- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 26 May 2016 18:23
- Hits: 930
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
ตลาดหุ้นโลก และราคาน้ำมันฟื้นตัว หนุน SET +0.97% ปิดที่ 1,397.63 จุด นักลงทุนต่างชาติซื้อ 365 ล้านบาท และ Long TFEX 7,375 สัญญา
เรามองอย่างไร:
การปรับสูงขึ้นของ Dow Jones +0.82% เมื่อคืนนี้ และราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับสูงขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ของปีจะเป็นปัจจัยหนุน SET ปรับสูงขึ้นต่อวันนี้ ขณะที่ระยะสัปดาห์มองปัจจัยบวกจาก “Earnings Driven” หลังผลการดำเนินงาน 1Q16 ออกมาดี และนักวิเคราะห์ (Consensus) เริ่มปรับประมาณการกำไร SET สูงขึ้น ด้วยเป้าหมาย 1,430-1,460 จุด
ทำอะไรดี:
“ซื้อ” กลุ่มหุ้นที่มี Earnings Momentum รวมไปถึงหุ้นพื้นฐานดีที่คาดว่าจะถูกนำเข้าไปคำนวนในดัชนี SET50 ได้แก่:-
Earnings Momentum ดีต่อใน 2Q16: SGP (Turnaround Play ด้วยการเติบโตกำไร 60%) CPF (ธุรกิจกุ้งฟื้นตัวต่อ ราคาหมูสูงหนุนอัตรากำไร) IRPC (Spread ปิโตรฯ ยังสูง ส่วน Upgrade โรงกลั่นเริ่มผลิต 3Q16 ขณะที่เหตุประท้วงโรงกลั่นในฝรั่งเศสหนุนค่าการกลั่นระยะสั้น))
หุ้นพื้นฐานดี ที่คาดว่าจะถูกนำเข้าไปใน SET50: KCE (ยอดขาย และกำไรทำจุดสูงสุดใหม่ใน 2Q16) SPRC (ปรับเป้าหมายเป็น 35 บาท)
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ AOT CK IRPC KTC MINT SAWAD SCC SGP และ UNIQ ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)…”ซื้อ” SGP ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน18.6 บาท จาก 1) ธุรกิจค้าก๊าซในจีนเติบโตแกร่ง จากความต้องการก๊าซของโรงงาน PDH เพิ่มขึ้น 2) กำไรเติบโต 60% ปีนี้เป็นกว่า 1.8 พันล้านบาท หรือ +60% y-y ส่งผลให้ PE ยังต่ำกว่า 7x 3) มี Upside Risk จากการเปิดเสรีนำเข้าก๊าซ LPG ในประเทศ ปีหน้าซึ่งอาจทำให้กำไรในประเทศกลับมาเติบโตอีกครั้ง และ 4) ในทางเทคนิคราคาหุ้นทะลุ 13.5 บาท จะมีจังหวะขึ้นต่อไปที่ 14.5 บาท
Fundamental:
กลุ่มอสังหาฯ: “Underweight”...ยอด Presale เดือน เม.ย.หดตัวลง -26% m-m แม้เป็นเดือนสุดท้ายของมาตรการลดหย่อนภาษีโอน และจำนอง ขณะที่เรามีความกังวลต่อ Gross Margin ที่ลดลง ยังให้ LH และ SPLAI เป็น Top Picks
Today’s News:
ส่งออกเดือน เม.ย.: หดตัว -8.0% y-y ที่ US$1.55 หมื่นล้าน ขณะที่การนำเข้าหดตัว -14.9% y-y ที่ US$1.48 หมื่นล้าน ส่งผลดุลการค้าเกินดุล US$721m
Technical Story:
ดูดีขึ้นโดยต้องลุ้นค่อยทำค่อยไป: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET เริ่มดูดีขึ้น กรณีฟื้นตัวต่อมีด่านที่ 1,404-1,405 จุด ทะลุได้มีลุ้นขึ้นต่อไปทดสอบ 1,411 และ/หรือ 1,416 จุด แต่เตรียมแกว่งหากหลุด 1,393 จุดลงมา จะมีแนวรับถัดไปที่ 1,388-1,390 และ/หรือ 1,384 จุด
หุ้นแนะนำ:
RS เข้าซื้อ เล็งขึ้นไปเป้าหมาย 12.50 บาท
BBL เข้าซื้อเพิ่มเพื่อถัว เล็งขึ้นไปเป้าหมาย 161 และ 166 บาท
BWG เข้าซื้อเพิ่มเมื่อทะลุ 1.85 บาท เป้าหมาย 2.14 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“ถือ”สถานะ Long S50M16 เป้าหมาย 900 จุด...StopLoss 880 จุด
“ซื้อ” Block Trade IVL เป้าหมาย 33.5/35 บาท…StopLoss 31 บาท
TradeCode: Buy > SPRC, PLAT, MONO
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
