- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 21 April 2016 23:40
- Hits: 3980
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รีบาวด์ไม่ไกล
รายวัน คาดดัชนีฯรีบาวด์ไม่ไกล แนวรับ 1,405 จุด แนวต้าน 1,420/1,425 จุด
ระยะสัปดาห์ ยังอยู่ในโหมดรีบาวด์ กรอบ 1,380-1,430 จุด ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด Bank of America (ML เก่า) กลับมาปรับเพิ่มน้ำหนักหุ้นเกิดใหม่ (รวมเอเชีย) เป็นครั้งแรกในรอบ 5 ปี, คาดหุ้นจีนมีรีบาวด์ หลังจบแรงขายหุ้นปลดล็อคมูลค่าราว 3 หมื่นล้านหยวน ในสัปดาห์นี้, วันนี้ประชุม ECB และ สัปดาห์หน้า FED คาด ส่งสัญญาณผ่อนคลายนโยบาย
รายเดือน เมย. ครึ่งแรกของเดือน ดัชนีฯลงตามแรงขายหุ้นกลุ่มบูลชิพบิ๊กแคป (ตามคาด) เรายังคงแนะ กระชับพอร์ตหุ้น(ใหญ่) ไปรอซื้อคืนครึ่งหลังของเดือน พค. หรือ รอบใหญ่ไปมอง แนวรับ ไม่หลุด 1,300 +/-จุด ช่วงที่ดัชนีฯกำลังปรับฐาน คาดหุ้นเล็ก-กลาง Outperform แนะนำเล่นหุ้นตาม investment theme: อัพเดท (21 เมย.) หุ้นได้ประโยชน์บาทอ่อน (ส่งออกแนะ SMT), หุ้นมีข่าว จับฉลากโซลาร์หน่วยงานฯ (IFEC TSE), งานประมูลภาครัฐฯ (BTS NWR TMC ฯลฯ), หุ้นมีโอกาสปรับประมาณการณ์กำไรขึ้น/ กำไรดีกว่าคาดการณ์เดิม (COM7 MAJOR EPG)
หุ้นแนะนำวันนี้ RML เก็งกำไรทางเทคนิค แนวรับ 1.33 บ. ต้าน 1.42 บ. (จะขึ้น XD 28 เมย. ปันผล 0.055 บ. คิดเป็นผลตอบแทน 4.1%) / TKS คาดโรงพิมพ์บัตรพลาสติก "TBSP" (บัตร ATM และ บัตรเครดิต)ซึ่ง TKS ถือหุ้นอยู่ 20% จะได้ประโยชน์จากการเปลี่ยนบัตรใหม่ตามเกณฑ์แบงก์ชาติเริ่มเดือนหน้า บวกกับงานพิมพ์ไปรษณียบัตรทายบอลยูโร กลางปีนี้ และ บัตรลงประชามติ สค.นี้ (เป็นหุ้นที่มีปันผลเฉลี่ย 6-7% ต่อปีมาโดยตลอด), CPALL รับ 45 บ. ต้าน 47/47.5 บ. เดินหน้าขาย MAKRO (PO 42บ.)
รายงานพื้นฐาน BLS วันนี้
(+) MONO เราคงคำแนะนำ "ซื้อเก็งกำไร" แม้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมา 18% นับจากที่เราปรับคำแนะนำขึ้นเมื่อเดือนที่แล้ว โดยมองว่าผลประกอบการของบริษัทจะดีขึ้นเรื่อยๆ โดยคาดบริษัทจำพลิกมีกำไรในครึ่งปีหลัง จากการฟื้นตัวของธุรกิจ MVAS (บริการเสริมข้อมูลบนมือถือ), การลดต้นทุน, และบริษัทมีแผนจะซื้อหนังอีก 30 เรื่องและการเจรจากับค่าสหมงคลและค่ายพระนครจะทำให้บริษัทมีหนังในมือไปอีก 3-7 ปี ส่งผลให้อัตราค่าโฆษณาที่เติบโตดีกว่าคาดเราจึงปรับคาดการณ์กำไรขึ้น 34% ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 2.7 บาท (เดิม2.4 บาท)
(+) THCOM คงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 45 บาท คาดกำไร 1Q16 ที่ 850 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 58% YoY และ 14% QoQ. โดยคาดกำไรหลัก 708 ล้านบาทเพิ่มขึ้ 52% YoY แต่ลดลง 7% QoQ. กำไรที่คาดดีขึ้น YoY มาจากรายได้ที่ปรับตัวดีขึ้นในทุกธุรกิจ (conventional satellite, IPSTAR and Internet) และยังมีปัจจัยหนุนจากการยิงดาวเทียมไทยคม 8 ในช่วงกลางปีนี้ ซึ่งปัจจุบัน ไทยคม 8 มียอดจองซื้อสูงถึง 38% (มากกว่าจุดคุ้มทุนที่ 30%) ซึ่งเรายังไม่รวมในคาดการณ์กำไรและราคาเป้าหมาย(-) กลุ่มบ้าน ผลสำรวจของ AREA ในเดือน มี.ค. ระบุว่าเห็น demand ที่อ่อนตัวลง แม้จะมีการเปิดตัวจำนวนมากก็ตาม ซึ่งเป็นไปตามที่เราคาด และมองว่าเดือน เม.ย. จะยังคงซบเซาเพราะว่ามีวันหยุดเป็นจำนวนมาก คงแนะนำ Sell-Into-Strength คาดหลังจากหมดมาตรการรัฐฯ ในวันที่ 28/4 นี้ กำลังซื้อจะหายไป และคาดบริษัทต่างๆจะต้องลดราคาส่งผลให้มาร์จิ้นอ่อนตัว
(0) KBANK รายงานกำไร 1Q16 ที่ 9.6 พันล้านบาท, ลง 22% YoY แต่ขึ้น 76% QoQ. กำไรเป็นไปตามคาด สินเชื่อโต 0.23% QoQ และ 4.2% YoY ในขณะที่ NIM ยืน 3.50% ลดลง 3bps QoQ และ 5 bps YoY และค่าใช้จ่าย OPEX ลดลงอย่างมีนัยยะหัลงจากที่ไม่มี K-Transformation คาดกำไร 2Q16 อาจลดลง YoY เพราะการตั้งสำรองมากกว่าปีที่แล้ว แต่กำไรอาจปรับตัวดีขึ้น QoQ เราคงคำแนะนำ ถือ โดยรอจังหวะที่ NPL จะปรับตัวลงและคาดกำไรดีขึ้นในช่วง 2H16
หุ้นมีข่าว
(+) กกพ.ประกาศจะจับสลากโซลาร์สหกรณ์ วันที่ 21 เมย.นี้ และ จะประกาศผล 26 เมย.นี้ / จิตวิทยาบวกต่อกลุ่ม โดยหุ้นที่เข้าเกณฑ์ ได้แก่ TSE IFEC GUNKUL SUPER EPCO RATCH BCP CKP ฯลฯ
(+) BANPU จะขึ้นเครื่องรับสิทธ์ทั้งหมด (เพิ่มทุน, วอแรนต์, ปันผล) ในวันที่ 25 เมย. นี้
(+) CPALL แจงผู้ถือหุ้น เดินหน้าขาย MAKRO หวังราคาขาย PO ที่ 42 บาท สูงกว่าต้นทุนที่ 39 บาท (ที่มากรุงเทพธุรกิจ)
(+) กลุ่มโรงงานและผู้ประกอบการใช้ไฟฟ้า เช่น CPN ROBINS BTS กกพ.อนุมัติลดค่าไฟ (FT) ลง อานิสงส์ก๊าซถูกและ บาทแข็ง / เราคาดมีผลบวกต่อ กำไรของตลาดรวม(ที่เราศึกษา) ประมาณ 2%
(+) กลุ่มยานยนต์ ยอดผลิตเดือน มีค.เพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบ 30 เดือน เป็น 1.93 แสนคัน +8.2%y-y
(+) JAS ประชุม ผถห. 29 เมย. เพื่ออนุมัติซื้อหุ้นคืน 1.2 พันล้านหุ้น ราคา 5 บาท
(-) กลต.ลงโทษปรับปั่นหุ้น CHUO (ที่มา โพส์ตทูเดย์)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(-) ตลาดหุ้นจีน มีหุ้นปลดล็อกในสัปดาห์นี้ (หลุด Silent period) มูลค่า 2.89 หมื่นล้านหยวน จาก 25 บริษัทฯ ถูกขายทำกำไร
(+) โบรกฝรั่งเริ่มกลับคำแนะนำ: Bank of America Merrill Lynch ยกเลิกมุมมองด้านลบที่เคยจัดให้กับตลาดประเทศเกิดใหม่ในเอเชียมานานถึง 5 ปี พร้อมเปลี่ยนคำแนะนำให้นักลงทุนกลับมาลงทุนในประเทศเหล่านี้ได้อย่างเต็มที่Bank of America Merrill Lynch (BofA) ได้ยกเลิกมุมมองด้านลบที่บริษัทได้จัดให้กับตลาดประเทศเกิดใหม่ที่รวมเอเชีย มานานถึง 5 ปี โดยเปลี่ยนคำแนะนำให้นักลงทุนกลับมาลงทุนในประเทศเหล่านี้ได้อย่างเต็มที่ดัชนี MSCI Emerging Markets index ดีดตัวฟื้นขึ้นประมาณ 6% ตั้งแต่ต้นปีมา แต่อย่างไรก็ตามดัชนีตัวนี้ขณะนี้ก็ยังมีค่าต่ำกว่าเมื่อ 5 ปีก่อนถึงมากกว่า 30%BofA กล่าวว่าราคาหุ้นปัจจุบันของตลาดในเอเชีย ยกเว้นญี่ปุ่น และของประเทศเกิดใหม่อื่นๆดูน่าสนใจ ไม่ว่าจะมองทางด้าน P/E หรือ P/B (ราคาหุ้นเทียบมูลค่าทางบัญชี) และไม่ว่าจะดูเป็นรายประเทศ หรือเทียบกับราคาหุ้นเฉลี่ยทั่วไปของตลาดโลก
(0/+) พฤหัส ประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) คาดยังไม่ลดดอกเบี้ยเงินฝาก (-0.40%) และไม่มี QE เพิ่ม, ประชุมธนาคารกลางอินโดนีเซีย คาดคงดอกเบี้ย 6.75%
(+) ศุกร์ ประชุม รมว.คลังยุโรป และ ธนาคารกลางที่ Amsterdam, EU area PMI mfg เมย.คาด 51.8 จาก 51.6, EU PMI composite 53.4 จาก 53.1, ไต้หวัน Industrial production มีค. คาด -6.1% จาก -3.7%
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
รายงานวันนี้
หุ้น: KBANK คำแนะนำ: ถือ ราคาเป้าหมาย (บาท): 180.00
กำไรสุทธิไตรมาส 1/59 ลดลง 22% YoY แต่เพิ่มขึ้น 76% QoQ สอดคล้องประมาณการของเราแต่สูงกว่า ตลาด 4%
คาดกำไรไตรมาส 2/59 ปรับหดตัวลง YoY
เราคงใช้ประมาณการกำไรปี 2559 เดิม
เรายังคงแนะนำ "ถือ"
นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: MONO คำแนะนำ: ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย (บาท): 2.70
ปรับประมาณการกำไรปีนี้ขึ้น 34% ด้วยราคาเป้าหมาย ณ สิ้นปีที่ 2.7 บาท
มองไตรมาส 1/59 ขาดทุนหลักลดลง YoY และมีแนวโน้มพลิกกลับมากำไรในครึ่งหลังปี 2559
MONO ตุนคอนเทนต์ในมือพร้อมปล่อยของ หนุนศักยภาพระยะยาว
นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์: นภนต์ ใจแสน
กลุ่ม: พัฒนาอสังหาริมทรัพย์
(ที่อยู่อาศัย) คำแนะนำ: NEUTRAL ราคาเป้าหมาย (บาท): -
ผลสำรวจของ AREA เดือนมี.ค. 2559 ชี้มีความไม่สมดุลของอุปสงค์-อุปทานเล็กน้อย หลังการเปิดตัวเพิ่มขึ้น MoM แต่อัตราการจองซือชะลอตัว
เปิดตัวโครงการจำนวนมาก MoM ในเดือนมี.ค.ตามฤดูกาล เป็นไปตามที่เราคาด นำโดย บ้านเดี่ยว และคอนโด
แต่อัตราการจองซื้อที่อ่อนตัวในเดือนมี.ค. ไม่เป็นไปตามที่เราประเมินไว้ก่อนหน้า
เราคาดการเปิดตัวโครงการในเดือนเม.ย. หดตัวเนื่องจากมีวันหยุดยาว
นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
Technical Analysis
Security: SAMART
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 17.8
Stop loss: < 16.5
Reason: เรายังคงมองว่าหุ้นมีโอกาสเปลี่ยนเป็นแนวโน้มขาขึ้น เนื่องจากโครงสร้างของราคาทะลุแนวต้านสำคัญ 16.5 พร้อมกับวอลุ่มและเครื่องมือทางเทคนิคปรับตัวขึ้นไปในทิศทางเดียวกัน
Security: SAWAD
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 48
Stop loss: < 44
Reason: หุ้นอยู่ในจุดกำลังฟื้นตัวขึ้นเรายังมองเป็นโอกาสในการซื้อ จากรูปแบบการกลับตัวของราคา Rounding Bottom หนุนด้วยค่า RSI ปรับขึ้น
Security: VGI
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 5
Stop loss: < 4.6
Reason: ราคาหุ้นเริ่มขยับขึ้น กรณีทะลุยอดเดิม 4.8 คาดว่าหุ้นจะปรับตัวขึ้นแรง โดยมองแนวต้านถัดไปที่ 5
Security: BANPU
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 21
Stop loss: < 18.3
Reason: ระยะเวลา 1 เดือนที่ผ่านมาราคาหุ้นสร้างฐานได้อย่างแข็งแกร่ง เรามองโอกาสการฟื้นตัวพบสัญญาณบวกจาก MACD วอลุ่มที่เพิ่มขึ้นส่งสัญญาณฟื้นตัว
Security: KCE
Position: ขาย
Reason: หุ้นส่งสัญญาณอ่อนว่าตลาดและความเสี่ยงของการปรับตัวลงทดสอบเส้น Neck line ราคา 74 บ. กรณีหลุดอาจส่งผลให้หุ้นปรับตัวลงแรง
Security: TCAP
Position: ขาย
Reason: ปัจจุบันหุ้นมีความเสี่ยงของการเปลี่ยนรูปแบบเป็นลง จากการปิดต่ำกว่าเส้นแนวโน้ม สอดคล้องกับการปรับตัวลงของ MACD
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์และปัจจัยทางเทคนิค
