- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 05 July 2016 17:48
- Hits: 1750
บล.โกลเบล็ก : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Market View : ผันผวนในกรอบ
Stock of the town : J FOCUS
หุ้นแนะนำพิเศษ : SMT
หุ้นมีข่าว : COM7 SYNEX KTB LPN
SET วานนี้ปรับตัวขึ้นเนื่องจากนลท.คลายความกังวล BREXIT หลังธ.กลางหลายประเทศเตรียมออกมาตรการรับมือผลกระทบ ประกอบกับราคาน้ำมันดีดตัวขึ้น ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,454.56 จุด (+9.57 จุด) Vol. 5.4หมื่นลบ. โดย Foreign Net +3,404 ลบ. Net TFEX +5,894 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ กลุ่มผู้ถือหุ้นของ London Stock Exchange (LSE) ลงคะแนน 99.89% เห็นชอบต่อการควบรวมกิจการกับ Deutsche Boerse ซึ่งเป็นผู้บริหารจัดการตลาดหลักทรัพย์แฟรงเฟิร์ต
+ รฟม. เปิดขายซองประมูลรถไฟฟ้าสีชมพู-เหลืองวันที่ 6 ก.ค.-5 ส.ค.
+ Preview Q2/59 กลุ่มธนาคารคาดกำไรเติบโตขึ้นจาก Q1/59 เนื่องจาก NPL เริ่มทรงตัว
+ BOI โชว์ตัวเลขขอส่งเสริมลงทุนครึ่งปีพุ่ง 3 แสนล้าน มั่นใจทั้งปีลงทุนจริง 7 แสนล้าน 'เจโทร' มองไทยเนื้อหอมเบอร์ 2 รองแค่สิงคโปร์ ผลพวง 'สมคิด' โรดโชว์-ระเบียงเศรษฐกิจตะวันออกน่าสนใจ
- IMF ระบุว่าการที่อังกฤษออกจากสหภาพยุโรป (Brexit) จะส่งผลให้ GDPของอังกฤษหายไปราว 1.5%-4.5% ภายในปี 2019
- ภาคธนาคารของอิตาลีกำลังได้รับผลกระทบจาก NPL ซึ่งมีมูลค่าสูงถึง 3.60 แสนล้านยูโร คิดเป็น 18.1% และประมาณ 2.10 แสนล้านยูโรในจำนวนดังกล่าวนั้นเป็นเงินกู้ที่ปล่อยโดยธนาคารที่ใกล้ล้มละลาย
Preview งบ Q2/59 ของกลุ่มธนาคารที่คาดว่าจะมีกำไรดีขึ้น รวมถึงธ.กลางหลายประเทศเตรียมออกมาตรการรับมือผลกระทบ BREXIT เป็นปัจจัยบวกต่อดัชนี อย่างไรก็ตาม NPL ในภาคธนาคารอิตาลีที่พุ่งขึ้นมากเป็นแรงกดดันต่อทิศทางตลาดในระยะสั้น ดังนั้นคาดว่า SET จะแกว่งตัว 1,445 - 1,460 จุด
*** ติดตาม 7 ก.ค. FOMC เปิดเผยรายงานการประชุมของวันที่ 14-15 มิ.ย.
กลยุทธ์การลงทุน ซื้อเก็งกำไร ในกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- CPF TU ได้อานิสงส์สหรัฐฯปรับอันดับไทยขึ้นเป็น Tier 2 Watch List
- กลุ่มธนาคารคาดว่า Q2/59 จะมีกำไรดีขึ้น QoQ เนื่องจาก NPL เริ่มทรงตัว
- กลุ่มเดินเรือ TTA PSL ค่าระวางปรับตัวขึ้นล่าสุด 688 จุด
- กลุ่มน้ำตาล KSL KBS ราคาน้ำตาลทำ New High ล่าสุด 21 US/Ton
- BANPU ราคาถ่านหินทำ High ในรอบ 1 ปี ล่าสุด 57 US/Tons
- LPH เตรียมชงบอร์ดอนุมัติเข้าซื้อ "ร.พ.เดชา" กลางก.ค.
หุ้นแนะนำพิเศษ
SMT ราคาปิด 7.45 บาท ราคา Consensus 9 บาท
- Q1/59 พลิกจากขาดทุนเป็นกำไร 38 ล้านบาท และคาดว่าจะยังคงเติบโตต่อเนื่องใน Q2/59 จากการเน้นผลิตสินค้ามาร์จิ้นสูง
- คาดปี 2559 Turnaround พลิกมีกำไร 280 - 300 ลบ. จากสินค้า Value added โดยเฉพาะ IC Packaging ที่เติบโตสูงมาก อีกทั้งยอดขายจากผลิตภัณฑ์ใหม่ราว 1.6 พันลบ. แม้ว่าสินค้าฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์จะมียอดขายลดลงมาก (margin ต่ำ)
- ร่วมลงทุนสร้างโรงงานแผงโซลาร์เซลล์ Solar Panel Generation3 กับพันธมิตรอเมริกา เริ่มเฟสแรกกำลังการผลิต 40 MW/ปี คาด ใช้เงินลงทุนราว 100 ล้านบาท และมีโอกาสในการเพิ่มกำลังการผลิตได้อีก 5 เท่า เป็น 200MW คาดมีกำไรเพิ่มราว 60 ล้านบาท/ปี หรือคิดเป็น 10% ของกำไรปีหน้า และ คาดเริ่มรับรู้รายได้ ได้ภายใน Q4/16
หุ้นมีข่าว
- ปัจจัยบวก COM7 (ราคาปิด 8.50 ราคาเหมาะสม 7.80) แนวโน้มผลประกอบการ 1H59 คาดว่าจะเติบโตขึ้นเมื่อเทียบกับ 2H59 เนื่องจากสินค้าไอทีโดยเฉพาะ iPhone SE ที่วางขายเป็นทางการในเดือนพ.ค. ทำให้บริษัทสามารถซื้อสินค้าได้เพิ่มขึ้นและกำไรสูงขึ้น บริษัทยืนยันเป้าหมายรายได้ทั้งปีแตะ 1.7 หมื่นล้านบาท เติบโต 15% จาก 1.5 หมื่นล้านบาทในปีก่อน (อินโฟเควสท์)
- SYNEX (ราคาปิด 6.30 ราคาเหมาะสม 5.80) มั่นใจรายได้ปี 2559 เข้าเป้า 2.3 หมื่นล้านบาท พร้อมลุ้นธุรกิจครึ่งปีหลังเติบโตสดใสรับแรงหนุนจากการลงทุนและปรับปรุงด้านไอที พร้อมเดินหน้าขยายฐานลูกค้า Commercial Product หลังดีมานด์ยังขยายตัวต่อเนื่อง (ที่มาทันหุ้น)
- แบงก์กรุงไทยยอมรับสินเชื่อเอสเอ็มอีปีนี้ส่อโตแค่ 7% หลังครึ่งปีแรกโตเพียง 3% ผลจากเศรษฐกิจชะลอ ลั่นยังคงเป้าเติบโตที่ 9% หวังครึ่งปีหลังลงทุนภาครัฐหนุน ขณะ เอ็นพีแอล โตลดลง ล่าสุดแตะ 2% มั่นใจทั้งปีคุมไม่ให้เกิน 3% (กรุงเทพธุรกิจ)
- ความเห็น : KTB (ราคาปิด 16.80 ถือ ราคาเหมาะสม 19) ปลายไตรมาสแรก KTB มียอด NPL เพิ่มขึ้น 19%YTD สูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่เติบโต 6% และมี %NPL พุ่งขึ้นจาก 3.09% ณ ปลายปี 58 เป็น 3.59% ณ ปลายมี.ค.59 การที่ %NPL มีแนวโน้มลดลงในปลายไตรมาส 2 ทำให้ฝ่ายวิจัยคาดว่าค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญมีโอกาสลดลงไปด้วยและทำให้แนวโน้มกำไร 2Q59 ปรับดีขึ้นจาก 1Q59 ที่มีกำไร 7,540 ลบ. ทั้งนี้ วันนี้ KTB มีกำหนดประชุมนักวิเคราะห์ preview งบ Q2 ด้วย
- LPN (ราคาปิด 13.30 ถือ ราคาเหมาะสม 15.30 ) แจ้งตลท.ว่าได้ซื้อที่ดินเพื่อพัฒนาโครงการบริเวณถนนด่านสำโรง (สุขุมวิท 113) จ.สมุทรปราการ 6,168 ตารางวา มูลค่า 243.27 ล้านบาทเพื่อนำมาพัฒนาโครการอาคารชุดพักอาศัยสูง 8 ชั้น จำนวน 6 อาคาร รวมประมาณ 1,500 ยูนิต มูลค่าประมาณ 1,500 ล้านบาท มีระยะเวลาขายและพัฒนาโครงการประมาณ 15 เดือน โดยจะเริ่มการขายภายในปีนี้ และคาดว่าจะเริ่มโอนกรรมสิทธิ์และรับรู้รายได้ในไตรมาส 4/60 ซึ่งคาดว่าผลตอบแทนเบื้องต้นจะอยู่ที่ประมาณ 30%
- ความเห็น : เป็นการดำเนินงานตามแผนธุรกิจในปี 59 ที่จะเปิด 1 โครงการมูลค่ารวม 1.5 พันล้านบาทใน Q3 และใน Q4 จะเปิด 3 โครงการมูลค่ารวม 7.9 พันล้านบาท ฝ่ายวิจัยคาดกำไรทั้งปี 59 เติบโตราว 4% เป็น 2,513 ลบ. หุ้นมีความน่าสนใจอยู่ที่มี dividend yield ในระดับสูงที่ 6.9%
- CMO ลุยแผนธุรกิจใหม่ 3 ปีหวังดันรายได้แตะ 2 พันลบ.ในปี 61 จากปีนี้ 1.4 พันลบ. มั่นใจปีนี้กำไรดีกว่าปีก่อน แม้ Q1/59 พลิกเป็นขาดทุน 22 ลบ. เตรียมเปิดขายเฟรนไชน์สวนสนุกภายในปีนี้หวังรับกำไรพิเศษ
- GOLD เพิ่มเป้าหมายรายได้ในส่วนโครงการที่อยู่อาศัยปีนี้ใหม่เพิ่มขึ้น 5% เป็น 9,000 ล้านบาท และปรับยอดขายปีนี้จากเดิมเพิ่มขึ้น 8% มาที่ 14,000 ล้าน บาท หลังจากในช่วง 1H59 ทำยอดขายได้แล้ว 7,245 ล้านบาท สูงกว่าเป้าที่ 5,445 ล้านบาท (อินโฟเควสท์)
- JMT เซ็นสัญญาโอนสิทธิเรียกร้องสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์บริษัท ซูซูกิ ลิสซิ่ง อินเตอร์เนชั่นแนล (ไทยแลนด์) จำกัด มูลค่าหนี้คงค้าง 1,789 ลบ.
- ADVANC ประมาณการงบลงทุนเบื้องต้นพัฒนาโครงข่ายคลื่น 900 MHz ราว 9 พันลบ.
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ - จุด
- ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดทำการวันจันทร์ที่ 4 ก.ค. เนื่องในวันชาติสหรัฐ
ตลาดน้ำมัน NYMEX - ดอลลาร์/บาร์เรล
- ตลาดน้ำมันนิวยอร์กปิดทำการวันจันทร์ที่ 4 ก.ค. เนื่องในวันชาติสหรัฐ
ปัจจัยบวก
(+) ยูโรสแตท รายงานว่า ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ปรับตัวขึ้น 0.6% ในยูโรโซน และสหภาพยุโรป (EU) ในเดือนพ.ค. เมื่อเทียบรายเดือน การเพิ่มขึ้นของดัชนี PPI ในเขตยูโรโซนมีสาเหตุจากการปรับตัวขึ้น 1.7% ในภาคพลังงาน, 0.3% ในภาคสินค้าขั้นกลาง และ 0.1% ของสินค้าเพื่อผู้บริโภค ส่วนสินค้าทุนยังคงทรงตัว
(+) ปลัดกระทรวงการคลัง ยืนยันว่า ทางการยังไม่มีแผนปรับขึ้นอัตราภาษีมูลค่าเพิ่ม (VAT) จากที่จัดเก็บในอัตรา 7% เนื่องจากขณะนี้ยังมีแรงผลักดันให้เศรษฐกิจเติบโตได้ ซึ่งการพิจารณาการจัดเก็บ VAT จะมีการพิจารณาความเหมาะสมเป็นปีต่อปี
(+) ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) เผยดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจในเดือน มิ.ย.59 ปรับดีขึ้นจากเดือนก่อนที่ระดับ 49.7 มาอยู่ที่ระดับ 50.4 หลังจากที่ทรงตัวใกล้เคียงระดับ 50 มาสองเดือนต่อเนื่อง โดยเป็นการปรับเพิ่มขึ้นจากปัจจัยชั่วคราวเป็นสำคัญ ตามความเชื่อมั่นของผู้ประกอบการในภาคอุตสาหกรรม
ปัจจัยลบ
(-) นางเจเน็ต เยลเลน ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กล่าวสุนทรพจน์ที่สภาฝ่ายกิจการโลกแห่งฟิลาเดลเฟีย (World Affairs Council of Philadelphia) โดยคาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐจะฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง พร้อมกับระบุว่า เฟดยังคงพิจารณาว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไปนั้นเป็นเรื่องที่เหมาะสม
(-) ธนาคารกลางจีนได้ดูดซับเม็ดเงินจำนวน 1.8 แสนล้านหยวน (2.7 หมื่นล้านดอลลาร์) ออกจากตลาด
(-) ธนาคารกลางอิตาลีเปิดเผยว่า ภาคธนาคารของอิตาลีกำลังได้รับผลกระทบจากสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) หรือหนี้เสีย ซึ่งมีมูลค่าสูงถึงราว 3.60 แสนล้านยูโร ทั้งนี้ หนี้เสียดังกล่าวคิดเป็น 18.1% ของเงินกู้ทั้งหมดที่ปล่อยให้กับผู้บริโภค และประมาณ 2.10 แสนล้านยูโรในจำนวนดังกล่าวนั้นเป็นเงินกู้ที่ปล่อยโดยธนาคารที่ใกล้ล้มละลาย
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
- จับตา preview งบการเงินงวด Q2/59 หุ้นกลุ่มธนาคาร โดยรวมแนวโน้มกำไรน่าจะปรับดีขึ้นจากไตรมาสแรกเนื่องจากค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญลดลง
- สัปดาห์ที่ 1 ธปท. เผยแพร่ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจ / ธปท.เผยแพร่รายงานการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน / หอการค้าไทย ร่วมกับมหาวิทยาลัยหอการค้าไทย แถลงดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค
- 5 ก.ค. ประชุมคณะกรรมการร่วมภาคเอกชน 3 สถาบัน (กกร.) / ประชุมครม.ประจำสัปดาห์
- 6 ก.ค. รฟม.เปิดขายซองประกวดราคาโครงการรถไฟฟ้าสายสีชมพู ช่วงแคราย- มีนบุรี/ โครงการสายสีเหลือง ลาดพร้าว-สำโรง
- 7 ก.ค. ประชุมคณะกรรมการบริหารนโยบายพลังงาน (กบง.)
- สัปดาห์ที่ 2 ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย(ตลท.) แถลงข้อมูลสรุปภาวะการซื้อขายหลักทรัพย์
- 15 ก.ค. ธนาคารพาณิชย์ทุกแห่งเปิดให้ลงทะเบียน พร้อมเพย์-PromptPay อย่างเป็นทางการ
- สัปดาห์ที่ 3 บมจ.ท่าอากาศยานไทย (AOT) เปิดยื่นซองประมูลงานจ้างที่ปรึกษาควบคุมงานโครงการพัฒนาท่าอากาศยานสุวรรณภูมิ เฟส 2 รอบใหม่
- 21 ก.ค. การไฟฟ้านครหลวง (กฟน.) เคาะราคาประมูลโครงการเปลี่ยนระบบสายไฟฟ้าอากาศเป็นสายไฟฟ้าใต้ดิน ช่องนนทรี
- 22 ก.ค. สำนักงานคณะกรรมการกำกับกิจการพลังงาน (กกพ.) ประกาศรายชื่อผู้ผ่านการประเมินคุณสมบัติและข้อเสนอขอขายไฟฟ้าด้านเทคนิค สำหรับการรับซื้อไฟฟ้าพลังงานชีวมวล ไม่เกิน 36 MW พื้นที่จังหวัดชายแดนภาคใต้
- สัปดาห์ที่ 4 สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย(ส.อ.ท.)แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม ยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์ / กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า / สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง / สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรม
- 29 ก.ค. ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย
- 6 ส.ค. รถไฟฟาสายสีม่วง (บางใหญ่-บางซื่อ) เปิดให้บริการ
- 7 ส.ค. กำหนดวันลงประชามติร่างรัฐธรรมนูญ
- นายวิษณุ เครืองาม รองนายกรัฐมนตรี กล่าวว่า การทำประชามติ จะมี 4 ทางเลือกคือ 1)ร่างรัฐธรรมนูญผ่านและคำถามพ่วงไม่ผ่านก็สามารถประกาศใช้เลย 2) ร่างรัฐธรรมนูญผ่านและคำถามพ่วงผ่าน จะต้องแก้ไขร่างรัฐธรรมนูญตามคำถามพ่วง 3) หากไม่ผ่านทั้งร่างรัฐธรรมนูญและคำถามพ่วง ก็ต้องร่างใหม่ 4) รัฐธรรมนูญไม่ผ่านแล้วคำถามพ่วงผ่าน จะต้องร่างรัฐธรรมนูญใหม่ให้สอดคล้องกับผลประชามติของคำถามพ่วงที่ผ่าน ซึ่งหากมีการร่างใหม่อีกครั้งก็คงประกาศใช้เลย
ต่างประเทศ
- 5 ก.ค. จับตาดูถ้อยแถลงของนายมาร์ค คาร์นีย์ ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ซึ่งจะมีขึ้นในวันนี้
- สหรัฐเปิดเผยดัชนีภาวะธุรกิจนิวยอร์กเดือนมิ.ย./ยอดสั่งซื้อภาคโรงงานเดือนพ.ค.
- อียูเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ และรวมภาคการผลิต-บริการเดือนมิ.ย./ ยอดค้าปลีกเดือนพ.ค.
- เยอรมนีเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ และรวมภาคการผลิต-บริการเดือนมิ.ย.
- จีนเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการเดือนมิ.ย.
- 6 ก.ค. สหรัฐเปิดเผยสต็อกน้ำมันประจำสัปดาห์ / ยอดนำเข้า ยอดส่งออก และดุลการค้าเดือนพ.ค./ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการเดือนมิ.ย./ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการเดือนมิ.ย.
- เยอรมนีเปิดเผยยอดสั่งซื้อภาคโรงงานเดือนพ.ค.
- จีนเปิดเผยทุนสำรองเงินตราต่างประเทศเดือนมิ.ย.
- 7 ก.ค. คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) เปิดเผยรายงานการประชุมของวันที่ 14-15 มิ.ย. / สหรัฐเปิดเผยตัวเลขจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐเดือนมิ.ย./จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์
- อียู ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ประชุมและแถลงมติอัตราดอกเบี้ย
- เยอรมนีเปิดเผยผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนพ.ค.
- จีนเปิดเผยทุนสำรองเงินตราต่างประเทศเดือนมิ.ย.
- ญี่ปุ่นเปิดเผยทุนสำรองเงินตราต่างประเทศเดือนมิ.ย.
- 8 ก.ค. สหรัฐเปิดเผยตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมิ.ย.
- เยอรมนีเปิดเผยดุลการค้าเดือนพ.ค./ ดุลบัญชีเดินสะพัดเดือนพ.ค.
- ญี่ปุ่นเปิดเผยดุลบัญชีเดินสะพัดเดือนพ.ค./ ยอดการปล่อยกู้ภาคธนาคารเดือนมิ.ย.
- 9 ก.ค. สหรัฐเปิดเผยยอดสินเชื่อเพื่อผู้บริโภคเดือนพ.ค.
- 10 ก.ค. จีนเปิดเผยการลงทุนโดยตรงในต่างประเทศ (FDI) เดือนมิ.ย./ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมิ.ย./ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนมิ.ย./ ยอดการปล่อยกู้ล็อตใหม่สกุลเงินหยวนเดือนมิ.ย.
- 8 พ.ย. กำหนดเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐ ผลสำรวจล่าสุดบ่งชี้ว่า นางฮิลลารี คลินตัน ผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐจากพรรคเดโมแครต มีคะแนนนิยมพลิกกลับมานำนายโดนัลด์ ทรัมป์ คู่แข่งจากพรรครีบลับลิกันอยู่ 12 จุด หลังคะแนนนิยมของฮิลลารีลดต่ำลงเมื่อช่วงเดือนที่ผ่านมา (ที่มา : อินโฟเควสท์)
Analyst - วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ชัยยศ จิวางกูร
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
