- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 27 May 2016 17:39
- Hits: 413
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ขึ้นต่อกรอบจำกัด รอข่าวเศรษฐกิจสหรัฐฯ คืนนี้
KGI คาด SET วันศุกร์บวกต่อแคบๆ / แกว่งตัว (วานนี้ขึ้นมาเหนือ 1,400 ตามคาด) ดัชนีฯ น่าจะได้แรงหนุนจากหุ้น ADVANC* ที่น่าจะมีจิตวิทยาเชิงบวกต่อการประมูลคลื่น 900 วันนี้ (ไม่มีคู่แข่ง กสทช. คาดจบใน 20 นาที) แต่ภาพรวมตลาดจะแกว่งรอปัจจัยสำคัญในคืนนี้ ได้แก่ตัวเลข GDP สหรัฐฯ ปรับใหม่สำหรับไตรมาส 1/59 และการแถลงของประธานเฟดที่ ม.ฮาร์วาร์ด ซึ่งน่าจะมีการส่งสัญญาณสำคัญต่อดอกเบี้ยเฟด ด้านปัจจัยในสหรัฐฯ เมื่อคืนยังชี้ถึงโอกาสขึ้นดอกเบี้ยใน มิ.ย. โดยยอดสั่งซื้อสินค้าทุน +3.4% (ดีกว่าคาด) และผู้ว่าการเฟด เจอโรม พาวเวลหนุนปรับขึ้นดอกเบี้ย ทั้งนี้ประเด็นเศรษฐกิจโลกจะยังสำคัญต่อภาวะตลาดในสัปดาห์หน้าเช่นกัน โดยวันที่ 1 มิ.ย. จีนจะรายงานดัชนี PMI ภาคการผลิต พ.ค. ส่วนวันที่ 2 มิ.ย. ECB ประชุมนโยบายการเงิน และวันที่ 3 มิ.ย. สหรัฐฯ รายงานตัวเลขภาคแรงงาน พ.ค. ทางเรายังคงมองกรอบดัชนีฯ ก่อนประชุมเฟดกลาง มิ.ย. อยู่ในช่วง 1,370 ถึง 1,440 จุด
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร PACE, ANAN*
PACE (เป้าพื้นฐาน 4.4 บาท) 1) จากการเข้าพบผู้บริหารวานนี้ ธุรกิจอสังหาฯเริ่มมีความคืบหน้า โดยในไตรมาส 2/59 เริ่มมีการโอนโครงการมหานครบางส่วนแล้ว (แต่ประเมินว่ายังมีโอกาสขาดทุนสุทธิ) และในไตรมาส 3/59 จะพลิกเป็นกำไรจากการเริ่มรับรู้รายได้จากการโอนโครงการดังกล่าว (ประมาณการฯของฝ่ายวิจัยฯคาดการโอนใน 2H59 ไว้ที่ 6 พันล้านบาท) และที่เหลืออีกราว 8.5 พันล้านบาทในปี 2560 2) โครงการอื่นๆ (มหาสมุทร + นิมิตหลังสวน) ยังเดินหน้าตามแผน และมีโครงการใหม่คือ โครงการที่ถนนนราธิวาสและโครงการที่ประเทศญี่ปุ่น (รวม 6.8 พันล้านบาท) 3) รูปแบบราคา Sideway มีโอกาสพักฐานหลังปรับขึ้นแรง แนะนำ “สะสม” แนวรับ 3.08 บาท และ Stop loss 3.0 บาท (เป็นราคาเพิ่มทุนแบบ PP) ประเมินแนวต้าน 3.4 บาท
ANAN* (เป้าพื้นฐาน 4.7 บาท) 1) วานนี้ทะลุผ่านแนวต้านที่ 3.50 บาทได้ ประเมินทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±3.70 บาท, ±3.86 บาท ตามลำดับ แนวรับ 3.5 บาท 2) Valuation น่าสนใจด้วย PE ปีนี้ 7.6 เท่า (ค่าเฉลี่ยกลุ่มฯ ±8 เท่า) ขณะที่อัตราการเติบโตของกำไรสูงสุดในหุ้นกลุ่มอสังหาฯที่ฝ่ายวิจัยฯออกบทวิเคราะห์ (คาดกำไรปีนี้โต 28.7% YoY เทียบกับค่าเฉลี่ยกลุ่มฯที่คาดจะเติบโตเพียง 1% YoY)
หุ้นในกระแส
กลุ่มพลังงานทดแทน กกพ เปิดประมูล FiT โรงไฟฟ้าชีวมวลแล้ว (ยื่น 15 – 30 มิ.ย.นี้ และประกาศรายชื่อผู้ผ่านคุณสมบัติวันที่ 22 ก.ค.) สำหรับประเด็นนี้เราประเมิน ECF และ FPI จะเด่นในด้านมีโอกาสเป็นม้ามืดในการประมูล ขณะที่ประเด็นสำคัญคือการเปลี่ยนสัญญา Adder เป็น FiT สำหรับโรงไฟฟ้าชีวมวลเดิม (อัตรากำไรดีขึ้น) ซึ่งหุ้นที่คาดจะได้อานิสงส์คือ TPCH, UWC, IFEC
กลุ่มธนาคารพาณิชย์ (SCB*, TISCO*) ด้วยประเด็นเรื่องของ Valuation ที่น่าสนใจ (PE กลุ่ม 8.7 เท่า / PBV กลุ่ม 1.0 เท่า) นักลงทุนอาจพิจารณาทยอยสะสม แบงก์ใหญ่เลือก SCB* (แนวรับ ±125 บาท, แนวต้าน ±135 บาท) และแบงก์เล็ก TISCO* (แนวรับ ±42.5 บาท, แนวต้าน ±46.25 บาท)
กลุ่มส่งออก (KCE*, SVI*, SMT) จากประเด็นเรื่องโอกาสที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยนโยบายในเดือน มิ.ย.นี้ จะทำให้ i) ค่าเงินบาทอ่อนค่าเทียบดอกสหรัฐฯ และ ii) ส่งสัญญาณเรื่องเศรษฐกิจโลกฟื้นตัวดีขึ้น คาดจะเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นกลุ่มส่งออกอิเล็กทรอนิกส์ ในเชิงพื้นฐานเลือก KCE* เป็นหุ้นเด่น และแนะนำ “เก็งกำไร” SMT ประเด็น XW 5:1 วันที่ 1 มิ.ย.นี้
กลุ่มการบริโภคในประเทศ (เน้นต่างจังหวัด) จากการเริ่มเข้าสู่ฤดูฝนและปรากฏการณ์ El Nino จบลงแล้ว (อ้างอิงข้อมูล กรมอุตุฯประเทศออสเตรเลีย) ทำให้คาดว่าความเชื่อมั่นผู้บริโภคโดยเฉพาะในต่างจังหวัด จะเริ่มฟื้นตัวดีขึ้น แนะนำ “สะสม” DCC, GLOBAL, DRT
หุ้นมีข่าว
(+) TPCHลุ้นเปลี่ยนขายไฟฟ้าเป็นระบบFiT (ASTVผู้จัดการรายวัน) ทีพีซี เพาเวอร์ โฮลดิ้งลุ้นข่าวดี "โรงไฟฟ้าช้างแรก" มีสิทธิได้รับเปลี่ยนการอนุมัติขายไฟจากระบบ ADDER เป็น ระบบ FiT หนุนอัตรากำไรสุทธิเพิ่มขึ้นถึง 100% ตอกย้ำความมั่นใจ!! ปีนี้รายได้โต 150% หลังไตรมาสแรกกำไรพุ่ง 2,217% ด้านผู้บริหารเผยแนวโน้มไตรมาส 2 ผลงานโตต่อเนื่อง ตามจำนวนโรงไฟฟ้าชีวมวลที่เดินเครื่องจ่ายไฟฟ้าแล้ว 3 แห่ง
(+) 3 หุ้นชิงเค้กชีวมวล36MW จ่อยื่นคำขอ15-30มิ.ย.นี้ (ข่าวหุ้น) 3หุ้น “TPCH-ECF-FPI” ลั่นพร้อมร่วมประมูลชิงเค้กโรงไฟฟ้าชีวมวล 36 MW หลังกกพ.ประกาศรับซื้อ FiT Bidding ไฟฟ้าชีวมวล 3 จังหวัดชายแดนใต้ และ 4 อำเภอในสงขลาแล้ว เริ่มยื่นคำขอ 15-30 มิ.ย.นี้ แจ้งผ่านคุณสมบัติ 22 ก.ค. 59
(+) รับเหมาเล็ก-ใหญ่ จ่อรับทรัพย์ก้อนโต รถไฟรางคู่ 6 หมื่นล. (ทันหุ้น) รับเหมารายเล็ก-ใหญ่ เตรียมเฮ! CK-ITD-UNIQ-STEC-SEAFCO-PYLON จ่อรับทรัพย์ก้อนโต หลังสนข.เคาะผลสรุปการศึกษารถไฟทางคู่ช่วงเด่นชัย-เชียงใหม่ มูลค่ากว่า 6 หมื่นล้านบาท คาดเริ่มก่อสร้างได้ปี 2560
(+) TKSโฟกัสไตรมาส2แจ่ม ตุนงานรอรับรู้รายได้900ล. (ทันหุ้น) TKS เผยแนวโน้มไตรมาส 2/2559 ยังสดใส บอส "ศิริวรรณ สุกัญจนศิริ" คาดโตกว่าช่วงเดียวกันปีก่อนเล็งปรับเป้าหมายรายได้ทั้งปีใหม่ หลังตุนงานรอรับรู้เป็นรายได้ทั้งหมดปีนี้ 900 ล้านบาท บวกกับมีงานพิมพ์เกี่ยวกับบัตรลงประชามติ พร้อมงานไปรษณียบัตรบอล ยูโร 2016 เข้ามาสนับสนุน
(+) TMC ลั่นไตรมาส 2 พลิกบวก รับทรัพย์ธุรกิจเรือขุดลอก (ทันหุ้น) TMC ประกาศก้องไตรมาส 2/2559 พลิกเป็นบวก จ้องล้างขาดทุนสะสม 24 ล้านบาทเกลี้ยงพอร์ต บอสใหญ่ "สุรเชษฐ์ กมลมงคลสุข" รับทรัพย์ธุรกิจใหม่ แย้มอยู่ระหว่างรอรับออเดอร์เรือขุดลอก 40 ล้านบาท และธุรกิจงานรับเหมากดเสาเข็มโตฉลุย ขานรับบิ๊กโปรเจ็กต์ภาครัฐ มั่นใจปี 2559 รายได้แตะ 750 ล้านบาท
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
IFEC (เป้าพื้นฐาน 13.4 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) ประเมินแนวรับ 6.3 บาท โดยราคาหุ้น Breakout แนวต้านเทรนไลน์ขาลงขึ้นมาได้ หากยืนเหนือ 6.70 บาทได้ ประเมินจะเป็นการยืนยันการฟื้นตัวของราคา ... ทยอยซื้อพลังงานทดแทนในต่างประเทศ (ล่าสุดการซื้อโซลาร์ฟาร์มที่ประเทศญี่ปุ่น ±100MW คืบหน้าแล้ว 90% ข่าวจากหุ้นอินไซด์รายวัน) และรับรู้กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ รร ดาราเทวี
AAV* (เป้า Consensus 6.68 บาท) แนะนำ “สะสม” แนวรับ 5.9 บาท และ 5.75 บาท แนะนำ “สะสม” โดยประเมินกรอบราคาในระยะกลางไว้ที่ 5.60 – 6.75 บาท ... ในเชิงพื้นฐานประเมิน Earnings momentum ในไตรมาส 2/59 ยังโต YoY จาก Load factor เฉลี่ยที่ 83% เทียบกับ 79% ในไตรมาส 2/58
SMT (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 7.82 บาท) ประเมินแนวรับ 6.95 บาท แนวต้าน 7.25 บาท, 7.65 บาท ... XW วันที่ 1 มิ.ย. นี้แจกวอร์แรนท์ฟรี 5 หุ้นเดิม ต่อ 1 วอร์แรนท์
KCE* (เป้าพื้นฐาน 90 บาท) สำหรับนักลงทุนที่เข้าซื้อตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “Let profit run” รอขายแนวต้าน ±82 บาท ... คาด Fed ขึ้นดอกเบี้ย ส่งสัญญาณค่าเงินบาทอ่อน + เศรษฐกิจโลกฟื้น
BWG (เป้า Consensus 2.62 บาท) ประเมินแนวรับ 1.76 บาท และ 1.73 บาท แนะนำ “สะสม” ... คาด COD โรงไฟฟ้าขยะ (อุตสาหกรรมฯ) เฟสแรกกำลังการผลิต 9MW ปลายไตรมาส 3/59 ถึง ต้นไตรมาส 4/59 + คาด กกพ เปิดใบอนุญาตโรงไฟฟ้าขยะอุตสาหกรรมเพิ่มเติม หลังการประมูล FiT โรงไฟฟ้าชีวมวลเดือน มิ.ย.นี้
COM7 (เป้าเฉลี่ย Consensus 8.0 บาท, สูงสุด Consensus 9.0 บาท) วานนี้ยืนเหนือ 8.05 บาทได้ เกิดสัญญาณซื้อ แนะนำ “เก็งกำไรตาม” ประเมินเป้าหมายระยะกลางที่ ±8.50 บาท … ปลายปีนี้จะมีทั้ง iPhone 7 และ MacBook ใหม่ + คาดไตรมาส 2/59 เป็นจุดเริ่มต้นการโตแบบ Inorganic Growth
TKS (เป้า Consensus 10.8 บาท) ประเมินแนวรับ 8.40 บาท แนะนำ “สะสม” … ธีมเปลี่ยนบัตรเอทีเอ็มเป็นระบบชิปการ์ด และพิมพ์ร่างรัฐธรรมนูญ
ASEFA (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) รูปแบบราคามีโอกาสเป็น Double bottom หากไม่หลุดแนวรับที่ 5.50 บาท เบื้องต้นประเมินแนวต้านแรกที่ 5.90 บาท และถัดไปที่ 6.20 บาท (Stop loss 5.50 บาท) … คาดงบไตรมาส 1/59 เป็นจุดต่ำสุดของปีนี้ และจะเร่งตัวขึ้นในช่วงไตรมาสที่เหลือของปี ขณะที่ประมาณการฯของเราและ Consensus มีโอกาสปรับขึ้น
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
บทวิเคราะห์เศรษฐกิจไทย ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินเศรษฐกิจไทยมีแนวโน้มดีขึ้นในช่วงที่เหลือของปี จากรายได้ภาคเกษตรฟื้นตัวตามราคาสินค้าเกษตรและปริมาณที่เพิ่มขึ้น (ฝนเริ่มตก) โดยยังคงประเมิน GDP ปี 2559 ไว้ที่ 3.4% และแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยนโยบายจะคงที่ต่อเนื่องจนถึงปลายปีหน้า
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยสั้นที่ 1399 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1399 จุด อาจกดราคาลงในกรอบ 1399-1387 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1399 จุดนั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นในกรอบ 1399-1425 จุด
แนวรับวันนี้: 1398/1388 แนวต้านวันนี้: 1410/1417
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
