- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 12 May 2016 19:05
- Hits: 702
บล.โกลเบล็ก : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Market View : ปรับฐานต่อ
Stock of the town : TACC PE
หุ้นแนะนำพิเศษ : PTG
หุ้นมีข่าว : PTTGC COM7 BANPU BEM THCOM QH PS
SET วานนี้อ่อนตัวลงหลังจากกนง.คงอัตราดอกเบี้ยตามคาดไว้ที่ 1.5% ทำให้ไม่มีปัจจัยใหม่กระตุ้นการลงทุน ประกอบกับความกังวล Fund Flow ที่ยังคงไหลออก กดดันให้ SET ปิดที่ 1,382.41 จุด (-7.72 จุด) Vol. 4.7 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -1,002 ลบ. , Net TFEX +257 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
- ตลาดหุ้น DJ -217.23 หลังจากบริษัทจดทะเบียนรายใหญ่ประกาศผลประกอบการที่อ่อนแอ
- IOD ประกาศตัด 7 บริษัท CPALL-WHA-GLOBAL-BKI-AMC-FER-CMC ที่ผู้บริหารถูกก.ล.ต.ปรับออกจากการประเมิน CGR
- ผู้ว่าฯแบงก์ชาติญี่ปุ่นส่งสัญญาณชะลอผ่อนคลายนโยบายในระยะนี้ เพื่อดูผลกระทบจากมาตรการกระตุ้นที่จะมีต่อภาคเศรษฐกิจที่แท้จริง
- Foreign Net Sell 4 วันราว 5.5 พันลบ. และ Short TFEX 2.5 หมื่นสัญญา
+/- กนง.อัตราดอกเบี้ย 1.50% มองว่าเสี่ยงเพิ่มขึ้นจากภัยแล้ง รวมถึงการแผ่วลงบริโภคลงทุนของเอกชน รวมถึงพฤติกรรมเก็งกำไรมีเพิ่มขึ้น
+ บอร์ด PPP ร่วมทุนภาคเอกชน 2 โครงการ มูลค่า 2 แสนล้านบาท รถไฟฟ้าส่วนสีน้ำเงินต่อขยาย หัวลำโพง-ท่าพระ ลงทุน 8.4 หมื่นล้านบาท เอกชนรับผิดชอบเดินรถ และให้ไทยออยล์เช่าที่ราชพัสดุ
+ ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นล่าสุด 45.9 USD/Barrel หลังจากสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐปรับตัวลดลง 3.4 ล้านบาร์เรล สู่ระดับ 540 ล้านบาร์เรล
แม้ว่าราคาน้ำมันจะพุ่งขึ้น แต่ภาวะตลาดหุ้นไทยมีปัจจัยลบกดดันหลายด้าน เช่น ตลาดหุ้น DJ ทรุดตัวลง , BOJ ส่งสัญญาณชะลอการใช้นโยบายการเงิน รวมถึง Fund Flow ต่างชาติ Net Sell หุ้น และ Short TFEX ต่อเนื่อง ดังนั้นประเมินว่า SET จะอ่อนตัวลงโดยมีแนวรับที่ 1,370 - 1,375 จุด
** 16 พ.ค. ครบกำหนดส่งงบการเงิน Q1/59 ของบริษัทฯ
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำรอซื้อเล่นรีบาวด์ช่วงอ่อนตัวแบบ Selective Buy
- ราคาน้ำตาลดีดตัวขึ้นล่าสุด 17.07 USD/Ton
- กลุ่มเหล็ก ราคาเหล็กรีดร้อน +53% YTD ล่าสุด 564 USD/Ton (ทั้งนี้ TSTH BSBM ประกาศงบพลิกมีกำไร)
- หุ้นที่คาดว่ากำไร Q1/59 เติบโต AOT BA AAV EPG WORK SMT LPN PTG TVD
- ROBINS EGCO คาดเข้าคำนวณ MSCI Thailand ที่จะประกาศ 13 พ.ค.
*** คาดการณ์วันประกาศงบ 12 พ.ค. PTT LPN /13 พ.ค. RATCH QTC TPBI / 16 พ.ค. CK
ประเด็นข่าวอื่น
- WICE จะลงทุนในธุรกิจรับจัดการขนส่งสินค้าระหว่างปท.ในสิงคโปร์มูลค่า 424.97 ลบ.ด้วยวิธีการแลกหุ้น-เงินสด
- TRUE-T1 ซื้อขายได้ระหว่าง 12 - 23 พ.ค. 59 อัตราการใช้สิทธิ 1 หน่วยซื้อหุ้นเพิ่มทุนได้ 1 หุ้นราคาหุ้นละ 7.15 บาท
- ASN ราคา IPO 6 บาท ผู้ประกอบธุรกิจประกันภัยรถยนต์และมีบริษัทลูกทำธุรกิจประกันชีวิต จะเริ่มซื้อขายวันแรกในตลาด mai กลุ่มธุรกิจการเงิน
- IOD ประกาศตัด 7 บริษัท CPALL-WHA-GLOBAL-BKI-AMC-FER-CMC ที่ผู้บริหารถูกก.ล.ต.ปรับออกจากการประเมิน CGR นาน 2 ปี
หุ้นแนะนำพิเศษ
PTG ราคาปิด 15.80 บาท Consensus 16 บาท
- Consensus คาดกำไร Q1/59 ที่ 260 - 270 ลบ. (+ 60% YoY , 8% QoQ) จากยอดขายน้ำมันที่เพิ่มขึ้น และขยายสาขาปั๊มน้ำมันขึ้นเป็น 1,235 แห่ง
- คาดรายได้และกำไรปี 2559 จะเติบโตขึ้น ตามบริษัทตั้งเป้ายอดขาย + 30 ถึง 40% , EBITDA +30% ,ขยายสาขาเพิ่มเป็น 1,500 สาขา ,กลยุทธ์ PT Max Card ขยายสมาชิกบัตรขึ้นเป็น 5.6 ล้านใบ ,เพิ่มรายได้จากค่าเช่าร้านค้าตามสาขา รวมถึงรับรู้รายได้จากการเข้าลงทุนบริษัท FPT 9.55% และ AMA Marine 32%
- คาด Q2 - Q3/59 จะวางจำหน่ายน้ำมันเครื่องของบริษัทผ่านสาขาโดยตั้งเป้ายอดขายปี 59 ไว้ที่ 1.2 ล้านลิตร ซึ่งจะช่วยเพิ่มกำไรได้ราว 5 - 7 %
หุ้นมีข่าว
- PTTGC (ราคาปิด 57.75 ราคาเหมาะสม 71)รายงานกำไรไตรมาส 1 ที่ 4,707 ล้านบาทเป็นไปตามที่เราคาดไว้ -16.4%YoY และ -1.5%QoQ
- COM7 (ราคาปิด 7.60 ราคาเหมาะสม 7.80) รายงานกำไรไตรมาส 1 ที่ 88.69 ล้านบาท +25%YoY แต่ -16%QoQ
- BANPU (ราคาปิด 13.50 ราคาเหมาะสม 13.50) เล็งซื้อโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ในจีน รวม 78.5 เมกะวัตต์ มูลค่าราว 93 ล้านดอลลาร์ จ่ายไฟกลางปี 2559
- คณะกรรมการ PPP ไฟเขียว เดินรถต่อเนื่องสีน้ำเงินต่อขยาย 30 ปีใช้ PPP Net Cost เดินรถสีน้ำเงินต่อขยายพ่วงรอยต่อเตาปูน-บางซื่อ พร้อมเดินรถต่อเนื่อง ฟาก "รฟม." รับลูกเร่งตั้งคณะกรรมการมาตรา 35 ภายใน 2 สัปดาห์ มั่นใจได้เซ็นสัญญากับผู้รับงานภายในปีนี้
ความเห็น ฝ่ายวิจัยคาดว่าจะเป็นผลบวกต่อ BEM โดยเส้นทางการเดินรถช่วงเตาปูน-บางซื่อ บางซื่อ-ท่าพระ และหัวลำโพง-บางแค สามารถเชื่อมต่อจากเส้นทางเดินรถเดิมของ BEM ได้ ทำให้ BEM มีโอกาสได้รับงานดังกล่าวมากกว่าเอกชนรายอื่นๆ
- THCOM (ราคาปิด 26.50 ราคาเหมาะสม 40 บาท) เผยไตรมาส 1/2559 กำไรสุทธิ 700 ล้านบาท เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับ ไตรมาส 1/2558 ที่มีกำไรสุทธิ 540 ล้านบาท ด้าน "ไพบูลย์ ภานุวัฒนวงศ์" ลั่นโกยรายได้จากการขาย-บริการของธุรกิจดาวเทียมและธุรกิจอินเทอร์เน็ตและสื่อเต็มมือ แถมบริษัทในเครือหนุนฐานโตแกร่ง
- QH (ราคาปิด 2.28 ซื้อ ราคาเหมาะสม 3.10) แจ้งกำไร 1Q59 เท่ากับ 744 ลบ +33%yoy -43%qoq โดยคิดเป็น 22% ของประมาณการทั้งปี
- PS (ราคาปิด 25.50 ซื้อ ราคาเหมาะสม 36) แจ้งกำไร 1Q59 เท่ากับ 1,266 ลบ. +42%YoY -57%qoq โดยคิดเป้น 16% ของประมาณการทั้งปี
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ -217.23 จุด
- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 17,711.12 จุด ร่วงลง 217.23 จุด หรือ -1.21% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,760.69 จุด ลดลง 49.19 จุด หรือ -1.02% ดัชนี S&P 500 ปิดที่ 2,064.46 จุด ลดลง 19.93 จุด หรือ -0.96% หลังจากบริษัทจดทะเบียนรายใหญ่ รวมถึงวอลท์ดิสนีย์ และเมซีย์ อิงค์ เปิดเผยผลประกอบการที่อ่อนแอเกินคาด โดยข้อมูลดังกล่าวส่งผลให้นักลงทุนกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของอุปสงค์ผู้บริโภค และยังได้บดบังปัจจัยบวกจากการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันด้วย
ตลาดน้ำมัน NYMEX +1.57 ดอลลาร์/บาร์เรล
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมิ.ย.เพิ่มขึ้น 1.57 ดอลลาร์ หรือ 3.5% ปิดที่ 46.23 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐปรับตัวลดลงในสัปดาห์ที่แล้ว โดยข้อมูลดังกล่าวช่วยให้นักลงทุนคลายความวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานน้ำมันล้นตลาด
ปัจจัยบวก
(+) กนง.มีมติเอกฉันท์คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.50% ต่อปีโดยเห็นว่าเศรษฐกิจไทยในภาพรวมยังคงมีแนวโน้มขยายตัวได้ในอัตราที่ใกล้เคียงกับที่ประเมินไว้ในการประชุมครั้งก่อน แต่ก็มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นจากปัจจัยภายในประเทศ
(+) ธนาคารกลางจีน (PBOC) อัดฉีดเงิน 8 หมื่นล้านหยวน (1.23 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ) เข้าสู่ระบบธนาคาร เพื่อผ่อนคลายภาวะตึงตัวทางการเงิน
(+) สหรัฐ เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐลดลง 3.4 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว สู่ระดับ 540 ล้านบาร์เรล
ปัจจัยลบ
(-) อิหร่านรายงานว่า ปริมาณการส่งออกน้ำมันดิบอิหร่านไปเอเชียในเดือนมี.ค.เพิ่มขึ้น 50% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันปีที่แล้ว หลังนานาชาติยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรอิหร่านในเดือนม.ค. ทั้งนี้ จีน อินเดีย ญี่ปุ่นและเกาหลีใต้มียอดนำเข้าน้ำมันดิบจากอิหร่านเฉลี่ย 1,560,000 บาร์เรล/วัน เมื่อเทียบกับ 1,004,000 บาร์เรล/วันของช่วงเวลาเดียวกันปีที่แล้ว
(-) ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) กล่าวว่า BOJ จำเป็นจะต้องรอต่อไปอีกหลายเดือน เพื่อดูผลกระทบจากมาตรการกระตุ้นที่จะมีต่อภาคเศรษฐกิจที่แท้จริง โดยบ่งชี้ว่า BOJ ไม่มีแนวโน้มที่จะผ่อนคลายนโยบายในระยะนี้
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
- เดือนพ.ค. นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกฯด้านเศรษฐกิจเตรียมเสนอที่ประชุมครม. พิจารณาการออกกฎหมายพิเศษสำหรับควบคุมการปล่อยเงินกู้นอกระบบ โดยจะมีการกำหนดเพดานอัตราดอกเบี้ยสำหรับการปล่อยเงินกู้นอกระบบ
- 12 พ.ค. สภาธุรกิจตลาดทุนไทยแถลงดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุน
- 11-13 พ.ค. กระทรวงคมนาคมหารือโครงการความร่วมมือรถไฟไทย-จีน ครั้งที่ 10
- 16 พ.ค. สำนักงานคณะกรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ (สศช.) แถลงตัวเลข GDP ไตรมาส 1/59
- 16 พ.ค. กำหนดวันสุดท้ายของบจ.ในการส่งงบการเงิน 1Q59
- 19 พ.ค. กระทรวงพาณิชย์ประกาศรายชื่อผู้ผ่านคุณสมบัติ-เปิดยื่นซองเสนอราคาประมูลข้าวครั้งที่ 3/2559 ปริมาณ 1.2 ล้านตัน
- สัปดาห์ที่ 4 สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย(ส.อ.ท.)แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม / ยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์
- 23 พ.ค. คณะกรรมการร่างรัฐธรรมนูญ (กรธ.) เริ่มจัดส่งร่างรธน.
- 26 พ.ค. กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้าประจำเดือน
- 27 พ.ค. กสทช.เปิดประมูลคลื่นความถี่ย่าน 900 MHz รอบใหม่ กำหนดราคาเริ่มต้น 75,654 ล้านบาท
- สัปดาห์ที่ 5 สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง / สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรมประจำเดือน
- 31 พ.ค. ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยประจำเดือน
- 20-21 มิ.ย. ยื่นซองประมูลสุวรรณภูมิเฟส 2
- 6 ส.ค. รถไฟฟาสายสีม่วง (บางใหญ่-บางซื่อ) เปิดให้บริการ
- 7 ส.ค. กำหนดวันลงประชามติร่างรัฐธรรมนูญ (คสช.ต้องเตรียมหาทางออกหากร่างรธน.ไม่ผ่านประชามติ โดยจะหยิบรธน.ปี 40 หรือ 50 ฉบับใดฉบับหนึ่งมาใช้ไม่ได้)
ผลของประชามติมีแนวทางที่เป็นไปได้ 3 แนวทาง คือ
1) ร่างรธน.และคำถามพ่วงประชามติผ่านความเห็นชอบทั้งคู่ ลำดับต่อไปคือปรับแก้บทเฉพาะกาลในร่างรธน.ให้สอดคล้องคำถามพ่วงประชามติ
2) ร่างรธน.และคำถามพ่วงประชามติไม่ผ่านความเห็นชอบทั้งคู่ก็ต้องตกไป ทำให้กรธ.พ้นสภาพต้องหาผู้ดำเนินการร่างใหม่
3) หากร่างรธน.ไม่ผ่านแต่คำถามพ่วงฯผ่าน ผู้ร่างรธน.คนต่อไปต้องคำนึงถึงเสียงของประชาชนจากการลงประชามติครั้งนี้ด้วย
ต่างประเทศ
- 12 พ.ค. สหรัฐเปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์/ราคานำเข้าและส่งออกเดือนเม.ย.
- อียูเปิดเผยผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนมี.ค.
- เยอรมนีเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนเม.ย.
- ญี่ปุ่นเปิดเผยดุลบัญชีเดินสะพัดเดือนมี.ค./ยอดการปล่อยกู้ภาคธนาคารเดือนเม.ย.
- 13 พ.ค. สหรัฐเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนเม.ย./ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนเม.ย./ ยอดค้าปลีกเดือนเม.ย./ สต็อกสินค้าคงคลังภาคธุรกิจเดือนมี.ค./ ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนพ.ค.
- อียู / เยอรมนี เปิดเผยจีดีพี ไตรมาส 1/2559
- 14 พ.ค. จีนเปิดเผยยอดการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรเดือนเม.ย./ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนเม.ย./ ยอดค้าปลีกเดือนเม.ย.
- 16 พ.ค. สหรัฐเปิดเผยดัชนีภาวะธุรกิจโดยรวม (Empire State Index) เดือนพ.ค./ ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยเดือนพ.ค.
- ญี่ปุ่นเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนเม.ย.
- 17 พ.ค. สหรัฐเปิดเผยตัวเลขการเริ่มสร้างบ้าน-การอนุญาตก่อสร้างเดือนเม.ย./ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนเม.ย./อัตราการใช้กำลังการผลิตเดือนเม.ย./ การผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนเม.ย.
- อียูเปิดเผยดุลการค้าเดือนมี.ค.
- ญี่ปุ่นเปิดเผยผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนมี.ค.
- 18 พ.ค. สหรัฐเปิดเผยสต็อกน้ำมันประจำสัปดาห์
- 14 - 15 มิ.ย. กำหนดประชุมธนาคารกลางสหรัฐ ตลาดให้น้ำหนักของโอกาสที่จะมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือน มิ.ย. เพียง 13%
- 23 มิ.ย. อังกฤษมีกำหนดจัดทำประชามติ (Brexit) ว่า "อังกฤษควรจะอยู่เป็นสมาชิกของสหภาพยุโรป (EU) ต่อไปหรือไม่" ซึ่งเป็นปัจจัยเสี่ยงต่อตลาดการเงินโลก ทั้งนี้ S&P สถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือระหว่างประเทศคาดการณ์ว่าชาวอังกฤษจะลงประชามติเห็นชอบต่อการอยู่ใน EU ด้วยคะแนนเสียงที่ชนะอย่างฉิวเฉียด และเตือนว่าความเสี่ยงในการถอนตัวออกจาก EU จะเป็นปัจจัยลบต่อความน่าเชื่อถือของอังกฤษ ขณะที่นักเศรษฐศาสตร์ที่สนับสนุนให้อังกฤษออกจาก EU กล่าวว่าเศรษฐกิจของอังกฤษในช่วง 10 ปี หลังออกจาก EU จะมีขนาดใหญ่ขึ้นมากกว่าอยู่ใน EU ต่อไปในสัดส่วน 4% เนื่องจากอานิสงส์ต่างๆจากอัตราภาษีที่ลดลงสำหรับการนำเข้าจากนอก EU
- 8 พ.ย. กำหนดเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐ
Analyst - วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
