- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 25 May 2016 18:47
- Hits: 1235
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Range bound
วันนี้คาดดัชนีฯ เด้ง จากคาดมีแนวโน้มไม่หลุด แนวรับ 1,380 จุด แนวต้านคาด 1,400 จุด
สัปดาห์นี้ คาดแนวรับหลัก 1,380 จุด (เชื่อว่าไม่หลุด) แนวต้าน 1,410 จุด อย่างไรก็ตามถ้ารอบนี้ขึ้นแล้วยังไม่ทำนิวไฮท์ทะลุ 1,430 จุด ต้องระวังการปรับฐานต่อเนื่อง กลยุทธ์แนะ กระชับพอร์ต-ใช้เงินจำกัดในการเล่นรอบ เลือกเล่นหุ้นเล็ก-กลาง ที่มีประเด็นบวกหนุน
รายเดือน การปรับฐานในเดือน พค. คาดแนวรับ 1,380/1,370 จุด (หลุด 1,365 จุด เลิก) แนะนำ เลือกเก็งกำไรรายตัว หุ้นกลาง-เล็ก ที่มีประเด็นบวกหนุน
หุ้นแนะนำวันนี้ COM7 (TRUE ประกาศหนุน COM7 ขายเครื่องพ่วงซิมเต็มที่ เมื่อวาน Analyst meeting ผู้บริหาร TRUE คาดส่วนแบ่งตลาดแซงหน้า DTAC ในปี 2018 แน่ เพราะที่ผ่านมาส่วนแบ่งตลาดเพิ่มขึ้นเร็วมาก คาดส่วนแบ่งตลาดจะขึ้นเป็น 33% (จากตอนนี้ 22%) ในปี 2018 และเราเชื่อว่ามีความเป็นไปได้ อิงส่วนแบ่งตลาด AIS DTAC ที่ลดลงมาโดยตลอด), JAS, JASIF
รายงานพื้นฐาน BLS วันนี้
(+) JAS, JASIF คณะทำงานเอาผิดแจส โมบาย สรุปเรียกค่าเสียหายได้เพิ่มเติมอีกไม่เกิน 130-150 ล้านบาท นอกเหนือจากริบเงินค้ำประกัน 644 ล้านบาท เตรียมเสนอบอร์ด กทค.วันนี้ ทั้งนี้ คณะทำงานได้มีบทสรุปว่า จากการพิจารณาข้อเท็จจริงทั้งหมด ไม่พบหลักฐานที่จะเอาผิดแจส โมบาย ไม่ว่าจะเป็นในลักษณะการสมยอมราคาหรือฮั้วประมูล ตามประกาศ กสทช.และ พ.ร.บ.ว่าด้วยความผิดเกี่ยวกับการเสนอราคาต่อหน่วยงานของรัฐ พ.ศ.2542 เนื่องจากด้วยหลักฐาน ทั้งเอกสารและบุคคลที่มาชี้แจง ถือว่าแจส โมบาย ได้พยายามอย่างเต็มที่ในการเตรียมการที่จะเข้าสู่ธุรกิจโทรศัพท์มือถือ (ที่มา ไทยรัฐ)
(+) KBANK เราปรับคำแนะนำขึ้นเป็น "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 180 บาท เพราะราคาหุ้นปรับตัวลงมาจนถูกมาก เทรดเพียง 1.1 เท่า PBV (เทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 1.55 เท่า) โดยคาดกำไรจะเติบโต 13% จาก 1) การตั้งสำรองที่มีแนวโน้มลดลงในครึ่งปีหลังซึ่งสวนทางกับพอร์ตสินเชื่อที่มีแนวโน้มเติบโตขึ้นในช่วงที่เศรษฐกิจมีการฟื้นตัว รวมถึงจากโครงการภาครัฐฯ 1.76 ล้านล้านบาท ที่จะเข้ามาหนุนเศรษฐกิจให้เติบโตได้มากกว่าคาด 2) ควบคุมต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพ คาด NIM ที่ 3.5% และมีโอกาสดีกว่าคาดในช่วงดอกเบี้ยขาขึ้น และ 3) รายได้ค่าธรรมเนียมที่ปรับตัวขึ้น คาดเพิ่มขึ้นถึง 10% ในปีนี้
(0/-) TRUE จากการประชุมกับผู้บริหาร บริษัทตั้งเป้าจะขึ้นมามีส่วนแบ่งตลาดอันดับ 2 ที่ 33% (แทนที่ DTAC) ภายในปี 2018 เรามองว่ามีความเป็นไปได้โดยอาศัยประโยชน์จากการให้บริการ convergence ของกลุ่มทรู ซึ่งตั้งแต่บริษัทประมูลได้คลื่น 900MHz บริษัทมีผู้ใช้บริการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยใน 1Q16 บริษัทมีส่วนแบ่งตลาดถึง 22% (จาก 19% ในปี 2015) หากเป็นไปตามที่บริษัทตั้งเป้าคาดบริษัทจะมี EBITDA margin ในระดับเดียวกับ DTAC ในปี 2018 อย่างไรก็ดีจากภาพบริษัทที่เราคาดจะยังคงขาดทุนใน 2-3 ปีข้างหน้า เราคงแนะนำ ขาย
หุ้นมีข่าว
(+) BTS BEM โบรกฝรั่ง CLSA แนะซื้อเป็น Top pick ชี้เป็นธุรกิจที่จะเติบโตก้าวกระโดด (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
(+) KCE TVO ลุ้นติด SET 50-100 รอบใหม่ (ที่มา ทันหุ้น)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(0/-) ผลสำรวจ แนวโน้มดอกเบี้ย หลังรายงานการประชุมเฟด พบว่า โอกาสในการขึ้นดอกเบี้ยจะเร็วขึ้นกว่าเดิม เป็นเดือน กค.นี้ โอกาส 40% จากเดิมคาดขึ้นเดือน กย.
(+) CLSA ระบุ เศรษฐกิจไทยผ่านจุดต่ำสุด ไปตั้งแต่ 4Q15 แล้ว (ที่มา ฐานเศรษฐกิจ)
(+/-) พุธ ประชุมธนาคารกลางแคนนาดา คาดคงดอกเบี้ย 0.5%, ประชุม รมว.คลัง ยุโรป, เยอรมนี Ifo ความเชื่อมั่นธุรกิจ พค. คาด 106.8 จาก 106.6, ไทย Custom trade balance (เมย.) คาด เกินดุล US$bn1.1 จาก US$bn3, ฟิลิปปินส์ trade balance มีค. คาด -1.4 จาก -1.1 (US$bn)
(0) พฤหัส US ยอดขายสินค้าคงทน เมย. คาด +0.3% จาก 0.8% m-m, อังกฤษ GDP 1Q16 2nd คาด +0.4% คงที่ q-q sa. สิงคโปร์ Industrial production เมย. คาด -0.4% จาก -0.5% y-y
() ศุกร์ US GDP 1Q16 2nd คาด +0.9% จาก +0.5% q-q ar. ญี่ปุ่น Core CPI เมย. คาด -0.4% จาก -0.3% y-y, ไต้หวัน GDP 1Q16 คาด -0.8%
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
รายงานวันนี้
หุ้น: KBANK คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 180.00
คาดประมาณการกำไรปี 2559 ของเราไม่มีการเปลี่ยนแปลง
เราคาดว่า GDP ไตรมาส 2/59 จะเติบโตมากกว่าไตรมาส 1/59 จากโครงการของภาครัฐ และการลงทุนภาคเอกชนที่เพิ่มขึ้น
KBANK ใช้กลยุทธิ์ควบคุมค่าใช้จ่ายและรายได้จากค่าธรรมเนียมเป็นแผนรับมือช่วงเศรษฐกิจซบเซา
เราเปลี่ยนคำแนะนำจาก "ถือ" มาเป็น "ซื้อ" จากแนวโน้มกำไรดีขึ้นและราคาที่ไม่แพง
นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: TRUE คำแนะนำ: ขาย ราคาเป้าหมาย (บาท): 3.75
เรายังคงแนะนำ "ขาย" จากขาดทุนสุทธิที่ยังสูงอยู่ในช่วงปี 2559-61 และการไม่จ่ายเงินปันผล
TRUE ตั้งเป้าส่วนแบ่งตลาดในแง่รายได้ 33% ภายในปี 2561 ซึ่งเรามองว่าจะนำไปสู่การแข่งขันของทั้งอุตสาหกรรมที่รุนแรงมากขึ้น
ผู้ใช้บริการมองคุณภาพการบริการของ TRUE ดีขึ้นในช่วง 1 ปี ที่ผ่านมา
บริษัทตั้งเป้า EBITDA มาร์จิ้นเทียบเท่า DTAC ภายในปี 2561 ซึ่งถือเป็นความท้าทายอย่างมาก
นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
Technical Analysis
Security: SCB
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 132
Stop loss: < 123
Reason: เครื่องมือ RSI บ่งชี้ถึงสัญญาณเตือนการกลับตัว Positive divergence ขณะที่กราฟแท่งเทียนส่งสัญญาณกลับตัวขึ้นระยะสั้นจากการปิดลักษณะ Doji star
Security: SVI
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 5.6
Stop loss: < 4.9
Reason: ปัจจุบันราคาหุ้นส่งสัญญาณฟื้นตัวหลังจากการสร้างฐานบริเวณแนวรับที่ 4.9 สัญญาณบวกจาก RSI ดีดขึ้นจากกรอบล่าง และวอลุ่มที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
Security: RML
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 1.7
Stop loss: < 1.37
Reason: โครงสร้างระยะสร้างมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นหลังจากราคาทะลุกรอบบนหรือแนวต้านสำคัญ 1.4 พบว่าวอลุ่มเพิ่มสูงขึ้นตามสัญญาณการทะลุผ่าน
Security: CPALL
Position: ขาย
Reason: ในอดีตหุ้นปรับตัวขึ้นได้ดีกว่าตลาด อย่างไรก็ตามแนวโน้มระยะสั้นเริ่มมีความเสี่ยงของการอ่อนตัวลงจากการปิดต่ำไม่ผ่ายบริเวณ 50 บ. ซึ่งเคยเป็นช่วงที่หุ้นสะสมมากในอดีต
Security: INTUCH
Position: ขาย
Reason: ส่งสัญญาณอ่อนกว่า ขณะที่โครงสร้างระยะกลางเปลี่ยนเป็นรูปแบบขาลงหลังจากหลุดแนวรับ 40 บ. ส่งผลให้ราคาอาจดีดตัวช่วงสั้น แต่แนวโน้มหลักอยู่ในทิศทางขาลง
Security: SCC
Position: ขาย
Reason: หุ้นปรับตัวลงปิดต่ำ เข้าใกล้จุดรับสำคัญ 460 มองเป็นความเสี่ยง กรณีหลุดแนวรับอาจส่งผลให้โครงสร้างระยะกลางเปลี่ยนเป็นลงได้
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์และปัจจัยทางเทคนิค
