- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 09 June 2016 17:08
- Hits: 1873
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
ดัชนีฯบวกต่อไม่ไกล (ต้องเน้น Alpha Hunting)
วันนี้คาดดัชนีฯ ขึ้นต่อ กลยุทธ์แนะ หันมาเก็บหุ้นที่ยังขึ้นน้อยกว่าตลาด ดัก Wealth effect ของตลาดรอบนี้ คาดจะกระจายลงไปในหุ้นที่ยังไม่ค่อยขึ้น และ หุ้น Alpha (หุ้นที่มีแนวโน้มขึ้นแรงกว่าตลาด ซึ่งส่วนใหญ่ต้องมีประเด็นบวกรอเซอร์ไพร์ส) แนวรับ 1,437 จุด แนวต้าน 1,450/1,455 จุด
สัปดาห์นี้ คาด Range bound ต่อ แนวรับ 1,430/1,400 จุด แนวต้าน 1,450/1,460 จุด
รายเดือน (มิย.) แนวรับ 1,400 จุด (ขยับขึ้นจาก 1,370/1,380) คาดขึ้นก่อนในช่วงครึ่งแรกของเดือน แนะนำ เลือกเก็งกำไรรายตัว หุ้นกลาง-เล็ก ที่มีประเด็นบวกหนุน
หุ้นแนะนำวันนี้ KTC แนวรับ 89.5 บ. ต้านสั้น 92/93 บ. / SAPPE แนวรับ 15.8 บ. ต้าน 16.8/17 บ. เรามีมุมมองเชิงบวกจากดีลขยายสินค้าไปตลาดจีน ซึ่งจะมีความคืบหน้าใน 1-2 เดือนนี้ (ล่าสุด TKN ประกาศดีลขยายตลาดไปจีน หนุนราคาหุ้นพุ่งแรงทันที) TOP แนวรับ 63.5 บ. ต้าน 65/66 บ.
รายงานพื้นฐาน BLS วันนี้
(+) กลุ่มโรงกลั่น แนะนำ Top pick SPRC (ได้ประโยชน์ทางตรงจากมาร์จิ้นของน้ำมันเบนซิน) และ IRPC (โครงการ UHV จะเดินเครื่องเต็มกำลังใน 3Q16) ปัจจัยหนุนกำไรกลุ่มโรงกลั่น (1) คาดมาร์จิ้น การกลั่นผ่านจุดต่ำสุดแล้ว โดยที่ฤดูการขับขี่ในอเมริกา พึ่งจะเริ่มขึ้นคาดหนุนให้มาร์จิ้นน้ำมันเบนซินปรับตัวขึ้น (2) การเลื่อนเปิดโรงงาน aromatic ขนาดใหญ่ในเอเซีย-แปซิฟิก 3 แห่งออกไป หนุนให้ Effective margin ของกลุ่มดีขึ้น (3) คาดมีกำไรจาก Stock gain ในขณะที่ valuation กลุ่มเทรด PBV มีส่วนลดจากค่าเฉลี่ยในอดีตถึง 1SD
(-) INTUCH เราปรับคำแนะนำลงเป็น ถือ และปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 59.60 บาท โดยเราปรับกำไรปี 2016 ลง 11% และปี 2017-27 ลงในช่วง 16-27% เพื่อสะท้อนส่วนแบ่งกำไรจาก ADVANC ที่เรามีการปรับลงไปก่อนหน้านี้หลังจากที่เราประเมินว่าการได้คลื่น 900MHz เข้ามาจะทำให้เกิดความไม่คุ้มค่า นอกจากนี้ เราปรับลดคาดการณ์ผลตอบแทนจากเงินปันผลลงเหลือ 4.8%, 4.3%, 3.9% ในปี 2016-18 ตามลำดับ
หุ้นมีข่าว
(*) ANAN ระบุ บริษัท ไม่ได้พัฒนาที่ดินบนที่สาธารณะตามที่มีข่าวลือ และ การใช้ประโยชน์จาก MRTA ได้ดำเนินการขออย่างถูกต้อง ตามประกาศของ MRTA ทุกประการ
(+) กลุ่มรับเหมาฯ และวัสดุฯ: รมว.คมนาคม ระบุ นำงบสร้างรถไฟทางคู่ มาบกะเบา-ชุมทางจิระ 2.96 หมื่นล้านบาท เข้า ครม.ใน 1-2 สัปดาห์
เดือน กค.จะเสนอ ครม.รถไฟชานเมือง สีแดงอ่อน บางซื่อ-พญาไท-มักกะสัน-หัวหมาก และ แดงเข้มบางซื่อ-หัวลำโพง 3.8 หมื่นล้านบาท / รถไฟฟ้าแอร์พอร์ตลิงก์ ส่วนต่อขยาย 3.11 หมื่นล้านบาท / รถไฟทางคู่ 3 เส้นทาง ลพบุรี-ปากน้ำโพ 2.5 หมื่นล้านบาท นครปฐม-หัวหิน 2 หมื่นล้านบาท หัวหิน-ประจวบ 1 หมื่นล้านบาท
การก่อสร้าง รถไฟ ไทย จีน กรุงเทพโคราช กำหนดการยังคงเริ่มสร้าง กย.นี้ วงเงิน 1.7-1.9 แสนล้านบาท (ที่มา ASPEN)
(+) S เมื่อวานเผยแผนธุรกิจ จะเข้าซื้อกิจการทั้งในและต่างประเทศเพิ่มเติม ตั้งเป้ารายได้รวม 7,000 ล้านบาท ปีก่อน 2,149 ล้านบาท (คาดพลิกปีนี้กลับมากำไร จากปีก่อนขาดทุน 260 ล้านบาท จากปีที่แล้วเพิ่งร่วมลงทุนกับบริษัท FICO UK เข้าซื้อโรงแรมในอังกฤษไปแล้ว 26 แห่ง ซึ่งกิจการร่วมทุนในอังกฤษคาดว่าจะเริ่มรับรู้ส่วนแบ่งกำไรตั้งแต่ไตรมาส 3/59 เป็นต้นไป)
นอกจากนี้ มีแผนจัดตั้งกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) โดยจะนำ Phi Phi Island Village Beach Resort ขายเข้ากอง REIT และอยู่ระหว่างศึกษาการนำโรงแรมทั้งหมด 28 แห่งจัดตั้งเป็นบริษัทย่อยเพื่อนำเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แทนการออกกอง REIT ด้วย
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) เช้านี้ธนาคารกลางเกาหลีใต้ ลดดอกเบี้ยลงเหลือ 1.25% (จาก 1.5%) สร้างความประหลาดใจเชิงบวกต่อตลาด
(0) เมื่อวาน ธนาคารกลางจีน คงคาดการณ์ GDP ปีนี้ที่ 6.8% และเป้าเงินเฟ้อ ที่ 2.4%
(-) World Bank ปรับลดคาดการณ์ การขยายตัวของเศรษฐกิจโลกลงเหลือ 2.4% ลดลง 0.50% จากคาดการณ์เดือน มค.
(+) เมื่อวาน ญี่ปุ่น GDP 1Q16 2nd ปรับเพิ่มเป็น +1.7% ย้อยกว่าตลาดคาดที่ +2.15% แต่เพิ่มขึ้นจากครั้งก่อนที่ คาด-1.7%
(0) เมื่อวาน จีนรายงานตัวเลขส่งออกเดือน พค. -4.1% ใกล้เคียงกับที่ตลาดคาด -4.2% จาก -1.8% y-y
(+) พฤหัส US Wholesale inventories เมย.คาด +0.1%, สุนทรพจน์ ประธานธนาคารกลางยุโรป ในงาน Economic forum in Brussels, จีน CPI เดือน พค. คาด +2.3%
(+) ศุกร์ ฟิลิปปินส์ ส่งออกเดือน เมย. คาด -1.5% จาก -15.1%, มาเลเซีย Industrial production เมย. คาด +3.5% จาก 2.8%
(+) มาร์ค โมเบียส เชื่อฟันด์โฟลว์ไหลเข้าตลาดหุ้น เกิดใหม่ ส่งกองทุนเทมเพิลตันลงทุนหุ้นในอินเดีย เน้นกลุ่มอุปโภคบริโภค-อินเทอร์เน็ตและผู้ผลิตยา รับอานิสงส์เศรษฐกิจโตเร็วสุดในโลก
(+) CEO อเบอร์ดีน ชี้หุ้นไทย อินโดนีเซีย มาเลเซีย น่าลงทุนที่สุด
(+/-) ผลการสำรวจความคิดเห็นประเทศสมาชิกในกลุ่มสหภาพยุโรป (EU) ส่วนใหญ่ต้องการให้อังกฤษเป็นสมาชิก EU ต่อไป โดยผลการสำรวจของศูนย์การวิจัย Pew ชี้ว่า ผู้ตอบรับแบบสอบถาม 51% ในกลุ่มประเทศ EU ยังคงสนับสนุนให้สหราชอาณาจักรเป็นสมาชิกในกลุ่ม EU
ในขณะที่โพลล์ของ TNS ชี้ว่า ผู้ตอบรับแบบสอบถาม 41% ต้องการให้สหราชอาณาจักรเป็นสมาชิก EU ต่อไป และอีก 43% ต้องการให้ถอนตัวจากการเป็นสมาชิก
ทั้งนี้ สหราชอาณาจักรจะจัดการลงประชามติว่า จะถอนตัวหรือเป็นสมาชิก EU ต่อไปในวันที่ 23 มิ.ย.นี้
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
รายงานวันนี้
หุ้น: INTUCH คำแนะนำ: ถือ ราคาเป้าหมาย (บาท): 59.60
เราปรับคำแนะนำของ INTUCH ลงเป็น "ถือ"
คาดผลตอบแทนเงินปันผลลดลงในช่วง 5 ปีข้างหน้า
ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2559 ลง 11% เพื่อสะท้อนกำไรของ ADVANC และ THCOM ที่ลดลง
เรามองปัจจัยพื้นฐานของ INTUCH มีความเสี่ยงเพื่มขึ้น
นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
กลุ่ม: โรงกลั่นและปิโตรเคมี คำแนะนำ: NEUTRAL ราคาเป้าหมาย (บาท): -
เราคิดว่าค่าการกลั่นในปัจจุบันอยู่ในจุดต่ำสุดแล้ว และคาดว่าจะปรับตัวเพิ่มขึ้นในเร็วๆนี้
ฤดูกาลขับขี่ในสหรัฐที่เพิ่งเริ่มต้นขึ้น น่าจะเป็นปัจจัยหนุนส่วนต่างราคาน้ำมันก๊าซโซลีนให้ปรับตัวสูงขึ้น
มีปัจจัยบวกเพิ่มเติมจากพรีเมี่ยมบนราคาน้ำมันดิบที่ลดลง และความล่าช้าของกำลังผลิต อะโรเมติกส์ใหม่
เราคาดว่ากำไรจากสต๊อกน้ำมันจะสามารถกลบผลกระทบจากค่าการกลั่นจะปรับลดลง QoQ ในไตรมาส 2/59 ได้
เป็นโอกาสดีในการ "ซื้อเก็งกำไร" จากแนวโน้มค่าการกลั่นที่คาดว่าจะปรับตัวสูงขึ้น
เรายังคงชอบ SRPC และ IRPC มากที่สุดในกลุ่มโรงกลั่น
นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
Technical Analysis
Security: SAPPE
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 17-17.5
Stop loss: < 15.5
Reason: เราแนะนำเพิ่มหุ้น SAPPE เข้าพอร์ตเนื่องจากส่งสัญญาณดีดตัวขึ้นจากแนวรับด้านล่าง ขณะที่เครื่องมือทางเทคนิค RSI ขยับขึ้นราคาหุ้นส่งสัญญาณฟื้นตัวแต่ยังไม่ได้ปรับตัวขึ้นมากนัก จึงมองเป็นโอกาสในการเข้าซื้อ
Security: RS
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 12.2
Stop loss: < 11
Reason: เรายังคงมองว่าหุ้นมีโอกาสขยับขึ้นต่อเนื่อง โครงสร้างของราคาอยู่บนแนวโน้มราคาขึ้นปัจจุบันส่งสัญญาณฟื้นตัวบนแนวรับหนุนด้วย MACD ส่งสัญญาณบวก
Security: STPI
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 11.2
Stop loss: < 10.1
Reason: ราคาส่งสัญญาณดีดตัวขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 1 เดือน หนุนด้วยสัญญาณบวก MACD > 0 ซึ่งตำแหน่งของการเริ่มต้นการเปลี่ยนรอบเป็นขึ้น
Security: SPALI
Position: ขาย
Reason: ราคาหุ้นมีความเสี่ยงถูกขายทำกำไรเมื่อทดสอบแนวต้านสำคัญ 22 และพบว่าหุ้นปิดต่ำและค่า RSI เริ่มปรับลงจากกรอบด้านบน
Security: THAI
Position: ขาย
Reason: โครงสร้างของราคาหุ้นมีแนวโน้มเปลี่ยนเป็นทิศทางขาลงหากราคาหลุดเส้นแนวโน้ม 16.8 ขณะที่เครื่องมือทางเทคนิค RSI ส่งสัญญาณเตือนปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง
Security: TPIPL
Position: ขาย
Reason: หุ้นมีความเสี่ยงจากการปรับตัวลงทดสอบแนวรับสำคัญ 2.1 ขณะที่ RSI ปรับตัวลงอย่างต่อเนื่อง บ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่ลดลง กรณีหลุดแนวรับที่ให้ไว้อาจปรับตัวลงแรง
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์และปัจจัยทางเทคนิค
