- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 21 July 2016 18:31
- Hits: 2344
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,480-1,520
กระแสเงินทุนจากต่างประเทศส่งผลนักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นหนัก 5 พันล้านบาท หนุน SET ทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง +1.21% ที่ 1,510.03 จุด
เรามองอย่างไร:
หุ้นขนาดใหญ่ พื้นฐานดีที่ราคาหุ้นยัง Laggard ตลาดอย่าง SCC และ AOT มีแรงซื้อกลับเข้ามาหนุน SET ทำจุดสูงสุดใหม่ของปีต่อเนื่อง ขณะที่ 1) สภาพคล่องในตลาดเงิน-ทุน สูง 2) การปรับประมาณการกำไรตลาดของนักวิเคราะห์ (ดูรายงาน Pathumwan Corner วันนี้) และ 3) ความชัดเจนทางการเมืองที่เพิ่มขึ้น คาดว่าจะหนุน SET ปรับสูงขึ้นไปที่เป้าหมาย 1,520 จุด และมีโอกาสปรับสูงขึ้นถึงเป้าหมายสิ้นปี 2016 ที่ 1,550 จุด เร็วๆ นี้
ทำอะไรดี: "ซื้อ" Laggard Plays ที่เป็นเป้าหมายกระแสเงินทุนไหลเข้า:-
1."ซื้อ" SCC: ผลการดำเนินงาน 2Q16 ที่ทำจุดสูงสุดใหม่ 1.45 หมื่นล้านบาท, โอกาสที่ Consensus จะปรับประมาณการกำไรขึ้น และการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานในประเทศอยู่ในช่วงเริ่มต้นเท่านั้น
2."ซื้อ" AOT: ราคาหุ้น Laggard ตลาดในช่วง 5 เดือนที่ผ่านมาถึง 16% ทั้งๆ ที่จำนวนผู้โดยสารเติบโตแกร่ง 12.4% 8MFY16 และรายได้ค่าเช่าเชิงพาณิชย์เพิ่มขึ้นหลังเปิดสนามบินดอนเมือง Terminal 2
3."ซื้อ" IRPC: คาดกำไร 2Q16 ที่ 3.7 พันล้านบาท ขณะที่ Upgrade โรงกลั่นตั้งแต่ ก.ค.นี้หนุนกำไร 2H16 โตเด่น, PE ต่ำ 8.8x ปันผล 5.1%
Tactical Portfolio (1-3 months): (หน้า 2)
แนะนำ ADVANC AOT BJC BWG CK CPF IRPC SEAFCO SGP และ THANI ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental: (หน้า 5)
SCC: "ซื้อ" พื้นฐาน 580 บาท...Laggard Plays ที่มีคุณภาพสูงจาก 1) คาดการณ์กำไร 2Q16 ทำจุดสูงสุดรายไตรมาสที่ 1.45 หมื่นล้านบาท 2) โอกาสที่ Consensus จะปรับประมาณการกำไรขึ้น และ 3) ธุรกิจวัสดุก่อสร้างได้รับผลดีจากการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานของภาครัฐฯ
SAWAD: "ซื้อ" พื้นฐาน 56 บาท...การปรับสัญญาเช่าซื้อ ตั้งเพดานดอกเบี้ยผิดนัด 15% ส่งผลกระทบต่อ SAWAD จำกัดเพียง 2-3% ของกำไรเท่านั้น ขณะที่คาดกำไร 2Q16 +48% y-y ที่ 430 ล้านบาท เป็น Catalyst ระยะสั้น แนะนำ "ซื้อ"
Pathumwan Corner: The Revision แนะนำ "ซื้อ" ILINK BANPU CK และ KTC สำหรับการลงทุนระยะ 2 สัปดาห์ข้างหน้า...Revision Ratio ทำจุดสูงสุดใหม่ และมีโอกาสปรับสูงขึ้นต่อหนุน SET ปรับสูงขึ้นไปที่ 1,550-1,620 ภายในสิ้นปีนี้
กำไร 2Q16: KTC กำไรดีกว่าคาด +25% y-y ที่ 580 ล้านบาท จากค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและการตั้งสำรองต่ำลง ขณะที่ SCB กำไรใกล้เคียงคาด และ TMB ต่ำกว่าคาดเล็กน้อย
Technical Story: Technical SET range: 1,490-1,540
ลุ้นขึ้นต่อไปในเขต 1,550 จุด: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET แกว่งขึ้นต่อ มีด่านที่ 1,516 และ/หรือ 1,520 จุด ถ้าทะลุได้มีโอกาสขึ้นทดสอบ 1,537-1,540 และ/หรือ 1,550 จุด ส่วนแนวรับกรณีแกว่งตัวลงหากหลุด 1,504 จุด จะมีที่ 1,498 และ/หรือ 1,490 จุด
หุ้นแนะนำ:
VNG เข้าซื้อ และซื้อเพิ่มเมื่อทะลุ 17.40 บาท เป้าหมาย 19.50 บาท
VIH เข้าซื้อเพิ่ม เป้าหมาย 12.00 บาท
ANAN เข้าซื้อเมื่อทะลุ 5.10 บาท เป้าหมาย 6.00 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"ถือ" Long สัญญา S50U16 เป้าหมาย 962 จุด...StopLoss 935 จุด
"ซื้อ" Block Trade AOT เป้าหมาย 402 บาท …StopLoss 387 บาท
TradeCode: Buy > AOT, TPIPL, TRUE
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA , [email protected], +66 2617 4900
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
