- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 22 July 2016 18:47
- Hits: 2354
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นดวันก่อน: Trading Range: 1,480-1,520
SET ทดสอบแนวต้าน 1,520 จุด ยังไม่สามารถผ่านไปได้ ปิดย่อมาที่ 1,502.70 จุด หรือ -0.49% นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิต่อ 2.6 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร:
มีความเสี่ยงจากการ "พักฐาน" ระยะสั้นมากขึ้นหลัง SET ปรับสูงขึ้นแรง 8% จากจุดต่ำสุดในช่วง 4 สัปดาห์ที่ผ่านมา อย่างไรก็ดีด้วยสภาพคล่องในตลาดเงิน-ทุนโลกที่สูง, การรับประมาณการกำไรและเป้าหมายพื้นฐานของนักวิเคราะห์ และความคาดหวังต่อการผ่านร่างรัฐธรรมนูญในวันที่ 7 ส.ค.นี้ ทำให้ Downside Risk จะจำกัดที่ 1,480 +/- จุด ซึ่งมองว่าเป็นโอกาสในการซื้ออีกครั้ง
ทำอะไรดี: "ซื้อ" Laggard Plays อย่าง SCC, AOT, และ IRPC ต่อเนื่องจากเมื่อวานนี้ รวมไปถึงแนะนำหุ้นขนาดกลางที่มีประเด็นลงทุน อย่าง:-
1."ซื้อ" BWG: ธุรกิจกำจัดขยะเติบโตเด่น ขณะที่ธุรกิจแปรรูปขยะเป็นเชื้อเพลิง และโรงไฟฟ้าขยะจะเริ่มสร้างกำไรตั้งแต่ปลายปีนี้เป็นต้นไป คาดกำไรทั้งปีเติบโต 55% ที่ 368 บาท ขณะที่การเปิดรับซื้อไฟฟ้าจากโรงงานไฟฟ้าขยะ 50MW ช่วง 22-31 ส.ค. เป็น Sentiment บวก
2."เก็งกำไร" GCAP: การปล่อยสินเชื่อรถเกี่ยวข้าวจะฟื้นตัวปลายปีนี้ หลังภัยแล้งคลี่คลาย และขยายธุรกิจไปยังการปล่อยสินเชื่อส่วนบุคคล คาดสินเชื่อใหม่เติบโต 50% y-y หรือ 400 ล้านบาท ขณะที่ Trade Code วันนี้เป้าหมายระยะสั้น 3.7 และรูปแบบ Cup with Handle ที่ 4.30 บาท
Tactical Portfolio (1-3 months): (หน้า 2)
แนะนำ ADVANC AOT BJC BWG CK CPF IRPC SEAFCO SGP และ THANI ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental: (หน้า 5)
CHG: "ซื้อ" พื้นฐาน 3.70 บาท (เดิม 3.30 บาท)...มูลค่าเพิ่มจากโรงพยาบาลใหม่ และการ Rollover ปรับเป้าหมายพื้นฐานขึ้นเป็น 3.7 บาท ยังมองเป็นโรงพยาบาลที่มีการเติบโตกำไรสูง 23-26% ในปี 2016-17 สูงสุดในกลุ่มโรงพยาบาล
SPF: "ถือ" พื้นฐาน 23 บาท (Initiate)...แม้ราคาปัจจุบันสูงกว่าราคาพื้นฐาน แต่ด้วยรายได้ที่มาจากธุรกิจสนามบินเกาะสมุยที่มีลักษณะผูกขาด นักท่องเที่ยวที่เติบโต 7% ต่อปี และกระแสเงินสดสม่ำเสมอ, Dividend Yield 6% ทำให้ยังแนะนำ "ถือ"
กลุ่มธนาคาร: กำไร 2Q16 ธนาคารขนาดใหญ่ถูกกดดันจากการตั้งสำรองสูง ขณะที่ธนาคารขนาดเล็กที่เน้นเช่าชื้อกลับไม่มีปัญหาตั้งสำรอง และ NIM ปรับสูงขึ้น ยังชอบ KKP ต่อไป
กำไร 2Q16: KBANK BAY และ KTB กำไรใกล้เคียงคาด ขณะที่ BBL กำไรอ่อนแอกว่าคาด
Today's News:
ECB คงดอกเบี้ย และวงเงิน QE: ที่ EUR8 หมื่นล้าน/เดือน ต่อไป โดยจะสิ้นสุดมาตรการ QE ในดือน มี.ค.2017 อย่างไรก็ดีประธาน ECB เปิดทางต่ออายุ QE ในการประชุมครั้งหน้า
Technical Story: Technical SET range: 1,475-1,525
เข้าเขตด่าน Cycle ยังเสี่ยงลุ้นได้: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET เริ่มพักฐานเมื่อเข้าใกล้ด่าน Cycle มีด่านที่ 1,508-1,510 จุด ถ้าทะลุได้มีโอกาสขึ้นทดสอบ 1,517 และ/หรือ 1,525 จุด ส่วนแนวรับกรณีแกว่งตัวลงหากหลุด 1,500 จุด จะมีที่ 1,490 และ/หรือ 1,475 จุด
หุ้นแนะนำ:
VNG เข้าซื้อเพิ่มเมื่อทะลุ 17.40 บาท เป้าหมาย 19.50 บาท
ANAN เข้าซื้อเมื่อทะลุ 4.38 บาท เป้าหมาย 5.00 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"ถือ" Long สัญญา S50U16 เป้าหมาย 962 จุด...StopLoss 935 จุด
"ซื้อ" Block Trade AOT เป้าหมาย 402 บาท …StopLoss 387 บาท
TradeCode: Buy > RS, MONO, GCAP
(ดูรายงาน Trade Code)
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA , [email protected], +66 2617 4900
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
