- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 08 June 2016 17:45
- Hits: 519
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET Index: แนวโน้มขึ้นทดสอบ 1460 แนวรับสำคัญ 1425
SET Index: 1439.31 ปรับตัวลดลงต่อเนื่องในกรอบแคบหลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1450 จุด แต่มีแรงขายทำกำไรออกมาในระยะสั้น แต่เมื่อพิจารณามูลค่าการซื้อขายที่ไม่สูงมาก จึงทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1460 จุด และมีแนวรับสำคัญที่ 1430 จุด โดยที่หุ้นในกลุ่มพลังงาน ธนาคาร และสื่อสารยังคงมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง แต่ถ้าปรับตัวลดลงหลุดระดับ 1425 จุดลงไป จะมีความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงไปทดสอบ 1400 จุด
แนวต้าน : 1444 และ 1450
แนวรับ : 1438 และ 1436
IVL = 32.50 / 33.50, TASCO = 27.00 / 28.00, PTTEP = 81.50 / 82.50, PTT = 310 / 315, AOT = 384 / 388
Asian Phytoceuticals (APCO TB; THB 1.55) - ซื้อ
แนวต้าน : 1.60 และ 1.62 / แนวต้านสำคัญ 1.72
แนวรับ : 1.55 และ 1.54
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่ง หลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างเพื่อสร้างฐานเหนือจุดต่ำสุดเดิม ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเข้าใกล้ระดับ 0 เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มลงต่อเนื่อง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60
แนะนำซื้อ APCO โดยมีแนวรับที่ 1.55 และ 1.54 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1.60 และ 1.62 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 1.16 ลงไป
Aqua Corporation (AQUA TB; THB 0.83) - ซื้อ
แนวต้าน : 0.90 และ 0.92
แนวรับ : 0.83 และ 0.82
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากออกด้านข้างเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันเพื่อสร้างฐาน ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเข้าใกล้ระดับ 0 เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 50
แนะนำซื้อ AUQA โดยมีแนวรับที่ 0.83 และ 0.82 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 0.90 และ 0.92 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 0.79 ลงไป
SET50 Index Futures
S50M16 ปรับตัวลดลงต่อเนื่องหลุดระดับ 920 ไปทำจุดต่ำสุดที่ 918.20 แต่ยังสามารถฟื้นตัวกลับขึ้นมาได้ ซึ่งเราแนะนำให้ Open Long เอาไว้ที่ 922-923 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 930 และ 940 แต่ถ้าปรับตัวลดลงทำจุดต่ำสุดใหม่ในระยะสั้น ควร STOp LOSS สถานะ Long ออกไปก่อน
แนวต้าน : 923 และ 928
แนวรับ : 920 และ 918**
คำแนะนำ: เราแนะนำให้ Open Long ใน S50M16 เอาไว้ที่แนวรับ 922-923 แต่ถ้าปรับตัวลดลงหลุด 918 ลงไปอีกครั้ง ควร STOP LOSS สถานะ Long
Open Short ถ้า S50M16 ปรับตัวลดลงหลุด 915 ลงไป
BLANDM16
ราคาหุ้นปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 1.58-1.59 หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านของกรอบแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นที่ 1.65 ในขณะที่แนวโน้มในระยะยาวยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1.74-1.75 จึงทำให้การปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 1.55 น่าจะเป็นจังหวะในการ Open Long
แนวต้าน : 1.62 และ 1.64
แนวรับ : 1.58 และ 1.57
คำแนะนำ: เราแนะนำให้ Open Long ใน BLANDM16 ที่แนวรับ 1.58 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1.65
STOP LOSS สถานะ Long ถ้า BLANDU16 ปรับตัวลดลงหลุด 1.55 ลงไป
ITDM16
ปรับตัวลดลงต่อเนื่องไปทดสอบแนวรับของเส้นค่าเฉลี่ย 10 และ 20 วันที่ 6.70 หลังจากฟื้นตัวที่ค่อนข้างแข็งแกร่งเหนือแนวรับของกรอบแนวโน้มขาลง และจุดต่ำสุดเดิมที่ 6.40 ทำให้แนวโน้มในระยะยาวยังมีโอกาสฟื้นตัวกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 7.40-7.50 บริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน แต่เป็นจังหวะขายทำกำไร
แนวต้าน : 6.90 และ 7.00
แนวรับ : 6.70 และ 6.65
คำแนะนำ: เราแนะนำให้ Open Long ใน ITDU16 ต่อเนื่อง โดยมีแนวรับที่ 6.70 เพื่อคาดหวังการฟื้นตัวกลับขึ้นไปเหนือระดับ 7.00
STOP LOSS สถานะ Long ถ้า ITDM16 ปรับตัวลดลงหลุด 6.62 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...กรอบการขึ้นมีจำกัด
หลังดัชนี SET ขึ้นมาทดสอบที่ 1450 จุด แม้กรอบดัชนีจะยังมีโมเมนต้มในการขึ้นจากแรงหนุนของดัชนีในภูมิภาคและบางส่วนจากหุ้นพลังงาน แต่หากมาดูในแง่พื้นฐาน (Value) และการประเมินความถูกความแพง (Valuation) จะพบว่าตลาดหุ้นไทยกำลังจะเข้าสู่ช่วงที่อาจจะมีแรงขายทากำไร เนื่องจาก 1. หากพิจารณาดูจากการปรับตัวขึ้นของดัชนี MSCI Thailand ตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบันขึ้นมาแล้ว 20% 2. ค่า P/E 12 เดือนล่วงหน้าของ MSCI Thailand ขึ้นมาใกล้จุดสูงสุด 10 ปีที่ 14.2 เท่า 3. กำไรของตลาดในปีนี้หรือ EPS Weighted ยังทรงในระดับต่ำ ส่งผลให้ EPS growth ปีนี้โตแค่ 6.8%
หากพิจารณาในแง่ของกำไรต่อหุ้นแบบถ่วงน้ำหนักของดัชนี MSCI Thailand จากรูปด้านซ้าย จะพบว่ากำไรในปีนี้เทียบปี 2013 2014 และ 2015 แทบไม่ต่างกันมากนัก สะท้อนภาพเศรษฐกิจภายในยังคงอยู่ในภาวะประคับประคองตัว อย่างกลุ่มธนาคารพาณิชย์ และสื่อสาร โดยกำไรของตลาดที่เพิ่มขึ้นมาจากปัจจัยภายนอก อย่างราคาสินค้าโภคภัณฑ์และราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น รวมทั้งกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นของรัฐบาลอย่าง ที่โยงท่องเที่ยว ไฟแนนซ์และค้าปลีก
หากมาดูอัตราการขยายตัวของกำไรต่อหุ้น (EPS growth)ของตลาดรวม เทียบกับการเคลื่อนไหวของดัชนี SET จะพบว่า ส่วนใหญ่จะไปด้วยกัน แต่แยกทางกันในปี 2014 ช่วงเดือน พ.ค. ที่ดัชนี SET ปรับตัวขึ้นมาจากนักลงทุนคลายความกังวลผลทางด้านการเมือง หลัง คสช. เข้ายึดอำนาจ โดยในปี 2013 ดัชนี SET ขึ้นสูงสุดที่ 1650 จุด ก็มาจากอัตราการทำกำไรของตลาดขยายตัวได้ค่อนข้างสูงมาก ส่วนในปี 2015 ดัชนี SET ดิ่งลงอย่างต่อเนื่อง สอดคล้องกับอัตราการทำกำไรของตลาดที่ลดลง ส่วนปีนี้อัตราการทำกำไรของตลาดโตแค่ 6.8% ขณะที่ดัชนี SET ขึ้นมาที่ 1450+/- จุด การที่จะให้ดัชนีขึ้นสูงกว่านี้ เรามองว่ายังมีจำกัด ไม่เหมือนปี 2013 และ 2015 เพราะช่วงดังกล่าวอัตราการทำกำไรของตลาดขยายตัวสูงมาก (ดูจากรูปด้านขวา)
การที่อัตราการทำกำไรของตลาดยังขยายตัวไม่มาก ตลาดหุ้นไทยขึ้นไปเล่นที่ค่า P/E เกือบสูงสุดในรอบ 10 ปี หุ้นใหญ่ในกลุ่มหลักเริ่มไม่มีปัจจัยหนุนใหม่ๆ และสัญญาณทางเทคนิค อาจเป็นเหตุผลหนึ่งที่เม็ดเงินต่างชาติยังรีรอไม่เข้าตลาด แม้เม็ดเงินภายในยังหนุนตลาด แต่คงไม่นาน กลยุทธ์การลงทุนในระดับดัชนีบริเวณ 1450+/- จุด เราแนะนำ ขายหุ้นที่แนะนำให้ซื้อเก็งกำไรก่อนหน้านี้ ออกไปบ้าง
วันนี้ ดัชนี SET เปิดขึ้นมาคาดจะแกว่งตัวแรงขึ้น หลังแรงหนุนของตลาดหุ้นในภูมิภาคแผ่วตัวลง ขณะที่ทางธนาคารโลกได้มีการปรับลดประมาณการณ์การเติบโตของเศรษฐกิจโลกปีนี้ลงจาก 2.9% เหลือ 2.4% ส่งผลให้วันนี้น่าจะเกิดแรงขายทำกำไรหุ้นในกลุ่มต่างๆออกมา โดยเฉพาะกลุ่มธนาคารพาณิชย์ สื่อสาร แต่อาจสลับมีแรงซื้อหุ้นกลุ่มอสังหาสร้างบ้านเข้ามา วันนี้มองแนวต้านที่ 1448-1452 จุด ส่วนแนวรับที่ 1435-1430 จุด วันนี้แนะนำ ซื้อเก็งกำไร IVL SIRI
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary...
SET ช่วงเช้าปิดที่ 1,439.31 จุด ลดลง 3.11 จุด (-0.22%) มูลค่าการซื้อขาย 19,776.47 ล้านบาท หุ้นไทยภาคเช้าปรับลงในกรอบ โดยมีแรงขายทำกำไรในกลุ่มธนาคาร หลังปรับตัวขึ้นมาต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา ขณะที่ราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นเหนือ 50 ดอลลาร์ต่อบาเรล ยังหนุนกลุ่มพลังงาน
Afternoon Perspective...
แนวโน้มตลาดบ่าย ผันผวนในกรอบ หาก SET ยังยืนเหนือ 1432 จุดได้ ดัชนีมีโอกาสรีบาวด์ขึ้นทดสอบแนวต้านเดิมบริเวณ 1450 จุดอีกครั้ง ปัจจัยที่ยังต้องติดตามยังเป็นการเคลื่อนไหวของค่าเงินบาทและทิศทางราคาน้ำมัน ระยะสั้นมองแนวต้าน 1450 จุด แนวรับ 1432 จุด
Technical Pick (PM) & Cash Balance...
Asian Phytoceuticals (APCO TB; THB 1.55) - ซื้อ
Aqua Corporation (AQUA TB; THB 0.83) - ซื้อ
Cash Balance Preview : คาดหลักทรัพย์ที่มีโอกาสจะติด Cash Balance สัปดาห์หน้า : EIC* (* ดูรายละเอียดของเงื่อนไขในบทวิเคราะห์ และกรณีหุ้นแม่ติด ฯ Warrant ทุกตัวของหุ้นนั้นจะติดตามด้วย)
Analysts :
Teerawut Kanniphakul +66(2) 657 9233 - [email protected]/ [email protected]
