- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 15 June 2016 20:09
- Hits: 1920
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,412-1,430
SET Rebound ปิดที่ 1,428.10 จุด +0.44% จากหุ้นกลุ่มสื่อสาร ธนาคาร ขณะที่กลุ่มโรงกลั่นอ่อนแอกว่าตลาด นักลงทุนต่างชาติขาย 75 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
การแข็งค่าของค่าเงินดอลลาร์ฯ ก่อนการทำประชามติ UK ออกจากสมาชิก EU ในวันที่ 23 มิ.ย.นี้ กดดันราคาน้ำมัน และตลาดหุ้นโลก และคาดว่าจะส่งผลให้ SET อยู่ในช่วงการ "พักฐาน" ต่อไป ขณะที่การประชุม FOMC คืนนี้ คาดว่าจะคงดอกเบี้ยที่ 0.25-0.50% และยังไม่ขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือน ก.ค.นี้ ขณะที่การประชุม BOJ ในวันที่ 16 มิ.ย.นี้อาจออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม
ทำอะไรดี: "ซื้อ" Consumption Plays ตามแนวโน้มการบริโภคฟื้นตัว และกลุ่มหุ้นที่ได้รับผลดีจาแนวโน้มดอกเบี้ยต่ำยาวนานอย่าง Infrastructure Fund
1.Consumption Plays ตามแนวโน้มเศรษฐกิจฟื้นตัว: "ซื้อ" BEAUTY GLOBAL THANI (ธุรกิจปล่อยสินเชื่อรถบรรทุกฟื้นตัว ต้นทุนการเงินต่ำ และปันผลสูง 5-6%) KTC และ "เก็งกำไร" CPALL
2.กลุ่มที่ได้รับผลดีจากดอกเบี้ยต่ำ: "ซื้อ" JASIF (ปันผล 9-10%) BTSGIF และ DIF
Tactical Portfolio (1-3 months): (หน้า 2)
แนะนำ AOT CK IRPC JASIF KBANK KTB SCC SGP และ UNIQ ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental: (หน้า 5)
กลุ่มธนาคาร: เราจัด Bank Day สำหรับนักลงทุนสถาบัน โดยธนาคารขนาดใหญ่ยังถูกกดดันจาก
1) สินเชื่อ และรายได้ค่าธรรมเนียมเติบโตช้า
2) การตั้งสำรองยังสูงต่อไป เพื่อทำให้ Coverage Ratio สูงขึ้น
3) NPL โดยเฉพาะจากกลุ่ม SME ยังไม่ลดลง
4) การปรับลดดอกเบี้ยเงินกู้ไม่กระทบ NIM มากนัก และ
5) การเข้าสู่ Digital Banking จะทำให้ต้นทุนการดำเนินงานธนาคารเพิ่มขึ้น...ชอบธนาคารขนาดกลาง-เล็กอย่าง KKP ที่ NPL ผ่านจุดแย่ที่สุดไปแล้วในปีก่อน, ราคาหุ้นต่ำกว่า Book Value และปันผลสูง 7-8%
Today's News:
STEC: เปลี่ยนโครงสร้างผู้ถือหุ้นโดยกลุ่มชาญวีรกูล โอนหุ้น 15.35% ให้กลุ่ม ซี.ที.เวนเจอร
IEA คาดน้ำมันใกล้เข้าสู่จุดสมดุล: คาดความต้องการน้ำมันปี 2017 เพิ่มขึ้น 1.3 ล้านบาร์เรล/วัน เป็น 97.4 ล้านบาร์เรล/วัน ขณะที่การผลิตน้ำมัน Non-OPEC เพิ่มขึ้น 0.2 ล้านบาร์เรล/วัน
MSCI: เลื่อนนำหุ้นจีน เข้าไปรวมใน MSCI Emerging Index
Technical Story: Technical SET range: 1,417-1,438
ค่อยๆ ตั้งหลักที่เขตแนวรับ: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET กำลังพยายามตั้งหลักขึ้นมาจากเขตแนวรับ มีด่านที่ 1,429 จุด และ 1,432 จุด ทะลุได้มีลุ้นกลับไปที่ 1,438 จุดหรือสูงกว่า ส่วนแนวรับกรณีแกว่งลงมีที่ 1,422-1,424 และถัดไปที่ 1,417-1,419 จุด
หุ้นแนะนำ:
TKN เข้าซื้อเพิ่มที่ 15.80 หรือเมื่อทะลุ 16.20 เป้าหมาย 17.90 บาท
GL เข้าซื้อเพิ่ม เป้าหมาย 35.75 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"ถือ" สถานะ Short S50M16 เป้าหมาย 885 จุด...StopLoss 912 จุด
"ซื้อ" Block Trade THAI เป้าหมาย 18.70 บาท…StopLoss 17.20
TradeCode: Buy > BWG, CBG, BANPU
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA , [email protected], +66 2617 4900
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
