- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 14 July 2016 17:17
- Hits: 1219
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : รอผล BOE
Stock of the town : THANI TAPAC
Analyst Meeting : PTTEP
หุ้นมีข่าว : TISCO LH QH PTT BEM SPALI
SET วานนี้ปรับตัวขึ้นจากปัจจัยบวกครม.อนุมัติ"ไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์"มูลค่า 1 แสนลบ. รวมถึงคาดการณ์ BOE BOJ จะใช้มาตราการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,477.61 จุด (+2.69 จุด) Vol. 7.6 หมื่นลบ. โดย Foreign Net +4,543 ลบ. , Net TFEX +741 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+/- FED เผยรายงานสรุปเศรษฐกิจ (Beige Book) ว่า เศรษฐกิจและการจ้างงานของสหรัฐยังคงขยายตัวเล็กน้อยตั้งแต่ช่วงกลางเดือนพ.ค.จนถึงเดือนมิ.ย. และแทบไม่มีสิ่งบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะพุ่งขึ้นในเร็วๆนี้
+/- ตลาดหุ้นสหรัฐฯและยุโรปทรงตัว จากราคาน้ำมันที่ทรุดตัวลง แม้ว่าจะมีแรงหนุนจากคาดการณ์ BOE จะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ
+ BOE ประชุม 14 ก.ค. โพลคาดลดดอกเบี้ยลงสู่ 0.25% (จาก 0.5%) หรือเพิ่มวงเงินการใช้ QE เพื่อรับผลกระทบ BREXIT
+ คมนาคมเดินหน้ามอเตอร์เวย์ 21 สาย ระยะทาง 6,612 กม. วงเงิน 2.1 ล้านล้านบาท ดันสายนครปฐม-ชะอำ วงเงิน 8 หมื่นล้านบาท เข้าแผนปฏิบัติการปี 2560
+ Foreign net buy 5 วันต่อเนื่องราว 1.1 หมื่นลบ.
- ราคาน้ำมันทรุดตัวลงล่าสุด 45.2 US/Barrel หลังสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐลดลง 2.5 ล้านบาร์เรล (น้อยกว่าคาด)
- ดัชนีภาวะเศรษฐกิจครัวเรือนเดือน มิ.ย.และในอีก 3 เดือนข้างหน้ายังลดลงมาอยู่ที่ 42.5 จาก 42.7 และ 43.3 จาก 44.1 เหตุกังวลค่าครองชีพสูง
ปัจจัยบวกจากคาดการณ์ BOE จะออกมาตราการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมในการประชุมวันนี้ 14 ก.ค. เป็นแรงหนุนให้ Fund Flow ไหลเข้าตลาดหุ้นไทย อย่างไรก็ตามราคาน้ำมันที่ปรับตัวลง รวมถึงสัญญาณเทคนิคเข้าใกล้เขต Overbought เป็นแรงกดดันต่อภาวะตลาด ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,470 – 1,485 จุด
กลยุทธ์การลงทุน ซื้อเก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- BANPU LANNA EARTH AGE ราคาถ่านหินทำ High ในรอบ 1ปี ล่าสุด 61.1 US/Tons หลังจีนลดกำลังการผลิตลง
- IVL ราคาฝ้ายทำ High ในรอบ 2 ปีล่าสุด 72.9 US/Tons
- กลุ่มเดินเรือ TTA PSL ค่าระวางปรับตัวขึ้นล่าสุด 726 จุด
- กลุ่มค้าปลีก ได้อานิสงส์ครม.อนุมัติช็อปสินค้า OTOP หักลดหย่อนภาษีได้ไม่เกิน 15,000 บาท เริ่ม 1-31 ส.ค.59
- กลุ่มรับเหมาและวัสดุก่อสร้าง ได้ประโยชน์จากกองทุนไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์มูลค่า 1 แสนลบ.
- กลุ่มปันผลครึ่งปีโดดเด่น INTUCH ADVANC TCAP KKP SPALI
Analyst Meeting
PTTEP ราคาปิด 82.25 บาท ราคาพื้นฐาน 85 บาท แนะนำ ถือ
คาดกำไร Q2/59 ที่ 2.1 พันล้านบาท +64%YoY แต่ -62%QoQ เนื่องจากถูกกดดันจากผลขาดทุนจากการป้องกันความเสี่ยงในราคาน้ำมันราว 3.5 พันล้านบาท
ปริมาณการผลิตปรับตัวลงสู่ระดับ 320 พันบาร์เรลต่อวัน เนื่องจากแหล่งมอนทาราผลิตได้ลดลงและมีการหยุดซ่อมบำรุงแหล่งผลิตในไทย ด้านราคาขายปิโตรเลียมเฉลี่ยปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 36.6 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แม้ว่าราคาขายก๊าซฯ จะปรับตัวลงแต่ราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวขึ้นกว่า 11 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลมาช่วยชดเชยให้ราคาขายปิโตรเลียมเฉลี่ยปรับตัวขึ้น
ต้นทุนการผลิตปรับตัวขึ้นราว 8% สู่ระดับ 30.6 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เนื่องจากค่าเสื่อมราคาและค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารปรับตัวขึ้นจากการเริ่มผลิตของแหล่งผลิตใหม่ที่ทยอยรับรู้เข้ามา
ฝ่ายวิจัยปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 59 และ 60 เพิ่มขึ้นจาก 10,195 และ 15,313 ล้านบาทเป็น 14,202 และ 20,155 ล้านบาทตามลำดับ
หุ้นมีข่าว
TISCO (ราคาปิด 50.50 บาท ถือ ราคาเหมาะสม 50 บาท) บริหารเปิดเผยใน analyst meeting ว่าสินเชื่อปีนี้เติบโตเต็มที่ได้แค่ทรงตัวเมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา โดยมีแนวโน้มหดตัวใน Q3 และเพิ่มขึ้นในQ4 ที่เป็นช่วงไฮซีซั่น สินเชื่อธุรกิจโตเล็กน้อย สินเชื่อรายย่อยยังหดตัว โดยได้สินเชื่อ auto cash มาชดเชยสินเชื่อเช่าซื้อที่หดตัว รวมทั้งช่วยดึงyield ให้สูงขึ้น ด้าน NPL ลดลงต่อเนื่อง คาดจะลดลงต่อไปอีก ขณะที่ขาดทุนรถยึดลดลง และมีหนี้สูญได้รับคืน ช่วยลดคชจ.สำรองหนี้สูญได้ ฝ่ายวิจัยมีแนวโน้มคงประมาณกำไรปี 59 ตามเดิมโดยจะทบทวนสมมติฐานคชจ.สำรองหนี้สูญสำหรับปี 60ให้สอดคล้องกับสถานการณ์ NPL ที่ผ่อนคลายมากขึ้น ราคาปิดล่าสุด 50.50ใกล้เคียงกับราคาเหมาะสมปี 59 ที่ 50 บาท คงคำแนะนำถือ
LH-QH คู่หูทำเงิน จ่อรับรู้กำไรพิเศษจากการเพิ่มทุนของ LHBANK ใน Q 3/2559 ราว 1,000-1,400 ล้านบาท พร้อมปูพรมเปิดโครงการใหม่ หวังโกยยอดขายเต็มเหนี่ยวกูรูชี้พื้นฐานแกร่ง แถมเป็นหุ้นจ่ายปันผลดีให้ยิลด์สูง 5-6% ทั้งคู่ (ทันหุ้น)
ความเห็น : หลังดีลพันธมิตรใหม่ของ LHBANK แล้วเสร็จจะทำให้ LH (ราคาปิด 9.65 ถือรอรับปันผล ราคาเหมาะสม 10.30 บาท) และ QH (ราคาปิด 2.64 ซื้อ ราคาเหมาะสม 3.10 บาท) เหลือสัดส่วนถือหุ้น 21.9% และ 13.7% ตามลำดับ และมี CTNC แบงก์ไต้หวันถือหุ้นใหญ่ 35.6% รวมทั้ง LH QH จะบันทึกกำไรพิเศษเป็น upside จากประมาณการกำไรปกติสำหรับปีนี้
PTT (ราคาปิด 315 ราคาเหมาะสม 322) มั่นใจค่าเงินผันผวนจาก Brexit ไม่กระทบ เชื่อผลประกอบการยังแข็งแกร่ง จากโครงสร้างทางธุรกิจที่หลากหลาย พร้อมเดินหน้าลงทุนตามแผน 5 ปี 2.97 แสนล้านบาท ฟุ้งถือเงินสดเต็มมือกว่า 3 แสนล้านบาท ที่มาทันหุ้น
BEM (ราคาปิด 6.95 ราคาเหมาะสม 5.70) จ่อรับงานเดินรถไฟฟ้าสายสีม่วงใต้ต่อเนื่อง หลังผู้ว่ารฟม.เผยมีแนวโน้มคุยเอกชนรายเดิมมากกว่าประมูลใหม่ ชี้เชื่อมต่อสะดวก-ประหยัดเงิน ขณะที่เตรียมรับทรัพย์สายสีม่วงเหนือดีเดย์เปิดให้บริการ 6 ส.ค.นี้ ที่มาข่าวหุ้น
SPALI (ราคาปิด 24.80 ซื้อ ราคาเหมาะสม 25) ยื่นประมูลบ้านประชารัฐ 3 โครงการ มูลค่ากว่า 600-900 ล้านบาท เผยงบไตรมาส 2/59 เริ่ดสุด โชว์ยอดขายครึ่งปีแรก 10,000 ล้านบาท โต 20% เล็งเปิด 2 โครงการ วันที่ 29-31 ก.ค.นี้ คาดโกยยอดขาย 2,000 ล้านบาท (ข่าวหุ้น)
BWG เดินเครื่องโครงการผลิตเชื้อเพลิงทดแทนจากกากอุตสาหกรรม (RDF เฟส 2) กำลังผลิต 250 ตันต่อวันแล้ว
รฟม.เผย ITD ซื้อซองสายสีชมพู-สีเหลืองเป็นราย 4/สายสีส้มเปิดขายซอง 15 ก.ค.
DEMCO ได้งานก่อสร้างสถานีไฟฟ้า จ.สมุทรสาคร-ฉะเชิงเทราของกฟภ. มูลค่า 299.80 ลบ.
WHA ยื่นไฟลิ่งก.ล.ต.ตั้ง HREIT มูลค่า 8,690 ลบ.เข้าเทรดในตลาดหลักทรัพย์ฯ Q4/59
EGCO ซื้อหุ้นโรงไฟฟ้ามาซินลอคในฟิลลิปปินส์เพิ่ม 8.05% รวมถือ 49%
ARROW ลงทุน 37 ลบ.ตั้งโรงงานท่อร้อยสายไฟแห่งที่ 2 รองรับงานนำสายไฟฟ้าลงดิน
TTA ขายหุ้น 49% ใน"โทรีเซน ชิปปิ้ ง แอนด์ โลจิสติกส์"28 ลบ.หลังทบทวนกลยุทธ์ธุรกิจ
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : +24.45 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 18,372.12 จุด เพิ่มขึ้น 24.45 จุด หรือ +0.13% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,005.73 จุด ลดลง 17.09 จุด หรือ -0.34% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,152.43 จุด เพิ่มขึ้น 0.29 จุด หรือ +0.01%โดยตลาดยังคงได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ที่ว่า ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันนี้ เพื่อรับมือกับผลกระทบ Brexit อย่างไรก็ตาม ภาวะการซื้อขายเป็นไปอย่างผันผวน เพราะตลาดได้รับแรงกดดันจากราคาน้ำมันดิบที่ร่วงลงอย่างหนัก และรายงานรายงานสรุปภาวะเศรษฐกิจของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) หรือ Beige Book ซึ่งระบุว่า เศรษฐกิจและการจ้างงานในภูมิภาคส่วนใหญ่ของสหรัฐขยับขึ้นเพียงเล็กน้อย
ตลาดน้ำมัน NYMEX : -2.05 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนส.ค.ร่วงลง 2.05 ดอลลาร์ หรือ 4.4% ปิดที่ 44.75 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐ (EIA) เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐปรับตัวลดลงน้อยกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงภาวะอุปทานน้ำมันที่ยังคงสูงมากในสหรัฐ
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
