- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 01 August 2016 18:27
- Hits: 6655
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
SET ปิดปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อ โดยยังคงได้รับผลดีจาก Fund Flow ที่ไหลเข้าสู่สินทรัพย์เสี่ยง และมีแรงขายเข้ามาในช่วงปลายสัปดาห์ หลังความชัดเจนของการประชุม FOMC และ BOJ ปิดสัปดาห์ SET ปิดที่ 1524.07 จุดเพิ่มขึ้น 14.94 จุด (+0.99%WoW)
ปัจจัยสำคัญในสัปดาห์นี้
(+) การคาดหมายการดำเนินนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายของธนาคารกลางอย่าง BOE ที่กำลังจะมีขึ้น สร้าง Fund Flow สู่สินทรัพย์เสี่ยง
(+) กกพ. เร่งโครงการรับซื้อไฟฟ้าจากพลังงานหมุนเวียนภายในปีนี้ที่มีอยู่ 1,000MW สร้างสัญญาณบวกต่อการลงทุน
(-) สหรัฐรายงาน GDP เบื้องต้นไตรมาส 2 บวกเพียง 1.2% ต่ำกว่า คาดโดยได้รับผลกระทบจากสต็อกสินค้าคงคลังที่ลดต่ำลง
(-) ผลการประชุม BOJ เมื่อสัปดาห์ก่อน สร้างความผิดหวัง หลัง BOJ ดำเนินการเพียงการขยายวงเงินในการซื้อกองทุน ETFs และปล่อยกู้
(-) BOT Survey แนวโน้มสินเชื่อไตรมาส 3 ยังคงอ่อนแอ ขณะที่ FITCH คาดภาพรวมอุตสาหกรรมยังคงอ่อนแอ จาก NPL ที่เพิ่มขึ้น
(+/-) ตลท.ให้ PACE,SOLAR,TACC,TFG,TFG-W1,TMC,TMC-W1,TNP ใช้ Cash Balance พร้อมขยายเวลา ACAP,EE,SCI
(+/-) Fund Flow ต่างชาติเริ่มลดความร้อนแรงลง แม้จะ Net Buy ต่อเป็นวันที่ 15 มูลค่า 6 ร้อยล้านบาท รวม 15 วัน Net Buy มูลค่า 4.2 หมื่นล้านบาท
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
การประชุม กนง.วันที่ 3 ส.ค. คาดหมายการคงดอกเบี้ยที่ 1.5%
การประชุม BOE ในวันที่ 4 ส.ค. ตลาดคาดหมายการปรับลดดอกเบี้ยลงจากระดับอ้างอิงที่ 0.5%
การลงประชามติร่างรัฐธรรมนูญฉบับใหม่ของไทย วันที่ 7 ส.ค.
ตัวเลขเศรษฐกิจไทย ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค
ตัวเลขเศรษฐกิจต่างประเทศ สหรัฐ ตัวเลขจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐเดือนก.ค.จาก ADP และ ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร ยุโรป ดัชนีราคาผู้ผลิต จีน ดัชนี PMI
Earning Season ไตรมาส 2
ความคิดเห็น
คาดหมายการเคลื่อนไหวผันผวนมากขึ้นของดัชนี ตาม Fund Flow ของต่างประเทศ จากความชัดเจนของการประชุม BOJ และ FOMC ในสัปดาห์ก่อน โดยในสัปดาห์นี้การคาดหมายการกระตุ้นเศรษฐกิจของ BOE จะเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดทิศทางของดัชนี และจากการคาดหมายการลดอัตราดอกเบี้ยทำให้ในช่วงต้นสัปดาห์ ทิศทางดัชนีจึงมีแนวโน้มเป็นบวกต่อในช่วงต้น ก่อนมีความผันผวนมากขึ้นหลังความชัดเจน ด้านในประเทศ Momentum ของการฟื้นตัวของเศรษฐกิจยังคงดำเนินต่อไป
กลยุทธ์การลงทุน (1 – 5 สิงหาคม 59)
ประเมินดัชนีมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อ โดยเน้น หุ้นที่ได้รับผลดีจากราคาน้ำมัน หุ้นที่ได้รับผลดีจากยอดขายรถยนต์ หุ้นพลังงานทดแทน และ หุ้นเฉพาะตัวที่มีแนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 2 โดดเด่น
วิเคราะห์ SET ประจำสัปดาห์ 1–5 ส.ค. 59
สัญญาณกราฟสวนทาง Fund Flow
SET Closed 1,524.07 จุด
High: 1,530.35 จุด
Low: 1,501.56 จุด
Resistant: 1,533, 1,556
Support: 1,518, 1,505
SET ยังคงเดินหน้าต่อเนื่องเข้าใกล้แนวต้านประจำสัปดาห์ก่อนที่ 1,533 จุด โดยขึ้นไปทำ high ที่ 1,530 จุด ก่อนที่จะอ่อนตัวลงเล็กน้อยท้ายสัปดาห์ การอ่อนตัวทำให้แท่งเทียนส่งสัญญาณเชิงลบเป็น Negative Star ซึ่งควรจะทำให้เกิดการย่อตัว จะมากน้อย ขึ้นกับปริมาณแรงกดดัน ขณะที่ปัจจุบันภาวะ Fund Flow ช่วยหนุนให้ตลาดยังคงแข็งแรง เราจึงคาดว่าจะมีความผันผวนเล็กน้อย อย่างไรก็ตามความเสี่ยงของกราฟแสดงให้เห็นเมื่อ MACD, RSI, STOCH กำลังเกิด Divergence เชิงลบโดยชี้ลง ส่วนทางกราฟ SET ที่สูงขึ้น เป็นเครื่องเตือนให้ระวัง โดยหากหลุด 1,518 จุด จะเกิดความผันผวนที่ตามมา
กลยุทธ์
1. let profit run อย่างระวังในภาวะ Overbought แบบนี้ และมีจุดในการ Stop Profit
2. เก็งกำไรเล่นให้สั้นลง และมีปริมาณหุ้นจำกัด อย่าเต็มพอร์ท
3. หากหลุด 1,518 จุด ให้เริ่มพิจารณาปรับลดปริมาณหุ้นเพิ่มขึ้น
SAT
ราคาปิด 14.10 บาท
แนวรับ 14.00 บาท
แนวต้าน 14.40, 15.40 บาท
กราฟ SAT กลับมาฟื้นตัวหลังจากกราฟหลุดแนวรับลงมา การดีดตัวกลับทำให้เกิด Rebound signal ทางเทคนิค และมีอัตราความเสี่ยงต่ำ เนื่องจาก Indicators อยู่ในระดับล่าง จึงมีโอกาสเด้งตัวได้ไกล ให้แนวต้าน 14.40 บาท และเมื่อผ่านไปได้จะขึ้นไปถึง 15.40 บาท แนะนำซื้อเก็งกำไร
ทีมวิเคราะห์
