- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 17 July 2014 17:52
- Hits: 2287
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
SET อยู่ในช่วงการสร้างฐานรูปแบบ Sector Rotation...Downside จำกัด: แม้ SET จะมีลักษณะ Sector Rotation แต่การปรับสูงขึ้นของกลุ่มหุ้นขนาดกลาง-เล็ก หนุน SET ปรับสูงขึ้น 0.39% ที่ 1,530.42 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.3 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 1,316 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET ระยะสั้น คาดว่าจะเคลื่อนไหวออกข้างในลักษณะการเปลี่ยนกลุ่มเล่น หรือ Sector Rotation ประเมิน Downside Risk จำกัดที่ 1,520 หือ 1,495 จุด ด้วยปัจจัยสนับสนุนระยะกลาง-ยาว จาก 1) เศรษฐกิจฟื้นตัวตั้งแต่ 3Q14 2) Outlook กำไรบริษัทจดทะเบียนเร่งตัวขึ้น 3) กระแสเงินทุนไหลเข้าหลักการเมืองนิ่ง และ 4) มุมมองเชิงบวกต่อการจัดตั้งรัฐบาล และยกเลิกกฎอัยการศึกในเดือน ส.ค.-ก.ย.นี้
“Sector Rotation” เร็วขึ้นไปที่กลุ่มหุ้นขนาดกลาง-เล็ก: SET อยู่ในรูปแบบ Sector Rotation จากกลุ่มหุ้นที่ปรับสูงขึ้นแรงก่อนหน้าอย่างกลุ่มธนาคาร และอสังหาฯ ไปที่กลุ่มหุ้นขนาดกลาง อย่างกลุ่มท่องเที่ยว (AOT CENTEL) พลังงานทางเลือก (EA SPCG) โรงพยาบาล (BCH, BH, BGH – คาดกำไรเติบโตแกร่ง y-y ใน 2Q14) รวมไปถึงกลุ่มค้าปลีก (HMPRO CPN) และนิคมฯ (AMATA HEMRAJ WHA) ที่กำไรฟื้นตัว 2H14
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ “ถือ” BTS, CPALL, DEMCO, EA, GFPT, HEMRAJ, INTUCH, SAMART, SPALI และ SPCG ต่อเนื่อง
SAMART: “ซื้อ” เป้าหมายพื้นฐาน 29.0 บาท คาดการณ์ผลการดำเนินงาน 2Q14 เติบโตแข็งแกร่งจาดยอดขายโทรศัพท์มือถือ Smart Phone ผ่านบริษัท SIM โดยเราคาดการณ์ SIM มีกำไร 2Q14 ประมาณ 270-300 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก 1Q14 ที่ 197 ล้านบาท และ 2Q13 ที่ 257 ล้านบาท ขณะที่ประเด็นคูปองซื้อกล่อง Digital TV จะสิ้นสุดการรับฟังความคิดเห็นสาธารณะชนวันที่ 18 ก.ค.นี้ โดย กสทช.จะประชุมพิเศษวันที่ 24 ก.ค. เพื่อสรุปราคาคูปองซื้อกล่อง Digital TV และเสนอให้กับ คสช.พิจารณาต่อไป เบื้องต้นคาดสามารถแจกคูปองได้ภายใน ก.ย.นี้ เป็นปัจจัยบวกต่อ SAMART ที่เป็นผู้ผลิตกล่อง และ SIM ที่เป็นผู้ค้าปลีกกล่อง…แนะนำ “ซื้อ” SAMART และ SIM ด้วยเป้าหมายระยะสั้นที่ 22.8-23.0 บาท และ 3.26/3.40 บาท ตามลำดับ
Technical
แนวโน้มตลาดขาขึ้นต่อ : SET ปิดเมื่อวานนี้ไม่หลุดต่ำกว่า 1525 จุด ยังไม่ยืนยันสัญญาณกลับตัวลง มีแรงซื้อหุ้นขนาดใหญ่สลับเป็นรายตัว ทำให้เรายังคงถือหุ้นไว้ต่อเนื่อง สำหรับวันนี้ดัชนี SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1525-1535 จุด
หุ้นที่แนะนำซื้อ : WHA ราคากลับขึ้นมาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือน คาดว่าจะผ่านแนวต้านย่อย 33.50 บาท และขึ้นไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ระดับ 34.50 บาท BLAND แรงซื้อแข็งแกร่งและทำให้ราคาทะลุผ่าน 2.04 บาท เปลี่ยนกรอบซื้อขายใหม่ ทำให้หุ้นมีโอกาสเคลื่อนไหวในทิศทางขึ้นต่อไป คาดว่าจะทดสอบแนวต้านถัดไปที่ระดับ 2.10 และมีเป้าหมาย 2.20 บาท BGH เริ่มมีแรงซื้อหุ้นอีกครั้ง ราคากำลังทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือน คาดว่าจะมีโอกาสผ่าน 16.40-16.50 บาท เป็นจังหวะซื้อตาม และเป้าหมายขึ้นไปทดสอบยอดเดิมที่ระดับ 17.10 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50U14 ในรูปแบบ Let the Profit Run ต่อเนื่อง โดยประเมินเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,025-1,031 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,016 จุด
Gold Futures: แนะนำ “เปิด” สถานะ Short สัญญา GFQ14 โดยการปรับลดลงของราคา Futures เมื่อวานนี้ต่ำกว่า 20,000 บาท ส่งผลให้สถานะ Short กลับมาได้เปรียบ โดยประเมินเป้าหมายการปรับลดลงที่ 19,500 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 20,050 บาท
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short ในรูปแบบ Let the Profit Run โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงที่ 3,240 (ถึงเป้าหมายที่ให้ไว้บริเวณ 3,430 ไปแล้วตั้งแต่เมื่อวานนี้) ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 3,450
Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
