินงาน Q2/16 ออกมาดีกว่าคาดถึง 11.02%
ทิศทางดัชนี SET วันนี้คาดยังมีแนวโน้มอ่อนตัวลงต่อและแกว่งในกรอบแคบทั้งแดนบวกและลบ หลังไม่มีปัจจัยหนุนใหม่ๆ รวมทั้งแรงกดจากหุ้นพลังงานและดัชนีในภูมิภาค โดยมองแนวต้านที่ 1554-1558 ส่วนแนวรับที่ 1542-1538 จุด สำหรับหุ้นที่ประกาศงบ Q2/16 เมื่อวานนี้แล้วมาดีกว่าคาดหรือมี Surprise สูงมากๆ คือ TFG (225%) IVL (31.06%) TVO (17.86%) CPALL (11.02%) SVI (10%) ส่วนที่ออกมาแย่กว่าคาดมากๆ คือ BEM (-25%) PTTGC (-12%) หุ้นที่แนะนำ ซื้อ คือ IVL ส่วนที่แนะนำ ซื้อเก็งกำไร คือ BLA JAS CPN และ CENTEL
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]

บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)

Morning Market Summary...
SET ช่วงเช้าปิดที่ 1,550.47 จุด เพิ่มขึ้น 2.34 จุด (+0.15%) มูลค่าการซื้อขาย 40,485.95 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้แกว่งในกรอบแคบ ในทิศทางเดียวกับตลาดภูมิภาคที่แกว่งบวก-ลบ

Afternoon Perspective...
แนวโน้มตลาดบ่าย แกว่งแคบ มองการปรับตัวขึ้นของ SET อยู่ในกรอบจำกัดก่อนช่วงวันหยุดยาว และการซื้อขายของหุ้น Big Cap ช่วงเช้าเริ่มชะลอ ตลาดยังรอปัจจัยใหม่มาหนุน บ่ายมองแนวต้าน 1555 แนวรับ 1545 จุด อย่างไรก็ตามหาก SET ปรับลงต่ำกว่า 1542 จุด มีโอกาสลงปิด gap บริเวณ 1520 จุด

Technical Pick (PM) ...
Thai Oil (TOP TB; THB 66.00) - ซื้อ
Central Plaza Hotel (CENTEL TB; THB 43.00) - ซื้อ

Analysts :
Teerawut Kanniphakul +66(2) 657 9233 - [email protected]/ [email protected]