- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 03 June 2016 16:54
- Hits: 2218
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
กลุ่มพลังงาน และรับเหมาฯ หนุน SET ปรับสูงขึ้น +0.59% ที่ 1,424.06 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.6 หมื่นล้านบาท ต่างชาติซื้อ 1 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร:
ECB คงดอกเบี้ย และ QE ที่ EUR 8 หมื่นล้าน/เดือน เหมือนเดิม ขณะที่จะเริ่มซื้อหุ้นกู้เอกชนตั้งแต่ มิ.ย.นี้ ขณะที่ OPEC ไม่คืบหน้าอย่างที่คาดการณ์ไว้ แต่ราคาน้ำมันปรับสูงขึ้นเข้าใกล้ US$50/bbl เช้านี้...มอง SET ปรับสูงขึ้นต่อด้วย เป้าหมายระยะสปดาห์ที่ 1,432/1,460 จุด จาก 1) เศรษฐกิจขยายตัวดีขึ้นใน 2H16 2) แนวโน้มการปรับประมาณการกำไร SET ขึ้น (Upward Revision) 3) คาด Fed ยังไม่ขึ้นดอกเบี้ยกลางเดือนนี้ ขณะที่ QE จาก ECB และ BOJ หนุนสภาพคล่องต่อไป
ทำอะไรดี: “Selective” กลุ่มหุ้นที่คาดว่าจะ Outperform ตลาด ดังนี้:
ผลดีจากการลงทุนรัฐฯ: CK (ได้งานไซยบุรีเพิ่ม 1.9 หมื่นล้าน พื้นฐาน 33 บาท และแนวต้านระยะสั้น 28.5-29 บาท) STEC และ UNIQ
ดอกเบี้ยผ่านจุดต่ำสุด: KBANK KTB SCB (มี Upside Risk ในกรณีที่ขายธุรกิจประกันใน 3Q16 นี้)
ถูกปรับประมาณการกำไรขึ้น: SGP (ดู Pathumwan Corner วันนี้เพิ่ม) CPF IRPC CPN GPSC และ BEAUTY
Tactical Portfolio (1-3 months): (หน้า 2)
แนะนำ AOT CK IRPC KBANK KTB MINT SCC SGP และ UNIQ ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental: (หน้า 5)
THANI: “ซื้อ” พื้นฐาน 4.80 บาท (Initiation)…ผู้นำในการปล่อยสินเชื่อรถบรรทุก ด้วยการเติบโตกำไรสูง 35% ปีนี้ PE ต่ำ 11x ปันผลน่าสนใจ 5-6.8% และ NPL ต่ำ 3.4%
JAS: “ซื้อ” พื้นฐาน 4.0 บาท (เดิม 2.0 บาท)...คลายกังวลไม่ชำระใบอนุญาต 4G แม้คาดกำไรโต 20-22% ในปี 2016-17 และปันผล 5-9% แต่ชอบ JASIF มากกว่า
JASIF: “ซื้อ” พื้นฐาน 11.7 บาท (เดิม 7 บาท)...ความเสี่ยงจากการดำเนินธุรกิจ Broadband JAS ลดลง ปันผลสูง 9.5%
Pathumwan Corner - SGP: “ซื้อ” เป้าหมายพื้นฐาน 18.60 บาท...แม้ราคาปรับสูงขึ้นแล้วกว่า 35% ตั้งแต่แนะนำไป แต่ยังมองเป็น Value Play จากการเติบโตธุรกิจก๊าซในจีน หนุนกำไรโต +60% y-y PE ต่ำ 7.4x และ Yield 5.5%
Today’s News:
ECB: คงดอกเบี้ยเงินฝาก -0.4% และมาตรการ QE EUR8 หมื่น/เดือน และจะเริ่มขยายการเข้าซื้อไปยังหุ้นกู้อกชนตั้งแต่ 8 มิ.ย.นี้
Technical Story:
ลุ้นแกว่งขึ้นต่อ: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET แกว่งตัวที่ด่าน 1,430-32 จุด ทะลุได้ลุ้นทดสอบ 1,456-60 จุด โดยมีด่านระหว่างทางที่ 1,446 จุด ส่วนแนวรับกรณีหลุด 1,422 จุด ยืนไม่อยู่ อาจมีแนวรับที่ 1,418 จุด และถัดไปที่ 1,415 จุด
หุ้นแนะนำ:
TTCL เข้าซื้อที่ 18.80 หรือเมื่อทะลุ 19.60 เป้าหมาย 21.30 บาท
TOP เข้าซื้อที่ 64 บาท เป้าหมาย 67.75 บาท
KCE เข้าซื้อเพิ่ม เล็งขึ้นไปเป้าหมาย 92.50 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“ถือ” สถานะ Long S50M16 เป้าหมาย 935 จุด...StopLoss 895 จุด
“ซื้อ” Block Trade KTB เป้าหมาย 17.8 บาท…StopLoss 16.8 บาท
TradeCode: Buy > EPG, SENA, SGP
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
