- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 26 April 2016 17:16
- Hits: 851
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : รอผล FED
Stock of the town : OCEAN ABICO
หุ้นแนะนำพิเศษ : BCP
หุ้นมีข่าว : PTTGC SYNTEC HMPRO
SET วานนี้อ่อนตัวลงจากภาวะตลาดขาดปัจจัยใหม่กระตุ้นการลงทุน อีกทั้งปัจจัยลบของกลุ่มธนาคารที่มีการปรับลดดอกเบี้ยเงินกู้ MRR ลงซึ่งกดดันต่อแนวโน้มรายได้และกำไร ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,410.81 จุด (-13.09 จุด) Vol. 3.9 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -4 ลบ. , Net TFEX -640 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ การส่งออกในเดือนมีนาคม 2559 +1.3% YoY อยู่ที่ 19,125 ล้านUSD ซึ่งขยายตัวติดต่อเป็นเดือนที่ 2
+ คาดการประชุม FOMC ในวันที่ 26 – 27 เม.ย. FED จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับ 0.5%
+/- ตลาดหุ้น DJ -26.51 จุด ตามราคาน้ำมันที่ทรุดตัวลงกว่า 2% รวมถึงยอดขายบ้านใหม่สหรัฐฯเดือนมี.ค. -1.50% สู่ระดับ 511,000 ยูนิต
- ราคาน้ำมันปรับตัวลงล่าสุด 43.1 USD/Barrel หลังมอร์แกน สแตนเลย์ เตือนว่าการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันส่วนใหญ่มาจากเฮดจ์ฟันด์ แต่ไม่ได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐาน
- ดัชนีความเชื่อมั่นภาคธุรกิจของเยอรมันเดือนเม.ย. ปรับตัวลงสู่ 106.6
- ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงล่าสุด 35.1 BATH/USD เป็นลบต่อแนวโน้ม Fund Flow ต่างชาติ
ตลาดหุ้นไทยขาดปัจจัยใหม่กระตุ้นการลงทุน ประกอบกับนลท.รอความชัดเจนผลการประชุมดอกเบี้ย FOMC ในวันที่ 26 – 27 เม.ย.ส่งผลให้ Fund Flow ต่างชาติชะลอตัวลง ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,400 – 1,415 จุด
** 26 – 27 เม.ย. ติดตามการประชุม FOMC (คาดคงอัตราดอกเบี้ยที่ 0.5%)
** 26 เม.ย. SSI เทรดวันสุดท้าย ก่อนจะถูกแขวนป้าย SP ตั้งแต่ 27 เม.ย.
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำรอซื้อเล่นรีบาวด์ช่วงอ่อนตัวแบบ Selective Buy
- MTLS SAWAD GL KTC กลุ่ม Leasing ต้นทุนการกู้ยืมลดลงหลังจากธพ.ปรับลดดอกเบี้ยเงินกู้ลง
- หุ้นที่คาดว่ากำไร Q1/59 เติบโต AOT BA AAV EPG CPF WORK SMT LPN PTG BJCHI COM7 BANPU TWPC TVD XO
- STA TRUBB ราคายางพารา +45% YTD ล่าสุด 192 Yen/Kg
- KSL BRR ราคาน้ำตาล +15%YTD ล่าสุด 16.1 USD/Tons
ประเด็นข่าวอื่น
- SUPER แจ้ง COD โซลาร์ฟาร์มเพิ่มอีก 4 โครงการ กำลังผลิตรวม 21.90 เมกะวัตต์ ดันยอดขายไฟฟ้าในมือรวม 236.20 เมกะวัตต์
- XO คาดผลงาน Q1/59 ดีกว่างวดปีก่อน ยอดขายโตกว่า 20-25% สูงกว่าเป้าหมาย
- "IFEC" ดึง "RML" ร่วมทุนพัฒนาโครงการอสังหาฯระดับไฮเอนด์ "โรงแรม 6 ดาว-คอนโดฯ-บ้านหรู" มูลค่ากว่า 5,000 ล้านบาท บนที่ดิน 40 ไร่ ของ "ดาราเทวี" ในจังหวัดเชียงใหม่
- กสทช. ส่งหนังสือแจ้ง BBLรอบสอง จี้จ่ายเงินแบงก์การันตี 1,748 ล้านบาท ค่าไลเซนส์ทีวีดิจิตอล2ช่องของไทยทีวี ขีดเส้นตายภายใน 7 วัน หากเกินขู่ฟ้องศาลต่อไป
- ประเด็นลบ ITD-NWR กรมทางหลวง (ทล.) เตรียมยกเลิกผลประมูลโครงการก่อสร้างทางหลวงพิเศษระหว่างเมือง เนื่องจากผู้ที่ชนะไม่ยอมลดราคาค่าก่อสร้างลงให้ต่ำกว่าราคากลางที่กำหนดไว้
- SSI เทรดวันนี้วันสุดท้าย (26 เม.ย.) ก่อนจะถูกแขวนป้าย SP ยาวพรุ่งนี้
หุ้นแนะนำพิเศษ
BCP( PREVIEW 1Q59) ราคาปิด 30.75 บาท ราคาพื้นฐาน 36 บาท
คาดรายงานขาดทุนในไตรมาส 1/59 ราว 500 ล้านบาท เนื่องจากมีการหยุดซ่อมบำรุงโรงกลั่นเป็นเวลา 46 วันทำให้ใช้อัตรากำลังการกลั่นเฉลี่ยเหลือ 54 % ขณะที่ค่าการกลั่นปรับตัวลง 30%QoQ ตามส่วนต่างน้ำมันดีเซลที่ปรับตัวลงและค่าใช้จ่ายคงที่ที่ไม่สามารถปรับลดได้เมื่อหยุดซ่อมบำรุง นอกจากนี้ยังมีขาดทุนสต๊อกน้ำมันดิบอีกราว 1.4 พันล้านบาทตามราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลง
ธุรกิจสถานีจำหน่ายน้ำมันมียอดขายเพิ่มขึ้น 5%QoQ สู่ระดับ 1.464 พันล้านลิตรในไตรมาส 1 เนื่องจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงส่งผลให้ประชาชนมีการเดินทางเพิ่มขึ้น ขณะที่ค่าการตลาดทรงตัวใกล้เคียงไตรมาสก่อนหน้าที่ 0.9 บาทต่อลิตร
ธุรกิจโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ยังผลิตไฟฟ้าได้ใกล้เคียงไตรมาส 4 ที่ผ่านมาแต่จะมีการรับรู้ขาดทุนจากโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ประเทศญี่ปุ่น เพราะมีการผลิตเชิงพาณิชย์แล้ว 13 MW แต่ต้องแบกรับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์อีก 27 MW ที่กำลังก่อสร้าง ทำให้กำไรจากธุรกิจโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์โดยรวมลดลงจากไตรมาสก่อนหน้า
หุ้นมีข่าว
ประเด็นบวก PTTGC (ราคาปิด 63.25 ซื้อราคา 71.00) เตรียมหาพันธมิตรร่วมทุน ลุยปิโตรเคมีคอมเพล็กซ์ในสหรัฐ ปลายปีนี้ หลังมองราคาพลังงานอยู่ในระดับต่ำเป็นโอกาสดีในการลงทุน เล็งทุ่มงบลงทุนเบื้องต้น 5.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
ประเด็นบวก SYNTEC (ราคาปิด 2.92 ซื้อเก็งกำไร 3.48)เพิ่มทุนในบริษัทย่อยเพื่อรองรับการจะได้มาซึ่งสินทรัพย์ของบริษัทในโครงการเอท ทองหล่อ มูลค่า 2,550,000,000 บาท (รวมประมาณการค่าใช้จ่ายอื่น) โดยบริษัทย่อยจะเพิ่มทุนตามสัดส่วน 1,000,000,000 บาท และขอวงเงินกู้จากธนาคารอีกประมาณ 1,550,000,000 บาท
รมว.คลัง กล่าวว่า ขณะนี้ไม่มีแนวคิดที่จะต่ออายุมาตรการกระตุ้นอสังหาริมทรัพย์ที่จะสิ้นสุดลงในวันที่ 30 เม.ย.นี้ เนื่องจากปัจจุบันทิศทางของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ไม่น่าจะมีปัญหาเหมือนกับช่วงที่ผ่านมาแล้ว
ความเห็น : ส่งผลลบเชิงจิตวิทยาต่อหุ้นกลุ่มที่อยู่อาศัยเนื่องจากคาดว่าจะทำให้ยอดโอนลดลงหลังสิ้นสุดมาตรการลดหย่อนภาษีกระตุ้นเศรษฐกิจและผลประกอบการ Q2 มีแนวโน้มแผ่วลง
HMPRO (ราคาปิด 8.15 ถือ ราคาเหมาะสม 8.80) แจ้งกำไรสุทธิ 1Q59 เท่ากับ 866 ล้านบาท + 18%YoY จากการเพิ่มขึ้นของยอดขายสาขาเดิมและการเพิ่มสาขาใหม่และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายขายและบริหารต่อยอดขายลดลง เหลือ 23% จาก 24% ใน 1Q58 ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นปรับลงเหลือ 25% จาก 25.9% ใน 1Q58
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : -26.51 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 17,977.24 จุด ลดลง 26.51 จุด หรือ -0.15% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,895.79 จุด ลดลง 10.44 จุด หรือ -0.21% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,087.79 จุด ลดลง 3.79 จุด หรือ -0.18% หลังจากราคาน้ำมัน WTI ร่วงลงกว่า 2% ซึ่งฉุดหุ้นกลุ่มพลังงานดิ่งลงด้วย นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงกดดันหลังจากกระทรวงพาณิชย์สหรัฐรายงานว่า ยอดขายบ้านใหม่ในสหรัฐลดลงมากเกินคาดในเดือนมี.ค. ขณะที่นักลงทุนระมัดระวังการซื้อขายก่อนที่จะทราบผลการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในวันพุธนี้
ตลาดน้ำมัน NYMEX : -1.09 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมิ.ย. ลดลง 1.09 ดอลลาร์ หรือ 2.5% ปิดที่ 42.64 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากนักวิเคราะห์ได้ออกมาแสดงมุมมองในด้านลบต่อแนวโน้มราคาน้ำมัน นอกจากนี้ สัญญาน้ำมันดิบยังได้รับแรงกดดันจากรายงานที่ว่า สต็อกน้ำมันดิบที่เมืองคุชชิ่ง ปรับตัวสูงขึ้น
ปัจจัยบวก
(+) ธนาคารกลางจีนอัดฉีดเม็ดเงินเข้าสู่ตลาดเพิ่มเพื่อคลายสภาพคล่องตึงตัวในตลาดอีก 1.8 แสนล้านหยวน (2.76 หมื่นล้านดอลลาร์) ผ่านทางข้อตกลงซื้อพันธบัตร
ปัจจัยลบ
(-) สหรัฐรายงานว่า กระทรวงระบุว่า ยอดขายบ้านใหม่ลดลง 1.50% ในเดือนมี.ค. สู่ระดับ 511,000 ยูนิต
(-) สถาบัน Ifo ซึ่งเป็นสถาบันวิจัยเศรษฐกิจของเยอรมนี เปิดเผยว่า ดัชนีความเชื่อมั่นภาคธุรกิจปรับตัวลงสู่ระดับ 106.6 ในเดือนเม.ย. หลังแตะ 106.7 ในเดือนมี.ค.
(-) มอร์แกน สแตนเลย์ ออกรายงานระบุว่า การพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันในระยะนี้ ส่วนใหญ่เกิดจากคำสั่งซื้อของเฮดจ์ฟันด์ ซึ่งการทะยานขึ้นของราคาดังกล่าวไม่ได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐาน สอดคล้องกับธนาคารบาร์เคลย์ออกบทวิเคราะห์ระบุว่า ทางธนาคารยังไม่เชื่อมั่นว่าราคาน้ำมันจะยังคงอยู่ที่ระดับปัจจุบันต่อไป หรือจะปรับตัวขึ้นอีก ท่ามกลางปัจจัยพื้นฐานที่ยังคงอ่อนแอ
(-) รมว.คลัง กล่าวว่า ขณะนี้ไม่มีแนวคิดที่จะต่ออายุมาตรการกระตุ้นอสังหาริมทรัพย์ที่จะสิ้นสุดลงในวันที่ 30 เม.ย.นี้ เนื่องจากปัจจุบันทิศทางของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ไม่น่าจะมีปัญหาเหมือนกับช่วงที่ผ่านมาแล้ว
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
เดือนเม.ย. ก.คลังเตรียมเปิดตัวไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์ เล็งให้กองทุนวายุภักษ์ กบข. ประเดิมซื้อหน่วยลงทุนก่อนหมื่นลบ.
สัปดาห์ที่ 4 สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง/สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรมประจำเดือน
26 เม.ย. สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) แถลงสรุปภาวะตลาดตราสารหนี้ไตรมาสที่ 1 และแนวโน้มการลงทุนในตลาดตราสารหนี้ไตรมาสที่ 2 ปี 2559
29 เม.ย. ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยประจำเดือน
เดือนพ.ค. นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกฯด้านเศรษฐกิจเตรียมเสนอที่ประชุมครม. พิจารณาการออกกฎหมายพิเศษสำหรับควบคุมการปล่อยเงินกู้นอกระบบ โดยจะมีการกำหนดเพดานอัตราดอกเบี้ยสำหรับการปล่อยเงินกู้นอกระบบ
3 พ.ค. สภาผู้ส่งสินค้าทางเรือแห่งประเทศไทย หรือ สภาผู้ส่งออกแถลงตัวเลขการส่งออกเดือนมีนาคม และประกาศทบทวนประมาณการการส่งออกทั้งปีซึ่งต้องจับตาว่าจะคงเป้าทั้งปีที่อยู่ที่ 0 - 2% หรือ จะปรับลดลงเป็นติดลบ
27 พ.ค. กทค. เปิดประมูลคลื่น 900 MHz รอบใหม่ กำหนดราคาเริ่มต้น 75,654 ล้านบาท
20-21 มิ.ย. ยื่นซองประมูลสุวรรณภูมิเฟส 2
7 ส.ค. กำหนดวันลงประชามติร่างรัฐธรรมนูญ นายวิษณุ เครืองาม รองนายกรัฐมนตรี บอกให้คสช.เตรียใหาทางออก หากร่าง รธน.ไม่ผ่านประชามติ แต่จะหยิบรธน.ปี 40 หรือ 50 ฉบับใดฉบับหนึ่งมาใช้ไม่ได้
ต่างประเทศ
26 เม.ย.สหรัฐเปิดเผยยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือนมี.ค./ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการเดือนเม.ย./ ดัชนีภาคการผลิตเดือนเม.ย.
26 – 27 เม.ย. กำหนดประชุมธนาคารกลางสหรัฐ (ตลาดคาดว่าเฟดจะยังไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมรอบนี้)
27 เม.ย. สหรัฐเปิดเผยยอดทำสัญญาขายบ้านที่รอปิดการขาย เดือนมี.ค./ดัชนีการผลิตเดือนเม.ย./ สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์
27-28 เม.ย. กำหนดประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) (โกลด์แมน แซคส์ คาดว่า BOJ จะดำเนินมาตรการผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มด้วยการใช้นโยบาย QE มากกว่าการใช้ดอกเบี้ยติดลบอีก ส่งผลให้ค่าเงินเยนอ่อนตัวลงเพื่อแก้ปัญหาส่งออก)
เยอรมนีเปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนพ.ค.
28 เม.ย.สหรัฐเปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ / GDP Q1/59 /ยอดการใช้จ่ายส่วนบุคคล Q1/59 / ดัชนีกิจกรรมการผลิตเดือนเม.ย.จากเฟดแคนซัสซิตี้
อียูเปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจเดือนเม.ย./ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนเม.ย.
เยอรมนีเปิดเผยอัตราว่างงานเดือนเม.ย./ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นเดือนเม.ย.
ญี่ปุ่น ธนาคารกลางญี่ปุ่นประชุมนโยบายการเงินและแถลงมติดอกเบี้ย / เปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) พื้นฐานเดือนมี.ค./การใช้จ่ายภาคครัวเรือนเดือนมี.ค./การผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนมี.ค./ ยอดค้าปลีกเดือนมี.ค./ ตัวเลขการเริ่มสร้างบ้านเดือนมี.ค.
29 เม.ย.สหรัฐเปิดเผยการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือนมี.ค./รายได้ส่วนบุคคลเดือนมี.ค./ ดัชนีกิจกรรมการผลิตทั่วประเทศของสหรัฐเดือนเม.ย. / ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนเม.ย.
อียูเปิดเผยอัตราเงินเฟ้อเบื้องต้นยูโรโซนเดือนเม.ย./ GDP ยูโรโซนไตรมาส 1/2559/อัตราว่างงานยูโรโซนเดือนมี.ค.
เยอรมนีเปิดเผยยอดค้าปลีกเดือนมี.ค.
23 มิ.ย. อังกฤษมีกำหนดจัดทำประชามติว่า “อังกฤษควรจะอยู่เป็นสมาชิกของสหภาพยุโรป (EU) ต่อไปหรือไม่”
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
