- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 09 May 2016 17:36
- Hits: 1119
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : Swing Trade
Stock of the town : ACAP PE
หุ้นแนะนำพิเศษ : PTG
หุ้นมีข่าว : IRPC CK KBANK
SET วันก่อนปรับตัวลงจากแรงขายกลุ่มพลังงานหลังจากราคาน้ำมันทรุดตัวลง รวมถึงนลท.ปรับพอร์ทลดความเสี่ยงก่อนวันหยุดยาว ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,390.70 จุด (-7.17 จุด) Vol. 3.2 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -1,369 ลบ. , Net TFEX -11,734 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ตลาดหุ้น DJ +79.92 จากคาดการณ์ FED จะชะลอการขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลังตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้นต่ำ 160,000 ตำแหน่ง (ต่ำกว่าคาด) ซึ่งเพิ่มขึ้นน้อยที่สุดในรอบ 7 เดือน บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐยังไม่ฟื้นตัวดี อย่างไรก็ตามอัตราว่างงานยังทรงตัวที่ระดับ 5% ในเดือนเม.ย.
+ ราคาน้ำมันปรับตัวลงล่าสุด 45.7 USD/Barrel จากเหตุการณ์ไฟป่าวงกว้างในแหล่งทรายน้ำมันเขตฟอร์ท แมคเมอร์เรย์ ของแคนาดา ซึ่งมีกำลังการผลิตน้ำมันดิบจากทรายระหว่าง 900,000 - 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน
+ ยอดส่งออกของจีนเดือนเม.ย. + 4.1% YoY ขณะที่ยอดการนำเข้า -5.7% YoY ส่งผลให้จีนมียอดเกินดุลการค้าเดือนเม.ย. 2.98 แสนล้านหยวน เพิ่มขึ้นจากเดือนมี.ค. ที่ระดับ 1.946 แสนล้านหยวน
+ คมนาคม คาดเสนอรถไฟความเร็วสูงกทม.-ระยอง และกทม.-หัวหินเข้าบอร์ด PPP ใน มิ.ย.59
- Fund Flow ต่างชาติ Net Sell 1.3 พันลบ. และ Short TFEX 1.1 หมื่นสัญญา
ปัจจัยบวกจากคาดการณ์ FED ชะลอการขึ้นดอกเบี้ยหลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรต่ำกว่าคาด รวมถึงราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้นเป็นแรงหนุนต่อภาวะตลาด อย่างไรก็ตามกระแส Fund Flow ที่พลิกเป็น Net Sell หุ้นและ TFEX ยังเป็นแรงกดดันดัชนีต่อไป ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,380 - 1,400 จุด
** 11 พ.ค. ติดตามการประชุมกนง. (คาดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 1.5%)
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำรอซื้อเล่นรีบาวด์ช่วงอ่อนตัวแบบ Selective
- กลุ่มเหล็ก ราคาเหล็กรีดร้อน +53% YTD ล่าสุด 560 USD/Ton
- หุ้นที่คาดว่ากำไร Q1/59 เติบโต AOT BA AAV EPG CPF WORK SMT LPN PTG BJCHI COM7 TWPC TVD XO SPALI RICHY
*** คาดการณ์วันประกาศงบ 9 พ.ค. TOP GPSC / 10 พ.ค. BCP BANPU KCE / 11 พ.ค. PTTGC / 12 พ.ค. PTT / 16 พ.ค. CK
ประเด็นข่าวอื่น
- PAE ตลาดหลักทรัพย์แจ้งเตือนวันทำการซื้อขายวันสุดท้ายวันที่ 9 พ.ค. 59 ก่อนแขวนป้าย SP ตั้งแต่ 10 พ.ค . จนกว่าบริษัทจะแก้ไขฐานะการเงินได้
- ITD ควง ILINKเต็งหนึ่ง งาน กฟภ. เตรียมะประมูลโครงการนำสายไฟฟ้าลงดิน 4 จังหวัดนำร่อง มูลค่า 1.16 หมื่นล้านบาท (ทันหุ้น)
- ASIMAR ได้งานต่อเรือลากจูงของการท่าเรือฯจำนวน 1 ลำ มูลค่า 398.3 ลบ.
- UPA ไฟเขียวลงทุนขยายสู่ธุรกิจสื่อสาร-ไอที-โมบายแอพ ตุนงานในมือรวมกว่า 56 ล้านบาท พร้อมเดินหน้าลงทุนโครงการโรงไฟฟ้า 200 MW ที่ทวาย ในเมียนมา มูลค่าการลงทุน 10,000 ล้านบาท
- JAS ส่งคำเสนอซื้อหุ้นคืนจากผู้ถือหุ้นเป็นการทั่วไปหุ้นละ 5 บาทจำนวน 1,200 ล้านหุ้นระหว่าง 1 – 10 มิ.ย. 59
ANALYST MEETING
PTG ราคาปิด 15.30 บาท Consensus 15.5 – 16 บาท
Consensus คาดกำไร Q1/59 ที่ 260 – 270 ลบ. (+ 60% YoY , 8% QoQ) จากยอดขายน้ำมันที่เพิ่มขึ้น และขยายสาขาปั๊มน้ำมันขึ้นเป็น 1,235 แห่ง
คาดรายได้และกำไรปี 2559 จะเติบโตขึ้น ตามบริษัทตั้งเป้ายอดขาย + 30 ถึง 40% , EBITDA +30% ,ขยายสาขาเพิ่มเป็น 1,500 สาขา ,กลยุทธ์ PT Max Card ขยายสมาชิกบัตรขึ้นเป็น 5.6 ล้านใบ ,เพิ่มรายได้จากค่าเช่าร้านค้าตามสาขา รวมถึงรับรู้รายได้จากการเข้าลงทุนบริษัท FPT 9.55% และ AMA Marine 32%
Q2 - Q3/59 บริษัทวางแผนจำหน่ายน้ำมันเครื่องของบริษัทผ่านสาขาโดยตั้งเป้ายอดขายปี 59 ไว้ที่ 1.2 ล้านลิตร ซึ่งจะช่วยเพิ่มกำไรให้บริษัทได้ราว 5 - 7 %
หุ้นมีข่าว
IRPC (ราคาปิด 4.96 แนะนำซื้อ 5.85) รายงานกำไรไตรมาส1/59 ที่ 3,014 ล้านบาทสูงกว่าที่เราคาดไว้ 15% โดยเติบโต 575%QoQ แต่ลดลง 21%YoY
ประเด็นบวก CK (ราคาปิด 24.80 แนะนำซื้อ 32.00) ได้ลงนามในสัญญาจ้างงานปรับปรุงยกระดับแรงดันไฟฟ้าและก่อสร้างสถานีไฟฟ้าย่อยนาบง 230/500 kV กับ บริษัทไฟฟ้าน้ำงึม 2 มูลค่าสัญญาประมาณ799,850,000 บาท และ 39,113,320 ดอลลาร์สหรัฐอเมริกา
KBANK (ราคาปิด 163 ซื้อ ราคาเหมาะสม 182 บาท) ฝ่ายวาจัยปรับประมาณการกำไรปี 59 ลดลง 8% จากการเพิ่มสมมติฐานค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญทั้งปีเพิ่มขึ้น 20% เป็น 3.26 หมื่นล้านบาทซึ่งคิดเป็น 190 bps เพื่อให้สอดคล้องกับเป้าหมายใหม่ของธนาคารที่ปรับเพิ่มขึ้นจากเดิมที่ระดับไม่เกิน 170 bps ส่งผลให้ประมาณการกำไรสุทธิใหม่ปี 59 ลดลง 8% เหลือ 3.75 หมื่นล้านบาทซึ่งหดตัว 5%YTD (อ่านเพิ่มเติมได้ที่บทวิเคราะห์ฉบับเต็ม)
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : +79.92 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวเพิ่มขึ้น 79.92 จุด หรือ 0.45% ปิดที่ 17,740.63 จุด ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 6.51 จุด หรือ 0.32% ปิดที่ 2,057.14 จุด และดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้น 19.07 จุด หรือ 0.40% ปิดที่ 4,736.16 จุด เนื่องจากกระแสคาดการณ์ที่ว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจจะชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลังข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐออกมาต่ำเกินคาด
ตลาดน้ำมัน NYMEX : +0.34 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมิ.ย.เพิ่มขึ้น 34 เซนต์ หรือ 0.8% ปิดที่ 44.66 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากมีรายงานว่าเกิดไฟป่าเป็นวงกว้างในแหล่งทรายน้ำมันของแคนาดา
ปัจจัยบวก
(+) สหรัฐ ตัวเลขการขาดดุลการค้าลดลง 13.9% ในเดือนมี.ค. สู่ระดับ 4.04 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนก.พ.2015 โดยได้รับอานิสงส์จากการดิ่งลงของการนำเข้า ซึ่งแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2010
(+) สหรัฐ ผลสำรวจของสถาบันจัดการด้านอุปทาน (ISM) พบว่า ดัชนีภาคบริการของ ISM อยู่ที่ระดับ 55.7 ในเดือนเม.ย. จากระดับ 54.5 ในเดือนมี.ค.
(+) จีนรายงานว่า ยอดส่งออกในเดือนเม.ย.ปรับตัวขึ้น 4.1% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่ยอดการนำเข้าลดลง 5.7% สำนักข่าวซินหัวรายงาน
ปัจจัยลบ
(-) สหรัฐเปิดเผยว่า จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกเพิ่มขึ้น 17,000 ราย สู่ระดับ 274,000 รายในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 30 เม.ย.
(-) สหรัฐเปิดเผยว่า ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 160,000 ตำแหน่งในเดือนเม.ย. ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นราว 202,000 ตำแหน่ง และเพิ่มขึ้นน้อยที่สุดในรอบ 7 เดือน นับเป็นสัญญาณที่บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐยังไม่ฟื้นตัวดี ส่วนอัตราว่างงานทรงตัวที่ระดับ 5% ในเดือนเม.ย. สอดคล้องกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์
(-) ยุโรป เปิดเผยว่า ยอดค้าปลีกในยูโรโซนร่วงลง 0.5% ในเดือนมี.ค. เมื่อเทียบรายเดือน หลังจากที่ปรับตัวขึ้น 4 เดือนติดต่อกัน
(-) ยูโรโซนผลสำรวจของมาร์กิตระบุว่า ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) รวมภาคการผลิตและบริการในเดือนเม.ย. ปรับตัวลงสู่ระดับ 53.0 จากระดับ 53.1 ในเดือนมี.ค. และทรงตัวจากรายงานเบื้องต้น ดัชนีที่สูงกว่า 50 แสดงให้เห็นว่า กิจกรรมในภาคธุรกิจมีการขยายตัว บ่งชี้ว่า ยอดผลผลิตของยูโรโซนมีการขยายตัวในระดับที่ชะลอตัวลง
(-) จีน ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการซึ่งมาร์กิตจัดทำร่วมกับไฉซิน ปรับตัวลงแตะ 51.8 ในเดือนเม.ย. จากเดือนมี.ค.ที่ระดับ 52.2
(-) ธนาคารกลางจีนได้ดูดซับเงินมูลค่า 2.20 แสนล้านหยวน หรือ 3.38 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐออกจากตลาดในสัปดาห์นี้ เพื่อที่จะสร้างความมั่นใจว่า อุปทานเงินจะมีเสถียรภาพ ภายหลังจากที่ได้ดูดซับเงิน 2.90 แสนล้านหยวนออกจากระบบการเงินเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
(-) ฟิทช์ เรทติ้งส์ ได้ปรับลดความน่าเชื่อถือบราซิลลงสู่ระดับ BB จากระดับ BB+ พร้อมกับคงแนวโน้มเชิงลบไว้ เนื่องจากสถานการณ์ทางการเมืองในประเทศที่อยู่ในภาวะที่มีความท้าทายสูง
(-) "พีดับบลิวซี" เผยบริษัทจดทะเบียนไทย ตกเป็นเหยื่อทุจริตเรื้อรัง ชี้ปีนี้เกือบ 40% ตรวจพบการทุจริตสูงกว่าปีที่ผ่านมา แต่อัตราการเกิดอาชญากรรมเศรษฐกิจโดยรวมดีขึ้นเหลือ 26% เหตุภาครัฐ-เอกชน ตื่นตัวมากขึ้น พร้อมออกมาตรการป้องกันรับสินบน-คอร์รัปชัน รวมทั้งมีการต่อต้านการทุจริตจริงจัง
(-) ธปท.เผยความต้องการตลาดในประเทศต่ำเป็นข้อจำกัดอันดับแรกการทำธุรกิจของผู้ประกอบการในปัจจุบัน ขณะที่สถาบันการเงินลดดอกเบี้ยเงินกู้ช่วยในแง่ภาระดอกเบี้ย สภาพคล่อง และการขอสินเชื่อ อนาคตผู้ประกอบการยังห่วงต้นทุนการผลิตสูงและคำสั่งซื้อสินค้าจากต่างประเทศ
(-) กระทรวงพาณิชย์เปิดเผยว่า สินค้าไทยถูกหลายประเทศเล่นงาน ทั้งตอบโต้การทุ่มตลาด-เซฟการ์ด ทำต้นทุนส่งออกพุ่ง สูญเสียศักยภาพแข่งขัน
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
เดือนพ.ค. นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกฯด้านเศรษฐกิจเตรียมเสนอที่ประชุมครม. พิจารณาการออกกฎหมายพิเศษสำหรับควบคุมการปล่อยเงินกู้นอกระบบ โดยจะมีการกำหนดเพดานอัตราดอกเบี้ยสำหรับการปล่อยเงินกู้นอกระบบ
10 พ.ค. รถไฟฟ้าสายสีม่วงทดลองวิ่ง
11 พ.ค. กำหนดประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งที่ 3/2559 (คาดกนง.มีมติคงอัตราดอกเบี้ยเพื่อรอประเมินผลของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจต่าง ๆ)
11-13 พ.ค. กระทรวงคมนาคมหารือโครงการความร่วมมือรถไฟไทย-จีน ครั้งที่ 10
16 พ.ค. กำหนดวันสุดท้ายของบจ.ในการส่งงบการเงิน 1Q59
สัปดาห์ที่ 4 สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย(ส.อ.ท.)แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม / ยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์
23 พ.ค. คณะกรรมการร่างรัฐธรรมนูญ (กรธ.) เริ่มจัดส่งร่างรัฐธรรมนูญ
26 พ.ค. กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า
27 พ.ค. กสทช.เปิดประมูลคลื่นความถี่ย่าน 900 MHz รอบใหม่ กำหนดราคาเริ่มต้น 75,654 ล้านบาท
สัปดาห์ที่ 5 สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง / สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรมประจำเดือน
31 พ.ค. ธนาคารแห่งประเทศไทย(ธปท.)รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยประจำเดือน
20-21 มิ.ย. ยื่นซองประมูลสุวรรณภูมิเฟส 2
6 ส.ค. รถไฟฟาสายสีม่วง (บางใหญ่-บางซื่อ) เปิดให้บริการ
7 ส.ค. กำหนดวันลงประชามติร่างรัฐธรรมนูญ (คสช.ต้องเตรียมหาทางออกหากร่างรธน.ไม่ผ่านประชามติ โดยจะหยิบรธน.ปี 40 หรือ 50 ฉบับใดฉบับหนึ่งมาใช้ไม่ได้)
ผลของประชามติมีแนวทางที่เป็นไปได้ 3 แนวทาง คือ
1) ร่างรธน.และคำถามพ่วงประชามติผ่านความเห็นชอบทั้งคู่ ลำดับต่อไปคือปรับแก้บทเฉพาะกาลในร่างรธน.ให้สอดคล้องคำถามพ่วงประชามติ
2) ร่างรธน.และคำถามพ่วงประชามติไม่ผ่านความเห็นชอบทั้งคู่ก็ต้องตกไป ทำให้กรธ.พ้นสภาพต้องหาผู้ดำเนินการร่างใหม่
3) หากร่างรธน.ไม่ผ่านแต่คำถามพ่วงฯผ่าน ผู้ร่างรธน.คนต่อไปต้องคำนึงถึงเสียงของประชาชนจากการลงประชามติครั้งนี้ด้วย
ต่างประเทศ
9 พ.ค.สหรัฐเปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นธุรกิจขนาดย่อมเดือนเม.ย.
ญี่ปุ่น ธนาคารกลางญี่ปุ่น (บีโอเจ) เปิดเผยรายงานการประชุมที่มีมติคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งที่ผ่านมา /ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนเม.ย.
10 พ.ค. สหรัฐเปิดเผยสต็อกสินค้าคงคลังภาคค้าส่งเดือนมี.ค.
เยอรมนีเปิดเผยยอดส่งออก นำเข้า และดุลการค้าเดือนมี.ค./ ดุลบัญชีเดินสะพัดเดือนมี.ค./ ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนมี.ค.
จีนเปิดเผยยอดปล่อยกู้ล็อตใหม่สกุลเงินหยวนเดือนเม.ย./ การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) เดือนเม.ย./ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนเม.ย./ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนเม.ย.
11 พ.ค. สหรัฐเปิดเผยสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์
14 – 15 มิ.ย. กำหนดประชุมธนาคารกลางสหรัฐ ผลการประชุมครั้งนี้มีนัยสำคัญเนื่องจากตลาดให้น้ำหนักของโอกาสที่จะมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือน มิ.ย. เพียง 13%
23 มิ.ย. อังกฤษมีกำหนดจัดทำประชามติ (Brexit) ว่า “อังกฤษควรจะอยู่เป็นสมาชิกของสหภาพยุโรป (EU) ต่อไปหรือไม่” ซึ่งเป็นปัจจัยเสี่ยงต่อตลาดการเงินโลก ทั้งนี้ S&P สถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือระหว่างประเทศคาดการณ์ว่าชาวอังกฤษจะลงประชามติเห็นชอบต่อการอยู่ใน EU ด้วยคะแนนเสียงที่ชนะอย่างฉิวเฉียด และเตือนว่าความ
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
