- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 15 June 2016 19:49
- Hits: 1058
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET Index: แนวต้านสำคัญ 1425-1430 ผ่านได้ ลุ้นขึ้นต่อ
SET Index: 1427.67 เคลื่อนไหวในกรอบแคบที่บริเวณแนวต้าน 1425-1430 จุด ในขณะที่มูลค่าการซื้อขายไม่สูงมาก จึงทำให้การปรับตัวเพิ่มขึ้นยังให้น้ำหนักเป็นเพียงการฟื้นตัวในระยะสั้น โดยมีแนวต้านสำคัญที่ 1430 จุด และมีแนวรับสำคัญที่ 1400 จุด ซึ่งเรายังคงคาดว่า แนวโน้มในระยะสั้นยังมีความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 1400 จุด แต่เป็นจังหวะทยอยซื้อหุ้นเพิ่ม
แนวต้าน : 1428 และ 1430**
แนวรับ : 1424 และ 1420
AAV = 6.20 / 6.40, BANPU = 12.80 / 13.00, JAS = 5.20 / 5.40, lVL = 31.00 / 32.00, ADVANC = 162 / 164
CP All (CPALL TB; THB 48.00) - ซื้อ
แนวต้าน : 50.00 และ 51.00 / แนวต้านสำคัญ 54.00
แนวรับ : 48.00 และ 47.75
ราคาหุ้นเคลื่อนไหวในกรอบแคบที่บริเวณแนวรับของกรอบแนวโน้มขาขึ้น หลังจากปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไรที่บริเวณ 50.00 แต่เมื่พิจารณาปริมาณการซื้อขายที่ไม่สูงมาก ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวลดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวลดลงทดสอบแนวโน้มลง RSI ปรับตัวลดลงทดสอบระดับ 50
แนะนำซื้อ CPALL โดยมีแนวรับที่ 48.00 และ 47.75 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 50.00 และ 51.00 เป็นจุดขายทำกำไร
ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 47.50 ลงไป รอซื้อเพิ่มที่บริเวณ 46.00
Thoresen Thai Agencies (TTA TB; THB 9.00) - ซื้อ
แนวต้าน : 9.50 และ 9.75 / แนวต้านสำคัญ 10.20
แนวรับ : 9.00 และ 8.90
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เริ่มสูงขึ้น หลับตัวเคลื่อนไหวออกด้านข้างเพื่อสร้าง ล่าสุด เริ่มมีสัญญาณการทะลุผ่านแนวต้านสำคัญของเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันขึ้นมาได้แล้ว
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเข้าใกล้ระดับ 60
แนะนำซื้อ TTA โดยมีแนวรับที่ 9.00 และ 8.90 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 9.50 และ 9.75 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 8.80 ลงไป
SET50 Index Futures
S50M16 ปรับตัวเพิ่มขึ้นเข้าใกล้แนวต้านที่ 910 หลังจากปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับของกรอบแนวโน้มขาขึ้นที่ 900 ในขณะที่แนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้นมีแนวรับสำคัญที่ 906 ถ้าหลุดจะมีโอกาสปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับถัดไปที่ 900 และมีแนวต้านสำคัญที่ 910 ถ้าทะลุผ่านขึ้นไปได้ จะเป็นจุด STOp LOSS สถานะ Short
แนวต้าน : 908 และ 910
แนวรับ : 906** และ 902
คำแนะนำ: เราแนะนำให้ Open Short ใน S50M16 ถ้าปรับตัวลดลงหลุดระดับ 906 เนื่องจากแนวโน้มในระยะสั้นมีโอกาสปรับตัวลดลงไปทดสอบ 900
STOP LOSS สถานะ Short ถ้า S50M16 ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือ 910 ขึ้นไป
AAVM16
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านที่ 6.50 ก่อนที่จะถูกขายทำกำไรออกมานะรยะสั้น หลังจากฟื้นตัวค่อนข้างแข็งแกร่งที่บริเวณแนวรับที่ 5.40-5.40 ตามกรอบแนวโน้มขาขึ้น ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังมีความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 6.00
แนวต้าน : 6.40 และ 6.50
แนวรับ : 6.20 และ 6.10
คำแนะนำ: เราแนะนำให้ Open Short ใน AAVM16 หรือ AAAU16 อีกครั้งที่แนวต้าน 6.40-6.50 เพื่อคาดหวังการปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 6.00
STOP LOSS สถานะ Short ถ้า AAVM16 ปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่าน 6.60 กลับขึ้นไป
JASU16
ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านสำคัญที่ 5.25-5.30 หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิคต่อเนื่องทะลุผ่านแนวต้านที่ 5.00 แต่เรายังคงคาดว่า โครงสร้างการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น จึงยังคงแนะนำให้เน้นการ Open Short ที่แนวต้าน 5.20 และมีจุด STOp LOSS สถานะ Short ถ้าทะลุผ่าน 5.30 ขึ้นไปต่อเนื่อง
แนวต้าน : 5.25 และ 5.30
แนวรับ : 5.10 และ 5.00
คำแนะนำ: เราแนะนำให้ Open Short ใน JASU16 ที่แนวต้าน 5.25-5.30 เพื่อคาดหวังการปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 5.00
STOP LOSS สถานะ Short ถ้า JASU16 ปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่าน 5.30 ขึ้นไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...12 month forward P/E และ P/BV
วันนี้เป็นวันที่ 2 ของการประชุม FOMC ของธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งตลาดคาดกันว่าทาง FED คงจะคงดอกเบี้ยไว้ที่เดิม ส่วนแนวโน้มการประชุม FOMC ในเดือน ก.ค. ก็จะขึ้นอยู่กับตัวเลขเศรษฐกิจหลังจากนี้ โดยในอาทิตย์นี้ตลาดจับตามองตัวเลขเงินเฟ้อ รวมทั้งตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือน มิ.ย. ที่จะประกาศในต้นเดือนหน้า โดยล่าสุดตัวเลขยอดค้าปลีกออกมาดีกว่าคาด คือ เพิ่มขึ้น 0.5% จากคาด 0.3% ตัวเลขดังกว่าวส่งผลให้ตลาดหุ้นสหรัฐผันผวน
แรงขายที่เกิดขึ้นในเอเชียโดยเฉพาะตลาดหลักๆ ยังคงเป็นผลมาจากการลดความเสี่ยงของนักลงทุนก่อนการลงประชามติในอังกฤษรวมทั้งการขาดปัจจัยหนุนใหม่ๆ เรามองว่าความผันผวนที่เกิดขึ้นจะยังต่อเนื่องไปยังอาทิตย์หน้า จนกว่าจะถึงผลการลงประชามติในอังกฤษ ความผันผวนที่กำลังเกิดขึ้นในขณะนี้ จะรุนแรงหรือไม่ หากดูตามประเด็นหรือภาวะเศรษฐกิจที่เป็นอยู่ไม่น่าที่จะรุนแรง แต่หากกลับไปมองเรื่อง Value ผ่านการประเมินความถูกความแพง มีความเป็นไปได้ที่จะลงได้ลึกเหมือนกัน เพราะแต่ละตลาดขึ้นไปเล่นกันที่ค่า P/E สูงสุดในรอบ 10 ถึง 15 ปี ท่ามกลางการขาดปัจจัยหนุน
สำหรับตลาดหุ้นไทย ปัจจัยหนุนคือ แนวโน้มเศรษฐกิจไม่ทรุดตัวลง ขณะที่อัตราการทำกำไรของตลาดในปีนี้ยังขยายตัวที่ 6-7% แม้จะสูงกว่าภูมิภาค แต่ก็ไม่น่าจะหนุนให้ดัชนีขึ้นได้ต่อ เพราะระดับดัชนีที่ 1400-1430 จุด น่าจะสอดคล้องกับอัตราการการทำกำไรที่เป็นอยู่ ประเด็นจึงอยู่ที่ในครึ่งปีหลังจะมีกลุ่มไหนเป็นตัวหนุนกำไรของตลาด หากดูสถานการณ์ในขณะนี้ คงเป็นกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี ส่วนปัจจัยภายใน คือกลุ่มรับเหมา วัสดุก่อสร้าง และธนาคารพาณิชย์ ซึ่งเป็นผลจาก เม็ดเงินลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน อย่างไรก็ตามดูเหมือนว่าประเด็นเม็ดเงินลงทุนที่พูดกันมานาน ยังไม่สามารถหนุนราคาหุ้นกลุ่มที่จะได้ประโยชน์ แต่อย่างใด
แม้จะยังไม่เห็นปัจจัยที่จะช่วยหนุนกำไรของตลาด แต่ประเด็นที่จะทำให้อัตราการทำกำไรของตลาดลงไปต่ำกว่าปัจจุบัน ก็ไม่น่าจะมีเหมือนกัน ดังนั้นอาจมองได้ว่าอัตราการทำกำไรที่เป็นอยู่ น่าจะผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว เพียงแต่รอปัจจัยใหม่ๆเข้ามาหนุนกำไรของตลาดให้เพิ่มมากกว่านี้ หากจะมีเรามองน่าจะอยู่ในปลาย Q3/16 ซึ่งจะเป็นช่วงที่จะเห็นความชัดเจนของเม็ดเงินลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน และเห็นภาพของราคาน้ำมัน รวมทั้งการผ่านการลงประชามติร่างรัฐธรรมนูญ (ส.ค.) ที่อาจเห็นมุมมองของนักลงทุนต่างชาติต่อเศรษฐกิจไทย
สำหรับการประเมินความถูกความแพงผ่านทั้งค่า 12 เดือนล่วงหน้าของ P/BV และ 12 เดือนล่วงหน้าของ P/E พบว่าตลาดหุ้นไทยเทรดกันแพงกว่าตลาดหุ้นเกิดใหม่ ซึ่งดูได้จากรูปด้านซ้ายและขวา ผิดกับช่วงปี 2006 ถึง 2011 ที่ตลาดหุ้นไทยเทรดกันถูกกว่า กลยุทธ์การลงทุนในช่วงที่ตลาดยังผันผวนและมีแรงขายหุ้น เรามองว่าให้ รอดูสถานการณ์ (waits&see) ไปก่อนจนกว่าจะทราบผลการลงประชามติในอังกฤษ หรือเลือกหุ้นรายตัวที่ยังไม่แพงหรือหุ้นที่ถูกปรับเพิ่มกำไรต่อหุ้น วันนี้มองตลาดจะปรับตัวลงหลังราคาน้ำมันและตลาดหุ้นทั่วโลก ปรับตัวลงติดต่อกัน จากความกังวลเรื่องผลประชามติในอังกฤษ โดยมองแนวรับที่ 1420-1415 จุด ส่วนแนวต้านที่ 1432-1436 จุด แนะนำ ซื้อเก็งกำไร AMATA THAI
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary…
SET ช่วงเช้าปิดที่ 1,427.67 จุด ลดลง 0.43 จุด (-0.03%) มูลค่าการซื้อขาย 20,281.02 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้ผันผวนในกรอบ ในทิศทางเดียวกับตลาดภูมิภาค นักลงทุนยังรอผลการประชุมเฟด (คืนนี้) และผลโหวต Brexit (23 มิ.ย)
Afternoon Perspective…
แนวโน้มตลาดบ่าย คาด SET แกว่งแคบในทิศทางเดียวกับช่วงเช้า หลังวอลุ่มซื้อขายเบาบาง นักลงทุนยังรอความชัดเจนผลการประชุมเฟด (คืนนี้) ขณะที่ความกังวล Brexit อาจยังกดดันตลาด ระยะสั้นมองแนวต้าน 1432-1440 จุด แนวรับ 1420 จุด
Technical Pick (PM) & Cash Balance...
CP All (CPALL TB; THB 48.00) - ซื้อ
Thoresen Thai Agencies (TTA TB; THB 9.00) - ซื้อ
Cash Balance Preview : คาดหลักทรัพย์ที่มีโอกาสจะติด Cash Balance สัปดาห์หน้า : ASN, EE* (* ดูรายละเอียดของเงื่อนไขในบทวิเคราะห์ และกรณีหุ้นแม่ติด ฯ Warrant ทุกตัวของหุ้นนั้นจะติดตามด้วย)
Analysts :
Teerawut Kanniphakul +66(2) 657 9233 - [email protected]/ [email protected]
