- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 11 May 2016 16:42
- Hits: 674
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( อดิศักดิ์ คำมูล เลขทะเบียนฯ: 026889)
เหมาะเก็งกำไร
KGI ประเมินตลาดมีจิตวิทยาเชิงบวกในการเก็งกำไร แม้ว่าวานนี้ตลาดหุ้นไทยเมื่อเทียบกับเพื่อนในภูมิภาคจะอ่อนกว่า เนื่องจากหุ้นใหญ่โดยมากกำลังรับรู้ผลดำเนินงานไตรมาส 1 ที่อ่อนลง ซึ่งสภาวะการณ์เช่นนี้ อาจคงอยู่ถึงวันศุกร์นี้ การปรับขึ้นของตลาดฟากตะวันตกอาจส่งผลเชิงบวกต่อจิตวิทยาการเก็งกำไรระยะสั้น กอปรกับการดีดกลับขึ้นของราคาน้ำมันอาจส่งผลดีต่อหุ้นพลังงานนวันนี้เราคาดการประชุมของแบงก์ชาติจะคงนโยบายเดิม อาจส่งผลดีต่อหุ้นที่ดิน เชิงเทคนิค ตลาดเข้าสู่เขตที่เรียกว่าขายมากเกินไป (Oversold) วันนี้ตลาดเหมาะที่จะซื้อเพื่อ เก็งกำไรระยะสั้น
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร CPALL*, BEM*, COM7
CPALL* (เป้าพื้นฐาน 56 บาท) 1) พิจารณาที่แนวต้านแรก 48.75 บาท หากผ่านได้ประเมินปรับขึ้นทดสอบบริเวณ ±50 บาท แต่หากยังไม่ผ่านแนวต้านดังกล่าว มีโอกาสพักตัว แนะนำ “สะสม” ที่บริเวณแนวรับ ±47.5 บาท 2) นักเศรษฐศาสตร์ บล เคจีไอ ประเมินอัตราเงินเฟ้อปีนี้จะเริ่มดีขึ้น และกลับเป็นบวกใน 2H59 เป็นบวกต่อ Same Store sales growth (SSSG) ของ CPALL โดยฝ่ายวิจัยฯคาด SSSG ปีนี้ +3% ฟื้นจาก 0.9% ในปีที่แล้ว 3) Bloomberg consensus คาดกำไรไตรมาส 1/59 โต +16% YoY และ +2% QoQ เป็น 3.95 พันล้านบาท
BEM* (เป้าพื้นฐาน 6.3 บาท) 1) วานนี้ Breakout ผ่านแนวต้าน 6.10 บาทได้ ประเมินมีโอกาสดีดขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 6.30 บาท และ 6.45 บาท 2) ประเด็นเรื่องสัญญาการเดินรถสายสีน้ำเงินส่วนต่อขยาย วันนี้คณะกรรมการ PPP จะพิจารณาเลือกแนวทางว่าจะให้ BEM เดินรถสายสีน้ำเงินส่วนต่อขยาย 3) รถไฟฟ้าสายสีม่วง (บางใหญ่ – เตาปูน) เริ่มทดสอบการเดินรถวันนี้ (เปิดเป็นทางการเดือน ส.ค.) จะทำให้จำนวนผู้โดยสารเข้าสู่ระบบสายสีน้ำเงินของ BEM เพิ่มขึ้น (สายสีน้ำเงิน BEM จะบันทึกรายได้ค่าตั๋ว) 4) วานนี้ BEM รายงานตัวเลขยอดผู้ใช้ทางด่วน และจำนวนผู้ใช้บริการรถไฟฟ้าใต้ดินสายสีน้ำเงินเดือน เม.ย. โต 3% YoY และ 4.5% YoY ตามลำดับ (คาดผลการดำเนินงานไตรมาส 2/59 ดีต่อเนื่อง)
COM7 (เป้า Consensus 8.0 บาท) 1) พิจารณาที่แนวต้านแรก 7.75 บาท หากวันนี้ปิดยืนเหนือราคานี้ได้ จะเป็นการ Breakout แนวต้านเพื่อขึ้นไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±8.3 บาท แต่หากยังไม่ผ่านแนวต้านดังกล่าว มีโอกาสพักตัว แนะนำ “สะสม” ที่บริเวณแนวรับ ±7.60 บาท 2) จากบทวิเคราะห์ “Apple Insight” ของ ฝ่ายวิจัย บล เคจีไอ ประเทศไต้หวัน วันอังคารที่ผ่านมา คาด iPhone 7 จะเปิดตัวใน 2H59 เป็น Catalyst บวกต่อ COM7 3) คาดผลการดำเนินงานไตรมาส 2/59 จะเป็นจุดเริ่มต้นการเติบโตจาก i) ซื้อสินค้าตรงจาก Apple ตัดคนกลาง เป็นบวกต่อมาร์จิ้น ii) เป็นพันธมิตรกับ TRUE* โดยเดือน พ.ค. เริ่มขายเครื่องพ่วงซิม และกลางปีนี้เริ่มเข้าบริหาร True shop 166 สาขา
หุ้นในกระแส
หุ้นใน Coverage ของ KGI รายงานกำไรไตรมาส 1/59 วานนี้ i) หุ้นที่ผลการดำเนินงานเป็นไปตามคาด GFPT*, KCE*, SAWAD* ii) หุ้นที่ผลการดำเนินงานแย่กว่าคาด MAKRO และ iii) หุ้นที่ผลการดำเนินงานดีกว่าคาด SPALI* ... อ่านรายละเอียดในบทวิเคราะห์ Alert รายตัววันนี้เพิ่มเติม
วันนี้ กนง ประชุมนโยบายการเงิน ฝ่ายวิจัยฯประเมินคงดอกเบี้ยนโยบายในระดับต่ำ (1.5%) เป็น Sentiment บวกต่อหุ้นกลุ่มลีสซิ่ง (กรณีที่มีการรีไฟแนนซ์ จะทำให้ต้นทุนเงินทุนต่ำลง) แนะนำ “เก็งกำไร” ASK แนวรับ 18.2 บาท / แนวต้าน 18.6 (18.9, 19.2) บาท, LIT แนวรับ 8.7 บาท / แนวต้าน 9.3 (9.75) บาท
กลุ่มสินค้าเกษตร (CPF*, GFPT*, TFG) จากประเด็นข่าวเรื่องอากาศร้อนส่งผลกระทบต่ออุปทานสุกรและไก่ (รวมถึงไข่ไก่) คาดจะเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นในกลุ่มฯ คาดผลการดำเนินงานใน 1H59 จะเด่น (แม้ราคาอาหารสัตว์จะเริ่มปรับขึ้น แต่เชื่อว่าผลกระทบจะไปตกใน 2H59) นักลงทุนอาจพิจารณา “เก็งกำไรสั้น” CPF แนวรับ 25 / แนวต้าน 27 บาท, GFPT แนวรับ 12.2 / แนวต้าน 12.8 (13.4) บาท
กลุ่มพลังงานทดแทน เราแบ่งหุ้นออกเป็น 3 กลุ่มฯ ที่น่าสนใจในขณะนี้คือ i) หุ้นงานรับเหมาฯ เราประเมินด้วยปัจจัยเรื่องของขนาดรายได้ของบริษัทฯ (Size effect) PSTC จะเป็นหุ้นที่เด่นสุดในกลุ่มฯ (รายได้ปีที่แล้วเพียง ±500 ล้านบาท หากปีนี้ได้งานก่อสร้างโซลาร์สหกรณ์ จะทำให้รายได้โตก้าวกระโดด โดยงาน EPC โซลาร์ฟาร์มเฉลี่ย MW ละ 50 ล้านบาท) และวางระบบฯ เราประเมิน ASEFA ที่มี Market share 25-30% จะได้อานิสงส์จากโครงการนี้ ii) หุ้นที่เข้าร่วมประมูลโรงไฟฟ้าชีวมวล เราประเมินหุ้นที่เป็นม้ามืดอย่าง ECF (JV ร่วมกับ FPI) หากประมูลชนะจะมีแรงเก็งกำไร (Positive surprise) มากกว่าหุ้นที่คาดหวังในธุรกิจนี้อย่าง TPCH และโรงไฟฟ้าขยะอุตสาหกรรมฯ ประเมิน BWG เด่นสุดในกลุ่มฯ และกลุ่มสุดท้าย iii) หุ้นที่ไปลงทุนในต่างประเทศ เลี่ยงความเสี่ยงเรื่องความล่าช้าของการประมูล FiT อย่าง IFEC จะเด่นสุดในกลุ่มฯ
หุ้นกลุ่มรับเหมาฯ + วัสดุฯ: ประเด็นการทยอยเปิดประมูลโครงการภาครัฐฯ (สุวรรณภูมิเฟส 2, รถไฟฟ้า รถไฟรางคู่, มอเตอร์เวย์) แนะนำเก็งกำไร i) หุ้นกลุ่มรับเหมาฯตัวหลัก (CK*, STEC*, ITD*, UNIQ*, NWR) ii) งานเสาเข็ม (SEAFCO, PYLON, TMC) iii) วัสดุฯ + เหล็ก + ระบบไฟฟ้า (SCC*, TMT, ASEFA, EPG*)
หุ้นมีข่าว
(+ BEM*) รถไฟฟ้าสายสีม่วงกำลังจะเริ่มทดสอบเดินรถเสมือนจริง โดยให้ประชาชนทดลองนั่งฟรีช่วงเดือน มิ.ย.-ก.ค. 59 (บางกอกโพสต์) เรามีมุมมองเชิงบวกต่อข่าวดังกล่าว เนื่องจากเป็นพัฒนาการเชิงบวกของรถไฟฟ้าสายสีม่วงที่กำลังจะเปิดให้บริการอย่างเป็นทางการตั้งแต่วันที่ 6 ส.ค. 59 (เร็วกว่าที่เคยกำหนดไว้วันที่ 12 ส.ค.59) อย่างไรก็ตาม ในช่วงต้นของโครงการนี้ เราคาดว่าจะยังขาดการเชื่อมต่อกับสายสีน้ำเงินที่สถานีเตาปูนในช่วงที่เหลือของปีนี้ ดังนั้น เราจึงคาดว่าจำนวนผู้โดยจากที่เชื่อมต่อกับสายสีน้ำเงินจะมีเพียงแค่ 20% ของจำนวนผู้โดยสารรวม (150,000 ราย) ทำให้รายได้ส่วนเพิ่มที่มาจากการให้บริการรถไฟฟ้าสายสีม่วงต่อ BEM จะยังไม่มากนัก (เพียง 108 ล้านบาท) ในปี 2559 ส่วนในอนาคต เรายังเห็นถึงทิศทางที่สดใส เนื่องจากการเกิดขึ้นของรถไฟฟ้าสายใหม่ๆ ที่จะเข้ามามากขึ้น เรายังคงแนะนำซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเท่ากับ 6.30 บาท
(- PTT*) ส่งปปช.เอาผิด'ท่อก๊าซปตท.''สุรพงษ์ - ประเสริฐ'พร้อมเจ้าหน้าที่ปตท. - ธนารักษ์รวม 6 ราย (กรุงเทพธุรกิจ) คตง.จี้นายกฯ-รมว.คลังเร่งคืนทรัพย์สิน3.26หมื่นล้าน หากเมินเฉยงัดกฎหมายเอาผิด คตง.มีมติส่งปปช.ฟ้องอาญา"สุรพงษ์-ประเสริฐ" พร้อมฝ่ายกฎหมาย-เจ้าหน้าที่กรมธนารักษ์ รวม 6 ราย ฐานส่งมอบท่อก๊าซปตท.คืนคลัง ไม่ครบถ้วน และไม่ทำตามมติครม. ส่งผลรัฐเสียหาย ชี้ปตท.ต้องคืนท่อก๊าซมูลค่า 3.26 หมื่นล้านบาท ขณะผู้บริหารปตท.ปฏิเสธ ข้อกล่าวหา ยันทำตามมติครม.-คำสั่งศาล
(0) เซ็นทรัลขายทิ้งหุ้นบิ๊กซีไทยรุกผู้นำค้าปลีกเวียดนาม (กรุงเทพธุรกิจ) "กลุ่มเซ็นทรัล" ทิ้งหุ้น 25% บิ๊กซี ประเทศไทย หันบุกค้าปลีกไฮเปอร์มาร์เก็ตเวียดนาม เต็มสูบ หลังคว้าดีลซื้อกิจการบิ๊กซี เวียดนาม หวังขึ้นผู้นำธุรกิจค้าปลีกเทียบชั้นไทย ย้ำ เทรนด์ค้าปลีกไม่มีสูตรสำเร็จ ด้าน รอยเตอร์อ้างแหล่งข่าว ประเมินเซ็นทรัล ขายหุ้นบิ๊กซี ได้เงิน 5 หมื่นล้าน นำเงินไปซื้อ บิ๊กซี เวียดนาม ขณะโบรกเกอร์ระบุหนุน เบอร์ลี่ยุคเกอร์ ต่อยอดธุรกิจค้าปลีกเบ็ดเสร็จ
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
IFEC (เป้าพื้นฐาน 13.4 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) วานนี้หลุดแนวรับสำคัญ 7.0 บาท แนะนำ “สะสม” แนวรับถัดไปที่ 6.70 บาท ... ทยอยซื้อพลังงานทดแทนในต่างประเทศ i) โซลาร์ฟาร์มญี่ปุ่น 11MW + 69MW ii) พลังงานลมเวียดนาม 210MW (COD เฟสแรก 28MW ไตรมาส 4/59) iii) ไตรมาส 2/59 รับรู้กำไรจากการปรับโครงสร้างหนี้ รร ดาราเทวี
SMT (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 15.64 บาท) รูปแบบราคาเริ่มรีบาวด์ที่แนวรับหลัก ±12 บาท แนะนำ “ถือ / เก็งกำไร” (Stop loss 12 บาท) ... ประเด็นการแตกพาร์ (2 บาท เหลือ 1 บาท) และ แจกวอร์แรนท์ฟรี 5 หุ้นเดิม ต่อ 1 วอร์แรนท์ + ธุรกิจใหม่ประกอบโซลาร์เซลล์ (กำลังการผลิตรวม 300MW) คาดเฟสแรก (กำลังการผลิต 60MW) เริ่มรับรู้รายได้ใน 2H59
TMC (เป้าพื้นฐาน 3.0 บาท) รูปแบบราคาเริ่มรีบาวด์ที่แนวรับหลัก ±2.20 บาท แนะนำ “ถือ / เก็งกำไร” (Stop loss 2.20 บาท) ... ธีมงานรับเหมากดเสาเข็มรถไฟทางคู่ + ที่ประชุมผู้ถือหุ้นมีมติอนุมัตินำส่วนเกินทุนมาล้างขาดทุนสะสม (ส่งสัญญาณการจ่ายปันผล)
TVD (เป้าพื้นฐาน 2.80 บาท) แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนดจุดขายล๊อกกำไรหากต่ำกว่า 2.20 บาท
BTS* (เป้า Consensus 10 บาท) ประเมินแนวรับ 9.10 บาท และถัดไปที่ 9.00 แนะนำ “สะสม” (Stop loss 8.8 บาท)
ASEFA (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) ประเมินราคาหุ้นมีโอกาสรีบาวด์ที่แนวรับหลัก 5.60 บาท แนะนำ “ถือ / เก็งกำไร” (Stop loss 5.60 บาท)
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
EGCO* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 190 บาท ฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไรปกติในไตรมาส 1/59 = 1.99 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น +56% YoY และ +90% QoQ
RATCH* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 59 บาท ฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไรปกติในไตรมาส 1/59 = 1.29 พันล้านบาท ลดลง -7.3% YoY แต่เพิ่มขึ้น +120% QoQ
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ค่าเฉลี่ยสี่วันที่ต้าน 1393 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือค่าเฉลี่ยวันที่ต้าน 1393 จุด อาจหมดแรงกดทางลงและสะสมแรงผลักขึ้นต่อเนื่อง แต่หากวันนี้ SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1393 จุดนั้น อาจยังไม่เกิดแรงผลักทางขึ้น…
แนวรับวันนี้: 1387/1379 แนวต้านวันนี้: 1393/1410
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
