- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 08 July 2016 17:32
- Hits: 776
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : เก็งสั้นขยันซอย
Stock of the town : CWT JUTHA
หุ้นแนะนำพิเศษ : BBL
หุ้นมีข่าว : BANPU SYNTEC RML
SET วานนี้ปรับตัวขึ้นจากการคาดการณ์ว่า FED จะยังไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากรอประเมินผลกระทบ BREXIT หนุนให้มีแรงซื้อในกลุ่ม Market Cap ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,456.72 จุด (+4.13 จุด) Vol. 6.5 หมื่นลบ. โดย Foreign Net +1,792 ลบ. Net TFEX +2,859 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ FED ชะลอการขึ้นอัตราดอกเบี้ย จากผลกระทบ Brexit และการจ้างงานที่อ่อนแอลง
+/- ตลาดหุ้นสหรัฐฯอ่อนตัวลงเล็กน้อย จากแรงขายกลุ่มพลังงานตามราคาน้ำมันที่ทรุดตัวลง แม้ว่าตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐเดือนมิ.ย.จะ เพิ่มขึ้น 172,000 ตำแหน่ง (มากกว่าคาด)
- ราคาน้ำมันทรุดลงแรงล่าสุด 45.5 US/Barrel เนื่องจากสต๊อกน้ำมันดิบลดลง 2.2 ล้านบาร์เรล (น้อยกว่าคาด)
- หุ้นธนาคาร Banca Monte dei Paschi di Siena SpA ของอิตาลี ร่วงลงแรงหลังจาก ECB กดดันให้ธ.เร่งแก้ปัญหาหนี้เสีย ขณะที่หุ้นดอยช์แบงก์ ยังคงปรับตัวลง เนื่องจากความกังวลวิกฤต Brexit จะกระทบต่อผลประกอบการ
- ม.หอการค้าไทยเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเกี่ยวกับเศรษฐกิจเดือนมิ.ย. อยู่ที่ 71.6 ลดลงจากเดือนก่อนหน้าที่ 72.6 ซึ่งต่ำสุดในรอบ 25 เดือน
ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงแรง รวมถึงความกังวลปัญหา NPL ธนาคาร Banca Monte dei Paschi di Siena SpA ของอิตาลี รวมถึงผลประกอบการของธนาคารดอยช์แบงก์ เป็นแรงกดดันต่อภาวะตลาดหุ้นไทย อย่างไรก็ตามคาดว่าแรงซื้อดักงบและเงินปันผลครึ่งปีจะช่วยพยุงให้ดัชนีไม่ปรับตัวลงแรง ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,450 – 1,465 จุด
*** ติดตาม 7 ก.ค. เปิดซองประมูลโครงการบ้านธนารักษ์ประชารัฐ SPALI AREEYA
*** เคาะราคาอี-อ๊อคชั่น รถเมล์ NGV 489 คัน มูลค่า 4,000 ล้านบาท CHO
กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy กลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- กลุ่มธนาคาร พลังงาน คาดว่ากำไร Q2/59 จะขึ้น QoQ
- กลุ่มเดินเรือ TTA PSL ค่าระวางปรับตัวขึ้นล่าสุด 699 จุด
- BANPU LANNA EARTH ราคาถ่านหินทำ High ในรอบ 1 ปี ล่าสุด 57.1 US/Tons หลังจีนลดกำลังการผลิตลง
- กลุ่มปันผลครึ่งปีโดดเด่น INTUCH ADVANC TCAP KKP SPALI
หุ้นแนะนำพิเศษ
BBL ราคาปิด 164 บาท ราคาพื้นฐาน 194 บาท
ผู้บริหารเปิดเผยใน Analyst Meeting ว่าสินเชื่อปลาย Q2 เติบโตเมื่อเปรียบเทียบทั้ง YTD และ QoQ มาจากลูกค้ารายใหญ่ อัตราส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ลดลงจากไตรมาสที่แล้วตามการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินให้สินเชื่อ NPL เพิ่มขึ้นจากไตรมาสแรกโดยเกิดขึ้นกระจายตัวในหลายอุตสาหกรรมจากผลกระทบของเศรษฐกิจฟื้นตัวล่าช้า ผู้บริหารคงเป้า % NPL ปลายปี 59 ราว 3.2 – 3.3% จากระดับ 2.9% ใน Q1 ขณะที่การตั้งสำรองหนี้สูญยังใกล้เคียงกับไตรมาสแรก จากงบทั้งปี 12,000 ลบ. ฝ่ายวิจัยคาดกำไร 2Q59 ราว 7,888 ลบ. ลดลง 2%YoY และ 5%QoQ ซึ่งทำให้คาดกำไรครึ่งปีราว 1.62 หมื่นลบ.ลดลง 7%YoY โดยคิดเป็น 46% ของประมาณการกำไรทั้งปีที 3.5 หมื่นลบ. และยังคงประมาณการตามเดิมเนื่องจากค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญของฝ่ายวิจัยที่ 1.35 หมื่นลบ.สูงกว่าเป้าของผู้บริหารที่ 1.2 หมื่นลบ.
หุ้นมีข่าว
ประเด็นบวก BANPU (ราคาปิด 15.70 ราคาเหมาะสม 16.80) เผยโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ในจีน COD แล้ว 3 โครงการ รวม 70 MW,ส่วนอีก 1 โครงการจะเริ่มใน Q3/59
SYNTEC (ราคาปิด 3.04 ราคาเหมาะสม 3.64) กอดสินทรัพย์ล้นมือทั้งที่ดินราคาต่ำ 55 ไร่ จ่อบุ๊กกำไรถือหุ้น BEM 229 ล้านบาท เล็งรับรู้รายได้จากเซอร์วิสอพาร์ตเมนต์ แถมงานก่อสร้างไปได้สวย ลุยประมูลงานใหม่ต่อเนื่อง โกยงานเข้ากระเป๋าเสริม Backlog กว่า 1.1 หมื่นล้านบาท ที่มาทันหุ้น
RML (ราคาปิด 1.43 ขายทำกำไร ราคาเหมาะสม 1.4) เนื้อหอมทุนใหญ่อสังหาอังกฤษ เจอพิษ Brexit หอบเงิน หวังซบไหล่ร่วมทุน RML ผุดอสังหา-โรงแรมโกยเงิน ส่วนผลงานทั้งปี 2559 สดใส รายได้เข้าเป้า 5.5 พันล้านบาท เดินหน้าทยอยรับรู้งานในมือจำนวน 7 โครงการ มูลค่ารวมกว่า 6.9 พันล้านบาท พร้อมทุ่มงบ 3 พันล้านบาท ซื้อที่ดินกรุงเทพฯ เชียงใหม่ ภูเก็ต ปูพรมรายได้ในอนาคต (ทันหุ้น)
ความเห็น : ฝ่ายวิจัยคาดรายได้ปีนี้ราว 5,051 ล้านบาทใกล้เคียงกับปี 58 และประมาณการกำไรสุทธิปี 59 ลดลง 7% จากปี 58 เหลือ 839 ล้านบาท เนื่องจากสมมติฐานอัตรากำไรขั้นต้นที่ต่ำกว่าปี 58 ทั้งนี้ กำไรในช่วง 2Q59 มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นจาก 1Q59 เนื่องจากได้รับผลดีจากมาตรการกระตุ้นอสังหาฯที่สิ้นสุดปลายเดือนเม.ย. ราคาหุ้นปรับเพิ่มขึ้นจากกระแสข่าวลือเกี่ยวกับพันธมิตรทำให้มีการเข้ามาซื้อเก็งกำไรแนะนำลงทุนอย่างระมัดระวัง
STAR ขอให้ตลท.ขึ้น SP หุ้นระหว่างวันที่ 8-11 ก.ค. รอเปิดเผยข้อมูลสำคัญ
TRUE คาดส่วนแบ่งตลาดใน Q2/59 ดีกว่าระดับ 22% ใน Q1/59 และเติบโตต่อเนื่องใน H2/59 จากการลงทุนขยายโครงข่ายเพิ่ม
GRAMMY ยื่นศาลขอให้ยกเลิกคำสั่งตามแผนฟื้นฟูฯ"จีเอ็มเอ็ม บี"หลังพบส่อเจตนาไม่สุจริต-สร้างความเสียหาย
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : -22.74 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 17,895.88 จุด ลดลง 22.74 จุด หรือ -0.13% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,876.81 จุด เพิ่มขึ้น 17.65 จุด หรือ +0.36% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,097.90 จุด ลดลง 1.83 จุด หรือ -0.09% หลังจากราคาน้ำมันดิบ WTI ร่วงลงเกือบ 5% ซึ่งได้ฉุดหุ้นกลุ่มพลังงานปรับตัวลงด้วย อย่างไรก็ตาม ดัชนีดาวโจนส์ขยับลงเพียงเล็กน้อย เนื่องจากนักลงทุนยังคงมีมุมมองในด้านบวกต่อเศรษฐกิจสหรัฐ หลังจากออโตเมติก ดาต้า โพรเซสซิ่ง อิงค์ (ADP) เปิดเผยว่า ภาคเอกชนของสหรัฐมีการจ้างงานเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ในเดือนมิ.ย.
ตลาดน้ำมัน NYMEX : -2.29 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนส.ค.ร่วงลง 2.29 ดอลลาร์ หรือ 4.8% ปิดที่ 45.14 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) ระบุว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐปรับตัวลดลงน้อยกว่าที่คาดการณ์ โดยข้อมูลดังกล่าวส่งผลให้นักลงทุนเริ่มกลับมาวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานน้ำมันล้นตลาด
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
