- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 28 April 2016 18:15
- Hits: 1656
บล.โกลเบล็ก : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Market View : FED ไม่รีบขึ้นดอกเบี้ย
Stock of the town : CHEWA PE
หุ้นแนะนำพิเศษ : KCE
หุ้นมีข่าว : KKP SYNTEC BEM TRUE PACE
SET วานนีอ่อนตัวลงจากแรงขายลดความเสี่ยงเพื่อรอความชัดเจนของการประชุม FOMC ประกอบกับ Fund Flow ต่างชาติชะลอการเข้าซื้อ ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,411.84 จุด (-6.94 จุด) Vol. 3.7 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -57 ลบ. , Net TFEX -12,706 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ตลาดหุ้น DJ +51.23 จุด ตอบรับ FED คงดอกเบี้ยที่ 0.25-0.50% และไม่รีบปรับขึ้นดอกเบี้ย เนื่องจากแม้ว่าตลาดแรงงานจะขยายตัวดี แต่กิจกรรมทางด้านเศรษฐกิจชะลอตัวลง ,การใช้จ่ายในภาคครัวเรือนปรับตัวลดลง และเงินเฟ้อยังคงอยู่ต่ำกว่าเป้าหมาย 2%
+ ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นล่าสุด 45.2 USD/Barrel หลังสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐปรับตัวลดลง 1.1 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว
- นายกฯเยอรมนีเตือน ECB ใช้นโยบายดอกเบี้ยต่ำสร้างปัญหาต่อภาคธนาคารของยุโรปที่มีความอ่อนแออยู่แล้ว
- ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงล่าสุด 35.1 BATH/USD เป็นลบต่อแนวโน้ม Fund Flow ต่างชาติในระยะนี้
- สรรพสามิต-สศค. รับลูกสภาปฏิรูปประเทศ รีดภาษีเครื่องดื่มเพิ่ม 20-25% เตรียมหารือคลังก่อนเสนอครม.
ปัจจัยบวกจาก FED คงดอกเบี้ยและไม่รีบปรับขึ้นดอกเบี้ยซึ่งเป็นแรงหนุนต่อการลงทุนทั้งตลาดหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ ประกอบกับราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้นเป็นบวกต่อกลุ่มพลังงาน ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวขึ้นโดยมีแนวต้านที่ 1,420 และ 1,430 จุดตามลำดับ
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำซื้อเก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยบวก
- กลุ่มพลังงาน ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นยืนเหนือ 45 USD/Barrel
- กลุ่มโรงไฟฟ้า กฟผ.เผยอากาศร้อนทำพีคครั้ง 5 ของปี ส่งผลให้ปริมาณการใช้ไฟฟ้าสูงสุดที่ 29,249.4 Mw ต่อเนื่องสามวันติด
- MTLS SAWAD GL KTC กลุ่ม Leasing ต้นทุนการกู้ยืมลดลงหลังจากธพ.ปรับลดดอกเบี้ยเงินกู้ลง
- TTA PSL ค่าระวางเรือปรับตัวขึ้นล่าสุด 715 จุด
- หุ้นที่คาดว่ากำไร Q1/59 เติบโต AOT BA AAV EPG CPF WORK SMT LPN PTG BJCHI COM7 BANPU TWPC TVD XO
ประเด็นข่าวอื่น
- COL ศึกษาซื้อกิจการ" www.zalora.co.th "ทำธุรกิจค้าปลีกออนไลน์,คาดเข้าซื้อแล้วเสร็จภายในพ.ค.
- KKP ขายหุ้นบล.เคเคเทรด 99.99% ให้หยวนต้าของไต้หวัน มูลค่าซื้อขายราว 686.9 ลบ.(อาจเปลี่ยนแปลงตามมูลค่าตามบัญชีสุทธิ ณ วันที่ซื้อขายหุ้นเสร็จสิ้น) คาดจะดำเนินการแล้วเสร็จภายใน 3 เดือน
- UPA เผยบ.ลูกเซ็น MOU กับ CAT หนุนพัฒนาเครือข่ายสารสนเทศผ่าน "Mozer Mobile Platform"
- SUPER แจ้ง COD โซลาร์ฟาร์มเพิ่มอีกจำนวน 9 โครงการ กำลังการผลิตรวม 58 เมกะวัตต์ ดันยอดไฟฟ้ารวมเพิ่มเป็น 326 เมกะวัตต์
- IEC จะลงทุนราว 300 ลบ.ซื้อกิจการ-พัฒนาโรงไฟฟ้าก๊าซชีวภาพหนองรี 3 MW,คาดซื้อเสร็จ Q2/59
หุ้นแนะนำพิเศษ
KCE ราคาปิด 78.50 บาท ราคาพื้นฐาน 91 บาท
- คาดกำไร 1Q59 ราว 745 ล้านบาท +14%QoQ และ +45%YoY จากอัตราการใช้กำลังผลิตที่ปรับตัวสูงขึ้นเป็น 95% รวมถึง Economi of scale จากการเปิดใช้โรงงานใหม่
- ปี 59 คาดกำไรก้าวกระโดดเป็น 2,792 ล้านบาท +24%YoY จากการเปิดใช้โรงงานใหม่เฟส 2 ตั้งแต่ 1Q59 ซึ่งช่วยประหยัดต้นทุนและสามารถผลิตสินค้าได้มีประสิทธิภาพมากขึ้น
- เตรียมลงทุน 35 ล้านเหรียญสหรัฐ เดินเครื่องโรงงานเฟส 3 ในช่วง 3Q59
หุ้นมีข่าว
- SYNTEC (ราคาปิด 2.94 ราคาเหมาะสม 3.48) เดินหน้าซื้อกิจการโรงแรมต่อ มูลค่าตั้งแต่ 100-1,000 ล้านบาท คาดสรุปได้ภายในปีนี้ หลังล่าสุดเทกโอเวอร์ "เอท ทองหล่อ เรสซิเดทส์เซส" ผ่านบริษัทย่อย ส่วนธุรกิจรับเหมาก่อสร้างยังไปได้สวย ลุยยื่นประมูลงานหลายพันล้านบาท คาดกวาดงานใหม่ทั้งปีไม่ต่ำกว่า 1 หมื่นล้านบาท พร้อมเผยปัจจุบันตุนแบ็กล็อก 1.1 หมื่นล้านบาท
- BEM (ราคาปิด 5.90 ราคาเหมาะสม 5.70)เผยถึงความก้าวหน้าการก่อสร้างโครงการทางพิเศษสายศรีรัช-วงแหวนรอบนอกกรุงเทพมหานครว่ามีความก้าวหน้า มากกว่า 93% คาดว่าจะเปิดให้บริการในเดือนส.ค.59
- TRUE (ราคาปิด 7.50 ราคาเหมาะสม 6.10 บาท) ประธานคณะผู้บริหาร บมจ.ทรู คอร์ปอเรชั่น (TRUE) คาดจะได้ข้อสรุปว่าบริษัทฯ จะเข้าร่วมประมูลคลื่นความถี่ย่าน 900 MHz ที่จะจัดขึ้นวันที่ 27 พ.ค.59 หรือไม่ในอีก 2 สัปดาห์จากนี้ โดยขณะนี้อยู่ระหว่างการพิจารณาของที่ปรึกษาว่าจะเห็นสมควรให้เข้าประมูลคลื่นความถี่ดังกล่าวในรอบนี้หรือไม่
- PACE (ราคาปิด 2.42 ซื้อเก็งกำไร) เริ่มโอนโครงการมหานครเมษายนนี้ปัจจุบันโครงการดังกล่าวมียอดขายแล้วกว่า 70% (ที่มา : ข่าวหุ้น)
- ความเห็น : การเริ่มโอนโครงการมหานครจะทำให้ผลการดำเนินงานปีนี้พลิกมีกำไรหลังจากขาดทุนติดต่อกัน 3 ปีตั้งแต่ปี 56- 58 โดยขาดทุน 795, 381 และ 1,785 ล้านบาทตามลำดับ โครงการมหานครมีจำนวน 209 ยูนิตมูลค่ารวม 14,500 ล้านบาท ส่วนราคาหุ้นปัจจุบันต่ำกว่าราคา IPO 3.50 บาท
- นายวิสุทธิ์ ศรีสุพรรณ รมช.คลัง กล่าวในงานสัมมนา "ปิดฉากมาตรการกระตุ้น : อสังหาฯจะไปทางไหน?" ว่ามาตรการกระตุ้นอสังหาริมทรัพย์ช่วง 6 เดือน โดยการลดค่าธรรมเนียมการโอนกรรมสิทธิ์ และลดค่าธรรมเนียมการจดจำนอง ทำให้ทิศทางอสังหาริมทรัพย์ดีขึ้นเห็นได้จากตัวเลขยอดโอนในช่วง 2 เดือนสุดท้ายเพิ่มขึ้น 13%
- ความเห็น : เป็นประเด็นบวกสำหรับหุ้นกลุ่มพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ที่จะมีรายได้สูงในช่วงไตรมาสแรก แนะนำ QH PS SPALI LPN
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ +51.23 จุด
- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 18,041.55 จุด เพิ่มขึ้น 51.23 จุด หรือ +0.28% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,863.14 จุด ลดลง 25.14 จุด หรือ -0.51% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,095.15 จุด เพิ่มขึ้น 3.45 จุด หรือ +0.16% ขานรับธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่ส่งสัญญาณว่าจะไม่รีบปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมล่าสุด นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันดิบ WTI ที่พุ่งขึ้นเกือบ 3% อย่างไรก็ตาม ตลาดได้รับแรงกดดันในระหว่างวัน เนื่องจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีร่วงลงหลังจากบริษัทแอปเปิล อิงค์ เปิดเผยผลประกอบการที่อ่อนแอ
ตลาดน้ำมัน NYMEX +1.29 ดอลลาร์/บาร์เรล
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมิ.ย.เพิ่มขึ้น 1.29 ดอลลาร์ หรือ 2.9% ปิดที่ 45.33 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเมื่อวานนี้ พร้อมส่งสัญญาณว่ายังไม่รีบปรับขึ้นดอกเบี้ย นอกจากนี้ สัญญาน้ำมันดิบยังได้รับแรงหนุนจากการอ่อนค่าของสกุลเงินดอลลาร์ และรายงานของสถาบันปิโตรเลียมอเมริกัน (API) ที่ระบุว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐปรับตัวลดลงในสัปดาห์ที่แล้ว
ปัจจัยบวก
(+) คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีมติไม่เป็นเอกฉันท์ในการประชุมเมื่อวานนี้ ให้คงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นอยู่ในช่วง 0.25-0.50% ตามที่ตลาดการเงินคาดการณ์กันไว้ อย่างไรก็ตามแถลงการณ์หลังการประชุมบ่งชี้ว่าเฟดไม่รีบร้อนในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
(+) สหรัฐ เปิดเผยว่า ดัชนีการทำสัญญาขายบ้านที่รอปิดการขาย (pending home sales) เพิ่มขึ้น 1.4% เมื่อเทียบรายเดือน สู่ระดับ 110.5 ในเดือนมี.ค. ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ค.ปีที่แล้ว
(+) เยอรมนี เผยผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่จัดทำโดย GfK ซึ่งเป็นกลุ่มวิจัยตลาด เผยให้เห็นว่า ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนพ.ค. ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 9.7 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 8 เดือน จากระดับ 9.4 ในเดือนเม.ย.
(+) จีน รายงานว่า กำไรของบริษัทรายใหญ่ในภาคอุตสาหกรรมของจีนเดือนมี.ค. ปรับตัวขึ้น 11.1% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 5.6124 แสนล้านหยวน โดยบริษัทกลุ่มดังกล่าวมีผลประกอบการต่อปีมากกว่า 20 ล้านหยวน (หรือ 3.1 ล้านเหรียญสหรัฐ)
(+) ญี่ปุ่นเปิดเผยว่า ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนมี.ค.ปรับตัวเพิ่มขึ้น 3.6% จากเดือนก่อนหน้า
(+) ธนาคารโลกปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบในปี 2559 ขึ้นสู่ระดับ 41 ดอลลาร์สหรัฐ/บาร์เรลจาก 37ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยคาดว่าภาวะอุปทานล้นตลาดมีแนวโน้มคลี่คลายลง
(+) กระทรวงการคลัง เปิดเผยว่า ผลการจัดเก็บรายได้รัฐบาลสุทธิในช่วงครึ่งแรกของปีงบประมาณ 2559 (ต.ค.58 - มี.ค.59) จัดเก็บได้ 1,077,034 ล้านบาท สูงกว่าประมาณการตามเอกสารงบประมาณ 64,478 ล้านบาท หรือ 6.4% และสูงกว่าช่วงเดียวกันปีที่แล้ว 10.2%
ปัจจัยลบ
(-) เยอรมนี เปิดเผยว่า ดัชนีแนวโน้มมูลค่าการส่งออกปรับตัวลงสู่ระดับ 4.0 ในเดือนเม.ย. จากระดับ 6.3 ในเดือนมี.ค.
(-) อังกฤษเปิดเผยว่า ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาสแรกของปีนี้ ขยายตัว 0.4% ซึ่งลดลงจากระดับ 0.6% ในไตรมาส 4 ปีที่แล้ว เนื่องจากผลผลิตในภาคการผลิตและภาคก่อสร้างปรับตัวลง
(-) กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ประกาศปรับลดคาดการณ์การขยายตัวทางเศรษฐกิจของละตินอเมริกาและแคริบเบียน (LAC) โดยระบุว่าเศรษฐกิจจะหดตัวลง 0.5% ในปีนี้โดย เศรษฐกิจของกลุ่ม LAC มีการขยายตัวติดลบเป็นปีที่ 2 ติดต่อกัน ซึ่งเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เกิดวิกฤติหนี้ในปี 1982-1983
(-) สำนักข่าว AMNA ของรัฐบาลกรีซ รายงานว่า นายอเล็กซิส ซิปราส นายกรัฐมนตรีกรีซ เรียกร้องให้สหภาพยุโรป (EU) จัดการประชุมฉุกเฉินเพื่อปล่อยเงินกู้เร่งด่วนให้แก่กรีซ หลังการเจรจาที่ชะงักงันระหว่างรัฐบาลกรีซ และตัวแทนเจ้าหนี้ของกรีซ
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
- เดือนเม.ย. ก.คลังเตรียมเปิดตัวไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์ เล็งให้กองทุนวายุภักษ์ กบข. ประเดิมซื้อหน่วยลงทุนก่อนหมื่นลบ.
- 28 เม.ย.สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง
- 29 เม.ย. สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรมไตรมาสแรก ปี 2559 / ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยประจำเดือน
- เดือนพ.ค. นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกฯด้านเศรษฐกิจเตรียมเสนอที่ประชุมครม. พิจารณาการออกกฎหมายพิเศษสำหรับควบคุมการปล่อยเงินกู้นอกระบบ โดยจะมีการกำหนดเพดานอัตราดอกเบี้ยสำหรับการปล่อยเงินกู้นอกระบบ
- 3 พ.ค. สภาผู้ส่งสินค้าทางเรือแห่งประเทศไทย หรือ สภาผู้ส่งออกแถลงตัวเลขการส่งออกเดือนมีนาคม และประกาศทบทวนประมาณการการส่งออกทั้งปีซึ่งต้องจับตาว่าจะคงเป้าทั้งปีที่อยู่ที่ 0 - 2% หรือ จะปรับลดลงเป็นติดลบ
- 16 พ.ค. กำหนดวันสุดท้ายของบจ.ในการส่งงบการเงินงวด 1Q59
- 27 พ.ค. กทค. เปิดประมูลคลื่น 900 MHz รอบใหม่ กำหนดราคาเริ่มต้น 75,654 ล้านบาท
- 20-21 มิ.ย. ยื่นซองประมูลสุวรรณภูมิเฟส 2
- 7 ส.ค. กำหนดวันลงประชามติร่างรัฐธรรมนูญ นายวิษณุ เครืองาม รองนายกรัฐมนตรี บอกให้คสช.เตรียใหาทางออก หากร่าง รธน.ไม่ผ่านประชามติ แต่จะหยิบรธน.ปี 40 หรือ 50 ฉบับใดฉบับหนึ่งมาใช้ไม่ได้
ต่างประเทศ
- 28 เม.ย. กำหนดประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) (โกลด์แมน แซคส์ คาดว่า BOJ จะดำเนินมาตรการผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มด้วยการใช้นโยบาย QE มากกว่าการใช้ดอกเบี้ยติดลบอีก ส่งผลให้ค่าเงินเยนอ่อนตัวลงเพื่อแก้ปัญหาส่งออก)
- เยอรมนีเปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนพ.ค.
- 28 เม.ย.สหรัฐเปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ / GDP Q1/59 /ยอดการใช้จ่ายส่วนบุคคล Q1/59 / ดัชนีกิจกรรมการผลิตเดือนเม.ย.จากเฟดแคนซัสซิตี้
- อียูเปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจเดือนเม.ย./ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนเม.ย.
- เยอรมนีเปิดเผยอัตราว่างงานเดือนเม.ย./ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นเดือนเม.ย.
- ญี่ปุ่น ธนาคารกลางญี่ปุ่นประชุมนโยบายการเงินและแถลงมติดอกเบี้ย / เปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) พื้นฐานเดือนมี.ค./การใช้จ่ายภาคครัวเรือนเดือนมี.ค./การผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนมี.ค./ ยอดค้าปลีกเดือนมี.ค./ ตัวเลขการเริ่มสร้างบ้านเดือนมี.ค.
- 29 เม.ย.สหรัฐเปิดเผยการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือนมี.ค./รายได้ส่วนบุคคลเดือนมี.ค./ ดัชนีกิจกรรมการผลิตทั่วประเทศของสหรัฐเดือนเม.ย. / ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนเม.ย.
- อียูเปิดเผยอัตราเงินเฟ้อเบื้องต้นยูโรโซนเดือนเม.ย./ GDP ยูโรโซนไตรมาส 1/2559/อัตราว่างงานยูโรโซนเดือนมี.ค.
- เยอรมนีเปิดเผยยอดค้าปลีกเดือนมี.ค.
- 1 พ.ค. จีนเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือนเม.ย./ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการเดือนเม.ย.
- 2 พ.ค. สหรัฐเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเม.ย./ ดัชนีภาคการผลิตเม.ย. / การใช้จ่ายด้านการก่อสร้างมี.ค.
- เยอรมนีเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเม.ย.
- จีนเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเม.ย.
- 3 พ.ค.สหรัฐเปิดเผยดัชนีภาวะธุรกิจนิวยอร์กเดือนเม.ย.
- อียูเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนมี.ค.
- 4 พ.ค. สหรัฐเปิดเผยยอดขายรถยนต์เม.ย./สต็อกน้ำมัน
- 23 มิ.ย. อังกฤษมีกำหนดจัดทำประชามติว่า "อังกฤษควรจะอยู่เป็นสมาชิกของสหภาพยุโรป (EU) ต่อไปหรือไม่"
Analyst - วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
