- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 21 July 2016 17:38
- Hits: 639
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET Index: แนวโน้มขึ้นทดสอบ 1530 แนวรับสำคัญ 1500
SET Index: 1507.17 ปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทำจุดสูงสุดของวันที่ 1517 จุดก่อนที่จะปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไร หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องทะลุผ่านแนวต้านสำคัญที่ 1500 จุดขึ้นไปได้ แต่เราคาดว่า การปรับตัวลดลงในระยะสั้น น่าจะเป็นการสร้างฐานเพื่อการปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านที่ 1530 จุดตามกรอบแนวโน้มขาขึ้น และมีแนวรับที่ 1500 จุดเป็นจังหวะเข้าซื้อหุ้น
แนวต้าน : 1510 และ 1515
แนวรับ : 1507 และ 1505
AOT = 394 / 397, TRUE = 9.10 / 9.25, PTTEP = 86.00 / 86.50, IVL = 31.00 / 32.00, SCC = 504 / 508
Thaicom (THCOM TB; THB 22.30) - ซื้อ
แนวต้าน : 23.00 และ 24.00
แนวรับ : 22.20 และ 22.00
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่ง หลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างที่บริเวณแนวรับของกรอบแนวโน้มขาลง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนลบ เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มลงเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มขึ้น RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 40
แนะนำซื้อ THCOM โดยมีแนวรับที่ 22.20 และ 22.00 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 23.00 และ 24.00 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 21.60 ลงไป
RS (RS TB; THB 11.40) - ซื้อ
แนวต้าน : 12.00 และ 12.30
แนวรับ : 11.40 และ 11.20
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไรในระยะสั้นแต่ปริมาณการซื้อขายค่อนข้างเบาบางเหนือแนวรับของเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 50
แนะนำซื้อ RS โดยมีแนวรับที่ 11.40 และ 11.20 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 12.00 และ 12.30 เป็นจุดขายทำกำไร
ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 11.00 ลงไป จะมีแนวรับสำคัญที่ 10.50
SET50 Index Futures
S50U16 ปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไรมาทดสอบแนวรับที่ 950 หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่านแนวต้านสำคัญที่ 942 และ 950 ขึ้นไปได้ ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านที่ 965-970 และมีเป้าหมายขึ้นในระยะยาวไปที่ระดับ 1000 โดยมีแนวรับสำคัญในระยะสั้นที่ 940
แนวต้าน : 954 และ 957
แนวรับ : 948 และ 945
คำแนะนำ: เราแนะนำให้กล้บเข้าไป Open Long ใน S50U16 ที่แนวรับ 950 และ 945 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 965-970
STOP LOSS สถานะ Long ถ้า S50U16 ปรับตัวลดลงหลุดระดับ 940 ลงไป
TRUEU16X
ปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ 9.29 หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่านแนวต้านสำคัญที่ 9.00 ขึ้นมาได้ ซึ่งเราคาดว่า แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 9.50 และมีแนวรับสำคัญในระยะสั้นที่ 8.80 ถ้าหลุดจะมีความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับถัดไปที่ 8.60 และ 8.20
แนวต้าน : 9.30 และ 9.40
แนวรับ : 9.15 และ 9.10
คำแนะนำ: เราแนะนำให้ Open Long ใน TRUEU16X ที่แนวรับ 9.10 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 9.40-9.50
STOP LOSS สถานะ Long ถ้า TRUEU16X ปรับตัวลดลงหลุด 8.90 ลงไป
TMBU16
ปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไรในระยะสั้นที่บริเวณแนวต้าน 2.34-2.36 แต่ปริมาณการซื้อขายไม่สูงมาก ซึ่งเราคาดว่า แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านที่ 2.44 และ 2.56 ตามกรอบแนวโน้มขาลงในระยะยาว จึงยังคงแนะนำให้เน้นการ Open Long ต่อเนื่อง โดยมีแนวรับสำคัญที่ 2.28-2.30
แนวต้าน : 2.40 และ 2.44
แนวรับ : 2.30 และ 2.28
คำแนะนำ: เราแนะนำให้ Open Long ใน TMBU16 ที่แนวรับ 2.30 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 2.44 และ 2.54
STOP LOSS สถานะ Long ใน TMBU16 ถ้าปรับตัวลดลงหลุดระดับ 2.24 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...แรงซื้อยังแรง
เมื่อดัชนีตลาดหุ้นในเอเชียพุ่งขึ้นรับข่าวแนวโน้มการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของ ECB BoJ และ BoE ท่ามกลางความกังวลเรื่องอัตราการทำกำไรของตลาดในปีนี้ยังไม่ดีพอและการลดเป้าหมายการเติบโตของเศรษฐกิจโลกในปีนี้และปีหน้าลง ผลของสภาพคล่องที่จะเกิดขึ้นกำลังเป็นตัวขับดันให้ดัชนีตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวขึ้น เราจึงต้องกลับมาพิจารณาดูช่วงเวลาในอดีตที่ธนาคารกลางต่างๆ มีการอัดฉีดเม็ดเงินเข้าสู้ระบบ ทั้ง QE1 ถึง QE3 ของธนาคารกลางสหรัฐ การซื้อพันธบัตรของ ECB การทำ QE ของญี่ปุ่น และที่กำลังจะเกิดคือ การลดดอกเบี้ยและขยายวงเงินซื้อพันธบัตรของ ECB รวมทั้งการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของ BoE และ BoJ
รูปด้านซ้าย เรามาดูค่า P/E 12 เดือนล่วงหน้าของตลาดอาเซียน 5 ประเทศ คือ อินโดนีเชีย ฟิลิปปินส์ มาเลเซีย สิงคโปร์รวมทั้งไทย ในช่วงเวลาตั้งแต่การออก QE 1 ในปลายปี 2008 เรื่อยมาถึงปัจจุบัน พบว่าค่า P/E 12 เดือนล่วงหน้าของตลาดอาเซียนขึ้นมาเล่นที่ 14.7 เท่า และหากดูตลอดช่วงเวลาตั้งแต่มีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจไม่ว่า QE การซื้อพันธบัตร การลดดอกเบี้ยและอื่นๆ ของธนาคารกลางใหญ่ๆ จะพบว่าค่า P/E ของอาเซียนเล่นกันสูงสุดประมาณ 15.2 เท่า ซึ่งยังพอมี gap ให้ขึ้นแต่ไม่มาก
ในบรรดาค่า P/E 12 เดือนล่วงหน้าของแต่ละตลาดในอาเซียน จะพบว่าแต่ละตลาดกำลังขึ้นมาเล่นในกรอบสูงสุด นับตั้งแต่การออกมาตรการ QE1 ในสหรัฐ โดยมี 2 ตลาดที่ขึ้นมาเล่นในค่า P/E สูงสุดแล้ว คือ ตลาดอินโดนีเชียและไทย ขณะที่ตลาดมาเลเชียและฟิลลิปปินส์ กำลังขึ้นมาเล่นใกล้จุดสูงสุด เหลือแค่สิงคโปร์ ที่ยังเล่นที่ค่า P/E ต่ำ จึงไม่แปลกที่ตอนนี้เม็ดเงินกำลังไหลเข้าสิงคโปร์เพราะถือว่ายังถูก
เมื่อตลาดกำลังขึ้นไปเล่นที่ค่า P/E สูงสุดในรอบ 15 ปีอย่างตลาดหุ้นไทย ปัจจัยอะไรที่จะหนุนให้ดัชนีขึ้นไปต่อหลังจากนี้ เรามองว่ามี 2 ประการ คือ 1. อัตราการทำกำไรของตลาดใน Q2 และการคาดการณ์ Q3/16 และ 2. ประเด็นการลงประชามติในวันที่ 7 ส.ค.ในส่วนแรก คืออัตราการทากำไรใน Q2 หรือแม้แต่ Q3/16 คาดยังคงไม่ดีขึ้น ตามเศรษฐกิจโลกและราคาสินค้าโภคภัณฑ์โดยเฉพาะราคาน้ำมันที่คาดยังแกว่งในกรอบ 45-50 ดอลลาร์/บาร์เรล จะเหลือก็คือความมั่นใจของนักลงทุนต่างประเทศ (ทั้งพวกเก็งกำไรและลงทุน) ว่าการผ่านการลงประชามติแล้วจะทำให้เกิดการเลือกตั้งในปีหน้า
เดิมเรามองดัชนีจะยังไม่ผ่าน 1500 จุดแต่เมื่อดูแรงซื้อของต่างชาติในหุ้นใหญ่ เราคาดดัชนีจะขึ้นต่อไปที่กรอบ 1520-1530 จุด แล้วอาจพักตัว วันนี้คาดตลาดหุ้นยังรอคอยการประชุม ECB ซึ่งคาดว่า ECB จะยังไม่มีมาตราการออกมาใหม่ โดยวันนี้คาดดัชนี SET จะเริ่ม Sideway ทั้งแดนบวกและลบหลังขึ้นติดต่อมาหลายวัน วันนี้มองแนวต้านที่ 1515-1520 จุด และแนวรับที่ 1504-1498 จุด กลยุทธ์การลงทุน ยังคงเน้นหุ้นรายตัว และเปลี่ยนหุ้นไปเรื่อยๆ วันนี้แนะนำ ซื้อเก็งกำไร GLOBAL MINT TOP และ BJCHI
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary...
SET ช่วงเช้าปิดที่ 1,507.17 จุด ลดลง 2.86 จุด (-0.19%) มูลค่าการซื้อขาย 32,771.26 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้ผันผวน โดยดัชนีถูกกดดันจากแรงขายทำกำไร หลังปรับขึ้นใกล้บริเวณแนวต้าน 1520 จุด ขณะที่หุ้น Big Cap ยังหนุนตลาด ติดตามการประชุม ECB ( วันนี้)
Afternoon Perspective...
แนวโน้มตลาดบ่าย คาดปรับฐาน ในระยะสั้น SET ยังไม่น่าผ่าน 1520 จุด หลังช่วงเช้ามีแรงขายทำกำไรออกมา ขณะที่ Fund Flow ที่ยังเข้ามาต่อเนื่อง SET มีโอกาสทดสอบ 1520-1530 จุดอีกครั้ง แนะเก็งกำไรหุ้นที่คาดว่าผลการดำเนินงาน Q2/16 จะออกมาดี บ่ายมองแนวรับ 1505-1500 จุด แนวต้าน 1515 จุด
Technical Pick (PM) & Cash Balance...
Thaicom (THCOM TB; THB 22.30) - ซื้อ
RS (RS TB; THB 11.40) - ซื้อ
Cash Balance Preview : คาดหลักทรัพย์ที่มีโอกาสจะติด Cash Balance สัปดาห์หน้า : TVD, CWT*, KOOL* (* ดูรายละเอียดของเงื่อนไขในบทวิเคราะห์ และกรณีหุ้นแม่ติด ฯ Warrant ทุกตัวของหุ้นนั้นจะติดตามด้วย)
Analysts :
Teerawut Kanniphakul +66(2) 657 9233 - [email protected]/ [email protected]
