- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 15 July 2016 17:09
- Hits: 687
บล.เคทีบี (ประเทศไทย) : Morning Bell
Company Update & News Comment
(+) TVD - Tri-Stage ซื้อหุ้น TVD เพิ่ม รวมมูลค่ากว่า 330 ล้านบาท รวมถือหุ้น 15%
(+) INTUCH - เป็นอีกหนึ่งตัวเลือกสำหรับ Dividend Play
(-) DELTA - 2Q16 ยอดขายไม่มาตามนัด... ปรับเป้าทั้งปีลง คงคำแนะนำ "ขาย"
Market Trend
ทิศทางตลาดหุ้นไทย การประชุมธนาคารกลางอังกฤษ หรือ BOE ที่ยังไม่มีการลดดอกเบี้ยหรือปรับเพิ่มวงเงิน QE ถึงจะทำให้ตลาดผิดหวัง แต่เรามองในทางที่เป็นบวก ว่าสถานการณ์ทางการเงินของอังกฤษยังคงดีอยู่ และหากมีการลดดอกเบี้ย อาจไปกดดันต่อค่าเงินปอนด์ให้ร่วงลงไปมากกว่านี้ ตลาดหุ้นจึงควรที่ตอบรับในทางที่เป็นบวกมากกว่า เพราะหากกังวลเรื่อง Fund Flow จะน้อยลง เราเห็นว่าทุกๆวันนี้ ปริมาณเงินที่ไหลเวียนในตลาดโลก ก็มากจนไม่มีที่จะเก็บแล้ว การประชุม BOE ที่ผ่านไป ทำให้ปัจจัยที่นักลงทุนกำลังรอดูอยู่ ลดลงไปด้วย ภาพรวมๆ ของตลาดหุ้นทั่วโลกจึงยังคงเป็นบวก จากเม็ดเงินของนักลงทุนที่ยังไหลเข้ามาในตลาดหุ้น Emerging Market
…….. ปัจจัยลบในต่างประเทศ จะไปเป็นเรื่องของราคาน้ำมันดิบที่ทรงๆตัวและลดลงในบางวัน จากความกังวลเรื่องการผลิตน้ำมันเพิ่มของกลุ่ม OPEC และ ตัวเลข stock น้ำมันดิบของสหรัฐฯที่ค่อนข้างสูง แต่คาดจะกระทบเฉพาะกลุ่มผู้ผลิตน้ำมัน มากกว่าหุ้นในสายสินค้าโภคภัณฑ์ตัวอื่นๆ ......... ด้านปัจจัยในประเทศ วันนี้ คงต้องไปรอดูการตอบรับของราคาหุ้นกลุ่มเชาซื้อหลังเข้าพบสำนักงานคุ้มครองผู้บริโภค (สคบ.) วานนี้(14 ก.ค.) ซึ่งยังไม่มีข้อสรุป แต่หากมีการปรับลดดอกเบี้ยค่าปรับจ่ายล่าช้า ลงเหลือ 15% จริง ผลกระทบต่อบริษัทที่เรียกเก็บเงินตามกฎอยู่แล้ว จะมีผลกระทบเล็กน้อย (S11 เราคำนวณได้ 1-1.5% ของกำไร)
........ ภาพของตลาดหุ้นไทยวันนี้ จึงมีแนวโน้มที่จะเดินหน้าต่อ แต่ระดับการบวกจะไม่มากนัก เพราะนักลงทุนบางส่วนจะชะลอการซื้อขายก่อนเข้าวันหยุดยาว แต่ตลาดจะมีความผันผวนสูงจากการเข้ามาเก็งกำไรช่วงสั้นๆ (ไม่ถือหุ้นกลับบ้าน) ........... ปัจจัยที่จะมีผลระหว่างวัน จะเป็นทิศทางตลาดหุ้นเอเซียต่อผลการประชุม BOE และ ตัวเลขเศรษฐกิจของจีน 3 ตัว คือ GDP q2 ที่คาดว่าจะขยายตัว 6.6% (q1=6.7%) ตัวเลขปล่อยกู้ใหม่และตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรม
กลยุทธ์การลงทุน จาก Fund Flow ที่มีแนวโน้มเข้ามาในตลลาดต่อหลังผ่านการประชุม BOE ไปแล้วและทิศทางตลาดหุ้นต่างประเทศปรับตัวสูงขึ้น แม้เราจะยังแนะนำให้ "Wait and See" หรือถือหุ้น เพื่อให้ผ่านวันหยุดไปก่อน แต่นักลงทุนสามารถเข้าเก็งกำไรช่วงสั้นๆ ในหุ้นที่นักลงทุนต่างประเทศหรือนักลงทุนสถาบันฯเข้าลงทุน ......... สำหรับหุ้นกลุ่มที่เราคาดว่า จะได้รับความสนใจจากนักลงทุน ประกอบด้วย BANPU , IVL , TOP , ASP , TACC
Stock in Focus
BDMS-: (ราคาปิด 23.20 บาท; ราคาที่เหมาะสมโดย KTBST 24.10 บาท) จากประเด็นเรื่องที่ว่าในปีหน้า รพ.เปาโล (พหลโยธิน) ที่ BDMS ถือหุ้นอยู่ 100% จะยกเลิกคนไข้ประกันสังคมทั้งหมดที่มีอยู่ประมาณ 1.2-1.3 แสนราย เราประเมินว่าเรื่องนี้มีผลกระทบต่อ BDMS น้อยมาก …………. ในปีนี้เครือ รพ.กรุงเทพ มีแผนเปิดโรงพยาบาลใหม่ 2 แห่ง โดยอยู่ระหว่างก่อสร้าง รพ.กรุงเทพสุราษฎร์ธานี ขนาด 150 เตียง คาดว่าจะสร้างเสร็จภายในปีนี้ ส่วนอีกแห่งคือ รพ.กรุงเทพเชียงราย ซึ่งอยู่ในขั้นตอนการออกแบบ จะส่งผลให้สิ้นปีนี้จะมีโรงพยาบาลในเครือ รพ.กรุงเทพทั้งสิ้น 44 แห่ง และมีจำนวนเตียง 7,819 เตียง... BDMS อยู่ระหว่างก่อสร้าง BDMS Center of Excellence Network (COE) หรือฟีนิกซ์ ตั้งงบลงทุนไว้ที่ 4,000 ล้านบาท คาดว่าจะเสร็จในอีก 2 ปี ซึ่งจะช่วยขยายฐานลูกค้า Medical Tourism จากเอเชีย-แปซิฟิก และเพิ่มศักยภาพให้เทียบเท่ากับโรงพยาบาลในสหรัฐฯและเยอรมนี ............... ผู้บริหารเปิดเผยว่า บริษัทฯกำลังเร่งขยายธุรกิจในส่วนของ Non-Hospital ซึ่งปัจจุบันยังมีสัดส่วนค่อนข้างน้อย โดยปีนี้ตั้งเป้าโต 35% คาดว่าธุรกิจในส่วนนี้จะช่วยผลักดันกำไรของบริษัทฯได้ และมีแผนขยายสาขาร้านยาเซฟดรักให้ครบ 150 สาขา จากปัจจุบัน 111 สาขา อีกทั้งยังเข้าไปถือหุ้นผ่านบริษัทย่อยในสัดส่วน 44.67% ในบมจ. เยเนอรัล ฮอสปิตัล โปรดัคส์ ที่ทำธุรกิจผลิตน้ำเกลือ น้ำตาลกลูโคส และเวชภัณฑ์อื่น ๆ .................... เราคาดว่ารายได้ของ BDMS ยังเติบโตได้ในระดับปกติที่ 10% จากปริมาณผู้ป่วยที่เพิ่มขึ้นทั้งชาวไทยและต่างชาติ ซึ่งเป็นผลมาจากการมีเครือข่ายโรงพยาบาลที่ครอบคลุมทั่วประเทศ ส่งผลให้แนวโน้ม EBITDA Margin ปรับตัวดีขึ้น
ประเด็นสำคัญ
ตลาดหุ้นไทยวานนี้ (14 ก.ค.) - SET Index ปิดตัวที่ระดับ 1,488.69 จุด เพิ่มขึ้น 11.08 จุด หรือ +0.75% มูลค่าการซื้อขาย 68,169.15 ล้านบาท ตลาดฯปรับตัวขึ้นตามตลาดหุ้นต่างประเทศหลังมีการเก็งกำไรจากกระแสที่ว่า BOE จะออกมาตรการเพิ่มเติม
ตลาดหุ้นต่างประเทศ - ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 18,506.41 จุด พุ่งขึ้น 134.29 จุด หรือ +0.73%จากปัจจัยเฉพาะตัวจากผลประกอบการเจพีมอร์แกน เชสที่ออกมาดี และการส่งสัญญาณการปรับดอกเบี้ยในการประชุมเดือนหน้าของ BOE เช่นเดียวกับ Stoxx Europe 600 ปรับขึ้น 0.8% ปิดที่ 338.50 จุด
ราคาน้ำมันดิบ WTI (JUN) - สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนส.ค.เพิ่มขึ้น 93 เซนต์ หรือ +2.1% ปิดที่ 45.68 ดอลลาร์/บาร์เรล จากแรงหนุนเงินดอลลาร์อ่อนและข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯที่ออกมาดี
เศรษฐกิจสหรัฐฯ - นายเดนนิส ล็อคฮาร์ท ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาแอตแลนตา กล่าวว่า เฟดควรจะใช้ความอดทน และระมัดระวังในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
เศรษฐกิจสหรัฐฯ - ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) พุ่งขึ้น 0.5% ในเดือนมิ.ย. เมื่อเทียบรายเดือน ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนพ.ค.2015 โดยดีดตัวขึ้นตามราคาพลังงานและภาคบริการ
เศรษฐกิจสหรัฐฯ - กระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยว่า จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกทรงตัวที่ระดับ 254,000 ราย ซึ่งใกล้กับระดับ 248,000 ราย ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 43 ปี
เศรษฐกิจยุโรป - รายงานการประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) บ่งชี้ว่า BoE มีแนวโน้มออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในการประชุมเดือนหน้า หลังจากที่ BoE ทำการประเมินผลกระทบที่เศรษฐกิจอังกฤษได้รับจากการที่สหราชอาณาจักรลงประชามติแยกตัวออกจากสหภาพยุโรป (Brexit)
เศรษฐกิจไทย - นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ เปิดเผยถึงมุมมองต่อการขับเคลื่อนการพัฒนาขีดความสามารถในการแข่งขันของประเทศ ใน 4 มิติ ประกอบด้วย 1.มิติในด้านจิโอโพลิติกส์ 2.ด้านยุทธศาสตร์ของประเทศ 3.ด้านสถาบัน 4.ด้านประชาสังคม
News Release :
TRCจ่อคว้างานPTT สร้างท่อก๊าซ7พันล้าน บอร์ด "ปตท." ประชุมเลือกผู้รับเหมาฯวันนี้
+ "ทีอาร์ซี" จ่อฮุบงานท่อก๊าซ หลังวันนี้บอร์ด PTT เตรียมถกเลือกผู้รับเหมาก่อสร้างโครงการท่อก๊าซโคราช เฟส 2 มูลค่า 7,000 ล้านบาท และโครงการเพิ่มความดันก๊าซวังน้อยอีก 4,800 ล้านบาท อีกทั้ง "ปตท." ชี้เดือนนี้จ่อลดราคาขายปลีกก๊าซ NGV ลงอีก 2 สตางค์ (ข่าวหุ้น)
TVT ราศีสดใส ครึ่งปีโต 146% คาดกำไร 37 ล.
+ "ทีวีธันเดอร์" งบครึ่งปีแรกคาดกำไรพุ่ง 37 ล้านบาท โตกระฉูด 146% พื้นฐานธุรกิจแกร่ง-ฟาดรายได้โฆษณาเพียบ โบรกฯ สั่งอัพราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 2.28 บาท พร้อมปรับเพิ่มกำไรปี 59 โต 67 ล้านบาท แนะนำ "ทยอยซื้อ" (ข่าวหุ้น)
"ฟิทช์" มองลบต่อDTAC ธุรกิจเผชิญความเสี่ยง
+ฟิทช์มีมุมมองเชิงลบต่อ DTAC ชี้จ่อเผชิญความท้าทายชิงมาร์เก็ตแชร์กลับ-รักษากำไรไม่ให้ลด หลังตลาดธุรกิจมือถือแข่งขันดุ โดน "AIS-TRUE" รุกหนักขยายตลาดไม่หยุด พร้อมย้ำเสี่ยงกดดันต่ออันดับเครดิตในอนาคต 1-2 ปีข้างหน้า(ข่าวหุ้น)
รฟท.ขายซองปลายก.ค.นี้ ทางคู่ประจวบฯ 1.7 หมื่นล.
+ รับเหมาฯเตรียมชิงเค้กก้อนใหญ่ หลัง "ร.ฟ.ท." จ่อเปิดขายซองประมูลรถไฟทางคู่ ประจวบฯ-ชุมพร วงเงิน 1.72 หมื่นล้านบาท ปลายเดือนก.ค.นี้ ส่วนอีก 3 เส้นทางที่เหลือยังอยู่ระหว่างปรับ TOR และขออนุมัติ EIA (ข่าวหุ้น)
EPG ออเดอร์ใหญ่ไหลจ่อ ดันงบ Q1 พีคแรงทะลุ 15%
+ EPG ออเดอร์ล้นมือ วงในแย้มงวด Q1/2560 ผลงานโตทะลุเกิน 15% จากช่วงเดียวกันปีก่อนที่มีกำไรราว 287 ล้านบาท ด้านผู้บริหารการันตีปีนี้รายได้ตามนัด 1-1.1 หมื่นล้านบาท เตรียมอัดฉีดงบ 1 พันล้านบาท เสริมทัพเครื่องจักร-ปูทางขยายฐานอาเซียนฟากโบรกแนะนำ "ซื้อ" จัดเป้าหมาย 19.00 บาท (ทันหุ้น)
'AIT' เปิดแผนรุกงานไทย-เทศ ปูฐานธุรกิจโตยั่งยืน-ปันผลแจ่ม
+ บิ๊ก AIT "ศิริพงษ์ อุ่นทรพันธุ์" ยืนยันฐานทุนแข็งแกร่ง เดินหน้าเติบโตยั่งยืน ตุนงานในมือกว่า 3 พันล้านบาท เล็งเข้าประมูลงานใหม่ทั้งภาครัฐและภาคเอกชน เผยภายในเดือนสิงหาคมนี้เตรียมเปิดตัวพันธมิตรรุกธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์ อีกทั้งสร้างโอกาสขยายลงทุนเพื่อนบ้าน มั่นใจสิ้นปีรายได้โต 5.7 พันล้านบาท สร้างผลตอบแทนผู้ถือหุ้นปันผลแจ่ม (ทันหุ้น)
SIM จ่อเซ็นถ่ายทอดบอล ตุนรายได้เข้าพอร์ต 200 ล.
+ SIM เด้งรับเซ็นสัญญาถ่ายทอดฟุตบอลไทยแลนด์พรีเมียร์ลีก มูลค่ารวม 800 ล้านบาท ในเดือนกรกฎาคมนี้ หนุนผลงานปีหน้าโตสดใสจ่อบุ๊กรายได้ 200 ล้านบาทต่อปี ต่อเนื่องยาว 4 ปี เซียนเทคนิคชี้ สัญญาณระยะสั้นปรับตัวรับข่าวดีลุ้นวิ่งชนแนวต้าน 1.50 บาท(ทันหุ้น)
RATCH โกย 1.7 พันล้าน หงสาเดินเครื่องเต็มสูบ
+ RATCH ฉายแววกำไรอลังการกูรูส่องพอร์ตโรงไฟฟ้า ชี้ปีนี้ทยอยรับรู้กำไรจากโรงไฟฟ้าหงสาที่เดินเครื่องผลิตครบทั้ง 3 เฟส ราว 1.7 พันล้านบาท เร่งกำไรทั้งปีโตทะยานแตะ 5.9 พันล้านบาท แนะซื้อลงทุนระยะยาวเคาะราคาเป้าหมาย 59 บาท (ทันหุ้น)
นักวิเคราะห์ :
มงคล พ่วงเภตรา
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
License No: 001937 Tel: 02-648-1123 และทีมวิเคราะห์
