- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 04 August 2016 17:44
- Hits: 1331
บล.เคทีบี (ประเทศไทย) : Technical Daily
ภาพตลาดวันวาน
ดัชนีมีทิศทางผันผวนเปิดตัวลงอยู่ในแดนลบ แกว่งตัวสลับขึ้นลงอยู่ทั้งในแดนบวกและลบ มีจุดต่ำสุดของวันที่ 1493.88 จุด ลดลง 3.63 จุด ก่อนที่ช่วงบ่ายมีแรงซื้อกลับเข้ามาจากหุ้นขนาดใหญ่นำโดย KBANK, PTT, SCB, BBL, ADVANC, TASCO, BANPU, BEM ช่วยดันดัชนีขึ้นยืนบวก พร้อมกับแกว่งตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องทำจุดสูงสุดของวันที่ 1509.77 จุด เพิ่มขึ้น 12.26 จุด มีกรอบการเคลื่อนไหวทั้งวันที่ 15.89 จุด ก่อนที่จะทำปิดที่ 1507.47 จุด เพิ่มขึ้น 9.96 จุด (+0.67%) มูลค่าการซื้อขาย 52,638 ล้านบาท
ภาพตลาดวันนี้
ดัชนีวานนี้สามารถฟื้นตัวกลับขึ้นมาได้ หลังจากดึง Low ที่ 1493.88 จุด ซึ่งเข้าใกล้แนวรับที่ 1490 จุด ทำให้สามารถดีดกลับขึ้นมายืนเหนือ 1500 จุด และขึ้นมายืนเหนือกรอบบนของ Uptrend Line ได้อีกครั้ง พร้อมกับทำปิดใกล้จุดสูงสุดของวันที่ 1507 จุด ทำให้แนวโน้มดัชนีกลับมาเป็นบวกอีกครั้ง แต่ยังอย่างไรก็ตามยังไม่วางใจจนกว่าดัชนีจะกลับขึ้นไปยืนเหนือ 1515-1517 จุดได้อย่างมั่นคง เพื่อเข้าสู่ทิศทางขึ้นต่อได้ โดยมีแนวต้านระยะสั้น 1515-1520 จุดและ แนวรับ 1494-1500 จุด
กลยุทธ์ : แกว่งตัวผันผวน
Support 1490 // 1480 // 1470 จุด Resistance 1535-1540 // 1550 // 1562 จุด
บล.เคทีบี (ประเทศไทย) : Morning Bell
Company Update & News Comment
(-) TVO: คาดกำไร 2Q16 พุ่งจากประโยชน์ต้นทุนต่ำ มองผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว
(+) IRPC: ประกาศกำไรตามคาด มองได้ประโยชน์โครงการ UHV, สเปรดปิโตรฟื้น
(-) BJCHI: มาร์จินต่ำกว่าคาด ปรับกำไรทั้งปีลง
(+) SAT: คาดกำไร 2Q16 เป็นจุดต่ำสุดของปีนี้ และจะดีขึ้นต่อเนื่องในครึ่งปีหลัง
Market Trend
ทิศทางตลาดหุ้นไทย การสูงขึ้นของตลาดหุ้นสหรัฐฯ เป็นผลจาก ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชน เพิ่มขึ้น 179,000 ตำแหน่ง ดีกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 170,000 ตำแหน่ง และราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้นหลังตัวเลข stock น้ำมันเบนซิน ซึ่งเป็นตัวที่ฉุดราคาน้ำมันดิบ WTI ในช่วงที่ผ่านมานั้นมีตัวเลข stock ที่ลดลง เรามองเป็นผลทางจิตวิทยาที่จะเป็นบวกต่อตลาดหุ้นอื่นๆในวันนี้ ........... สำหรับประเด็นของการสูงขึ้นของราคาน้ำมัน เรามองเป็นการสูงขึ้นที่ยังไม่มั่นคงเท่าใดนัก เพราะการผลิตของผู้ผลิตต่างๆ ที่ยังอยู่ในระดับสูง และราคาน้ำมันในฝั่งของตะวันออกกลาง (Dubai+ Arab Light) นั้นยังปรับตัวลดลงอยู่ ซึ่งจะทำให้ทิศทางราคาหุ้นผู้ผลิตน้ำมันและโรงกลั่นน้ำมันยังมีความไม่แน่นอนสูง แต่จะเป็นบวกต่อกลุ่มปิโตรเคมีที่ใช้น้ำมันเป็นวัตถุดิบอ้างอิงมากกว่า
.............. ด้านปัจจัยในประเทศ การประชุม กนง. ที่คงดอกเบี้ย 1.5% มีมุมมองในเชิงบวกต่อเศรษฐกิจในทางเดียวกับข่าวที่ออกมาก่อนหน้า เรามองเป็นบวกต่อตลาดหุ้น เนื่องจากแนวโน้มเศรษฐกิจของไทยที่กำลังดีขึ้น ปัจจัยในประเทศ ที่จะเป็นตัวถ่วงตลาด จะเป็น ค่า P/E ของตลาดหุ้นที่ปรับตัวขึ้นมาค่อนข้างมาก (23 เท่า) และใกล้เคียงกับเป้าหมายของเราที่ระดับ 1524 จุด และการชะลอการลงทุนของนักลงทุนบางส่วนก่อนทราบผลการลงประชามติ ......... ภาพของตลาดหุ้น เราให้น้ำหนักกับตลาดหุ้นต่างประเทศที่จะเป็นบวกมาถึงตลาดหุ้นไทย แต่แรงซื้อจะมีอย่างจำกัดไม่รุนแรงอย่างช่วงก่อนหน้านี้ .......... ปัจจัยที่คาดว่าจะมีผลต่อตลาดหุ้นในระหว่างวัน คือ การขายหุ้นของนักลงทุนต่างประเทศวันแรก หลังจากซื้อสุทธิติดต่อกันมา 17 วัน หากวันนี้ยังมีการขายต่อ (ดูได้จากหุ้นขนาดใหญ่) จะทำให้นักลงทุนมีการขายหุ้นตามกัน การรายงานผลประกอบการของบริษัทในตลาดที่ทยอยออกมาอีกระลอกหนึ่ง จะมีผลต่อราคาหุ้นหากกำไรออกมาดีหรือต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์กัน และการเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นยุโรปก่อนการประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) ในวันนี้
กลยุทธ์การลงทุน ไม่ว่า SET Index จะหลุดพ้นจากการปรับฐานหรือไม่ การลงทุนในช่วงต่อจากนี้ คงต่อเน้นปัจจัยระยะสั้นแบบวันต่อวันเป็นหลัก เพราะจะพึ่งกับ Fund Flow ของนักลงทุนต่างประเทศคงยาก หลัง Goldman Sache ออกมาบอกว่าดัชนีราคาหุ้นในตลาด Emerging Market นั้นเกือบเต็มมูลค่าแล้ว ..... กลยุทธ์ การลงทุน เรายังแนะนำให้ลดการถือหุ้นลง (เงินสดไม่ต่ำกว่า 50%) ส่วนหนี่งมาจากผลการลงประชามติในวันอาทิตย์ที่จะถึงนี้ มีผลโดยตรงต่อทิศทางตลาดหุ้นไทย หรือเข้าลงทุนในลักษณะเก็งกำไรช่วงสั้น แบบ "ลงซื้อ ขึ้นขาย" หุ้นที่เราคาดว่าจะได้รับความสนใจจากนักลงทุน ประกอบด้วย BLA , LPN , BA , VGI , SENA
Stock in Focus
IRPC : (ราคาปิด 4.92 บาท; ราคาที่เหมาะสมโดย KTBST 6.30 บาท) ปัจจัยบวกต่อราคาหุ้น คือราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลง หลังการปรับลดราคาขายน้ำมันของประเทศในกลุ่ม OPEC ส่งผลให้ส่วนต่างของ เม็ดพลาสติก (PE) กับ ราคาน้ำมันดิบ ซึ่งเป็นต้นทุนของ IRPC นั้นสูงขึ้น เกิน $800 เหรียญ ขึ้นมาแล้ว .......... IRPC อยู่ระหว่างศึกษาแผนการก่อสร้างโรงงานพาราไซลีน (PX) กำลังผลิตราว 8-9 แสนตัน/ปี โดยเป็นการลงทุนเองทั้งหมด คาดว่าผลการศึกษาจะเสร็จสิ้นภายในปีนี้ หลังจากก่อนหน้านี้จะร่วมงานกับ บมจ.ไทยออยล์ (TOP) และบมจ.พีทีที โกลบอล เคมิคอล (PTTGC) เพื่อผลิตพาราไซลีน ขนาด 1.8 ล้านตัน/ปี นั้น แต่บริษัทฯมองว่าอาจเกิดความล่าช้า เพราะต้องรอการขยายกำลังการกลั่นน้ำมันของ TOP ในขณะที่ IRPC มีวัตถุดิบที่ใช้พาราไซลีนเหลือส่งออก ......... IRPC ได้ประโยชน์จากการ COD โครงการเพิ่มมูลค่าผลิตภัณฑ์ UHV ในช่วง Q2/59 จากความล่าช้าของโครงการ ซึ่งทำให้ IRPC เลื่อนแผนการหยุดซ่อมบำรุงโรงกลั่นใน Q4/59 ออกไปเป็น Q1/60 แทน ส่งผลให้ปริมาณการผลิตปีนี้ไม่ลดลง และโครงการ UHV ได้เริ่ม COD ไปเมื่อ 16 ก.ค. ที่ผ่านมา โดยมีโพรพิลีน (PP) เป็นผลิตภัณฑ์หลัก กำลังการผลิต 3.2 แสนตัน/ปี .......... ขณะที่ค่าการกลั่นปัจจุบันอ่อนตัวลงมากเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยใน 1Q16 ที่ผ่านมา แต่เราคาดแนวโน้มของธุรกิจปิโตรเคมีจะมีแนวโน้มที่ดีขึ้นมากจากการฟื้นตัวของส่วนต่างราคาเม็ดพลาสติก PP (ค่าเฉลี่ย QTD อยู่ที่ $679.4 เพิ่มขึ้น 22% เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย 1Q16) ทำให้กำไรโดยรวมน่าจะยังทรงตัวระดับสูงได้ โดยผู้บริหารคาดว่ากำไรปีนี้จะเติบโตขึ้นจากปีก่อนจากโครงการ UHV และ โครงการ EVEREST
ประเด็นสำคัญ
ตลาดหุ้นไทยวานนี้ (03 ส.ค.) - SET Index ปิดตัวที่ระดับ 1,507.47 จุด เพิ่มขึ้น 9.96 จุด หรือ +0.67% มูลค่าการซื้อขาย 52,637.53 ล้านบาท ตลาดฯมีความผันผวนอย่างมาก ตลาดฯยังคงไร้ปัจจัยหนุนอย่างมีนัยสำคัญ อีกทั้งนักลงทุนยังชะลอการลงทุนรับการลงประชามติอีกด้วย
ตลาดหุ้นต่างประเทศ - ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ปิดที่ 18,355.00 จุด เพิ่มขึ้น 41.23 จุด หรือ +0.23% ตลาดฯได้แรงหนุนจากการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันดิบ อีกทั้งตัวเลขภาคการจ้างงานยังออกมาดีอีกด้วย เช่นเดียวกับ Stoxx Europe 600 ปรับตัวขึ้น +0.03% ปิดที่ 335.58 จุด
ราคาน้ำมันดิบ WTI - สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวขึ้นถึง 1.32 ดอลลาร์ หรือ 3.3% ปิดที่ 40.83 ดอลลาร์/บาร์เรล หลัง EIA รายงานว่า สต็อกน้ำมันเบนซินและการผลิตน้ำมันของสหรัฐปรับตัวลดลงในสัปดาห์ที่แล้ว
เศรษฐกิจสหรัฐฯ - ADP เปิดเผยว่า การจ้างงานของภาคเอกชนสหรัฐประจำเดือนก.ค.เพิ่มขึ้น 179,000 ตำแหน่ง สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ระดับ 170,000 ตำแหน่ง
เศรษฐกิจจีน - ธนาคารกลางจีน (PBOC) ระบุว่า ทางธนาคารกลางจะยังคงใช้นโยบายการเงินอย่างระมัดระวังในช่วงครึ่งปีหลังแต่จะยังคงดำเนินนโยบายที่มีความยืดหยุ่น และดำเนินการปรับเปลี่ยนเมื่อถึงเวลาสมควร
เศรษฐกิจจีน - ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการของจีน ซึ่งมาร์กิตจัดทำร่วมกับไฉซิน ขยายตัวที่ระดับ 51.7 ในเดือนก.ค. ลดลงจากระดับ 52.7 ในเดือนมิ.ย.
เศรษฐกิจไทย - กนง. มีมติเป็นเอกฉันท์ให้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.50% ต่อปี เนื่องจากประเมินว่าเศรษฐกิจยังฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป
กลุ่มสินค้าเครื่องดื่ม - ผู้ประกอบการเครื่องดื่มอยากให้รัฐบาลยืดระยะเวลาเรียกเก็บภาษีเครื่องดื่มที่มีปริมาณน้ำตาลเกินเกณฑ์มาตรฐานสุขภาพออกไปอีก 5 ปี จากที่จะมีผลในเดือน ก.ค. 2560
News Release :
'ตลาดหุ้น' ลุ้นรธน.ผ่าน ดันดัชนีวิ่งฉิว1,600จุด กลุ่มแบงก์ รับเหมา อสังหาฯ ตีปีกบินต่อ
+ ตลาดหลักทรัพย์-โบรกฯ ลุ้นร่างรัฐธรรมนูญผ่านประชามติ ดันดัชนีติดลมบน 1,600 จุด กลุ่มธนาคาร รับเหมา และอสังหาฯ พาเหรดวิ่งต่อ แต่หากไม่ผ่าน ไปเจอกัน 1,430 จุด ด้าน "เกศรา" เผยหากเป็นเช่นนั้น กระทบแค่ช่วงสั้น 1-2 อาทิตย์ ส่วนนักวิเคราะห์แนะหุ้นปลอดภัย ซื้อแล้วนอนตีพุงได้ กลุ่มสื่อสาร ADVANC, INTUCH และหุ้นที่เกี่ยวกับกองทุนโครงสร้างพื้นฐาน เช่น BTSGIF และ DIF (TRUEIF) (ข่าวหุ้น)
FSMARTธุรกิจขึ้นหม้อ ชี้Q2กำไรนิวไฮโต 45%
+ "FSMART" ฟอร์มสวย! คาดงบ Q2 นิวไฮ ฟาดกำไรสุทธิ 96.40 ล้านบาท โต 44.70% ส่องกำไรสุทธิทำนิวไฮต่อเนื่องอีก 6-7 ไตรมาส จากการขยายตู้เติมเงิน ลุ้นทั้งปี 59 ฟันกำไรสุทธิ 379 ล้านบาท พุ่ง 39.50% เชียร์ "ซื้อ" เป้าราคา 20 บาท(ข่าวหุ้น)
BAไตรมาส 2แย่ พิษภาษีย้อนหลัง จ่อขาดทุน268ล.
+ "BA" โดนภาษีย้อนหลังเล่นงาน 447 ล้านบาท โบรกฯ คาดผลประกอบการไตรมาส 2/59 พลิกขาดทุน 268 ล้านบาท แต่เชื่อกระทบแค่ระยะสั้น และต้องจ่ายภาษีเพิ่ม 2-3% ต่อปีเท่านั้น ขณะที่แนวโน้มทั้งปี 59 คาดกำไรพุ่งทะลุ 2,200 ล้านบาท(ข่าวหุ้น)
แห่ซื้อเก็งกำไรBANPU รับหงสาผลิตเต็มกำลัง
+ "บ้านปู" เทรดสนั่นดันราคาพุ่ง 3% เก็งกำไรรับข่าวดี "โรงไฟฟ้าหงสา" กลับมาเดินเครื่องผลิตเต็มกำลัง-ราคาถ่านหินมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ลุ้นงบไตรมาส 2/59 พลิกมีกำไร หนุนราคาหุ้นวิ่งหาเป้า 18 บาท โบรกฯ แนะนำ "ซื้อเก็งกำไร" (ข่าวหุ้น)
'AAV'ดาวเด่นกลุ่มการบิน ส่องไตรมาส2ทะยานเท่าตัว
+ AAV มาแรงกลุ่มการบิน จับตาโชว์งบ Q2/2559 กำไรโตเกือบเท่าตัว ทะลุ 400 ล้านบาท อานิสงส์จำนวนผู้โดยสารโดดเด่นที่สุดในกลุ่ม โดยเฉพาะนักท่องเที่ยวชาวจีนคาดแข็งแกร่งต่อเนื่องในครึ่งปีหลังของปีนี้ รับช่วงไฮซีซัน โบรกจัดเป้าหมาย 8 บาท(ทันหุ้น)
ECF ผุดคลังสินค้าอาเซียน ออเดอร์ใหญ่ญี่ปุ่นจ่อเสียบ
+ "อารักษ์ สุขสวัสดิ์" บิ๊กบอส ECF เล็งผนึกพันธมิตรผุดคลังเก็บสินค้าในแถบประเทศอาเซียนอัพยอด สบช่องรวยจ่อคว้าออเดอร์จากลูกค้ารายใหญ่แดนปลาดิบอื้อ คาดโกยรายได้เดือนละ 12-15 ล้านบาท ส่องผลงานครึ่งปีหลังพุ่งกระฉูด ไฮซีซันหนุนงบโตไม่หยุด มั่นใจรายได้มาตามนัดหรือโต 12-15% (ทันหุ้น)
'VTE' คืบหน้าลงทุนโซลาร์ เล็งบุ๊กกำไรลงพอร์ต 95%
+ VTE แจงคืบแผนลงทุนโซลาร์ญี่ปุ่น จ่อบุ๊กกำไรเข้าพอร์ต 95% หลัง COD แล้วพฤษภาคมที่ผ่านมา ฟากผู้บริหาร "โสรัจ โรจนเบญจกุล" สั่งลุยรับทรัพย์ต่อเนื่อง โดดฮุบงานรับเหมาก่อสร้างโซล่าร์ฟิลิปปินส์ 25 เมกะวัตต์ มูลค่ากว่า 1 พันล้านบาท(ทันหุ้น)
'TOP'อัดฉีด4พันล้านบาท สยายปีกอัพกำลังการผลิต
+ TOP วางเป้ารายได้ทั้งปีโต 2.9 แสนล้านบาท มั่นใจราคาน้ำมันเฉลี่ย 45-50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ดันรายได้โตกว่าเป้า คาดธุรกิจ LAB ช่วยเพิ่มค่าการกลั่น 0.4 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หวังเป้าลูกค้า LAB ในประเทศเพิ่ม 60% พร้อมขยายกำลังการผลิตน้ำมัน 4 แสนบาร์เรลต่อวัน ด้วยงบลงทุน 3-4 พันล้านบาท(ทันหุ้น)
นักวิเคราะห์ :
มงคล พ่วงเภตรา
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
License No: 001937 Tel: 02-648-1123 และทีมวิเคราะห์
