- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 13 May 2016 17:42
- Hits: 655
บล.อาร์เอชบี (ประเทศไทย) : Market Comment
เลือกลงทุนรายกลุ่มตามแนวโน้มผลประกอบการที่ดี
ตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดบวก กดดันจากตัวเลขจำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์เพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบ 1 ปี DOW JONES, NASDAQ, S&P500 ปิด 0.05%, -0.49%, -0.02%
ตลาดหุ้นยุโรปปิดลบ กดดันจากตัวเลขจำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์เพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบ 1 ปี DAX, FTSE, CAC40, FTMIB ปิด -1.13%, -0.95%, -0.54%, -0.26%
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมิ.ย. เพิ่มขึ้น 0.47 ดอลลาร์ ปิดที่ 46.70 ดอลลาร์/บาร์เรล ส่วนสัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ส่งมอบเดือนก.ค. เพิ่มขึ้น 0.48 ดอลลาร์ ปิดที่ 48.08 ดอลลาร์/บาร์เรล แรงหนุนจาก IEA คาดการณ์ว่า อุปสงค์น้ำมันดิบทั่วโลกจะฟื้นตัวขึ้น
ตลาดหุ้นไทยวานนี้ปรับตัวขึ้นได้ดี สวนทางกับภูมิภาคที่ส่วนใหญ่ปรับตัวลง จากความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัว เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจทั้งสหรัฐฯ และจีนยังมีความไม่ชัดเจนในการฟื้นตัว แต่ในส่วนของตลาดหุ้นไทยมีแรงซื้อหุ้นในกลุ่มพลังงาน และปิโตรเคมี หลังราคาน้ำมันเริ่มกลับมามีเสถียรภาพมากขึ้น แม้ว่าการผลิตน้ำมันของหลาย ๆ ประเทศยังอยู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ (ซาอุฯ อิหร่าน และอิรัก) แต่ราคาน้ำมันสามารถที่จะฟื้นตัวกลับขึ้นได้รวดเร็ว กอปรกับได้แรงหนุนจากข้อมูลสต๊อกน้ำมันดิบของ EIA ลดลง 3.4 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว สู่ระดับ 540 ล้านบาร์เรล สวนทางกับข้อมูลสต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ของ API ที่รายงานก่อนหน้านี้ว่า สต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 3.45 ล้านบาร์เรล สู่ระดับ 543.1 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว
นอกจากนี้ ยังมีการเปิดเผยจากรักษาการรัฐมนตรีน้ำมันของคูเวต ที่เปิดเผยว่า การประชุมของโอเปกในวันที่ 2 มิ.ย. นี้ที่จะถึงนี้ จะมุ่งเน้นไปยังการหามาตรการเพื่อแทรกแซงหรือช่วยสนับสนุนราคาน้ำมันในตลาด โดยจะมีไม่กลุ่มนอกโอเปกเข้าร่วม โดยจะเป็นการพูดคุยเจรจาระหว่างประเทศผู้ผลิตน้ำมันด้วยกันในเฉพาะกลุ่มโอเปก โอกาสที่จะเกิดการประชุมนัดพิเศษระหว่างกลุ่มโอเปกและกลุ่มนอกโอเปกที่เป็นข่าวก่อนหน้านี้น่าจะไม่มีแล้ว เนื่องจากในระยะสั้นราคาน้ำมันยังคงฟื้นตัวได้ ทั้งนี้รักษาการรัฐมนตรีน้ำมันของคูเวตระบุว่า การปรับลดกำลังการผลิตในสหรัฐฯ เอเซีย และแอฟริกา มีผลทำให้ตลาดขาดสภาพคล่องอย่างมีนัยสำคัญในช่วง 3 สัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งจะเห็นได้ว่ากรอบการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมัน Brent จะอยู่ในกรอบระหว่าง $43-50 โดยประมาณ เราคาดว่ากำลังการผลิตจะเริ่มกลับสู่สภาพสมดุลย์ในช่วงครึ่งปีหลัง
ส่วนปัจจัยภายในประเทศวานนี้มีการเปิดเผย ดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนเดือน เม.ย. 2559 ที่มีต่อดัชนีหุ้นใน 3 เดือนข้างหน้าอยู่ที่ 102.74 จุด เพิ่มขึ้น 6.86% จากเดือนก่อนและเพิ่มขึ้นติดต่อกัน 3 เดือน ทั้งนี้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนทุกกลุ่มดีขึ้น โดยเฉพาะนักลงทุนต่างประเทศเพิ่มขึ้นสูงสุด 26.86% มาอยู่ที่ 111.11 จุด ซึ่งจะสวนทางเล็กน้อยกับแรงขายของนักลงทุนต่างประเทศในระยะนี้ เราคาดว่าแรงขายของนักลงทุนต่างประเทศในช่วงนี้เป็นการปรับพอร์ตเพื่อให้สอดรับกับผลประกอบการ ซึ่งจะเห็นได้จากกลุ่มปิโตเคมีตัวใหญ่ที่ออกมาค่อนข้างดี ซึ่งจากผลประกอบการที่ออกมาแล้ว ณ ข้อมูลล่าสุด กลุ่มปิโตรเคมีมีผลประกอบขยายตัว 35% ในไตรมาส 1/2559 ขยายตัวเป็นอันดับต้น ๆ ของกลุ่มที่มีผลประกอบการขยายตัว เพราะฉะนั้นจึงมีแรงซื้อในกลุ่มนี้เข้ามาอย่างหนาแน่นในการซื้อขายวานนี้ ทั้ง PTTGC, IRPC และตัว lead ก่อนหน้านี้อย่าง IVL ซึ่งในความเห็นของเราแล้วมีแนวโน้มที่จะตลาดจะปรับประมาณการกำไรสุทธิของบริษัทในกลุ่มนี้เพิ่มขึ้น
กลยุทธ์การลงทุน
Trading : ไม่ต่ำกว่ำแนวรับแถว ๆ 1,380 จุด แนะนำซื้อเก็งกำไรได้
Saravut Tachochavalit, Analyst TEL : +66 (2) 862-9754 Ext. 9754 EMAIL : [email protected]
