- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 17 May 2016 18:13
- Hits: 539
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
หุ้นน้ำมันนำดัชนีฯ บวกต่อ
KGI คาด SET วันอังคารขึ้นกรอบแคบๆ (วานนี้ไซด์เวย์ ตามคาด) หุ้นน้ำมันยังเด่นและหนุนดัชนีฯ หลังราคาน้ำมันขึ้นต่อสู่จุดสูงสุดรอบ 6 เดือน รับข่าวโกลด์แมน แซค (โบรกต่างชาติ) เพิ่มมุมมองราคาน้ำมันครึ่งปีหลังเป็น 50 เหรียญฯ และอีไอเอแถลงว่าตลาดน้ำมันกลับมาสู่สมดุลหลังผู้ผลิตเชลออยล์ในสหรัฐฯ ยังเดินหน้าลดปริมาณการผลิต อย่างไรก็ดีคาด ทางขึ้นของดัชนีฯ มีจำกัด เพราะตลาดยังรอสัญญาณดอกเบี้ยสหรัฐฯ ในการประชุมเฟดเดือน มิ.ย. รวมทั้งแรงกระทบจากตัวเลขเศรษฐกิจจีนที่กลับมาอ่อนแรงตั้งแต่ต้นเดือน พ.ค. ที่ผ่านมา สุทธิกันแล้วเราคงมุมมองดัชนีฯ แกว่งตัวในเดือน พ.ค. และแนะนำเก็งกำไรหุ้นมิดแคปที่แนวโน้มกำไรไตรมาส 2 โดดเด่นต่อเนื่อง (งบไตรมาส 1 ออกมาครบแล้ว)
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร COM7, TKS
COM7 (เป้า Consensus เฉลี่ย 8.0 บาท, สูงสุด 9.0 บาท) 1) รูปแบบราคาหุ้นวานนี้เดินหน้าทำจุดสุงสุดใหม่ต่อเนื่อง ประเมินมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบกรอบแนวต้านระยะกลางถัดไปที่ 9.0 บาท แนวรับ 7.90, 7.75 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบแนวรับ – แนวต้าน 2) ในเชิงพื้นฐานยังคงประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 2/59 จะเป็นจุดเริ่มต้นของการเติบโต แม้จะเป็น low season ก็ตาม (คาดโตเด่น YoY แต่อาจทรงตัว QoQ) จาก i) ซื้อสินค้าตรงจาก Apple ตัดคนกลาง เริ่ม เม.ย. ii) เป็นพันธมิตรกับ TRUE* ขายเครื่องพ่วงซิม รับค่าคอมฯ เริ่มเดือน พ.ค. iii) เข้าบริหาร True shop 166 สาขา เริ่มช่วงกลางปีนี้
TKS (เป้า Consensus 10.8 บาท) 1) จากประเด็น การเปลี่ยนบัตรเอทีเอ็ม จากระบบแถบแม่เหล็กเป็นระบบชิปการ์ด ทั้งหมดเริ่มตั้งแต่วานนี้ และจะยกเลิกการใช้ระบบแถบแม่เหล็กภายในปี 2562 คาดเป็น Sentiment บวกต่อ บ.ลูกของ TKS อย่าง TBSP ซึ่งเป็นผู้ผลิตบัตรพลาสติกติดชิบการ์ด (TKS ถือหุ้น 19.9%) … TBSP มีโอกาสได้งานผลิตบัตรฯ ซึ่งปัจจุบันมีอยู่รวม 60 ล้านใบที่ต้องเปลี่ยนระบบ 2) สำหรับธุรกิจโรงพิมพ์ เข้าร่วมประมูลงานพิมพ์ร่างรัฐธรรมนูญ คาดมูลค่า 200 - 300 ล้านบาท และได้งานพิมพ์ไปรษณียบัตรทายผลฟุตบอลยูโรมูลค่า ±50 ล้านบาท 3) ประเมินแนวรับ 8.25 บาท แนวต้าน 8.80 บาท ผ่านได้ประเมินแนวต้านถัดไปที่ 9.0, 9.2 บาท (Stop loss 8.0 บาท)
หุ้นในกระแส
หุ้นใน Coverage ของ KGI รายงานกำไรไตรมาส 1/59 วานนี้ i) หุ้นที่กำไรต่ำกว่าคาด CK* และ ii) หุ้นที่กำไรตามคาด AOT*, EGCO* ... อ่านรายละเอียดในบทวิเคราะห์ Alert รายตัววันนี้เพิ่มเติม
กลุ่มสื่อสาร วันพรุ่งนี้จะเป็นวันยื่นเอกสารเข้าร่วมประมูล 4G วันสุดท้ายและกำหนดประมูลวันที่ 27 พ.ค. โดย TRUE* และ DTAC* บอร์ดมีมติไม่เข้าร่วมฯ เราประเมินเป็น Sentiment บวกต่อ ADVANC* ที่น่าจะเข้าร่วมการประมูล เพียงรายเดียว ... อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมใน Comment ข่าววันนี้
กลุ่มพลังงานทดแทน เราแบ่งหุ้นออกเป็น 3 กลุ่มฯ ที่น่าสนใจในขณะนี้คือ i) หุ้นงานรับเหมาฯ เราประเมินด้วยปัจจัยเรื่องของขนาดรายได้ของบริษัทฯ (Size effect) PSTC จะเป็นหุ้นที่เด่นสุดในกลุ่มฯ (รายได้ปีที่แล้วเพียง ±500 ล้านบาท หากปีนี้ได้งานก่อสร้างโซลาร์สหกรณ์ จะทำให้รายได้โตก้าวกระโดด โดยงาน EPC โซลาร์ฟาร์มเฉลี่ย MW ละ 50 ล้านบาท) และวางระบบฯ เราประเมิน ASEFA ที่มี Market share 25-30% จะได้อานิสงส์จากโครงการนี้ ii) หุ้นที่เข้าร่วมประมูลโรงไฟฟ้าชีวมวล+ขยะ เราประเมินหุ้นที่เป็นม้ามืดอย่าง ECF (JV ร่วมกับ FPI) หากประมูลชนะจะมีแรงเก็งกำไร (Positive surprise) มากกว่าหุ้นที่คาดหวังในธุรกิจนี้อย่าง TPCH และโรงไฟฟ้าขยะอุตสาหกรรมฯ ประเมิน BWG เด่นสุดในกลุ่มฯ และกลุ่มสุดท้าย iii) หุ้นที่ไปลงทุนในต่างประเทศ เลี่ยงความเสี่ยงเรื่องความล่าช้าของการประมูล FiT อย่าง IFEC จะเด่นสุดในกลุ่มฯ
หุ้นกลุ่มรับเหมาฯ + วัสดุฯ: ประเด็นการทยอยเปิดประมูลโครงการภาครัฐฯ (สุวรรณภูมิเฟส 2, รถไฟฟ้า รถไฟรางคู่, มอเตอร์เวย์) แนะนำเก็งกำไร i) หุ้นกลุ่มรับเหมาฯตัวหลัก (CK*, STEC*, ITD*, UNIQ*, NWR) ii) งานเสาเข็ม (SEAFCO, PYLON, TMC) iii) วัสดุฯ + เหล็ก + ระบบไฟฟ้า (SCC*, TMT, ASEFA, EPG*)
หุ้นมีข่าว
(0) TRUE* ไม่เข้าร่วมการประมูลคลื่น 900MHz ในวันที่ 27 พ.ค.59 (SET) คณะกรรมการบริษัทมีมติไม่เข้าร่วมการประมูลเนื่องจากบริษัทกล่าวว่ามีคลื่นความถี่เพียงพอที่จะครอบคลุมการให้บริการธุรกิจมือถือที่จำเป็นในปัจจุบันและอนาคต ประเด็นนี้ เรามองเป็นกลางต่อ TRUE แต่เป็นบวกต่อ ADVANC* ในกรณีที่เข้าร่วมการประมูลและสามารถเสนอราคาที่ไม่สูงไปกว่า 7.56 หมื่นล้าน (ล่าสุดรอมติจากคณะกรรมการว่าจะเข้าร่วมหรือไม่) เรายังคงคำแนะนำ ถือ TRUE ราคาเป้าหมาย 6.95 บาท และ ซื้อ ADVANC ราคาเป้าหมาย 203 บาท
(+) ยอดขาย TASCO* ในประเทศทำสถิติสูงสุดใน 1Q16 (บางกอกโพสต์) ทั้งนี้ แนวโน้มกำลังซื้อทั้งจากในและต่างประเทศคาดจะยังขยายตัวต่อเนื่องทั้งปี ส่งผลให้ยอดขายรวมปี 2559 จะเติบโตสูงสุดอีกครั้งที่ 2.65 ล้านตัน ซึ่งใกล้เคียงกับประมาณการของผู้บริหารที่ 2.6-2.7 ล้านตัน ดังนั้น ภาพรวมธุรกิจที่ยังสดใสและผลการดำเนินงานที่ยังยืนในระดับสูงกว่า 5.0 พันล้านบาท เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 46.2 บาท
(+) SUPERปล่อยCOD650เมกะวัตต์ ดันผลงานไตรมาสแรกฟื้นกำไรรายได้พุ่ง (ASTVผู้จัดการรายวัน) ซุปเปอร์บล๊อก แจ้ง COD แล้ว 649.95 เมกะวัตต์ มั่นใจปีนี้เดินตามแผนขยายธุรกิจครบทั้งพลังงานแสงอาทิตย์ ลม และชีวมวล ดันยอด PPA เข้าเป้า 1,000 เมกะวัตต์ พร้อมย้ำเป้าหมายปี 2560 PPA แตะ 2,000 เมกะวัตต์แน่นอน ส่วนงบไตรมาสแรกปีนี้ฟื้นกำไรสุทธิ 27.78 ล้านบาท รายได้พุ่ง 551.52% แตะ 269.60 ล้านบาท
(+) EPCOวางเป้าปี59กำไรโตเกิน50% (ASTVผู้จัดการรายวัน) "โรงพิมพ์ตะวันออก วางเป้าปี 59 กำไรเติบโตไม่ต่ำกว่า 50% พร้อมเดินหน้าสอยโรงไฟฟ้าทั้งในและต่างประเทศ เป้าหมาย 200 MW จากนั้นเตรียมดัน "อีสเทอร์น พาวเวอร์ กรุ๊ป" (EP) เข้าตลาดหุ้นในช่วงปลายปีตามแผน ส่วนไตรมาสแรกปีนี้อวดกำไรสุทธิ 82.2 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 29.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
(+) ILINKลุยประมูลงาน7.1พันล้าน รายได้ปีนี้โต 15% ทุ่ม 420 ล้านสร้างดาต้าเซ็นเตอร์ (ข่าวหุ้น) ILINK เตรียมประมูล 3 โครงการ มูลค่ากว่า 7,100 ล้านบาท ลั่นเป้ารายได้ปี 59 โต 10-15% ทุ่มงบ 420 ล้านบาท สร้างดาต้าเซ็นเตอร์ เล็งนำบริษัทย่อย “อินเตอร์ลิ้งค์ เทเลคอม” เข้าจดทะเบียนในตลาด mai ในไตรมาส 3/59
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
IFEC (เป้าพื้นฐาน 13.4 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) ประเมินราคาหุ้นอ่อนตัวลงมารับประเด็นขาดทุนทางบัญชีแล้ว แนะนำ “สะสม” แนวรับ 6.5 บาท และพิจารณาแนวต้านแรกที่ 6.75 บาท หากผ่านได้ประเมินแนวต้านถัดไปที่ 6.85, 7.1 บาท ... ทยอยซื้อพลังงานทดแทนในต่างประเทศ i) โซลาร์ฟาร์มญี่ปุ่น 11MW + 69MW ii) พลังงานลมเวียดนาม 210MW (COD เฟสแรก 28MW ไตรมาส 4/59) iii) ไตรมาส 2/59 รับรู้กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ รร ดาราเทวี
TPBI (เป้าพื้นฐาน 15 บาท) ประเมินแนวรับ 18.2 บาท แนวต้าน 19.2 บาท (Stop loss 17.7 บาท) แนะนำ “เก็งกำไรสั้น” ในกรอบแนวรับ-แนวต้าน ... ประกาศปันผล 0.54 บาท/หุ้น XD 25 พ.ค.
CPALL* (เป้าพื้นฐาน 56 บาท) ราคาหุ้น Break แนวต้าน 48.75 บาทได้ ประเมินมีโอกาสขึ้นทดสอบบริเวณ ±50 บาท แนะนำ “Let profit run” ... ประเมินเงินเฟ้อที่จะเริ่มดีขึ้น เป็นธีมหลักการลงทุนใน CPALL* เพราะจะทำให้ SSSG ฟื้นตัวขึ้น
SMT (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 7.82 บาท) วันนี้เริ่มเทรดพาร์ใหม่ (2 บาทเหลือ 1 บาท) ประเมินแนวรับ 6.65 บาท แนวต้าน 7.0 บาท และถัดไปที่ 7.25 บาท ... รอกำหนดวัน XW แจกวอร์แรนท์ฟรี 5 หุ้นเดิม ต่อ 1 วอร์แรนท์ + ธุรกิจใหม่ประกอบโซลาร์เซลล์ (กำลังการผลิตรวม 300MW) คาดเฟสแรก (กำลังการผลิต 60MW) เริ่มรับรู้รายได้ใน 2H59
TMC (เป้าพื้นฐาน 3.0 บาท) ประเมินแนวรับหลัก ±2.20 บาท แนะนำ “ถือ / เก็งกำไร” (Stop loss 2.20 บาท) ... ธีมงานรับเหมากดเสาเข็มรถไฟทางคู่ + ที่ประชุมผู้ถือหุ้นมีมติอนุมัตินำส่วนเกินทุนมาล้างขาดทุนสะสม (ส่งสัญญาณการจ่ายปันผล)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
LPH แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 9.2 บาท กำไรสุทธิของ LPH ในไตรมาส 1/59 ออกมาน่าประทับใจอยู่ที่ 42 ล้านบาท (+183% YoY และ +11%QoQ) ซึ่งเป็นไปตามประมาณการของเรา (ที่ 41 ล้านบาท)
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- กรอบราคา 1393 – 1400 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1400 จุด อาจสะสมแรงผลักขึ้นในกรอบ 1400-1430 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1393 จุดนั้น อาจสะสมแรงกดลงในกรอบ 1393-1374 จุด
แนวรับวันนี้: 1393/1382 แนวต้านวันนี้: 1400/1412
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
