บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 22-6-16

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Wednesday, 22 June 2016 17:45; Hits: 4670

บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน

คาด กนง.คงดอกเบี้ย หนุนหุ้นอสังหาฯตัวจี๊ดนำดัชนีฯ
วันนี้คาดหุ้นไทย เขียวสลับแดง ในกรอบ 1,423 - 1,436 จุด กลยุทธ์ คงแนะซื้อเก็งกำไรเน้นรายตัว
สัปดาห์นี้ คาดหุ้นไทยขึ้นในกรอบ 1,410-1,440 จุด (หลุด 1,410 จุด เลิก) ปัจจัยหนุนจะมาจาก Window dressing และ คาด ไม่ว่าอังกฤษจะออกหรือไม่ออกจากยูโรกรุ๊ป ในการลงมติวันพฤหัสนี้ หุ้นไทยมีโอกาสบวกสวน (ไม่ได้แย่อย่างที่วิตก) ภายใต้สมมุติฐาน (1) คาดแรงขายลดพอร์ตหุ้นไทยน่าจะน้อยกว่าตลาดอื่นในภูมิภาค จากหุ้นไทยโดนฝรั่งลดน้ำหนักมาหลายปี (2) ตลาดหุ้น Asia และ ASEAN กำลังเติบโต และมีปันผลสูงกว่า คาดเป็น Save haven plays (3) ผลสำรวจล่าสุดฝั่ง BREMAIN ยังนำ BREXIT เล็กน้อย 45% ต่อ 44%
รายเดือน (มิย.) แนวรับ 1,400 จุด คาดขึ้นก่อนในช่วงครึ่งแรกของเดือน และครึ่งหลังเดือนคาด ปรับฐาน-ผันผวน แนะนำ เลือกเก็งกำไรรายตัว หุ้นกลาง-เล็ก ที่มีประเด็นบวก
หุ้นแนะนำวันนี้ QTC เก็งกำไร แนวรับ 11 บ. ต้าน 11.5/12 บ. จับตาแผนเพิ่มฟรีโฟลทให้รายใหญ่ (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ) วันนี้คาด กนง.คงดอกเบี้ย มองกลุ่มอสังหาฯมีแนวโน้มขึ้นนำดัชนีฯ (หุ้นเล็กที่เราเคยแนะนำและมีรายได้จากอสังหาฯ TWZ CHEWA / SIRI สุดสัปดาห์นี้เปิด The Line ดินแดง คาดยอดขายมีแนวโน้มดี หนุนกำไรเข้าเป้า)

รายงานพื้นฐาน BLS วันนี้
(+) SIRI คงคำแนะนำ ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย 2.20 บาท ปัจจุบันหุ้นเทรดบน P/E เพียง 7.5 เท่า และยังมีปันผลอีก 7.8% โดยปัจจัยหนุนมาจาก 1) ยอดจองซื้อที่คาดเติบโตดีที่สุดในกลุ่ม จากแผนการเปิดตัวโครงการใหม่ 5 หมื่นล้านบาทในปีนี้ 2) คาดกำไรครึ่งปีหลังดีกว่าครึ่งปีแรก เพราะจะมีโครงการสร้างเสร็จพร้อมโอน 3) กำไรมีโอกาสดีกว่าคาดจากมาร์จิ้นที่ดีกว่าคาด เพราะ inventory ในมือเริ่มลดลง คาดจะไม่เกิดการลดราคากดดันมาร์จิ้น
(+) ILINK กลุ่ม ILINK และสามประสิทธิ์ เสนอราคาต่ำสุดในงานสุวรรณภูมิ สัญญา2 มูลค่า 1,983 ล้านบาท โดยเป็นงานส่วนของ ILINK ราว 1,000 ล้านบาท รับรู้รายได้ในช่วง 3Q16-4Q17 ซึ่งงานนี้ส่งผลให้กำไรปี 2016-17 ที่เราคาดโตราว 21-23%/ปี มีความชัดเจน (earnings visibility) เพิ่มขึ้นเป็น 92% (เดิมมีเพียง 75-80%) เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 21.40 บาท
(+) BBL รายงานสินเชื่อเดือน พ.ค. +1.8%MoM และเพิ่มขึ้น 1.5% นับแต่ตันปี คาดสินเชื่อทั้งปีจะโตได้ 4% ตามคาด เรามองว่ากำไร 2Q16 จะเติบโตได้ 8% YoY และ 5% QoQ เพราะสินเชื่อที่เติบโตขึ้น และส่วนต่างดอกเบี้ยที่มีแนวโน้มดีขึ้น ในขณะที่คุณภาพสินทรัพย์ยังคงอยู่ฃในระดับที่ดีมาก เพราะมี loan-loss-coverage ratio สูงถึง 174% เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 202 บาท
(-) กลุ่มสื่อฯ Nielsen รายงานเม็ดเงินโฆษณาในเดือน พ.ค. ลดลง 8% ในภาพรวม และ 10% สำหรับกลุ่ม TV และอย่างไรก็ดีเรามองว่าบอล Euro 2016 ที่ถ่ายทอดทางช่อง 3 จะช่วยหนุนให้ภาพรวมทั้งอุตสาหกรรม TV ดีขึ้น เพราะบอลคู่ส่วนใหณ่จะอยู่รอบดึก ซึ่งจะช่วยให้รายการก่อนบอลมีคนดูเพิ่มขึ้น โดยรวมเรายังคงชอบ WORK และ RS มากที่สุดเพราะ rating อยู่ในกลุ่มผู้นำของอุตสาหกรรม

หุ้นมีประเด็น
(+) SINGER PATO JMART ฯลฯ ครม. อนุมัติ งบ 4.5 หมื่นล้านบาท ลุยแจกนาข้าวไร่ละ 1,000 บาท ไม่เกิน 10 ไร่ พักหนี้ 2 ปี (ที่มา โพสต์ทูเดย์)
(+) SUPER เตรียมชงบอร์ด ล้างขาดทุนสะสม 1.4 พันล้านบาทหมดปีนี้ คาดนำส่วนเกินมูลค่าหุ้น 9.8 พันล้านบาทมาล้างขาดทุน ลุ้นจ่ายเงินปันผลทันที พร้อมคาดกำไร 2Q16 ราว 350-375 ล้านบาท (ที่มา ข่าวหุ้น)
(-) BTS BEM เลื่อนประมูล รถไฟฟ้า ชมพู-เหลือง คาดหลังเปิดขายซองสีส้ม 1 กค. เพราะรอผลร่างสรุป TOR และรออัยการคืนผลตรวจร่างสัญญา (ที่มา ข่าวหุ้น)
(+) EGCO แจ้งตลาดเมื่อ 19 มิย.ที่ผ่านมา จ่ายไฟ (COD) โรงไฟฟ้าขนอม 4 (โรงไฟฟ้าก๊าซ) กำลังผลิตรวม 930MW
(*/+) THAI ผ่าน EASA: เมื่อวานองค์การความปลอดภัยด้านการบินแห่งสหภาพยุโรปเผยรายชื่อสายการบินทั่วโลก ที่ถูกห้ามบินเข้าเขตน่านฟ้ายุโรป 216 สายการบิน ซึ่งพบว่าสายการบินจากประเทศไทย ไม่โดนแบน (ที่มา Info-quest ASPEN)
(-) เมื่อวาน ครม. เลื่อนเสนอ โครงการ รถไฟฟ้าสายสีแดง ส่วนต่อขยาย วงเงิน 3.8 หมื่นล้านบาท ไปเป็น ต้นเดือน กค. (ที่มา ASPEN)
(0) ครม.เตรียมเสนอโครงการรถไฟ ไทย จีน วงเงินเบื้องต้นไม่เกิน 1.8 แสนล้านบาท เข้า ครม. เดือน กค.
(*) QTC ตั้งโต๊ะรับซื้อหุ้นจากผู้ถือหุ้นทั่วไป (tender offer) ในราคา 7.75 บ.เริ่ม 22 มิย-29 กค. (ที่มา ตลท.)
(-) THCOM ราคาลงแรงเมื่อวาน จากข่าว กสทช. และรัฐบาลจะหารือเพื่อดึงดาวเทียมไทยคม 7 และ 8 กลับสู่ระบบสัมปทานเพื่อให้จ่ายส่วนแบ่งรายได้ 20.5% เช่นเดิมจนถึงปี 2564 (ระบบใบอนุญาตจ่ายค่าธรรมเนียม 5.25%) หรือทำสัญญาใหม่เพื่อให้จ่ายค่าธรรมเนียมเพิ่ม และให้ภาครัฐใช้บริการฟรี / Consensus คาดหากใช้จริงจะกระทบกำไรราว 9-20% (ที่มา Info quest)

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(-) สถานีโทรทัศน์ เบลเยี่ยม รายงานมีการขู่วางระเบิด ที่ศูนย์การค้า ใจกลางกรุงบรัสเซล (ที่มา อินโฟเควส 21 มิย.)
(0) พุธ ประชุม กนง. คาดคงดอกเบี้ย 1.5%, US ยอดขายบ้านเก่า พค. +1.8% จาก +1.7%, EU area ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค -7% (ที่มา Bloomberg)
(*) วันพฤหัส วันลงมติตัดสินสถานะสมาชิกภาพของอังกฤษในยุโรป, US ยอดขายบ้านใหม่ พค. คาด -8.7% จาก +16.6% m-m, ยุโรป PMI composite มิย. คาด 53.1 คงที่, เยอรมนี PMI composite มิย. คาด 54.3 จาก 54.5, ญี่ปุ่น PMI Mfg มิย., ประชุมธนาคารกลางฟิลิปปินส์ คาดคงดอกเบี้ย 3%, ไต้หวัน Industrial production พค. คาด -1.1% จาก -4.1% y-y. (ที่มา Bloomberg)
(+) ศุกร์ US Durable goods orders พค.คาด -0.8% จาก +3.4%, ฝรั่งเศส GDP 1Q16 3rd คาด +0.6%, เยอรมนี ifo (business climate) คาด 107.4 จาก 107.7, ฟิลิปปินส์ trade balance, ไทย Custom trade balance พค. คาด +2.5US$bn จาก 0.7US$bn (ที่มา Bloomberg)

วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค

รายงานวันนี้
หุ้น: BBL คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 202.00
คาดกำไรปี 2559 โต 5%
สินเชื่อเติบโต 1.8% MoM สอดคล้องกับประมาณการปี 2559 และ 2560 ที่เติบโต 4% ทั้งสองปี
คุณภาพสินทรัพย์อยู่ในเกณฑ์ดี เนื่องจากสัดส่วนหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ต่อหนี้ทั้งหมดจะอยู่ต่ำกว่า 3%
เราคาดกำไรปี 2559 เติบโต 8% YoY จากสินเชื่อที่เติบโต 6% YoY และส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น

นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์

หุ้น: SIRI คำแนะนำ: ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย (บาท): 2.20
SIRI จะกลับมาทวงบัลลังค์แชมป็การเติบโตของยอดจองซื้อสูงสุดในกลุ่มสำหรับปี 2559
เรามองอัตรากำไรฟื้นตัวจากสินค้าคงคลังที่ลดลงไปมากแล้ว ไม่มีการตัดราคาเหมือนปี 2558
คาดกำไรดีที่สุดของปีไตรมาส 4/59
เราแนะนำ "ซื้อเก็งกำไร" จากราคาหุ้นที่ถูกเกินไป โดยปัจจุบันซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี 12% ที่ PER เพียง 7.5 เท่าและมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงถึง 7.8%

นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์

กลุ่ม: สื่อ คำแนะนำ: NEUTRAL ราคาเป้าหมาย (บาท): -
WORK และ RS ยังคงเป็นหุ้นที่เราชื่นชอบสุดในกลุ่มมีเดีย
เม็ดเงินโฆษณายังคงชะลอตัวในเดือนพฤษภาคมเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว
WORK มีการเติบโตของเรตติ้งโดดเด่นที่สุด ในขณะที่ GMM25 เรตติ้งปรับตัวลงเยอะที่สุดในเดือนพฤษภาคม
การถ่ายทอดการแข่งขันฟุตบอล Euro 2016 ของ BEC จะส่งผลบวกโดยตรงต่อ BEC และผลบวกทางอ้อมต่อช่องอื่น

นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์: นภนต์ ใจแสน

หุ้น: ILINK คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 21.40

ILINK: กลุ่ม ILINK เสนอราคาต่ำสุดในงานสุวรรณภูมิสัญญา2

Whats' news?
กลุ่ม ILINK และสามประสิทธิ์ เสนอราคาต่ำสุดในงานสุวรรณภูมิ สัญญา2 สาธรณูปโภค มูลค่า 1,983 ล้านบาท เป็นงานส่วนของ ILINK ราว 1,000 ล้านบาท รับรู้รายได้ในช่วง 3Q16-4Q17
Our thought: งานนี้ส่งผลให้กำไรปี 2016-17 ที่เราคาดโตราว 21-23%/ปี มีความชัดเจน (earnings visibility) เพิ่มขึ้นเป็น 92% (เดิมมีเพียง 75-80%)
เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 21.40 บาท

นักวิเคราะห์: ธนัท พจน์เกษมสิน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์

Technical Analysis

Security: BANPU
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 14.8
Stop loss: < 13.2

Reason: ราคาหุ้นกำลังดีดตัวขึ้น เรากำลังหาจุดกลับตัวและปัจจุบันพบว่าหุ้นเริ่มมีสัญญาณบวกจากการทะลุต้านสำคัญ 13.5 สอดคล้องกับวอลุ่มที่เพิ่มขึ้น

Security: TRUE
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 8.2
Stop loss: < 7.2

Reason: เราประเมินจุดแนวรับที่ 7-7.2 เป็นโอกาสในการเข้าซื้อหลังจากที่หุ้น ส่งสัญญาณดีดตัวขึ้นและค่า MACD กำลังส่งสัญญาณดีดตัวขึ้นเช่นกัน (MACD > 0)

Security: MINT
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 43
Stop loss: < 38.5

Reason: หุ้นส่งสัญญาณฟื้นตัวขึ้นจากแนวรับที่ 38 บ. ขณะที่โครงสร้างระยะอยู่บนแนวทิศทางขาขึ้น เรายังคงลุ้นทำจุดสูงสุดใหม่โดยมีเป้าหมายที่ 43

Security: KBANK
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 170
Stop loss: < 162

Reason: หุ้นปรับตัวขึ้นจากแนวรับได้ และอยู่บนตำแหน่งของการฟื้นตัวต่อเนื่อง เรายังมองโอกาสในการขึ้น หนุนด้วยเครื่องมือ Stochastic ปรับขึ้น

Security: IVL
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 36
Stop loss: < 32

Reason: เรายังคงมองว่าหุ้นมีโอกาสขยับขึ้นต่อเนื่อง โครงสร้างของราคาทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 2 สัปดาห์ พร้อมกับวอลุ่มและค่า RSI กำลังปรับขึ้น