- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 01 June 2016 17:30
- Hits: 646
บล.ฟินันเซีย ไซรัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ช่วงนี้มีหุ้นอยู่ยังเน้นถือต่อเนื่องได้ แต่ถ้าจะซื้อใหม่ยังรอช่วงอ่อนตัว!!!
กลยุทธ์ : SET เริ่มผันผวนมากขึ้น และมีจังหวะอ่อนตัวให้เห็น ขณะที่ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกก็เริ่มอ่อนแอลงต่อเนื่อง ก่อนลุ้นผลประชุม OPEC ในวันพรุ่งนี้ (2 มิ.ย.) รวมทั้งนักลงทุนยังกังวลเกี่ยวกับโอกาสในการขยับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐในการประชุมเฟดกลางเดือนนี้ (14-15 มิ.ย.) นอกจากนี้ตัวเลข PMI ภาคบริการเดือน พ.ค. ของจีนเช้านี้ก็ยังชะลอลง ดังนั้น FSS แนะนำให้รอเลือกหุ้นทยอยซื้อช่วงลบดีกว่า อย่างไรก็ตามส่วนที่ซื้อแล้วยังเน้นถือต่อเพื่อลุ้นรอบบวก
หุ้นเด่นทางเทคนิค : HPT, ERW, THAI(short)
แนวโน้ม : เมื่อวานนี้ SET ยังขยับบวกต่อได้ แต่กรอบบวกยิ่งแคบมากขึ้นอีก และมีจังหวะแกว่งตัวด้านลบให้เห็นบ้างแล้ว ถึงแม้ว่าจะยังไม่ได้ปรับตัวลงลึกนัก แต่ก็แสดงถึงแรงขายที่มีออกมากดดันต่อเนื่อง ขณะที่เช้านี้บรรยากาศการลงทุนในตลาดหุ้นต่างประเทศไม่สดใสนัก หลังตลาดหุ้นสหรัฐและยุโรปส่วนใหญ่ปิดเป็นลบ เนื่องจากนักลงทุนมองว่าข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐอาจจะเป็นปัจจัยผลักดันให้เฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ ซึ่งล่าสุดตัวเลขการใช้จ่ายผู้บริโภคพุ่งขึ้นสูงสุดในรอบกว่า 6 ปีอีก ประกอบกับยูโรสแตทยังเปิดเผยข้อมูลที่บ่งชี้ว่ายูโรโซนกำลังเผชิญกับภาวะเงินฝืด นอกจากนี้ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกก็เริ่มอ่อนแอลงต่อเนื่อง จากความวิตกเกี่ยวกับภาวะอุปทานน้ำมันล้นตลาด ส่งผลให้ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ส่วนใหญ่เปิดเป็นลบ ทำให้ FSS ยังคงคาดว่า SET มีโอกาสที่จะยังปรับตัวลดลงอีกครั้งได้ตามคaาดเดิม โดยนักลงทุนยังรอติดตามตัวเลขการจ้างงานฯ ของสหรัฐในช่วงท้ายสัปดาห์ รวมทั้งรอดูผลการประชุม OPEC และ ECB ในวันพรุ่งนี้ (2 มิ.ย.) ด้วย ดังนั้นยังรอเลือกหุ้นซื้อช่วง SET ปรับตัวได้
แนวรับ 1420-1418, 1415-1412 จุด
แนวต้าน 1426-1428 , 1430-1432 จุด
Fund Flow วานนี้กระแสเงินทุนไหลเข้าภูมิภาค US$259 ล้าน เม็ดเงินส่วนใหญ่ยังคงไหลเข้าไต้หวัน US$164 ล้าน ตามด้วยฟิลิปปินส์ US$49.4 ล้าน และไทย US$45 ล้าน ขณะที่ไหลออกจากเกาหลีใต้ US$31.1 ล้าน แนวโน้มกระแสเงินทุนมีทิศทางไหลเข้าแต่อาจชะลอลงเนื่องจากสัปดาห์นี้มีปัจจัยหลายประการที่ต้องติดตาม ทั้งการประชุม ECB และ OPEC ในวันพฤหัสนี้เพราะอาจส่งผลต่อสภาพคล่องและราคาพลังงาน
ข่าว/หุ้นเด่นมีประเด็น
(-) ค่าเงินผันผวน แม้ว่าค่าเงินปอนด์จะอ่อนค่าหลังโพลล์ชี้ชาวอังกฤษที่หนุนให้ออกจาก EU มีสัดส่วนเพิ่มเป็น 43% (หนุนให้อยู่ต่อ 46% และยังไม่ตัดสินใจ 11%) แต่ดอลลาร์ก็อ่อนค่าเช่นกันหลังมีรายงานตัวเลขเงินเฟ้อยังต่ำกว่าเป้าของ Fed ที่ 2% ส่วนค่าเงินหยวนเช้านี้อ่อนค่าแตะ 6.5889 หยวน/ดอลลาร์ ขณะที่ค่าเงินเยนแข็ง ฉุดตลาดหุ้นญี่ปุ่นร่วง ตลาดเงินที่ผันผวนส่งผลต่อความผันผวนของราคาสินทรัพย์เสี่ยงเช่นกัน
(0) เศรษฐกิจไทยเดือน เม.ย. ขับเคลื่อนได้ด้วยการท่องเที่ยว แต่ในด้านอื่นชะลอลงแต่อาจเพราะวันทำงานน้อย โดยภาคการผลิตขยายตัวต่ำ สอดคล้องกับกำลังซื้อในประเทศที่ทรงตัวในระดับต่ำ ครัวเรือนยังระมัดระวังในการใช้จ่าย ส่งออกหดหนัก -7.6% Y-Y ความคาดหวังในการฟื้นตัวของเศรษฐกิจยังคงอยู่ที่ “การลงทุน” ซึ่งเชื่อว่าน่าจะได้เห็นการประมูลรถไฟทางคู่ประจวบ-ชุมพรประมาณ มิ.ย. รถไฟฟ้าสีส้ม ก.ค. การก่อสร้างสุวรรณภูมิเฟส2 ส.ค. เป็นต้น
(+) มุมมองตลาดหุ้น มิ.ย. เรามองตลาดผันผวนในทิศทางขาขึ้นโดยปัจจัยต่างประเทศและกระแสเงินลงทุนจากต่างชาติจะมีน้ำหนักหลักขับเคลื่อนตลาดในเดือนนี้ ขณะที่ปัจจัยในประเทศไม่มีประเด็นใหม่นอกจากความคาดหวังที่จะได้เห็นเศรษฐกิจฟื้นได้ด้วย “การลงทุน” สำหรับปัจจัยต่างประเทศขึ้นอยู่กับการประชุม ECB, BOJ และ FOMC รวมถึงประเด็น Brexit เราคาดว่าตลาดจะผิดหวังกับการที่ ECB และ BOJ ไม่เพิ่ม QE และ Fed ยังไม่ขึ้นดอกเบี้ย ทำให้ดอลลาร์กลับมาอ่อนค่า เม็ดเงินไหลสู่สินทรัพย์เสี่ยง กลุ่มที่น่าสนใจคือธนาคาร ICT และรับเหมา (พลังงานและปิโตรเคมีพักฐาน) หุ้นที่ outperform น่าจะเป็นหุ้นขนาดใหญ่ที่ยัง laggard และ Domestic plays ที่มีประเด็นรายตัว เดือนนี้จึงแนะนำ BKD, CK, CPALL, GPSC, SCC
(-) ระวังกลุ่มน้ำมันและปิโตรเคมีพักฐานหลังประชุม OPEC นักลงทุนส่วนใหญ่คาดว่าที่ประชุม OPEC (2 มิ.ย.) จะไม่สามารถบรรลุข้อตกลงใดๆ ที่จะจำกัดปริมาณการผลิตได้ ขณะที่ปริมาณการส่งออกน้ำมันจากซาอุฯ คูเวต อิหร่าน สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ และอิรัก มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ส่วนอิรัก (ส่งออกน้ำมันรายใหญ่อันดับ 2 ของโลก) มีแผนเพิ่มปริมาณการผลิตอีก 5 ล้านบาร์เรลภายในเดือนนี้ และโรงกลั่นน้ำมันในแคนาดาที่ถูกกระทบจากไฟป่า มีแผนจะกลับมาผลิตตามปกติในช่วงปลายสัปดาห์นี้ ทั้งหมดนี้จะกดดันให้ราคาน้ำมันพักฐาน
(+) BCH เราปรับกำไรปี 2016-18 ขึ้น 5-7% ทำให้กำไรปีนี้ +28% Y-Y โตสูงเป็นอันดับ 2 ของกลุ่ม รองจาก LPH หลัง WMC ประสบความสำเร็จอย่างมากในการรุกตลาดโอมานและจีน ส่วน BCH ขยายรพ.ต่อเนื่อง โดยเริ่มก่อสร้างรพ.เกษมราษฎร์รามคำแหง คาดให้บริการต้นปี 2018 และลงทุนในรพ.ใหม่ใกล้กับนิคม 304 เพื่อดึงผู้ป่วยจากนิคมฯ และยังมีแผนลงทุนรพ.ตามจังหวัดติดประเทศเพื่อนบ้าน เราปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 12 บาทจาก 10.50 บาท ปรับคำแนะนำขึ้นเป็นซื้อ จากเดิมถือ
(+) CPALL แนวโน้ม SSSG ดีต่อเนื่องและเป็นบวกได้ตลอดช่วงที่เหลือของปีนี้ หลังรายงาน SSSG 1Q16 ที่ +2.6% Y-Y เป็นบวก 5 ไตรมาสติดต่อกัน โดยได้รับผลกระทบจำกัดจากกำลังซื้อไม่สดใส เพราะมีสาขากระจายอยู่ทั่วประเทศและส่วนใหญ่เป็นสินค้าประเภทอาหาร เราคาดกำไรสุทธิ 2Q16 โตดี Y-Y จากฐานต่ำในปีก่อน และจะยิ่งโดดเด่นในช่วง 2H16 ซึ่งเป็นช่วงจัด Stamp Promotion เรายังคงคาดกำไรสุทธิปีนี้ +14.8% Y-Y แนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 60 บาท
(0) ตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนที่ผ่านมาปิดผสมโดยนักลงทุนยังจับตาดูตัวเลขเศรษฐกิจเพิ่มเติมเพื่อเป็นตัวชี้วัดในเรื่องช่วงเวลาการขึ้นดอกเบี้ยของ FED
(0) ส่วนตลาดหุ้นยุโรปเมื่อคืนที่ผ่านมาปิดในแดนลบโดยจับตาดูการประชุม ECB และ OPEC ในสัปดาห์นี้
(0) ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ปรับตัวในแดนลบหลังตัวเลข PMI เดือน พ.ค. จีนที่ขยายตัวได้เพียงเล็กน้อย
(0) ค่าเงินบาทแกว่งทรงตัวออกข้าง ล่าสุดเคลื่อนไหวในกรอบ 35.62-35.75 บาท/ดอลลาร์
(0) ราคาน้ำมันดิบ NYMEX ส่งมอบเดือน มิ.ย. ขยับลง 0.23 ดอลลาร์/บาร์เรล มาอยู่ที่ 49.10 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยนักลงทุนตอบรับความเห็นของรัฐมนตรีกระทรวงน้ำมันซาอุฯที่กล่าวว่าพอใจกับตลาดน้ำมันในปัจจุบัน นอกจากนี้ยังต้องติดตามดูการประชุม OPEC ในวันพรุ่งนี้
ราคาทองคำ COMEX ส่งมอบเดือน มิ.ย. ขยับขึ้น 0.80 ดอลลาร์/ออนซ์ มาอยู่ที่ 1,217.50 ดอลลาร์/ออนซ์ โดยยังเคลื่อนไหวในระดับต่ำจากแรงกดดันของค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่ารวมถึง FED ที่อาจขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนนี้
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
1 มิ.ย. - ไทย: อัตราเงินเฟ้อ (พ.ค.)
- จีน: Manufacturing and Non-manufacturing PMI (พ.ค.)
- ออสเตรเลีย: 1Q16 GDP
- สหรัฐ: Fed Beige Book
2 มิ.ย. - OPEC ประชุม
- ECB ประชุม
- ไทย: ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (พ.ค.)
- เกาหลีใต้: 1Q16 GDP
3 มิ.ย. - จีน: Caixin China PMI Composite (พ.ค.)
- ยูโรโซน: Markit Eurozone Composite PMI (พ.ค.)
- สหรัฐ: การจ้างงานนอกภาคเกษตร (พ.ค.)
6 มิ.ย. - ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ ปิดทำการเนื่องในวัน Memorial Day
7 มิ.ย. - ยูโรโซน: 1Q16 GDP
8 มิ.ย. - จีน: ดุลการค้า (พ.ค.)
- ญี่ปุ่น: 1Q16 GDP
9 มิ.ย. - ตลาดหุ้นจีน ฮ่องกง ไต้หวัน ปิดทำการเนื่องในวัน Memorial Day
- เกาหลีใต้: ธนาคารกลาง (BoK) ประชุม
10 มิ.ย. - ตลาดหุ้นจีน ไต้หวัน ปิดทำการเนื่องในวัน Memorial Day
Contact person : Somchai Anektaweepon
Register : 002265
Tel: 02-646-9967, 02-646-9852
www.fnsyrus.com
FB: Finansia Syrus Research, IG: finansiasyrusresearch
