- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 23 May 2016 17:44
- Hits: 3709
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
โอกาสการขึ้นดอกเบี้ย Fed ในเดือน มิ.ย.ที่เพิ่มขึ้น และ Bond Yield ที่ปรับสูงขึ้นกดดัน SET ปรับลดลง -1.05% ปิดที่ 1,385.86 จุด
เรามองอย่างไร:
Bond Yield 10 ปี ไทยปรับสูงขึ้นมาที่ 2.1% รวมไปถึงโอกาสที่ Fed ขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือน มิ.ย.ที่เพิ่มขึ้น กดดัน SET อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ยังคงมุมมองบวกระยะสัปดาห์ต่อไป จาก 1) เศรษฐกิจดีกว่าคาดใน 1Q16 2) กำไร 1Q16 ที่ออกมาดี จะนำไปสูงการปรับประมาณการกำไรขึ้น และ 3) แม้ Bond Yield ปรับสูงขึ้น แต่ Earning Yield Gap ที่ 4.7-4.8% ยังเอื้อต่อการ “ลงทุน” หุ้นอยู่ดี
ทำอะไรดี: “Selective” ไปก่อน หลัง SET อ่อนแอกว่าที่คาด:
“ซื้อ” หุ้นที่ผลการดำเนินงาน 1Q16 ออกมาดี และมี Momentum ในการถูกปรับประมาณการกำไรขึ้น: SCC CPF (ธุรกิจฟื้นตัวชัดเจน กำไร 2Q-3Q เร่งตัวขึ้นไปอีก) GLOBAL KKP SGP (กำไร 1Q16 เป็นจุดต่ำสุดของปี PE ยังต่ำที่ 6.5x) KCE
กลุ่มหุ้นที่ได้รับผลดีจาก Bond Yield ฟื้นตัว: “เก็งกำไร” BLA (แนะนำ “ขาย” ในทางพื้นฐาน) ขณะที่กลุ่ม REIT/Infra Fund ที่ปรับสูงขึ้นแรงก่อนหน้าคาดว่าจะเริ่ม Underperform หลัง Bond Yield ฟื้นตัว
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ AOT CK IRPC KTC MINT SAWAD SCC SGP และ UNIQ ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)...Tactical Portfolio ให้ผลตอบแทน -0.7% w-w โดย SGP ให้ผลตอบแทนดีที่สุดในพอร์ต หรือ +4.9% w-w
Fundamental:
Energy Sector: “Underweight” (ไม่เปลี่ยนแปลง)...ยังมีมุมมองไม่ดีต่อกลุ่มพลังาน และมองกลุ่มโรงกลั่นน่าสนใจน้อยลงจากการปรับลดลงของ GRM อย่างไรก็ตามเรายังชอบ Downstream ที่มีสัดส่วนยอดขายจากปิโตรฯ มากอย่าง IRPC ด้วยแนวโน้มกำไรเติบโต 18% ปี 2017, PE 9x, และปันผลมากกว่า 5%
Today’s News:
BBL: ปล่อยกู้กลุ่มเซ็นทรัลในรูปแบบ Bridging Loan กว่าหมื่นล้านบาท ในการเข้าซื้อ BIGC เวียดนาม ขณะที่การปล่อยกู้ระยะยาวคาดว่าจะเป็นรูปแบบ Syndicated Loan (ปล่อยกู้ร่วมกับธนาคารอื่น)
Technical Story:
เสี่ยงลุ้นโดยมีเส้น Stoploss: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET เริ่มดูเสี่ยงที่เขตตั้งหลักจากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าและหุ้นโลก ถ้าหลุดแนว 1,385 จุด จะมีแนวรับถัดไปที่ 1,378 และ/หรือ 1,372 จุดหรือต่ำกว่านั้น โดยมีด่านการฟื้นตัวที่ 1,390, 1,395 และ 1,400 จุด
หุ้นแนะนำ:
PLAT เข้าซื้อ เป้าหมาย 7.20 บาท
LPH เข้าซื้อเพิ่มเมื่อทะลุ 8.45 บาท เล็งขึ้นไปเป้าหมาย 9.50 บาท
GL เข้าซื้อเพิ่ม เล็งขึ้นไปเป้าหมาย 33 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“ปิด” สถานะ Long S50M16 และ “Trading” กรอบ 870 – 890 จุด
“ซื้อ” Block Trade BLA เป้าหมาย 41.50 บาท…StopLoss 38 บาท
TradeCode: Buy > BEAUTY, CKP, RML
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
