- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 30 June 2016 18:21
- Hits: 884
บล.เคทีบี (ประเทศไทย) : ภาวะตลาดหุ้นรายวัน
นายมงคล พ่วงเภตรา ผู้อำนวยการอาวุโส ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ กลยุทธ์การลงทุน บริษัทหลักทรัพย์ เคทีบี (ประเทศไทย) จำกัด (KTBST) เปิดเผยว่า ทิศทางตลาดหุ้นไทยในวันนี้ (30 มิ.ย.) ยังเป็นปัจจัยเดิมๆ ที่เกี่ยวข้องกับตลาดคือความเชื่อมั่นว่ารัฐบาลและธนาคารกลางที่เกี่ยวข้องกับ BRExit นั้นจะใช้เครื่องมือที่มีอยู่รับมือกับแรงขายที่อาจเกิดขึ้นหากความกังวลในเรื่องนี้กลับเข้ามาในตลาดอีกครั้ง ซึ่งการแถลงของ EU Summit ในคืนที่ผ่านมา จะเพิ่มแรงกดดันให้สหราชอาณาจักรรีบตัดสินใจว่าจะอยู่หรือไป ดังนั้นตลาดในช่วงนี้ จึงออกมาในทางบวก นักลงทุนเพิ่มการถือครองสินทรัพย์เสี่ยง (หุ้น+สินค้าโภคภัณฑ์) มากขึ้น
โดยตลาดหุ้นไทยน่าจะได้รับอานิสงค์จากเรื่องนี้ไปด้วย ปัจจัยที่ต้องตามในระหว่างวัน จะเป็นรายงานนโยบายการเงินของธนาคารแห่งประเทศไทยซึ่งจะมีรายละเอียดของการปรับ GDP ในการประชุม กนง.ครั้งที่ผ่านมา รวมถึงตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรม เดือน พ.ค. ของไทย (ที่คาดว่าจะออกมา +2.2% % YoY) และข่าวสารที่เกี่ยวกัย BRExit ที่จะสะท้อนไปที่ค่าเงินสกุลสำคัญๆ ทั้งนี้ หากค่าเงินดอลล่าร์ปรับตัวสูงขึ้นจะเป็นลบต่อตลาดหุ้น ทั้งนี้ปัจจัยในประเทศตอนนี้เริ่มเห็นปัจจัยบวกจากเรื่องสินค้าเกษตรที่เริ่มปรับตัวดีขึ้นทำให้มีแนวโน้มว่าเศรษฐกิจในต่างจังหวัดน่าจะมีการเติบโตขึ้น ดังนั้นนักลงทุนจึงเริ่มกลับมาสนใจหุ้นที่เกี่ยข้องกับ ปัจจัยในประเทศ (Domestic) มากขึ้น รวมทั้งยอดขายรถยนต์ที่เพิ่มขึ้น ดังนั้นมีแนวโนม้ว่าดัชนีหุ้นในสัปดาห์หน้าน่าจะปรับบวกได้ดี (ถ้าไม่มีปัจจัยเรื่อง BRExit เข้ามากระทบ)
สำหรับ กลยุทธ์การลงทุนนั้น เนื่องด้วยความกังวลเรื่อง BRExit กำลังลดลงตามลำดับ แม้จะเป็นชั่วคราว แต่เรายังคงมองทิศทางตลาดว่าจะยังเป็นบวกต่อเนื่อง หลังผ่านช่วงวันหยุดยาวนี้ไปแล้ว เนื่องจากปัจจัยลบหลายๆตัวเริ่มคลี่คลาย ราคาน้ำมันที่กลับมาบวกต่ออีกครั้ง ดังนั้นกลยุทธ์การลงทุนเรายังแนะนำให้ทยอยเข้าเก็บหุ้นขนาดใหญ่ ที่เป็นเป้าหมายของการซื้อเมื่อนักลงทุนสถาบันฯ (เพื่อเก็งกำไรรอบสั้นๆ) โดยเราเน้นไปที่หุ้นน้ำมันและธนาคาร ที่คาดจะเป็นกลุ่มนำตลาดในรอบนี้ มองกรอบดัชนีหุ้นในวันนี้(30 มิ.ย.) ที่ 1,432-1,450 จุด หุ้นที่เราคาดว่าจะได้รับความสนใจจากนักลงทุน อาทิ PTTEP , TOP , KBANK , CPF , ITD
บล.เคทีบี (ประเทศไทย) : Morning Bell
Company Update & News Comment
(+) TU news comment: ลุ้นสหรัฐปลดล็อกไทยออกจาก tier 3
(+) กลุ่มรับเหมาฯ : มาแล้วรถไฟฟ้าสายแรกของปี เริ่มขายซอง 6 ก.ค. นี้
(+) กลุ่มยานยนต์, กลุ่มเช่าซื้อรถยนต์: ค่ายรถมั่นใจตลาดรถยนต์ในประเทศครึ่งปีหลังดีกว่าครึ่งปีแรก
(-) KBANK: 2Q16 สินเชื่อโตสวนทางกำไรทรงตัว//NPL พุ่งครึ่งปีหลัง แนะนำ "ขาย"
Market Trend
ทิศทางตลาดหุ้นไทย ด้วยปัจจัยเดิมๆ คือความเชื่อมั่นว่ารัฐบาลและธนาคารกลางที่เกี่ยวข้องกับ BRExit นั้นจะใช้เครื่องมือที่มีอยู่รับมือกับแรงขายที่อาจเกิดขึ้นหากความกังวลในเรื่องนี้ กลับเข้ามาในตลาดอีกครั้ง การแถลงของ EU Summit ในคืนที่ผ่านมา จะเพิ่มแรงกดดันให้สหราชอาณาจักรรีบตัดสินใจว่าจะอยู่หรือไป ตลาดในช่วงนี้ จึงออกมาในทางบวก นักลงทุนเพิ่มการถือครองสินทรัพย์เสี่ยง (หุ้น+สินค้าโภคภัณฑ์) มากขึ้น ตลาดหุ้นไทย น่าจะได้รับอานิสงค์จากเรื่องนี้ไปด้วย ............. ปัจจัยที่ต้องตามในระหว่างวัน จะเป็น รายงานนโยบายการเงินของ ธปท. ซึ่งจะมีรายละเอียดของการปรับ GDP ในการประชุม กนง.ครั้งที่ผ่านมา ตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรม เดือน พ.ค. ของไทย (คาด +2.2% % YoY) และข่าวสารที่เกี่ยวกัย BRExit ที่จะสะท้อนไปที่ค่าเงินสกุลสำคัญๆ ทั้งนี้ หากค่าเงินดอลล่าร์ปรับตัวสูงขึ้น จะเป็นลบต่อตลาดหุ้น
กลยุทธ์การลงทุน ด้วยความกังวลเรื่อง BRExit กำลังลดลงตามลำดับ แม้จะเป็นชั่วคราว แต่เรายังคงมองทิศทางตลาดว่าจะยังเป็นบวกต่อเนื่อง หลังผ่านช่วงวันหยุดยาวนี้ไปแล้ว เนื่องจากปัจจัยลบหลายๆตัวเริ่มคลี่คลาย ราคาน้ำมันที่กลับมาบวกต่ออีกครั้ง ...... กลยุทธ์การลงทุน เรายังแนะนำให้ทยอยเข้าเก็บหุ้นขนาดใหญ่ ที่เป็นเป้าหมายของการซื้อเมื่อนักลงทุนสถาบันฯ (เพื่อเก็งกำไรรอบสั้นๆ) โดยเราเน้นไปที่ หุ้นน้ำมันและธนาคาร ที่คาดจะเป็นกลุ่มนำตลาดในรอบนี้ ........ หุ้นที่เราคาดว่าจะได้รับความสนใจจากนักลงทุน อาทิ PTTEP , TOP , KBANK , CPF , ITD
Stock in Focus
PS : (ราคาปิด 25.25 บาท; ราคาที่เหมาะสมโดย KTBST 33 บาท) PS เป็นหุ้นอีกตัวที่ราคาลงมามากและให้ Yield จากงินปันผลสูง ทั้งนี้ ราคาหุ้น PS ซื้อขายที่ P/E 7.0 เท่า ให้ Dividend Yield อยู่ประมาณ ที่ 6-7% คาดปีนี้จ่ายได้ @1.5-1.75 บาท/หุ้น (จ่ายปีละ 2 ครั้ง) ............ ผู้บริหารคาดผลการดำเนินการ Q2/59 จะเติบโตต่อเนื่องจาก Q1/59 เนื่องจากอยู่ในช่วงโค้งสุดท้ายของมาตรการกระตุ้นอสังหาฯของภาครัฐ ซึ่งจะช่วยให้มียอดโอนเพิ่มมากขึ้น ขณะที่ยอดขายช่วง 1H59 อยู่ที่ราว 7.9 พันล้านบาท คาดจะช่วยหนุนให้รายได้ปีนี้โตตามเป้าที่บริษัทฯตั้งไว้ที่ 5.3 หมื่นล้านบาท และปัจจุบันบริษัทฯ มี Backlog ในมืออยู่ที่ 2.55 หมื่นล้านบาท คาดว่าจะทยอยรับรู้รายได้ปีนี้ 1.44 หมื่นล้านบาท… เรามองว่า PS ได้รับผลกระทบค่อนข้างน้อยจากนโยบายเก็บภาษีสิ่งปลูกสร้างที่มีราคาเกิน 50 ล้านบาท เนื่องจากโครงการส่วนใหญ่ของบริษัทฯรองรับลูกค้าระดับล่าง
........... แผนการลงทุนในปีนี้ PS จะเน้นซื้อที่ดินแปลงใหญ่ 100 ไร่ขึ้นไป เพื่อพัฒนาโครงการแบบผสมผสานที่มีบ้านหลายรูปแบบในโครงการเดียว ขณะนี้บริษัทฯมีที่ดินอยู่ราว 7-8 แปลงเพื่อรองรับการพัฒนาโครงการดังกล่าว คาดว่าจะเปิดขายได้เร็วๆนี้ โดยปีนี้มีตั้งเป้าเปิดตัวโครงการใหม่ 60-65 โครงการ
................ PS มีแผนขยายฐานลูกค้าระดับบน เพื่อเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดและสร้างรายได้เพิ่มขึ้น บริษัทฯตั้งเป้าเพิ่มสัดส่วนรายได้ในส่วนของสินค้าระดับบนไว้ที่ 10-15% ของรายได้รวมภายใน 5 ปี... ปี 2560 PS มีแผนรองรับการเติบโต โดยการเพิ่มกำลังการผลิตชิ้นส่วนบ้านสำเร็จรูป พรีคาส์ท เป็น 8 ล้านตร.เมตร/ปี จากปัจจุบันอยู่ที่ 6.5 ล้านตร.เมตร/ปี หรือ 1,120 ยูนิต/เดือน จากการซื้อเครื่องจักรใหม่และเพิ่มประสิทธิภาพกระบวนการผลิต อีกทั้งบริษัทฯยังมีที่ดินรองรับการขยายโรงงานในอนาคต ...........… PS อยู่ระหว่างยื่นคำขอถอนหุ้นออกจากการเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียน เพื่อปรับโครงสร้างกิจการใหม่ เป็นการแตกไลน์ธุรกิจ เพื่อกระจายความเสี่ยงและเพิ่มช่องทางรายได้ โดยให้มีการจัดตั้งบริษัทโฮลดิ้ง โดยใช้ชื่อว่า บมจ. พฤกษา โฮลดิ้ง เข้าซื้อขายแทน
ประเด็นสำคัญ
ตลาดหุ้นไทยวานนี้ (29 มิ.ย.) - SET Index ปิดตัว1,442.66 จุด เพิ่มขึ้น 5.24 จุด (+0.36%) มูลค่าการซื้อขาย 62,743.79 ล้านบาท ตลาดฯยังคงได้รับแรงหนุนจากการทำ window dressing อีกทั้งยังได้ผลบวกจากความพยายามของธนาคารกลางประเทศต่างๆในการรับมือกับ Brexit
ตลาดหุ้นต่างประเทศ - ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 17,694.68 จุด พุ่งขึ้น 284.96 จุด หรือ +1.64% ตลาดได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้นถึง 4% และความกังวลในเรื่อง Brexit ที่เริ่มน้อยลงไป เช่นเดียวกับ Stoxx Europe 600 พุ่งขึ้น +3.1% ปิดที่ 326.49 จุด
ราคาน้ำมันดิบ WTI (JUN) - สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนส.ค.พุ่งขึ้น 2.03 ดอลลาร์ หรือ หรือ +4.2% ปิดที่ 49.88 ดอลลาร์/บาร์เรล จากรายงานสต็อกน้ำมันดิบที่ลดลงกว่าคาด และความกังวลเรื่อง Brexit เริ่มมีน้อยลง
เศรษฐกิจสหรัฐฯ - กระทรวงพาณิชย์สหรัฐเปิดเผยว่า การใช้จ่ายของผู้บริโภคสหรัฐเพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่ 2 ในเดือนพ.ค. โดยปรับตัวขึ้น 0.4% สอดคล้องกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์
เศรษฐกิจสหรัฐฯ - กระทรวงพาณิชย์สหรัฐเปิดเผยว่า ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐาน ปรับตัวขึ้น 0.2% ในเดือนพ.ค. เมื่อเทียบรายเดือน หลังจากขยับขึ้น 0.2% เช่นกันในเดือนเม.ย.
เศรษฐกิจยุโรป - ผู้นำประเทศต่างๆใน EU ยืนยันที่จะมุ่งมั่นรักษาจำนวน 27 ชาติสมาชิกไว้ หลังอังกฤษลงประชามติ Brexit โดยนายกฯเยอรมันชี้ยุโรปเผชิญปัญหารุนแรงจาก Brexit แต่เชื่อสามารถรับมือได้
เศรษฐกิจไทย - สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง เปิดเผยว่า เศรษฐกิจไทยในเดือนพ.ค.59 มีการสะท้อนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ โดยการใช้จ่ายรัฐบาลเป็นตัวขับเคลื่อนหลักจากรายจ่ายลงทุนของรัฐบาลที่ขยายตัวสูงถึง 51.0%
เศรษฐกิจไทย - รอยเตอร์สรายงานอ้างแหล่งข่าว สหรัฐอาจเลื่อนระดับความพยายามในการแก้ไขปัญหาการค้ามนุษย์ของไทย โดยเฉพาะอุตสาหกรรมประมง จาก ระดับเทียร์ 3 ซึ่งเป็นระดับต่ำที่สุด สู่ระดับเทียร์ 2 คือ เฝ้าระวัง
กลุ่มรับเหมาฯ - รฟม. ประกาศประมูลรถไฟฟ้าสีชมพู-เหลือง เปิดขายซองวันที่ 6 ก.ค.-5 ส.ค.นี้ นัดยื่นเอกสาร 7 พ.ย. 59
News Release :
TRUEแปลงสิทธิTSRเต็ม ระดมทุนฉลุย6หมื่นล้าน เล็งนำเงินชำระหนี้ กด D/E เหลือ 2 เท่า
+ "TRUE" รับทรัพย์กว่า 6 หมื่นล้านบาท หลังผู้ถือหุ้นแปลงสิทธิ TSR (TRUE-T1) เต็มจำนวน เสริมฐานะการเงินแกร่ง เล็งนำเงินชำระหนี้แบงก์ จับตากด D/E อนาคตวูบเหลือ 2 เท่า โบรกฯมองบวกเพิ่มทุนสำเร็จ ชี้ไม่ต้องกู้เพิ่มอีก-มีเงินทุนรองรับขยายธุรกิจโทรศัพท์มือถือ(ข่าวหุ้น)
JAS โค้งสุดท้าย รับปันผล 15 สต. ก่อน XD 4 ก.ค.นี้
+ "JAS" โอกาสสุดท้าย วันนี้ซื้อหุ้นได้ปันผล 15 สตางค์ รับดิวิเดนด์ยีลด์ 2.65% ก่อนกำหนดขึ้น XD วันที่ 4 ก.ค.นี้ พร้อมจับตาวันนี้ "แจส โมบาย บรอดแบนด์" นำเงินไปจ่ายค่าปรับเพิ่ม 200 ล้านบาทให้กสทช. กรณีทิ้งใบอนุญาต 4G คลื่น 900 (ข่าวหุ้น)
5 หุ้นชิงเค้กชมพู-เหลือง รฟม.ขายซอง 6 ก.ค.นี้
+ "รฟม." ประกาศประมูลรถไฟฟ้าสีชมพู-เหลืองแล้ว เปิดขายซองวันที่ 6 ก.ค.-5 ส.ค.นี้ นัดยื่นเอกสาร 7 พ.ย. 59 ฟาก BTS ผนึก STEC ลั่นพร้อมแข่งขันทั้ง 2 สาย จับตา ITD ควง Transdev และ BEM แท็กทีม CK ร่วมชิงเค้กแสนล้าน(ข่าวหุ้น)
เปิดสุดยอด12หุ้นแกร่ง นำโดยTRC-IRPC-CPN
+ เปิดโผหุ้น 12 ตัวสุดแกร่ง จาก 12 นักวิเคราะห์ชั้นแนวหน้าของประเทศไทย ย้ำมีอยู่ในพอร์ตแล้วทำให้ชีวิตดี๊ดี... นำโดย TRC-KAMART-MINT-BANPU-THAI-MCS-KTC-BJC-TPCH-CPN-INTUCH และ IRPC (ข่าวหุ้น)
'NEP' เปิดเกมเทกโอเวอร์ พลิกโฉมธุรกิจโตร้อนแรง
+ NEP เตรียมปรับโครงสร้างธุรกิจ บิ๊ก "พล.อ.วรพันธ์ วรศักดิ์โยธิน" ลุยเทกโอเวอร์-ร่วมทุน หวังแตกไลน์ธุรกิจใหม่ อัพฐานกำไรโตยั่งยืน แถมทุ่มงบกว่า 60 ล้านบาท ซื้อเครื่องจักรเพื่อขยายกำลังผลิตของผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ให้มาร์จิ้นสูง มั่นใจโชว์ผลงานพลิกกำไรในไม่ช้า พร้อมกลับมาจ่ายปันผลตามนโยบายไม่ต่ำกว่า 50% (ทันหุ้น)
TPIPL ใส่เกียร์ลุยพลังงาน เพิ่มกำลังผลิตปูนเสริมทัพ
+ TPIPL เหยียบคันเร่งลุยธุรกิจโรงไฟฟ้าเต็มสูบ "วรวิทย์ เลิศบุษศราคาม" เผยเตรียมเดินเครื่องโรงไฟฟ้าขยะ และโรงไฟฟ้าเชื้อเพลิงร่วมระหว่างถ่านหินกับขยะส่งผลในปี 2560 กำลังผลิตไฟฟ้าพุ่งกระฉูดฟากโบรกชี้การเพิ่มกำลังผลิตปูนหนุนโค้งหลังปีนี้โตแจ่ม ส่วนโรงไฟฟ้าดันอนาคตโตยาว แนะ "ซื้อ" เป้าหมาย 2.85 บาท(ทันหุ้น)
'TFD-MDX' ยอดขายที่ดินล้น เด้งรับเขตเศรษฐกิจตะวันออก
+ TFD-MDX เด้งรับ "โครงการพัฒนาระเบียงเศรษฐกิจภาคตะวันออกให้เป็นเขตเศรษฐกิจชั้นนำของอาเซียน" หนุนยอดขายที่ดินทะลัก บิ๊ก "อภิชัย เตชะอุบล" เชื่อยอดขายที่ดิน "นิคมทีเอฟดี เฟส 2" ทะลุเป้า จากทั้งหมด 2.5 พันไร่ มูลค่า 2.25 หมื่นล้านบาท ส่วน MDX ชี้นิคมส่วนขยายกว่า 1,000 ไร่ ถูกปลดล็อก เล็งเปิดขายหนุนฐานโตแรง(ทันหุ้น)
'SPALI' โชว์ฟอร์มกระหึ่ม ผุดโครงการใหม่ 2.5 หมื่นล.
+ SPALI มั่นใจรายได้ไตรมาส 2/2559 สดใส หลังเร่งโอนกรรมสิทธิ์ให้ลูกค้าต่อเนื่อง พร้อมเดินหน้าเปิดตัวโครงการใหม่ 17 โครงการมูลค่ากว่า 2.5 หมื่นล้านบาท ในช่วงครึ่งปีหลัง คาดยอดพรีเซลปีนี้ทำได้ 2.4 หมื่นล้านบาทตามเป้า ด้านโบรกแนะ "ถือ" พร้อมปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 21.00 บาท ส่องธุรกิจระยะยาวแข็งแกร่ง(ทันหุ้น)
นักวิเคราะห์ :
มงคล พ่วงเภตรา นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
License No: 001937 Tel: 02-648-1123 และทีมวิเคราะห์
