- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 18 July 2014 14:52
- Hits: 2624
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 18-7-14
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
มีแรงขายช่วงสั้นแต่คาดว่าไม่แรง ให้หาจังหวะซื้อ
KGI มอง SET วันศุกร์เปิดลดลง ไม่แรงนัก และเป็นโอกาสซื้อ ตลาดหุ้นจะรับแรงกดดันจากความเสี่ยงด้านการเมืองระหว่างประเทศ (Geo-political risks) หลังสายการบินมาเลย์ถูกยิงตกที่ชายแดนยูเครน-รัสเซีย และอิสราเอลเตรียมบุกภาคพื้นดินจัดการกลุ่มต่อต้าน ทั้งนี้เราคาดปัจจัยลบเรื่องนี้เป็นเพียงระยะสั้น ขณะที่ข้อมูลเชิงพื้นฐานสหรัฐฯ ยังดี ธ.มอร์แกน สแตนลีย์ แจ้งกำไรสูงกว่าคาด และตัวเลขขอสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ลดลงมากกว่าคาด ส่วนในประเทศ ธนาคารส่วนใหญ่แจ้งกำไรไตรมาสสองสูงกว่าคาด เป็นสัญญาณดีต่อการฟื้นตัวในครึ่งปีหลัง ด้านการประกาศยืด VAT 7% อีก 1 ปีของ คสช. คาดมีผลจำกัดต่อตลาดหุ้น
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
ซื้อ BANPU*, LANNA (GDP จีน 3Q57 โตต่อ + Laggard กลุ่มพลังงาน) +IFEC
BANPU* (เป้าพื้นฐาน 31 บาท ... เป้าสูงสุดใน Consensus 45 บาท) & LANNA (เป้า Consensus 14.2 บาท) 1) วานนี้ ฝ่ายวิจัย บล เคจีไอ (ประเทศจีน&ฮ่องกง) ออกบทวิเคราะห์เศรษฐกิจจีน ประเมินแนวโน้ม GDP ไตรมาส 3/57 จะเติบโตต่อเนื่องจากไตรมาส 2/57 ที่เติบโต 7.5% บทวิเคราะห์ระบุ นโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐฯ + ความเชื่อมั่นภาคเอกชนเริ่มกลับมาเป็นบวก จะหนุนภาคการผลิตในประเทศจีน 2) ราคาหุ้น BANPU และ LANNA Laggard กลุ่มพลังงาน ขณะที่รูปแบบราคามีโอกาสฟื้นตัว i) BANPU รูปแบบราคา Breakout เทรนไลน์ที่ 30 บาทขึ้นมาแล้ว หากวันนี้ยืนเหนือต้านสั้น 31 บาทได้ จะเกิดสัญญาณซื้อต่อเนื่อง 2) LANNA รูปแบบราคาวานนี้ Breakout เทรนไลน์ขึ้นมาเป็นวันแรก หากวันนี้ยืนเหนือแนวต้านสั้นที่ 13.6 บาทได้ จะเกิดสัญญาณซื้อต่อเนื่อง
IFEC (เป้า Consensus 6.48 บาท) 1) วานนี้ราคาปิดที่แนวต้านเทรนไลน์สำคัญ 4.64 บาท หากวันนี้ดีดพ้นแนวต้านดังกล่าวได้ มีโอกาสขึ้นทดสอบจุดสูงสุดเดิมที่ 4.73 บาท 2) คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 3/57 – ไตรมาส 4/57 เด่น จากการรับรู้รายได้โซลาร์ฟาร์ม + กำไรพิเศษจากการขายธุรกิจให้เช่าเครื่องถ่ายเอกสาร (รับรู้ในไตรมาส 3) ... ไตรมาส 2/57 ผลการดำเนินงานอ่อนแอ ยังไม่มีธุรกิจโซลาร์ฟาร์มเข้ามา คาดตลาดรับรู้ไปแล้ว
.
.. CK* + BECL* ข่าว “สหภาพฯกทพ.ยื่นหนังสือร้อง คสช.ช่วยตรวจสอบสัญญาจ้างสร้างทางพิเศษศรีรัช-วงแหวน รอบนอก” เราประเมินเป็นข่าวลบต่อ BECL และ CK สำหรับนักลงทุนที่มี BECL แนะนำ “ขายทำกำไร” ส่วน CK แนะนำ “อ่อนตัวสะสม”
... AAV* (เป้าสูงสุดใน Consensus 5.7 บาท) ราคาอ่อนตัวลงมาแนะนำ “สะสม” (วานนี้ช่วงเย็นมีข่าวลบเรื่องสายการบินมาเลเซียถูกยิงตก + ราคาน้ำมันปรับขึ้นแรง) อย่างไรก็ดีคาดเป็นเพียงปัจจัยลบระยะสั้น ขณะที่แนวโน้มผลการดำเนินงานช่วง high Season ปีนี้จะฟื้นตัวเด่น (รับอานิสงค์ฟรีวีซ่าจีน)
... กลุ่มนิคมฯ (AMATA*, HEMRAJ*, TFD*, เพิ่ม TICON) + ยานยนต์ (SAT, AH) บอร์ดบีโอไอจ่อเคาะลงทุนแสนล้านบาท ประชุมวันนี้ คาดอนุมัติโครงการลงทุนที่ค้างอยู่ราว 7.6 แสนล้านบาท ได้ใน 3 เดือน ... ปลดล๊อกการขายที่ดินของกลุ่มนิคมฯ + มีการพิจารณาโครงการอีโคคาร์เฟส 2 ด้วย บวกต่อ
กลุ่มยานยนต์
... กลุ่มรับเหมาฯ (STEC*, CK*, UNIQ) กลุ่มวัสดุ (SCC*, TASCO*, DCON*, SCP) กลุ่มแบงก์(KTB*, TMB*) แนะนำ “สะสม” งบฯปี 58 ปลดล๊อกการเบิกจ่ายและงบลงทุนภาครัฐฯ สำหรับปี 2558 รอโครงการเมกะโปรเจกภาครัฐฯ + คาดเลือกผู้ว่าฯรถไฟคนใหม่ได้ใน 5 เดือน
... กลุ่มสื่อสารตัวใหญ่ (ADVANC* INTUCH*, DTAC*) ราคาหุ้นยัง Laggard ตลาดฯ + มีการชอร์ต เซลล์ในปริมาณที่สูงในช่วงที่ผ่านมา คาดมีการหมุนกลุ่มมาเล่น (Sector rotation) + การซื้อคืนเพื่อปิดสถานนะชอร์ต ในเชิงพื้นฐาน รอความชัดเจนเรื่องการประมูล 4G + การประกาศปันผลระหว่างกาลช่วงต้นเดือน ส.ค.
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า รูปแบบราคา + พื้นฐานยังดี เล่นต่อได้ 1) SUTHA (เป้าพื้นฐาน 9 บาท) แนะนำ “ซื้อสะสม” พื้นฐานดี รอข่าวดีลขายเครื่องจักร + ลงทุนในต่างประเทศ / 2) PTG (เป้า Consensus 3.72 บาท) ยังแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ราคาหุ้นเริ่มมีสัญญาณซื้อรอบใหม่ ... รอข่าวบวกเรื่อง
การลงทุนโครงการ B100
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, AIE, AI, SCC*
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, CHO, SIM กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน, กลุ่มแบงก์
ขายทำกำไร: TKS (Upside เหลือน้อย เป้าพื้นฐาน 12 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
DRT แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 7.1 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองเป็นกลาง แนวโน้มกำไรไตรมาส 2/57 ยังอ่อนแอ แต่คาดจะฟื้นตัวได้ใน 2H57 และต่อเนื่องปี 2558
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
ประกาศคสช.ที่ 92/2557 ลดอัตราภาษีมูลค่าเพิ่มเหลือ 6.3% ตั้งแต่ 1ต.ค.57 - 30ก.ย.58 และปรับเป็น 9% ตั้งแต่ 1 ต.ค. 58 คสช.พิจารณาเห็นเป็นการสมควรลดอัตราภาษีมูลค่าเพิ่มเพื่อเป็นการผลักดันและกระตุ้นกลไกทางเศรษฐกิจ ทำให้ประชาชนมีกำลังในการใช้จ่ายเพื่อการอุปโภคบริโภค อันจะทำให้เศรษฐกิจของประเทศขยายตัวได้อย่างต่อเนื่องและมั่นคง จึงให้ลดอัตราภาษีมูลค่าเพิ่มตามมาตรา 80 แห่งประมวลรัษฎากรและคงจัดเก็บในอัตรา 6.3% ตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม 2557 ถึงวันที่ 30 กันยายน 2558 และ 9% สำหรับการขายการให้บริการ หรือการนำเข้าทุกกรณี ซึ่งความรับผิดในการเสียภาษีมูลค่าเพิ่มเกิดขึ้นตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม 2558 เป็นต้นไป นายประสงค์ พูนธเนศ อธิบดีกรมสรรพากร เปิดเผยว่า ประกาศดังกล่าวส่งผลให้อัตราภาษีมูลค่าเพิ่มในช่วง 1 ปีนี้ ยังคงอยู่ที่ 7% ตามเดิม เนื่องจากการเก็บภาษีมูลค่าเพิ่ม 6.3% ยังไม่รวมภาษีท้องถิ่นอีก 0.7% หากรวมกันจะทำให้ภาษีมูลค่าเพิ่มเป็น 7% ตามที่ใช้อยู่ในปัจจุบัน โดยตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม 2558 เป็นต้นไป ภาษีมูลค่าเพิ่มจะปรับขึ้นอยู่ในอัตรา 10% ตามเพดานสูงสุดที่มีอยู่เดิมตามกฎหมาย เนื่องจากอัตรา 9% ยังต้องรวมกับภาษีท้องถิ่นอีก 1% ด้วย (กรุงเทพธุรกิจ)
CPALL* (+) เดินหน้าขยายสาขา 600-650 สาขา (ข่าวหุ้น) โดยภาพรวมในตลาดที่ดูดีอีกครั้งคาดจะทำให้บริษัทสามารถบรรลุเป้าขยายสาขาได้ โดยเราประมาณการขยายสาขาปี 2557 ที่ 600 สาขา ทั้งนี้ เราประเมินอัตราการเติบโตของสาขาเดิมมีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้นจาก -1.1% ในไตรมาสที่ 1/57 เนื่องจากอากาศร้อนทำให้ลูกค้ากลับเข้ามาซื้อของในร้านสม่ำเสมอมากขึ้น นอกจากนี้ แรงผนึกทางธุรกิจกับ MAKRO ที่มีความชัดเจน คาดจะผลักดันให้กำไรปี 2558 ยืนได้ที่ระดับ 1.3 หมื่นล้านบาท เรายังคงเลือก CPALL เป็นหุ้น TOP PICK ของกลุ่มค้าปลีก ราคาเป้าหมาย 54 บาท
( - ) BECL*-CK* สะดุดสหภาพฯกทพ. ร้องคสช.สอบสัญญาจ้างสร้างทางด่วนศรีรัชฯ (ข่าวหุ้น) BECL-CK งานเข้า! สหภาพฯกทพ.ยื่นหนังสือร้อง คสช.ช่วยตรวจสอบสัญญาจ้างสร้างทางพิเศษศรีรัช-วงแหวน รอบนอกกรุงเทพฯ ชี้มีหลายข้อที่ระบุให้ฝ่ายรัฐเสียเปรียบแถมผู้ใช้ทางต้องจ่ายค่าผ่านทางแพงเกินจริง
(+) BMCL* จ่อรับทรัพย์เพิ่ม 1 แสนล้าน 'รฟม.'ขอคุยรับงานเดินรถส่วนต่อขยายน้ำเงิน (ข่าวหุ้น) "BMCL" ขึ้นหม้อ รฟม.เตรียมขอเจรจาให้รับงานเดินรถส่วนต่อขยายสายสีน้ำเงิน วงเงินกว่า 1 แสนล้านบาท ผู้ว่าฯระบุได้ประโยชน์กว่าเปิดประมูลหลายเท่า จ่อลดงานศูนย์ซ่อมประหยัดค่าก่อสร้าง
(+) ผู้ถือหุ้นไฟเขียว OCEAN เพิ่มทุน ทุ่ม 70 ล้านสร้างศูนย์กระจายสินค้า (ข่าวหุ้น) ผู้ถือหุ้นไฟเขียว OCEAN เพิ่มทุน ระดมเงินกว่า 70 ล้านบาท ลุยสร้างศูนย์กระจายสินค้า-โชว์รูมก๊อกน้ำทันสมัย คาดเปิดบริการในปี 2558 เจาะตลาดลูกค้า Niche Market ดันกำไรพุ่ง ส่วนแนวโน้มปี 2557 มั่นใจรายได้โตไม่ต่ำกว่า 20%
(+) ERW* เนื้อหอมกองทุนญี่ปุ่นจีบท่องเที่ยวบูมดันกำไร Q2 แจ๋ว (ทันหุ้น) ERW เนื้อหอมกองทุนญี่ปุ่นสนซื้อหุ้น หลังกระแสตอบรับโรดโชว์เยี่ยมพร้อมส่งซิก Q2/2557 ผลงานโดดเด่นต่อเนื่องจาก Q1/2557 ที่มีรายได้ราว 2.47 พันล้านบาท อานิสงส์การเมืองนิ่งหนุนยอดห้องพักพุ่งยืนเป้าปีนี้รายได้โต 2-4% จากปีก่อน โหนกระแสท่องเที่ยวบูมครึ่งปีหลัง
(+) CKP เซ็นร่วมทุน ปักธงผลิต 4,280MW. หุ้นยิลด์สูงน่าสอย (ทันหุ้น) CKP ขึ้นแท่นผู้พัฒนาโครงการพัฒนาชั้นแนวหน้า เร่งเครื่องอัพกำลังผลิตตามเป้า 4,280 เมกะวัตต์ ล่าสุดเซ็น MOU นิคมเอเซียร่วมพัฒนาโรงไฟฟ้าระบบโคเจนเนอเรชั่น หนุนกำลังผลิตรวม 755 เมกะวัตต์หุ้นยิลด์สูง 3%
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยราคาที่ 1529 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากลดลงปิดต่ำกว่ารับ 1529 จุด อาจสะสมแรงกดลงสู่แนวรับ 1514 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือรับ 1529 จุดได้นั้น อาจรักษาแรงสะสมผลักทางขึ้นต่อเนื่องสู่แนวต้าน 1565 จุด
แนวรับวันนี้: 1529/1523/1517 แนวต้านวันนี้: 1539/1545/1551
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
