- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 09 May 2016 17:23
- Hits: 1106
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ตลาดหุ้นไทยสัปดาห์ก่อน (3-4 พฤษภาคม 59)
SET ปิดปรับตัวลดลงจากสัปดาห์ก่อนเล็กน้อย ท่ามกลางการซื้อขายที่เบาบางเนื่องจากตลาดเปิดทำการเพียงสองวัน โดยมีแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลง กดดันหุ้นในกลุ่มพลังงาน SET ปิดที่ 1390.70 ลดลง -13.91 จุด -0.99%WoW
ปัจจัยสำคัญในสัปดาห์นี้
(+) การคาดหมายการชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ FED หลังข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐออกมาต่ำกว่าคาด เป็นสัญญาณที่บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐยังไม่ฟื้นตัวดี ขณะที่อัตราว่างงานยังทรงตัวที่ระดับ 5% ในเดือนเม.ย.
(+) ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นต่อจากปัญหาไฟป่าในภาคตะวันตก ของแคนาดาซึ่งเป็นแหล่งผลิตน้ำมันจากทรายที่สำคัญ
(-) ดอลลาร์เริ่มกลับมามีแนวโน้มแข็งค่าขึ้น กดดันกระแส Fund Flow และแนวโน้มราคา Commodity
(-) จีนรายงานตัวเลขการส่งออกลดลง -1.8%YoY ต่ำกว่าคาด ขณะที่การนำเข้าลดลง -10.9%YoY ต่ำกว่าคาดเช่นกัน
(-) MOC ระบุว่า การส่งออกสินค้าไทยถูกหลายประเทศกดดัน จากมาตรการทุ่มตลาด-เซฟการ์ด ทำต้นทุนส่งออกเพิ่มขึ้น
(+/-) กลต. คาดสรุปแผนปรับโครงสร้างตลาดทุนภายใน 1 เดือนเพื่อสร้างความเป็นเจ้าของชัดเจน และการดำเนินนโยบาย
(+/-) ความผันผวนจาก Earning Season
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
* รมว. คลัง ยุโรปประชุม ณ กรุงบรัสเซลส์ ต่อการช่วยเหลือแก่กรีซ
* ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ในวันที่ 11 พ.ค.
* การประชุม BOE วันที่ 12 พ.ค.
* การประกาศปรับดัชนี MSCI รอบ 6 เดือน ช่วงเช้าวันที่ 13 พ.ค.
* การหารือโครงการความร่วมมือรถไฟไทย-จีนระหว่างวันที่ 11-13
* ตัวเลขเศรษฐกิจไทยสัปดาห์นี้ ไม่มี
* ตัวเลขเศรษฐกิจต่างประเทศ สหรัฐ สต็อกสินค้าคงคลังภาคธุรกิจ และ ยอดค้าปลีก ด้านยุโรป GDP ไตรมาส 1 ด้านจีน เงินเฟ้อและยอดการปล่อยสินเชื่อ
* Earning Season ของสหรัฐ และไทย
ความคิดเห็น
ประเมินภาพรวมดัชนีมีแนวโน้มผันผวนในสัปดาห์นี้ โดยมีแนวโน้ม Rebound ขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ จากราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้น ขณะที่ความผันผวนของราคาน้ำมัน และ Earning Season เป็นปัจจัยในการสร้างความผันผวนระหว่างสัปดาห์ ด้านในประเทศ ติดตามประเด็นการประชุมกนง. คาดหมายการคงดอกเบี้ยจากอัตราเงินเฟ้อที่เริ่มทรงตัว และการที่
ธนาคารพาณิชย์ ส่วนใหญ่ปรับลดดอกเบี้ยไปก่อนหน้า
กลยุทธ์การลงทุน (9-13 เมษายน 59)
ประเมินหุ้นทีเกี่ยวข้องการบริโภคในประเทศ ยังคงน่าสนใจจากภาพรวมเศรษฐกิจในประเทศที่ฟื้นตัวขึ้น และสามารถเก็งกำไรหุ้นขนาดกลางที่มีแนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 1 โดดเด่น ในหุ้นกลุ่มวัสดุก่อสร้าง ขนส่ง ท่องเที่ยว
วิเคราะห์ SET ประจำสัปดาห์ 9-13 พ.ค 59
ตั้งลำ ขึ้นรอบใหม่
SET Closed 1,390.70 จุด High: 1,409.92 จุด Low : 1,390.70 จุด
Resistant : 1,412 , 1,422 Support : 1,388 , 1,385
SET แกว่งตัวเป็นบันไดลงมาตลอด 2 สัปดาห์ เป็นผลมาจากความผันผวนของตลาดหุ้นรอบบ้าน การมีวันหยุดต่อเนื่องของตลาดหุ้นไทย และความกังวลต่อปัจจัยราคาน้ำมัน โดยการอ่อนตัวมีกรอบการเคลื่อนไหวที่ชัดเจน ซึ่งล่าสุดลงมาทดสอบแนวรับของกรอบล่างอีกครั้งหนึ่ง ซึ่งเป็นจังหวะของการดีดตัวรอบใหม่ โดยในต้นสัปดาห์คาดว่าจะแตะแนวต้านระหว่าง 1,404-1,412 จุด หากผ่านไปได้จะขื้นแรงและชนแนว high เดิมไม่ยาก ทั้งนี้เพราะ Stoch (120 นาที) กำลังม้วนตัวขึ้น และหากผันผวนผิดคาดหลุดแนว 1,385 จุด ถือว่าไม่ปลอดภัยอย่างมาก
กลยุทธ์
1. กลับมาซื้อหุ้นหลังจากแนะนำให้ลดการลงทุนไปตั้งแต่ปลายเดือนก่อน
2. ถือหุ้นยาวขึ้น โดยกำหนดจุดแบ่งขายบางส่วนระหว่าง 1,412-1,422 จุด
3. หากหลุด 1,385 จุดให้ขายหุ้นออกปริมาณมาก
หุ้นเด่นประจำสัปดาห์
SPALI ราคาปิด 20.70 บาท
* คาดกำไรไตรมาส 1 ที่ 1.2 พันล้านบาทเพิ่มขึ้นราว 12%YoY รับอานิสงส์มาตรการภาษีอสังหาของภาครัฐ
* คาดปี 59 กำไร ขยายตัวเกิน 4.8 พันล้านบาท จากการเปิดโครงการใหม่ และ การขยายตลาด
* เราประเมินมูลค่าเหมาะสมที่ 22.50 บาท คิดเป็น Upside ที่ 15% จุดเด่นคือค่า PE ต่ำเพียง 7 เท่า และยังคงให้อัตราตอบแทนเงินปันผลสูงระดับ 5-6%
แนวโน้มทางเทคนิค
SPALI ราคาปิด 20.70 บาท
แนวต้าน 22.00 บาท แนวรับ 20.40 บาท
แนว Stop Loss เมื่อราคาหุ้นใกล้หลุดแนว 20 บาท
กราฟ SPALI ดีดตัวขึ้นผ่านกรอบแนวต้านสำคัญขึ้นมาได้แล้ว และสัญญาณซื้อในเครื่องมือทางเทคนิคยังคงแข็งแกร่ง โดย MACD ขึ้นเหนือระดับศูนย์ได้อีกครั้ง จะทำให้ราคาหุ้นเดินหน้าต่อไปมีแนวต้านที่จะทดสอบที่ 22-22.50 บาท แนะนำซื้อเก็งกำไร โดยมีจุดที่จะต้องระมัดระวังหากหลุดแนว 20 บาท
ฝ่ายวิเคราะห์ฯ
