- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 16 June 2016 16:58
- Hits: 702
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
SET ฟื้นตัว +0.48% ปิด 1,434.89 จุด นำโดยหุ้นกลุ่มพลังงาน นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 900 ล้านบาท
เรามองอย่างไร: แม้ Rebound ดี แต่ยังมอง SET อยู่ในแนวโน้มการ “พักฐาน” ต่อไป ก่อนการทำประชามติ UK ว่าจะออกจากการเป็นสมาชิก EU หรือไม่วันที่ 23 มิ.ย.นี้ ขณะที่การประชุม FOMC เมื่อคืนนี้คงดอกเบี้ยที่ 0.25-0.50% ต่อ แต่ลดคาดการณ์ (Median Interest Rate Projections) ดอกเบี้ยระยะกลาง-ยาวลง เหลือ 0.9% ภายในสิ้นปี 2016, 1.6% ภายในสิ้นปี 2017 (เดิม 1.9%) และ 2.4% ภายในสิ้นปี 2018 (เดิม 3.0%) และระยะยาวที่ 3.0% (เดิม 3.3%) กดดัน Bond Yield 10 ปีสหรัฐฯ ลงต่ำกว่า 1.6% เช้านี้ เป็นปัจจัยบวกต่อหุ้น Yield Plays รวมไปถึง Asset Funds
ทำอะไรดี: “ซื้อ” Consumption Plays การบริโภคภายในประเทศฟื้นตัว, อสังหาฯ ดอกเบี้ยต่ำยาวนาน, รับเหมาฯ เร่งลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน, และ Asset Funds
Consumption Plays และอสังหาฯ: “ซื้อ” BEAUTY GLOBAL THANI KTC SPALI (ต้าน 23.3 บาท) และ “เก็งกำไร” ทางเทคนิค CPALL
Asset Funds: “ซื้อ” JASIF (ปันผล 9-10%) BTSGIF และ DIF
รับเหมาฯ: เร่งลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน CK SEAFCO
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ AOT CK IRPC JASIF KTB SCC SGP และ UNIQ ต่อเนื่อง และ “ซื้อ” SEAFCO เข้ามาแทน KBANK
Fundamental: (หน้า 5)
TLGF: “ถือ” พื้นฐาน 15.7 บาท (Initiate)…รายได้จากค่าเช่าพื้นที่ใน Hypermarket เติบโตต่ำ ทำให้การเติบโตกำไรไม่ตื่นเต้น 5-3% ต่อปี ให้ปันผล 5.2-5.5% ต่อปี ทำให้เราชอบ CPNRF ที่กำไรเติบโตดี ปันผลสูง 6-9% ต่อปีมากกว่า
MAKRO: “ขาย” พื้นฐาน 29 บาท (เดิม 29 บาท)…การแข่งขันจาก Hypermarket รุนแรงขึ้น โดยเฉพาะในเรื่องอาหารสด ส่งผลปรับลดประมาณการกำไรลง 15-16% ในปี 2016-18
กลุ่มธนาคาร: “Neutral”…e-payment ที่จะเริ่มใช้ตั้งแต่ ก.ค.16 นี้ จะทำให้ค่าธรรมเนียมในการโอนเงิน ถอนเงินต่างธนาคารต่ำลงมาก (เริ่มลดค่าธรรมเนียม ต.ค.16) มองกระทบกำไรธนาคารขนาดใหญ่ 5-10% ขณะที่กระทบธนาคารเล็กจำกัด
Today’s News:
โครงสร้างพื้นฐาน: รฟม.เจรจา BEM เดินรถสายสีน้ำเงินต่อขยาย รวมรอยต่อ 1 สถานี ขณะที่คาดขายซองประมูลรถไฟฟ้าสายสีส้ม 9.2 หมื่นล้าน วันที่ 1 ก.ค.นี้ เป็นปัจจัยบวกกลุ่มอสังหาฯ อย่าง CK SEAFCO (รับงานรถไฟฟ้าใต้ดินได้)
Technical Story:
Asia Pacific เริ่มตั้งหลักขึ้นมา: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET กำลังพยายามตั้งหลักขึ้นมาจากเขตแนวรับ มีด่านที่ 1,438 จุด ทะลุได้มีลุ้นกลับไปที่ 1,444 และ 1,450 จุดหรือสูงกว่า ส่วนแนวรับกรณีแกว่งลงมีที่ 1,429 และถัดไปที่ 1,424 หรือ 1,417-1,419 จุด
หุ้นแนะนำ:
SGP เข้าซื้อส่วนหนึ่ง และเพิ่มเมื่อทะลุ 14.80 เป้าหมาย 16.40 บาท
SEAFCO เข้าซื้อเพิ่ม เป้าหมาย 12.20 บาท
TTCL เข้าซื้อเพิ่มที่ 20.80 หรือเมื่อทะลุ 21.50 เป้าหมาย 23.00 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“ปิด” สถานะ Short S50M16 และ “Trading” กรอบ 908 – 920 จุด
“ซื้อ” Block Trade THAI เป้าหมาย 19.50 บาท…StopLoss 18.00
TradeCode: Buy > STEC, THAI, KAMART
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
