- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 11 May 2016 17:06
- Hits: 1512
บล.ทิสโก้ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาวะตลาดวันก่อน: SET -4.01 จุด น้ำมันกดดันหุ้นพลังงาน, XD หุ้นใหญ่ถ่วง
SET แกว่งไซด์เวย์ดาวน์ โดยอิงแดนลบตลอดทั้งวันในกรอบ 1384-93 จากแรงกดดันหุ้นพลังงานหลังราคาน้ำมันร่วง จากข่าวซาอุฯ ปลดรมว.น้ำมัน และการขึ้น XD หุ้นใหญ่ (BLA, KTB, STA) มีส่วนกดดันตลาด -1.3 จุด ต่างชาติขายสุทธิต่อวันที่สาม 1.3 พันลบ. และ Short S50 Futures ต่อวันที่สี่ 9,210 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : มีโอกาสรีบาวด์ ตามน้ำมัน-เยนเริ่มอ่อน แต่ไม่น่าพ้น 1400
หุ้นโลกเมื่อคืน (10 พ.ค.) ปิดบวกค่อนข้างดี จากการฟื้นตัวของราคาน้ำมัน WTI จากจุดต่ำรอบ 2 สัปดาห์ และช่วยดึงราคาโลหะ-โภคภัณฑ์-สินค้าเกษตรปรับตัวขึ้นตามด้วย กังวลการผลิตน้ำมันได้รับผลกระทบจากปัญหาไฟป่าในแคนาดา และเหตุโจมตีบ่อน้ำมันของกลุ่มติดอาวุธในไนจิเรีย นอกจากนี้ค่าเงินเยนที่เริ่มกลับมาอ่อนค่า หลังรมว.คลังญี่ปุ่นส่งสัญญาณพร้อมเข้าแทรกแซงหากมีความจำเป็น ช่วยผ่อนคลายความกังวลศก.โลกด้วย (ล่าสุดเงินเยนอยู่ที่ 109 เยน/$ อ่อนลง หลังจากที่แข็งสุดรอบ 18 เดือนที่ 105 เยน/$ เมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว) มอง SET มีโอกาสรีบาวด์ จากราคาน้ำมันที่ฟื้นตัว และบรรยากาศเชิงบวกจากตลาดหุ้นภูมิภาคเช้านี้ที่ส่วนใหญ่ปรับขึ้น นอกจากนี้ผลกระทบการขึ้น XD ที่คอยถ่วง SET จบหมดแล้ว การประชุม กนง.วันนี้ เราและตลาดคาดคงดบ. 1.5% แต่ยังคงต้องติดตามจะส่งสัญญาณอย่างไรในอนาคต มีความกังวล/ปัจจัยเสี่ยงต่อศก.เพิ่มหรือไม่ แนวรับ 1380-85 แนวต้าน 1400, 1410
กลยุทธ์การลงทุน : รีบาวด์เป็นจังหวะขาย-ถือเงินสดเพิ่ม, รอซื้อครึ่งเดือนหลัง
คงมุมมอง SET พ.ค.-มิ.ย. ลงปรับฐาน จาก (1) คาดเงินทุนต่างชาติจะไหลออกจากการปรับน้ำหนักหุ้นตามดัชนี MSCI นำ ADRs เข้าคำนวณในเฟสสุดท้าย (เหมือนเฟสแรก พ.ย. ปีที่แล้ว) (2) แนวโน้มกำไร Q1 ลดลง YoY จะกดดันการประเมินมูลค่าหุ้นไทยตึงตัวมากขึ้น (3) เข้าสู่ช่วงฤดูกาล พ.ค.-มิ.ย.ที่ต่างชาติมักขนเงินออก โอกาส 60-70% และ (4) สัญญาณลบเทคนิค "Negative Divergence" แนะหาจังหวะขาย-ถือเงินสดเพิ่ม รอทยอยสะสมช่วงครึ่งเดือนหลังที่ SET ต่ำกว่า 1380, 1350 ลงมา ตามลำดับ หากผิดจากที่เราคาดไว้ SET จะกลับมาดูดีขึ้น เมื่อยืนปิดเหนือ 1410 แต่เราให้โอกาสเกิดน้อยเพียง 10%, สำหรับนลท.ที่รับความเสี่ยงได้สูง เลือกเก็งหุ้นงบ Q1 ดี เน้นเข้า-ออกไว ไม่หวังส่วนต่างราคามาก
ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Picks BEM (แนวโน้มกำไรปี 16-17F เติบโตต่อเนื่อง จากการเริ่มเดินรถไฟฟ้าสายสีม่วง และเปิดดำเนินการทางด่วนสายศรีรัช-วงแหวนรอบนอกในปีนี้, รอลุ้นผลเจรจาเดินรถไฟฟ้าสายสีน้ำเงินส่วนต่อขยาย 1-2 เดือนนี้, คาดเข้า SET50 ครึ่งปีหลัง) / GPSC ปรับกำไรและเป้าพื้นฐานขึ้นเป็น 34.5 บ. "ซื้อ" / หุ้นงบ 1Q16F ดี ชอบ AAV, ANAN, BEM, CPALL, LPN, PS, PTG, QH, RATCH, ROBINS, RS, TWPC, UNIQ, WORK / หุ้นอิงงานลงทุนภาครัฐ รับเหมา CK, SEAFCO, UNIQ, วัสดุก่อสร้าง SCC, TPIPL, เดินรถไฟฟ้า BTS, BEM
หุ้น Weekly GURU ซื้อ ANAN (เป้าสั้น 3.86 บ.), MTLS (21.2 บ.), PTG (15.8 บ.), ROBINS (54 บ.) / ถึงเป้าทำกำไร BEM (+9.1%) / ขายตัดขาดทุน ERW (-5.8%), IFEC (-4.0%) / ขายเปลี่ยนตัว SMPC (-1.6%), QH (-2.1%)
หุ้นเด่น พ.ค. (Smart Tactics) BEM, LPN, MTLS, ROBINS, TWPC, UNIQ
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
11 พ.ค. TH ประชุมธนาคารกลางไทย (BOT)
12 พ.ค. MSCI, UK MSCI ทบทวนดัชนีรอบครึ่งปี, ประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BOE)
TH, JP ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคไทยใน เม.ย., ดุลบัญชีเดินสะพัดญี่ปุ่นใน มี.ค.
EU, US ผลผลิตอุตฯ สหภาพยุโรปใน มี.ค., งบประมาณสหรัฐฯ ใน เม.ย., ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
กระแสข่าวเด่นในประเทศ
BEM : เดินรถสีม่วงส.ค.นี้ อู้ฟู่ดันรายได้ปี 59 โต 15%
BEM มั่นใจเปิดบริการรถไฟฟ้าสายสีม่วงบางใหญ่-เตาปูน ตั้งแต่ 6 ส.ค.นี้ ดันรายได้ปี 59 โต 15% เหตุรับค่าจ้างเดินรถไตรมาสละ 500 ล้านบาท แถมมีผู้โดยสารเข้าระบบใต้ดินอีกไม่ต่ำกว่า 60,000 คนต่อวัน (ข่าวหุ้น)
BIG : กำไร Q1 โตสนั่น 221% ยันปีนี้รายได้-กำไรนิวไฮ
BIG ปลื้มไตรมาสแรกกำไรสุทธิพุ่ง 234 ล้านบาท โตสนั่น 221% รับอานิสงส์ตลาดกล้องดิจิตอลโต แบรนด์กล้องชั้นนำเตรียมส่งสินค้ารุ่นใหม่บุกตลาด มั่นใจปีนี้รายได้กำไรทำนิวไฮต่อเนื่อง ตั้งเป้าเพิ่มมาร์เก็ตแชร์สิ้นปีนี้แตะ 65% (ข่าวหุ้น)
GFPT : ไตรมาส 1 กำไรพุ่ง 26% บุ๊คเงินลงทุน 2 บริษัทร่วมเพิ่ม
GFPT งบไตรมาส 1/59 แจ่ม ฟันกำไรสุทธิ 275 ล้านบาท โต 25.99% จากการมีรายได้การขายรวมเพิ่มขึ้นเล็กน้อย และส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วมทั้ง 2 แห่ง McKey เพิ่มขึ้น 109.58% GFN เพิ่มขึ้น 465.41% (ข่าวหุ้น)
GUNKUL : โชว์กำไร Q1 พุ่ง 209% ลุยประมูลงานเพิ่ม-มั่นใจรายได้ปีนี้ 5,800 ล้าน
GUNKUL ผลงาน Q1/59 ฟาดกำไรสุทธิ 160.92 ล้านบาท พุ่ง 209.77% ส่วนรายได้รวม 828.39 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 289.03% มั่นใจปีนี้รายได้ไม่ต่ำกว่า 5,800 ล้านบาท โต 30% ทยอยบุ๊คแบ็กล็อก 2,000 ล้านบาท พร้อมเดินหน้าประมูลงานเพิ่ม (ข่าวหุ้น)
IRCP : ลั่นงบไตรมาสแรกโต 50% โชว์แบ็กล็อก 1 พันล้าน-จ่อเซ็นงานเพิ่ม 200 ล้าน
IRCP แย้มงบไตรมาส 1/59 ยอดขายโตกว่า 50% พร้อมตุนแบ็กล็อกในมือ 1,000 ล้านบาท ดันรายได้-กำไรปีนี้พุ่งทะลุ 50% จ่อเซ็นสัญญารับงานเพิ่มมูลค่ากว่า 200 ล้านบาทในเดือนมิ.ย.นี้ (ข่าวหุ้น)
IVL : หักปากกาเซียน กำไรกระฉูด 4 พันล้าน ลั่น Q2 โตต่อเนื่อง-โรงงาน BP-Cepsa หนุน
IVL แจ้งไตรมาส 1/59 ดีเกินคาด ฟาดกำไรสุทธิ 4,104 ล้านบาท โตกระฉูด 900% จากงวดเดียวกันปีก่อน เหตุออเดอร์แน่น-บุ๊คกำไรพิเศษกว่า 3,000 ล้านบาท ผู้บริหารลั่นงบ Q2 แกร่งต่อเนื่อง รับผลบวกโรงงาน BP-Cepsa หนุน (ข่าวหุ้น)
MCS : ลูบปากรับทรัพย์ ออเดอร์เหล็กญี่ปุ่นทะลัก
MCS จ่อซดออเดอร์ล็อตใหญ่จากญี่ปุ่นรับอานิสงส์การจัดการแข่งขันกีฬาโอลิมปิก กระตุ้นความต้องการใช้พุ่ง ขณะที่ราคาเหล็กอยู่ในช่วงขาขึ้น ดันผลงานปีนี้โตตามเป้า หลังสะสม Backlog กว่า 2 แสนตัน ทยอยส่งมอบต่อเนื่องยาว 4 ปี (ทันหุ้น)
SAWAD : สยายปีกบุกธุรกิจพม่า ลุยปล่อยสินเชื่อต่างประเทศ
SAWAD รุกธุรกิจให้คำปรึกษาการปล่อยสินเชื่อแก่ผู้ประกอบการทั้งในและต่างประเทศ นำร่องประเทศพม่าภายในเดือนมิถุนายนนี้ พร้อมโชว์งบไตรมาสแรกปี 2559 แกร่ง กำไรสุทธิทะยานกว่า 51% หลังเดินหน้ารุกธุรกิจเต็มสูบ ดันสาขาเพิ่มเป็น 1,760 สาขา (ทันหุ้น)
กระแสข่าวเด่นต่างประเทศ
กระทรวงพาณิชย์จีนเผยยอด FDI พุ่งต่อเนื่อง 4 เดือนแรกของปีนี้
กระทรวงพาณิชย์จีนเผยมูลค่าการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) พุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วง 4 เดือนแรกของปี ทั้งนี้ ดัชนี FDI ซึ่งไม่นับรวมการลงทุนในภาคการเงิน เพิ่มขึ้น 4.8% เทียบรายปี แตะที่ 2.8678 แสนล้านหยวน (4.53 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ) ช่วงเดือน ม.ค. - เม.ย. การลงทุนในภาคบริการคิดเป็น 70.2% ของเงินลงทุนที่ไหลเข้าประเทศในช่วงดังกล่าว แตะที่ 2.014 แสนล้านหยวน FDI ในอุตสาหกรรมการบริการด้านเทคโนโลยีระดับสูง พุ่งขึ้น 108.6% เทียบรายปี แตะที่ 3.253 หมื่นล้านหยวนในช่วง 4 เดือนนี้ การลงทุนจากประเทศอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับโครงการริเริ่มเส้นทางสายไหม ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แตะที่ 19.6% คิดเป็นมูลค่า 2.51 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในเดือน เม.ย. FDI โต 6% เทียบรายปี แตะที่ 6.257 หมื่นล้านหยวน (อินโฟเควสท์)
เฟดแอตแลนตาคาดเศรษฐกิจสหรัฐขยายตัว 2.2% ในไตรมาส 2
กลางสหรัฐ (เฟด) สาขาแอตแลนตา เปิดเผยว่าแบบจำลองการคาดการณ์ GDPNow แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐมีแนวโน้มขยายตัว 2.2% ในไตรมาส 2 หลังมีการเปิดเผยข้อมูลที่บ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งของการใช้จ่ายของผู้บริโภค และการลงทุนในสินทรัพย์คงทน การขยายตัวที่ระดับ 2.2% อยู่ในระดับสูงกว่าการคาดการณ์ที่ระดับ 1.7% ในวันที่ 4 พ.ค. กระทรวงพาณิชย์สหรัฐเปิดเผยว่า การใช้จ่ายของผู้บริโภคสหรัฐขยับขึ้น 0.1% ในเดือนมี.ค. หลังจากเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนก.พ. (อินโฟเควสท์)
สนง.สถิติจีนเผยดัชนี CPI เดือนเม.ย.ขยายตัว 2.3%
สำนักงานสถิติแห่งชาติจีน (NBS) เปิดเผยว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่สำคัญ ขยายตัว 2.3% ในเดือนเม.ย. เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งเป็นการขยายตัวในระดับเดียวกับเดือนมี.ค. (อินโฟเควสท์)
สนง.สถิติจีนเผยดัชนี PPI เดือนเม.ย.ร่วงลง 3.4%
สำนักงานสถิติแห่งชาติจีน (NBS) เปิดเผยว่า ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ซึ่งเป็นดัชนีวัดต้นทุนราคาสินค้าที่หน้าประตูโรงงาน ปรับตัวลง 3.4% เมื่อเทียบรายปี ในเดือนเม.ย. (อินโฟเควสท์)
สำนักงานสถิติเผยการผลิตภาคอุตสาหกรรมเยอรมนีร่วงลงเกินคาดในเดือนมี.ค.
สำนักงานสถิติแห่งชาติของเยอรมนี (Destatis) รายงานว่า การผลิตในภาคอุตสาหกรรมร่วงลงเป็นเดือนที่ 2 ในเดือนมี.ค. แต่ปรับตัวดีขึ้นในไตรมาสแรก Destatis เปิดเผยว่า การผลิตในภาคอุตสาหกรรมลดลง 1.3% ในเดือนมี.ค. เมื่อเทียบรายเดือนก่อนหน้านี้ นักวิเคราะห์คาดว่าการผลิตจะลดลงเพียง 0.2% ในเดือนมี.ค. ขณะที่ลดลง 0.7% ในเดือนก.พ. อย่างไรก็ดี การผลิตในภาคอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 1.8% ในไตรมาสแรก เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 4 ในปีที่แล้ว (อินโฟเควสท์)
สำนักงานสถิติเยอรมนีเผยส่งออกพุ่งหนุนเกินดุลการค้าสูงเป็นประวัติการณ์ในเดือนมี.ค.
สำนักงานสถิติแห่งชาติของเยอรมนี (Destatis) รายงานว่าการส่งออกของเยอรมนีพุ่งขึ้นในเดือนมี.ค. จากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งในยุโรป ทั้งนี้ Destatis เปิดเผยว่าการส่งออกเพิ่มขึ้น 1.9% ในเดือนมี.ค. เมื่อเทียบกับเดือนก.พ. โดยการส่งออกเพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่ 2 ติดต่อกัน ขณะเดียวกัน การนำเข้าลดลง 2.3% ส่งผลให้ตัวเลขเกินดุลการค้าเพิ่มขึ้นจากระดับ 1.98 หมื่นล้านยูโรในเดือนก.พ. สู่ระดับ 2.36 หมื่นล้านยูโรในเดือนมี.ค. ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ส่วนในไตรมาสแรก การส่งออกเพิ่มขึ้น 0.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว (อินโฟเควสท์)
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 02-633-6467
