- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 12 July 2016 16:57
- Hits: 512
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(AM)
Technical highlights
SET Index : แนวโน้มขึ้นทดสอบ 1475-1480
ทิศทางตลาด : SET Index ปิดที่ 1468.39 จุด เพิ่มขึ้น 12.74 จุด มูลค่าการซื้อขาย 59,594 ล้านบาท ตลาดเมื่อวานปรับตัวเพิ่มขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ไปทดสอบแนวต้านที่ 1470 จุด พร้อมด้วยมูลค่าการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่ง ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง โดยมีแนวรับที่ 1460 จุด
Daily: ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องหลังจากทะลุผ่านแนวต้านที่ 1450 จุดขึ้นมาได้ พร้อมด้วยมูลค่าการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่งไปทดสอบแนวต้านของกรอบแนวโน้มขาขึ้นที่ 1470 จุด ซึ่งเรายังคงคาดว่า แนวโน้มของ SET Index ยังคงมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง โดยมีแนวต้านของกรอบแนวโน้มขาขึ้นที่ 1480 จุด และมีเป้าหมายขึ้นไปที่ 1530 จุด แต่ต้องรอความชัดเจนในสัปดาห์หน้า
กลยุทธ์ :SET Index ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแนวโน้มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านที่ 1475-1480 จุด แต่เริ่มมีสัญญาณของการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1530 จุด หลังจากหุ้นในกลุ่มสื่อสารเข้ามาช่วย แต่เราคาดว่า น่าจะรอความชัดเจนของทิศทางอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า แนวรับ 1460 จุด
Asia Fund Flow : 11 กรกฎาคม 2559
ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ ซื้อสุทธิ 273 ล้านเหรียญ
ตลาดหุ้นไต้หวัน ซื้อสุทธิ 470 ล้านเหรียญ
ตลาดหุ้นอินโดนีเซีย ซื้อสุทธิ 115 ล้านเหรียญ
ตลาดหุ้นฟิลิปปินส์ ซื้อสุทธิ 17 ล้านเหรียญ
ตลาดหุ้นไทย ซื้อสุทธิ 17 ล้านเหรียญ
Most Active Value: แนวรับ แนวต้าน
TRUE สัญญาณซื้อต่อเนื่อง แนวโน้มขึ้นทดสอบ 9.00 เป้าหมาย 9.60 8.25 / 8.20 8.60 / 8.80
ADVANC สัญญาณซื้อต่อเนื่อง แนวโน้มขึ้นทดสอบ 174 และ 180 169 / 167 172 / 174
BTW ขายที่แนวต้าน 5.70-5.80 แนวรับสำคัญ 5.30 ถ้าหลุดเป็นสัญญาณขาย 5.50 / 5.40 5.70 / 5.80
INTUCH สัญญาณซื้อ แนวโน้มขึ้นทดสอบ 60.00 57.50 / 57.00 58.50 / 59.00
CPALL เคลื่อนไหวในกรอบ 51.50-53.00 51.50 / 51.00 52.50 / 53.00
CPF แนวโน้มลงทดสอบ 26.00 แนวต้าน 28.00 27.00 / 26.50 28.00 / 28.50
PTT สัญญาณขาย แนวโน้มลงทดสอบ 300 แนวต้านสำคัญ 315 307 / 304 310 / 314
IVL เคลื่อนไหวในกรอบ 29.00-30.00 29.50 / 29.00 30.00 / 30.50
CK สัญญาณซื้อต่อเนื่อง แนวโน้มขึ้นทดสอบ 32.00 31.00 / 30.50 32.00 / 32.50
BANPU ทดสอบแนวต้านที่ 16.00 ผ่านได้ แนวต้านถัดไป 17.00 แนวรับ 15.50 และ 15.20 15.50 / 15.20 15.80 / 16.00**
Advanced Info Service (ADVANC TB; THB 169.50) - ซื้อ
แนวต้าน : 174 และ 180
แนวรับ : 169 และ 167
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่ง หลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างเพื่อสร้างฐานเหนือจุดต่ำสุดเดิม และแนวรับของกรอบแนวโน้มขาขึ้น
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นทดสอบระดับ 70 แ
แนะนำซื้อ ADVANC โดยมีแนวรับที่ 169 และ 167 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 174 และ 180 เป็นจุดขายทำกำไร
ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 165 ลงไป รอซื้อเพิ่มที่แนวรับ 160
Thai Wah (TWPC TB; THB 8.20) - ซื้อ
แนวต้าน : 8.50 และ 8.70 / แนวต้านสำคัญ 9.00
แนวรับ : 8.20 และ 8.10
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่ง หลังจากฟื้นตัวเหนือแนวรับของกรอบแนวโน้มขาขึ้น ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60
แนะนำซื้อ TWPC โดยมีแนวรับที่ 8.20 และ 8.10 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 8.50 และ 8.70 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 7.85 ลงไป
Top Trading Picks follow up แนวรับ แนวต้าน
CK แนวโน้มขึ้นทดสอบ 32.00 แนวต้านถัดไป 34.00 แนวรับสำคัญ 28.00 0.50 / 30.00 31.50 / 32.00
SST แนวโน้มขึ้นทดสอบ 11.00 และ 12.00 แนวรับ 10.20 แนวรับสำคัญ 9.90 10.40 / 10.20 11.00 / 11.50
ADVANC สัญญาณฟื้นตัว แนวโน้มขึ้นทดสอบ 165 และ 167 161 / 160 164 / 165
STPI ซื้อที่แนวรับ 10.00-10.10 แนวโน้มขึ้นทดสอบ 11.00 และ 11.50 แนวรับสำคัญ 9.80 10.10 / 10.00 10.50 / 10.80
VIBHA แนวโน้มขึ้นทดสอบ 3.40 และ 3.50 แนวรับสำคัญ 3.00 3.14 / 3.10 3.28 / 3.40
ARROW แนวโน้มขึ้นทดสอบ 17.00 และ 17.50 แนวรับสำคัญ 15.20 16.20 / 16.00 17.00 / 17.50
PLE ทะลุผ่านแนวโน้มลงไปได้แล้ว ซื้อที่แนวรับ 0.98 แนวต้าน 1.10 และ 1.14 0.98 / 0.96 1.05 / 1.10
SAMCO สัญญาณซื้อ แนวโน้มขึ้นทดสอบ 4.16 และ 4.28 แนวรับสำคัญ 3.80 4.00 / 3.96 4.16 / 4.28
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 - [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...กลุ่มธนาคารยังขึ้นได้กรอบจำกัด
หุ้นในเอเชีย ยังคงได้รับแรงหนุนจากตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐและคาดกันว่ายังไม่มีแนวโน้มในการปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุม FOMC ในวันที่ 26-27 ก.ค. นี้ อย่างไรก็ตามตลาดยังจับตามองการประชุมของธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) ในวันพฤหัสบดีว่าจะลดดอกเบี้ยหรือการผ่อนคลายทางการเงินอะไรออกมาบ้าง หากออกมาว่าลดดอกเบี้ย แรงขายหุ้นธนาคารในอังกฤษจะแรง ส่วนในวันที่ 15 จีนจะประกาศตัวเลข GDP Q2/16 ซึ่งคาดกันว่าจะออกมาต่ำกว่า Q1/16 ที่ 6.7%
ทิศทางดัชนี SET ที่ยังพยายามขึ้นมาเรื่อยๆ จากปัจจัยหนุนภายนอกและแรงเก็งกำไรผลประกอบการกลุ่มธนาคารพาณิชย์ ที่คาดว่าจะออกมาหมดในปลายอาทิตย์นี้ แม้ยังไม่เห็นปัจจัยในเชิงลบ แต่แรงขับเคลื่อนที่จะให้ดัชนีขึ้นไปแรงๆหลังจากนี้ ก็ยังไม่เห็นภาพชัดๆ หากจะมีคงเป็นประเด็นในต่างประเทศ อย่าง การประชุม BOE และ ECB ซึ่งบางส่วนคาดว่าอาจจะมีการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ แม้จะมีปัจจัย แต่อัตราการขึ้นของดัชนี SET ยังถูกจำกัดจากแนวโน้มการทำกำไรของตลาด 12 เดือนล่วงหน้า(EPS Weighted) ที่ยังไม่เห็นสัญญาณดีขึ้น(รูปด้านซ้าย) ยังไม่เห็นแรงซื้อต่างชาติเป็นจริงเป็นจัง ขณะที่ผลการดำเนินงาน Q2/16 โดยรวมของตลาดคาดยังประคับประคองตัว ส่วนราคาน้ำมันกลับซึมลง
หากมามองในรายอุตสาหกรรมที่คาดว่าจะเป็นปัจจัยหนุนตลาด อย่าง พลังงาน ธนคารพาณิชย์ สื่อสาร ที่โยงท่องเที่ยว เรากลับมองว่า หากมีช่องให้ขึ้นก็จะเหลือกลุ่ม ธนาคารพาณิชย์ เท่านั้นแต่อยู่ในกรอบจำกัด เนื่องจากค่า ROE ของกลุ่มยังชะลอตัวลงเรื่อยๆ หากเทียบกับดัชนีกลุ่มค่า ROE ในที่กรอบ 11-12% น่าจะสอดคล้องกับดัชนีกลุ่มที่เป็นอยู่หรือต่ำกว่า (รูปด้านขวา) ส่วนกลุ่มพลังงาน โยงท่องเที่ยวและสื่อสาร แทบจะขึ้นได้ไม่มากแล้ว หากราคาน้ำมันยังทรงในระดับที่เป็นอยู่ (ยกเว้นราคาน้ำมันจะดีดขึ้นไปยืนเหนือ 50 ดอลลาร์/บาร์เรลรอบใหม่) ส่วนสื่อสารจะขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานที่กำลังจะทยอยประกาศ ดังนั้นภาพของตลาดหลังจากนี้จะขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของหุ้นรายตัว มากกว่าจะเล่นเป็นรายกลุ่ม
หากผลการดำเนินงานกลุ่มธนาคารพาณิชย์ทยอยประกาศหมด เรามองว่าราคาหุ้นกลุ่มธนาคารน่าจะอ่อนตัวลง เนื่องจากมองว่าดัชนีกลุ่มที่ปรับตัวขึ้นมา เป็นการเล่นเก็งกำไรผลการดำเนินงานรายไตรมาส มากกว่าที่จะซื้อแล้วถือ เพราะสภาพเศรษฐกิจโดยรวมยังฟื้นตัวแบบเปราะบาง ขณะที่เทรนดอกเบี้ยยังลงได้อีก สภาพตลาดตอนนี้ โมเมมต้น ยังไปได้ แต่ Valuation เริ่มไม่ไหว เว้นแต่จะมีเม็ดเงินไหลเข้าจากความเชื่อมั่นอะไรบางอย่าง
วันนี้มองดัชนี SET น่าจะเริ่มมีแรงขายทำกำไรหุ้นออกมา หลังขึ้นมาอยู่ในกรอบ ซื้อมากเกินไป หรือดัชนีกำลังขึ้นไปเล่นที่ค่า +2SD หากขึ้นต่อ จะต้องมีแรงซื้อค่อนข้างสูงมากๆ ซึ่งตอนนี้จะมีแค่กองทุนและต่างชาติ ที่จะทำอย่างนี้ได้ เมื่อวานนี้เราจะเห็นได้ว่ามีการสลับกลุ่มเล่นไปเล่นเก็งกำไรในกลุ่มที่ปรับตัวขึ้นช้ากว่าตลาดในช่วงที่ผ่านมาอย่างกลุ่มสื่อสาร (ICT) โดยมีปริมาณการซื้อขายหนาแน่นในหุ้น TRUE (+7.79%) ADVANC (+5.28%) และ INTUCH (+4.55%) ดันขึ้นมาติด Top active 5 อันดับแรก วันนี้เราคาดว่าจะเห็นการสลับกลุ่มเล่นไปยังหุ้นที่ยังปรับขึ้นช้ากว่าตลาด (laggard) ต่อ โดยหุ้นในมีโอกาสถูกเก็งกำไรขึ้นมาประกอบไปด้วย BDMS BA IVL PTTGC SCC THCOM TOP วันนี้เราให้แนวรับที่ 1460-1463 จุดและแนวต้านที่ 1475-1480 จุด โดยหุ้นที่แนะนำให้เก็งกำไรในวันนี้คือ SCC และ IVL
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(AM)
Investment Strategy
กลยุทธ์: หากผลการดำเนินงานกลุ่มธนาคารพาณิชย์ทยอยประกาศหมด เรามองว่าราคาหุ้นกลุ่มธนาคารน่าจะอ่อนตัวลง เนื่องจากมองว่าดัชนีกลุ่มที่ปรับตัวขึ้นมา เป็นการเล่นเก็งกำไรผลการดำเนินงานรายไตรมาส มากกว่าที่จะซื้อแล้วถือ เพราะสภาพเศรษฐกิจโดยรวมยังฟื้นตัวแบบเปราะบาง ขณะที่เทรนดอกเบี้ยยังลงได้อีก สภาพตลาดตอนนี้ โมเมมต้น ยังไปได้ แต่ Valuation เริ่มไม่ไหว เว้นแต่จะมีเม็ดเงินไหลเข้าจากความเชื่อมั่นอะไรบางอย่าง วันนี้มองดัชนี SET น่าจะเริ่มมีแรงขายทำกำไรหุ้นออกมา หลังขึ้นมาอยู่ในกรอบ ซื้อมากเกินไป หรือดัชนีกำลังขึ้นไปเล่นที่ค่า +2SD หากขึ้นต่อ จะต้องมีแรงซื้อค่อนข้างสูงมากๆ ซึ่งตอนนี้จะมีแค่กองทุนและต่างชาติ ที่จะทำอย่างนี้ได้ เมื่อวานนี้เราจะเห็นได้ว่ามีการสลับกลุ่มเล่นไปเล่นเก็งกำไรในกลุ่มที่ปรับตัวขึ้นช้ากว่าตลาดในช่วงที่ผ่านมาอย่างกลุ่มสื่อสาร (ICT) โดยมีปริมาณการซื้อขายหนาแน่นในหุ้น TRUE (+7.79%) ADVANC (+5.28%) และ INTUCH (+4.55%) ดันขึ้นมาติด Top active 5 อันดับแรก วันนี้เราคาดว่าจะเห็นการสลับกลุ่มเล่นไปยังหุ้นที่ยังปรับขึ้นช้ากว่าตลาดต่อ โดยหุ้นในมีโอกาสถูกเก็งกำไรขึ้นมาประกอบไปด้วย BDMS BA IVL PTTGC SCC THCOM TOP วันนี้เราให้แนวรับที่ 1460-1463 จุดและแนวต้านที่ 1475-1480 จุด โดยหุ้นที่แนะนำให้เก็งกำไรในวันนี้คือ SCC และ IVL
Themes play :
Laggard play : เราแนะนำ ซื้อ BDMS BA IVL PTTGC SCC THCOM และ TOP ที่เป็นหุ้นใน SET100 ที่ราคายังปรับขึ้นช้ากว่าตลาดในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา (laggard) โดย BDMS -1.3%, BA -5.7%, IVL -13.3%, PTTGC -6%, SCC -1.3%, THCOM -17.8% และ TOP -7% เทียบกับตลาด (SET) ที่ปรับเพิ่มขึ้น +3.3% โดยเราเชื่อว่าหุ้นในกลุ่มดังกล่าวจะมีแรงซื้อเก็งกำไรขึ้นมาตามหลังหุ้นกลุ่มหลักในกลุ่มพลังงาน ธนาคารและสื่อสารที่มีการปรับขึ้นกันไปก่อนหน้านี้แล้ว โดยคาดว่านักลงทุนจะหันกลับมามองหาหุ้นพื้นฐานดีที่ราคายังต่ำและปรับขึ้นน้อยในช่วงที่ผ่านมาในหุ้นกลุ่มดังกล่าวในระยะถัดไป โดยหุ้นที่มี upside สูงสุด 3 อันดับแรกคือ IVL มี upside +68% จากราคาเป้าหมายที่ 50 บาท, THCOM +38% จากราคาเป้าหมายที่ 30 บาทและ TOP +25% จากราคาเป้าหมายที่ 75 บาท
ประเด็นในสัปดาห์
12 ก.ค. : สหรัฐประกาศตัวเลข Wholesales Inventories MoM เดือนพ.ค. จากเดือนก่อนหน้าที่ 0.6%
13 ก.ค. : จีนประกาศตัวเลข Export YoY เดือนมิ.ย. จากเดือนก่อนหน้าที่ -4.1%
13 ก.ค. : ยุโรปประกาศตัวเลข Industrial Production SA MoM เดือนพ.ค. จากเดือนก่อนหน้าที่ +1.1%
15 ก.ค. : สหรัฐประกาศตัวเลข Retail Sales Advance MoM เดือนมิ.ย. จากเดือนก่อนหน้าที่ +0.5%
Fundamental Stock :
TCAP : Company Note (คำแนะนำ : ถือ ราคาเป้าหมาย 39 บาท)
TISCO : Company Note (คำแนะนำ : ขาย ราคาเป้าหมาย 44บาท)
CK : Company Note (คำแนะนำ : ซื้อ ราคาเป้าหมาย 40 บาท)
Technical Pick:
SET Index ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแนวโน้มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านที่ 1475-1480 จุด
Advanced Info Service (ADVANC TB; THB 169.50) - ซื้อ
Thai Wah (TWPC TB; THB 8.20) - ซื้อ
SET Index : แนวโน้มขึ้นทดสอบ 1475-1480
Retail Research Team
