- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 18 July 2014 14:54
- Hits: 2172
บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 18-7-14
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +5.24 จุด สูงสุดใหม่รอบ 13 เดือน ดัน TRUE-PTT
SET แกว่ง +/- ในกรอบ 1526-35 โดยช่วงภาคเช้าแกว่งลงจากแรงขายทำกำไร ก่อนแกว่งขึ้นในภาคบ่าย จนปิดสูงสุดใหม่รอบ 13 เดือน มีแรงซื้อหุ้นขนาดใหญ่ (TRUE, PTT) ดันดัชนี ต่างชาติซื้อสุทธิ 1.86 พันลบ.
ทิศทางตลาดวันนี้ : ร่วงลง นลท.หนีสินทรัพย์เสี่ยง วิตกความรุนแรงในตปท.
หุ้นโลกเมื่อคืน (17 ก.ค.) ร่วงหนัก 1-2% นลท.หนีความเสี่ยง (risk-off) กระทันหัน กังวลสถานการณ์ความรุนแรงในตะวันออกกลาง หลังอิสราเอลส่งกองกำลังทหารภาคพื้นดินเข้าปฏิบัติการสู้รบในฉนวนกาซา และความตึงเครียดในยูเครน หลังสหรัฐฯ และยุโรปเพิ่มมาตรการกดดันรัสเซียจากกรณีเข้าแทรกแซงยูเครน ล่าสุด เกิดอุบัติเหตุเครื่องบินโดยสารของมาเลเซียตกที่ยูเครน โดยกระแสข่าวอ้างว่าถูกยิงตกจากฝีมือกองกำลังที่ฝักใฝ่รัสเซีย ส่งผลให้ VIX Index ซึ่งเป็นดัชนีวัดความกลัวของนลท.คืนเดียวพุ่ง 32% มาที่ 14.54 จุด สูงสุงรอบ 3 เดือน และสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำ (+1.4%) และราคาพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (10Y US Yield ร่วง มาที่ 2.44% ต่ำสุด 1 ปี) ปรับตัวสูงขึ้น มอง SET กระโดดลง ทดสอบแนวรับ 1520-25 การดีดกลับทางเทคนิคระหว่างวันจะมีแนวต้าน 1530-35 อนึ่ง คาดหุ้น MPG, PAE ติด Cash Balance เย็นนี้
กลยุทธ์การลงทุน : ถือทนแกว่ง ลงมาเลือกซื้อเพิ่ม
เรามีมุมมองระยะสั้นเป็น “เชิงบวก” มากขึ้น จากแรงผลักดันด้านสภาพคล่อง อิงตามกรอบแนวโน้มการซื้อขายสะสมสุทธิของต่างชาติ และความสัมพันธ์เชิงปริมาณกับ SET ในปีนี้ เรามองต่างชาติจะซื้อสุทธิอีกราว 2.0 หมื่นลบ. (นับจาก 16 ก.ค. เป็นต้นไป) หรือคิดเป็น SET ที่อาจไต่ขึ้นไปสู่ระดับ 1575-1580 จุดใน 4-6 สัปดาห์ข้างหน้า อย่างไรก็ตาม เรามองการขึ้นของ SET เป็นเพียงการยืดตัวตามสภาพคล่องของกระแสเงินทุนตปท.ไหลเข้าเท่านั้น ขณะที่การประเมินมูลค่ายังคงตึงตัวมาก (Fwd. PER 12 เดือนข้างหน้าอยู่ที่ 12.9x) ดังนั้น การเทรดดิ้งรอบนี้ ควรกำหนดจุด Stop Loss ที่แน่นอนไว้ เพื่อป้องกันความเสี่ยงหากภาวะตลาดเกิดพลิกผัน โดยอาจใช้ SET ที่ระดับ 1495-1500 จุด หรือเส้นค่าเฉลี่ย 20 วัน แล้วแต่อย่างใดจะอยู่สูงกว่าเป็นเกณฑ์ในการตัดสินใจ หุ้นเด่น (Top picks) สำหรับเดือน ก.ค. ที่แนะนำในบทวิเคราะห์ TISCO Smart Tactics คือ ANAN, BECL, DEMCO, INTUCH, PTTGC, SCB, STEC, THCOM โดยปัจจุบันมีหุ้น 2 ตัว คือ ANAN และ SCB ขึ้นถึงเป้าทำกำไรของเราแล้ว (ผลตอบแทน +9.0% และ +8.0% ตามลำดับ) หุ้นกำไรดีที่คาดว่าจะออกงบภายในสิ้นเดือน ก.ค. นี้ แนะนำเพิ่มเติม คือ HMPRO, KTB ส่วนหุ้นปันผลที่แนะนำเพิ่ม คือ BCP, TTW นอกจากนี้ เรายังเพิ่มธีมหุ้น SET100 ที่ราคายังขยับขึ้นไม่มาก (Laggards) และเริ่มมีสัญญาณการสะสมหุ้นของต่างชาติ แนะนำ IVL, LH, LOXLEY, MEGA, TOP, WHA หุ้นแนะนำใน Weekly Stock Guru สัปดาห์นี้ (14-18 ก.ค.) คือ AOT, NOK, SAMART, TTA ล่าสุดเราปรับคำแนะนำ TMB จาก “ถือ” เป็น “ซื้อ” โดยมีมูลค่าเหมาะสมใหม่ที่ 3.5 บ.
หุ้นเด่นรายวัน :ไม่มี
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
14-21 ก.ค. TH แบงก์ทยอยประกาศผลประกอบการไตรมาส 2/57
18 ก.ค. US ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ใน ก.ค. (เบื้องต้น), ดัชนีชี้นำศก.สหรัฐฯ ใน มิ.ย.
21 ก.ค. US ตัวเลขดัชนีชี้วัดกิจกรรมภาคอุตสาหกรรม (Chicago Fed Nat Activity) ของสหรัฐฯ ในเดือน มิ.ย.
22 ก.ค. JP ตัวเลขดัชนีชี้วัดทุกภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นในเดือน พ.ค.
US ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ, ยอดขายบ้านมือสองใน มิ.ย.
US ตัวเลขดัชนีชี้วัดกิจกรรมภาคอุตสาหกรรม (Richmond Fed Manf. Activity) ของสหรัฐฯ ในเดือน ก.ค.
23 ก.ค. EU ตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหภาพยุโรปใน ก.ค. (เบื้องต้น)
นักวิเคราะห์ :
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 02-633-6467 : [email protected]
ธนพล บำรุงพงศ์ เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537 02-633-6471 : [email protected]
