- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 07 June 2016 18:23
- Hits: 1721
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
หันมาเก็บหุ้นที่ยังขึ้นน้อยกว่าตลาด (Laggard plays)
วันนี้คาดดัชนีฯ ขึ้นต่อ กลยุทธ์แนะ หันมาเก็บหุ้นที่ยังขึ้นน้อยกว่าตลาด ดัก Wealth effect ของตลาดรอบนี้ คาดจะกระจายลงไปในหุ้นที่ยังไม่ค่อยขึ้น
แนวรับ 1,430 จุด แนวต้าน 1,440/1,450 จุด เมื่อวานสุนทรพจน์ประธานเฟด ระบุเศรษฐกิจสหัรฐฯฟื้นตัว และส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยใน 2-3 เดือน ข้างหน้า และหุ้นโลกยังคงขึ้นต่อสะท้อน High risk appetites
สัปดาห์นี้ คาด Range bound ต่อ แนวรับ 1,430/1,400 จุด แนวต้าน 1,450/1,460 จุด ปัจจัยหนุน ตัวเลขเศรษฐกิจโลกสัปดาห์นี้ ส่วนใหญ่ดีขึ้น (ดูรายละเอียดด้านในฉบับ)
รายเดือน (มิย.) แนวรับ 1,400 จุด (ขยับขึ้นจาก 1,370/1,380) คาดขึ้นก่อนในช่วงครึ่งแรกของเดือน แนะนำ เลือกเก็งกำไรรายตัว หุ้นกลาง-เล็ก ที่มีประเด็นบวกหนุน
หุ้นแนะนำวันนี้ TASCO แนวรับ 24.4 ต้านสั้น 26.2/27 บาท Laggard plays ราคาขายยางมะตอยขึ้นแรง แต่ราคาหุ้นยังไม่สะท้อน (Supply ยางมะตอยในตลาดโลก กลับเข้าสู่ภาวะปกติหลังจาก เมื่อต้นปีโดนผู้ผลิตเกาหลีใต้ดัมพ์ราคาขาย ล่าสุด 2Q16 ราคาขายในประเทศเฉลี่ย (US$/Ton) 310 ส่วนต่างประเทศ 210 เพิ่มขึ้นจากต้นปี ตอนที่ราคาหุ้นดิ่งลงมาราคาขายยางมะตอย อยู่แค่เพียง 150) / SMT แนวรับ 6.60 ต้าน 7 บาท แจ้งตลาดฯเมื่อวานนี้ ได้ร่วมงานผลิต Solar panel เฟสแรกกับ Strategic partner สหรัฐฯอย่างเป็นทางการแล้ว หนุนกำไรเติบโตสูงต่อเนื่อง ปี 2016-17 และเราปรับเพิ่มกำไรปีหน้าขึ้น
Hi-light กอง ETF น้องใหม่ BMSCITH เข้าเทรดวันนี้วันแรก
รายงานพื้นฐาน BLS วันนี้
(+) กลุ่มบ้าน วันนี้ ครม.จะพิจารณา ร่างแก้ไขใหม่อัตราภาษีที่ดินและที่อยู่อาศัย เรามองว่าราคาหุ้นลงรับข่าว ร่างกม.มาตรการภาษีฯเดิม ไปเยอะมาก ขณะที่ร่าง กม. แก้ไข แล้ว จะไม่ส่งผลกระทบต่อหุ้นในกลุ่มฯอย่างที่กังวล ยกตัวอย่าง ร่าง กม.เดิมจัดเก็บภาษีบ้านทุกหลังเริ่มที่บ้านราคา 1 ล้านบาทขึ้นไปโดยใช้อัตราภาษีต่ำ ซึ่งกระทบ Real demand แต่ ร่างแก้ไขใหม่ เก็บภาษีบ้านคนรวยอยู่แล้ว ราคา 50 ล้านบาท ขึ้นไป อัตราภาษีสูงสุด 0.50% ซึ่งเรามองว่าจะไม่กระทบต่อความต้องการซื้อของคนกลุ่มนี้ และ เรามองเป็นบวกต่อราคาหุ้น โดยหากราคาหุ้นกลุ่มบ้านลงจากข่าวมาตรการภาษี เราแนะเป็นโอกาสในการซื้อ
(+) SMT ประเด็นจากประชุมทางโทรศัพท์กับผู้บริหาร 1) บริษัทสามารถสรุปการลงทุนโครงการประกอบแผงโซล่าร์กับ strategic partner จากอเมริกา เฟสแรกขนาดกำลังการผลิต 40MW/ปี ได้ คาดเริ่มรับรู้รายได้ใน 4Q16 นี้ เราปรับคาดการณ์กำไรปี 2016-17 ขึ้นราว 10% 2) สินค้าใหม่มาร์จิ้น สูงกว่า 10 รายการ อยู่ระหว่างการตรวจสอบตัวอย่างผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้าย และคาดจะสามารถผลิตและรับรู้รายได้ ได้ในช่วง 2H16 ตามแผน เราคงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 9.15 บาท โดยเรายังคงมั่นใจในแผนการ Turnaround มาเป็นกำไร คาดราคาหุ้นจะปรับตัวขึ้นสะท้อนแนวโน้มผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งราคาหุ้นสะท้อน P/E เพียง 17 เท่า และ 9.8 เท่า ในปี 2016-17 เรามองว่ายังไม่สะท้อนการเติบโตของกำไรที่คาดสูงถึง 43%/ปี (CAGR 2016-18)
(+) กลุ่มอาหาร Top pick ในกลุ่มนี้แนะ CPF และ TFG เราเน้นธุรกิจที่มีรายได้จากเนื้อหมู อิงจากราคาหมูที่ปรับตัวขึ้นมาราว 15% นับแต่ต้นปี อยู่ที่ 78 บาท/กก. ส่วน GFPT ที่มีรายได้จากเนื้อไก่อย่างเดียวเราเห็นว่าราคาหุ้น ยังมีแนวโน้ม Underperform CPF และ TFG เพราะราคาเนื้อไก่ปัจจุบันที่ 37 บาท/ กก. ยังต่ำกว่าสมมุติฐานเราที่ 40 บาท/กก. ส่วน BR และ TU คาดราคาหุ้นยังคง Laggard กลุ่ม ตามผลการดำเนินงานที่คาดว่าจะชะลอลง / TVO ราคาถั่วเหลืองยังคงทำนิวไฮท์รอบ 6-9 เดือน เมื่อวานขึ้นถึง 11.5 $/Bushel เราคงแนะนำ ซื้อ
หุ้นมีข่าว
(+) IFEC แจ้งตลาด โรงแรมดาราเทวี จะออกจากแผนฟื้นฟูกิจการในวันที่ 8 มิย. นี้ โดยหลังจากนี้ IFEC จะมีกระแสเงินสดเข้ามาราว 2 พันกว่าล้านบาท จากการแบ่งขายหุ้น รร.บางส่วน และ เงินสดจากการขายที่ดินบวกกับเงินชำระหนี้ สำหรับงบการเงิน 2Q16 IFEC จะได้บันทึกกลับรายการดอกเบี้ยจ่ายบางส่วนที่รับรู้ใน SG&A ซึ่งทำให้งบ 1Q16 ขาดทุน บวกกับกำไรพิเศษจากการปรับโครงสร้างหนี้ อีกราว 7 ร้อยกว่าล้านบาท ทำให้กำไร 2Q16 จะกลับมามีกำไรสุทธิอีกครั้ง และกำไรหลักจะ ดีต่อเนื่องไปเรื่อยๆ ตามกำลังไฟฟ้าที่มีการทยอยจ่ายไฟ รวมถึงการซื้อโรงไฟฟ้า Renewable ที่ขายไฟฟ้าแล้ว เข้ามาเพิ่มเติมอย่างต่อเนื่อง
(+) หลักทรัพย์เข้าใหม่ในดัชนี FTSE SET Mid Cap Index ได้แก่ BEAUTY IMPACT PLAT SPRC TKN (ที่มา ตลท.)
(0) หลักทรัพย์เข้าใหม่ในดัชนี FTSE SET Shariah Index ได้แก่ AJD ANAN AQUA FORTH JWD KCE LPH PDI PREB PS RANCH SPRC TPBI UMI VNG (ที่มา ตลท.)
(0) AIRA และ MBKET แจ้งตลาดปฏิเสธ ข่าวขาย บลจ.เมย์แบงก์ประเทศไทย ให้ AIRA (ที่มา ตลท.)
(+) กลุ่มรับเหมาฯ และ BTS BEM: รฟม.เผย รถไฟฟ้าสายสีส้ม วงเงินสร้าง 1.1 แสนล้านบาท ช่วงศูนย์วัฒนธรรม-มีนบุรี และ สายสีเหลือง-ชมพูจะขายซอง เดือน มิย.นี้
(*) สมาคมธนาคารไทย จะมีการประชุมสรุปการใช้อัตราโครงสร้างค่าธรรมเนียมบริการทางการเงินของธนาคารพาณิชย์ใหม่ทั้งระบบในวันที่ 15 มิ.ย.นี้ เพื่อให้ได้ข้อสรุปและประกาศใช้ได้ก่อนวันที่ 15 ก.ค.59
Source: ASPEN
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) มาร์ค โมเบียส เชื่อฟันด์โฟลว์ไหลเข้าตลาดหุ้น เกิดใหม่ ส่งกองทุนเทมเพิลตันลงทุนหุ้นในอินเดีย เน้นกลุ่มอุปโภคบริโภค-อินเทอร์เน็ตและผู้ผลิตยา รับอานิสงส์เศรษฐกิจโตเร็วสุดในโลก
(+) วันจันทร์ Euro area Sentix investor confidence (มิย.) คาด 7 ดีขึ้นจาก 6.2 จุด
(0/+) อังคาร US Productivity 1Q16 -0.6% จาก -1% q-q, เยอรมนี Industrial production คาด +0.6% จาก -1.3%, Euro area GDP 1Q16 3rd คาด +0.5% คงที่, ญี่ปุ่น Economic Coincident คาด 112.6 จาก 111.1, คาดธนาคารกลางอินเดียคงดอกเบี้ย 6.5% และ ธนาคารกลางออสเตรเลียคงดอกเบี้ย 1.75%, ไต้หวัน ส่งออก เดือน พค. คาด -10.1% จาก -6.5%
(+) พุธ ญี่ปุ่น GDP 1Q16 2nd คาด +2.15% จาก -1.7% จีน ตัวเลขส่งออกเดือน พค. คาด -4.2% จาก -1.8% y-y
(+) พฤหัส US Wholesale inventories เมย.คาด +0.1%, สุนทรพจน์ ประธานธนาคารกลางยุโรป ในงาน Economic forum in Brussels, คาดธนาคารกลางเกาหลีใต้คงดอกเบี้ย 1.5%, จีน CPI เดือน พค. คาด +2.3%
(+) ศุกร์ ฟิลิปปินส์ ส่งออกเดือน เมย. คาด -1.5% จาก -15.1%, มาเลเซีย Industrial production เมย. คาด +3.5% จาก 2.8%
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
รายงานวันนี้
หุ้น: SMT คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 9.15
เราคงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 9.15 บาท โดยเรายังคงมั่นใจในแผนการ Turnaround มาเป็นกำไร
คาดบริษัทจะมีกำไรส่วนเพิ่มราว 50 ล้านบาท/ปี (หรือเพิ่มขึ้นจากเดิมราว 10%) และคาดจะสามารถเริ่มรับรู้รายได้ ได้ภายใน 4Q16 นี้
หนุน ปรับประมาณการกำไรขึ้น 8% และ 11% เป็น 570 และ 668 ล้านบาท โดยเรารวมอัพไซด์จากโครงการประกอบแผงโซล่าร์ 40MW เข้ามา
คาดกำไร 2H16 เติบโตสูงจากคำสั้งซื้อที่พร้อมขึ้นการผลิต
นักวิเคราะห์: วิกิจ ถิรวรรณรัตน์, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุนและปัจจัยทางเทคนิค
นักวิเคราะห์: ธนัท พจน์เกษมสิน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
กลุ่ม: ปิโตรเคมี คำแนะนำ: NEUTRAL ราคาเป้าหมาย (บาท): -
ราคาและส่วนต่างราคาปิโตรเคมีส่วนใหญ่อ่อนตัวลงในสัปดาห์ที่แล้ว
ส่วนต่างราคาโอเลฟินส์อ่อนตัวลง WoW
ส่วนต่างราคา HDPE หดตัวลง ในขณะที่ส่วนต่างราคา MEG ปรับตัวดีขึ้น WoW
ส่วนต่างราคาพีวีซีขยายตัวขึ้น WoW
นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
กลุ่ม: อาหาร คำแนะนำ: NEUTRAL ราคาเป้าหมาย (บาท): -
ราคาไก่ในประเทศปรับตัวลดลงเล็กน้อยเนื่องจากฝนที่ตกหนัก
ราคาหมูในประเทศยังคงพุ่งตัวแรงเนื่องจากอุปสงค์จากประเทศเพื่อนบ้านที่สูงขึ้น
เรายังคงชื่นชอบ CPF เนื่องจากการพลิกกลับเป็นกำไรของธุรกิจกุ้งในไทย
นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
Technical Analysis
Security: KTB
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 18
Stop loss: < 17.2
Reason: หลังจากวันที่เราแนะนำซื้อหุ้น ราคาหุ้นค่อยๆขยับขึ้นและมีโอกาสที่ราคาจะดีดตัวขึ้นได้แรง เนื่องทะลุราคาจุดสุดของรอบสัปดาห์ที่ 17.3 บ. หนุนด้วยค่า MACD > 0
Security: BWG
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 2.14
Stop loss: < 1.92
Reason: เราแนะนำเพิ่มหุ้น BWG เข้าพอร์ต เนื่องจากปรับตัวขึ้นโดดเด่นสัญญาณทะลุแนวต้านสำคัญที่ราคา 1.85 บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแนวโน้มเป็นขาขึ้นรอบใหม่หนุนด้วยวอลุ่มที่เพิ่มสูงขึ้น
Security: LPN
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 15
Stop loss: < 13.5
Reason: ราคาหุ้นกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ปรับตัวขึ้น ขณะที่หุ้น LPN ส่งสัญญาณฟื้นตัวแต่ยังไม่ได้ปรับตัวขึ้นมากนัก จึงมองเป็นโอกาสในการเข้าซื้อจากสัญญาณบวก MACD
Security: BTS
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 9.7
Stop loss: < 9
Reason: เรายังคงมองว่าหุ้นมีโอกาสขยับขึ้นต่อเนื่อง โครงสร้างของราคาอยู่บนแนวโน้มราคาขึ้นปัจจุบันส่งสัญญาณฟื้นตัวบนเส้นแนวรับ พร้อมกับวอลุ่มและค่า MACD ปรับขึ้น
Security: CPF
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 33
Stop loss: < 28.5
Reason: ปรับตัวขึ้นโดดเด่นและเป็นผู้นำในกลุ่มอุตสาหกรรม ปัจจุบันราคาทดสอบจุดสูงสุดเดิม กรณีทะลุผ่านจะส่งผลให้ราคาปรับตัวขึ้นได้แรง ลักษณะคล้ายรูปแบบในอดีต
Security: THAI
Position: ขาย
Reason: หุ้นปรับตัวขึ้นแรง แต่การขึ้นต่อจากนี้คาดว่ามีความเสี่ยง เนื่องจากทดสอบอยู่ที่จุดยอดเดิม 18 ปัจจุบันพบว่าหุ้นถูกขายทำกำไร ปิดต่ำและ ?MACD เริ่มปรับลง
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์และปัจจัยทางเทคนิค
