- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 27 June 2016 18:15
- Hits: 3123
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน : Trading Range: 1,400-1,424
ผลประชามติ UK สนับสนุน “ออก” จากการเป็นสมาชิก EU กดดัน SET ปรับลดลง -1.62% ที่ 1,413.19 จุด ต่างชาติขาย 783 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
Risk-off หลังผลประชามติ UK ส่งผลให้กระแสเงินทุนไหลออกจากสินทรัพย์เสี่ยง ไปสูง Safe Haven อย่างทองคำ พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และสินทรัพย์ในรูปเงินเยน อย่างไรก็ดีเรายังมองผลกระทบต่อเศรษฐกิจไทยจำกัดมากเนื่องจาก 1) การส่งออกไป UK ไม่ถึง 2% นักท่องเที่ยวจาก UK ประมาณ 3% และการลงทุนโดยตรงไม่ถึง 1% 2) สภาพคล่องในประเทศสูงจากดุลบัญชีเดินสะพัดเกินดุล US$1.67 หมื่นล้าน ในช่วง 4 เดือนแรก ต่างชาติถือหุ้นไทยต่ำอยู่แล้วในสัดส่วน 29% และ 3) ผลกระทบต่อกำไรบริษัทจดทะเบียน จำกัดมาก
ทำอะไรดี : แนะนำ “ซื้อ” กลุ่มหุ้นที่ราคาปรับลดลงจากการ “ปรับพอร์ต” รับ Brexit แต่พื้นฐานไม่เปลี่ยน (ดูเพิ่มใน Pathumwan Corner วันนี้) :-
Consumption + Infrastructure Plays : “ซื้อ” CPN, ROBINS, CK, SEAFCO BWG และ “เก็งกำไร” CPALL BJC
ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยต่ำนาน : JASIF DIF CPNRF THANI KKP
มีหนี้สกุลเงิน EUR อาจบันทึกกำไรค่าเงิน : THAI TPIPL
Tactical Portfolio (1-3 months) : (หน้า 2)
แนะนำ AOT CK IRPC JASIF KTB SCC SEAFCO SGP UNIQ ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)…Tactical Portfolio ปรับลดลง
Fundamental: (หน้า 5)
SPALI : “ซื้อ” พื้นฐาน 28 บาท (เดิม 24 บาท)…Presale แข็งแกร่ง ส่งผลให้ปรับกำไรขึ้น 2-10% ในปี 2016-18 มองกำไรเติบโตดีกว่ากลุ่มแต่ PE ยังที่ 8-7x ในปี 2016-17 ยังต่ำกว่ากลุ่มอสังหาฯ ปันผล 5-5.7%
EA : “ซื้อ” พื้นฐาน 28.5 บาท...BOI เห็นชอบโครงการ Green-diesel มูลค่า 6 พันล้านบาท ยังไม่ได้รวมในประมาณการ แต่คาดว่าจะเพิ่มกำไรให้กับ EA ได้ประมาณ 5% ในปี 2019 และมูลค่าพื้นฐานประมาณ 1 บาท
Pathumwan Corner : มองผลกระทบจาก Brexit ต่อ SET จำกัด ประเมินแนวรับ 1,386 จุดอิง Gap ทางเทคนิค และ 1,350 จุด อิง Earnings Yield Gap ที่ 5% แนะนำ “ซื้อ” กลุ่มหุ้นที่ไม่ได้รับผลกระทบจาก Brexit แต่ราคาหุ้นปรับลดลงเพราะการ “ปรับพอร์ต” อย่าง Domestic Play, Consumption Play, กลุ่มหุ้นที่มีหนี้เป็นเงิน EUR และ กลุ่มหุ้นที่ได้รับผลดีจากดอกเบี้ยต่ำยาวนาน
Technical Story : Technical SET range: 1,390-1,430
มีลุ้นรีบาวด์: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET เด้งกลับขึ้นมาปิดดีหลังเจอความผันผวน Brexit มีด่านการรีบาวด์ที่ 1,416 จุด ทะลุได้อาจกลับไปทดสอบ 1,430 และ/หรือ 1,438 จุด ส่วนแนวรับกรณีแกว่งลงมีที่ 1,407, 1,402 และ 1,390 จุด
หุ้นแนะนำ :
CPNRF เข้าซื้อ เล็งแบ่งทำกำไรที่ 20.70 บาท
AOT เข้าซื้อเพิ่มเมื่อทะลุ 402 บาท เป้าหมาย 424 บาท
CKP เข้าซื้อเพิ่มเมื่อทะลุ 2.72 บาท เป้าหมาย 3.04 บาท
Derivatives Recommendation : (ดูรายงาน The Derivatives Story)
“Trading” สัญญา S50U16 ในกรอบ 865 – 895 จุด
“ซื้อ” Block Trade SIRI เป้าหมาย 1.90 บาท…StopLoss 1.76 บาท
TradeCode: Buy > MC, COL, BWG
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
