- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 21 April 2016 23:12
- Hits: 2307
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET lndex : เสี่ยงเกินไปที่จะซื้อ
SET lndex : 1429.32 ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องทำจุดสูงสุดใหม่เหนือระดับ 1420 จุดไปทดสอบแนวต้านที่ 1430 จุดมากกว่าที่เราคาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ดี เมื่อพิจารณโอกาสในการปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องทะลุผ่านระดับ 1430 จุดขึ้นไป จะมีแนวต้านถัดไปที่ 1450 จุดตามกรอบแนวโน้มขาขึ้น แต่เครื่องมือทางเทคนิคยังคงให้สัญญาณในเชิงลบ จึงทำให้การปรับตัวเพิ่มขึ้นยังคงมีความเสี่ยงในการถูกขายทำกำไร และอาจจะเป็นจุดสูงสุดของรอบ โดยมีแนวรับสำคัญที่ 1412-1414 จุด
แนวต้าน : 1430 และ 1432
แนวรับ : 1425 และ 1419
PTT = 310 / 314, PTTEP = 74.00 / 75.00, KBANK = 162 / 165, JAS = 4.28 / 4.40, lRPC = 5.00 / 5.10
Communication & System Solution (CSS TB; THB 4.06) - ซื้อ
แนวต้าน : 4.20 และ 4.30
แนวรับ : 4.06 และ 4.04
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาซื้อทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างเพื่อสร้างฐานต่อเนื่อง แต่ราคาหุ้นเริ่มมีสัญญาณการทะลุผ่านแนวโน้มขาลงขึ้นไปได้แล้ว
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเข้าใกล้ระดับ 0 เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 50
แนะนำซื้อ CSS โดยมีแนวรับที่ 4.06 และ 4.04 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 4.20 และ 4.30 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 3.90 ลงไป
Power Solution Technologies (PSTC TB; THB 0.46) - ซื้อ
แนวต้าน : 0.50 และ 0.55
แนวรับ : 0.46 และ 0.45
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่ง หลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างเพื่อสร้างฐานเหนือจุดต่ำสุดเดิม ในขณะที่เครื่องมือทางเทคนิคเกิดสัญญาณในเชิงบวกต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเข้าใกล้ระดับ 0 เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเข้าใกล้ระดับ 60
แนะนำซื้อ pSTC โดยมีแนวรับที่ 0.46 และ 0.45 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 0.50 และ 0.55 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 0.44 ลงไป
นักวิเคราะห์ : Teerasak Tamavarakul +662 657-9231 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
หุ้น PTT และ SCC
เมื่อดัชนี SET ขึ้นมายืนเหนือ 1400 จุดได้สำเร็จ แนวโน้มต่อไปจะเป็นอย่างไร ก็คงขึ้นอยู่กับปัจจัยทั้งในและต่างประเทศ โดยประเด็นภายในคือ ผลการดำเนินงาน Q1/16 ของหุ้นกลุ่มธนาคาร ปูนและพลังงานใหญ่ ส่วนภายนอกมี 2 ประเด็นคือ ทิศทางดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐช่วงการประกาศงบ Q1/16 และทิศทางราคาน้ำมัน ซึ่งเท่าที่ออกมาของสหรัฐยังประคับประคองตัว ส่วนราคาน้ำมันยังต้องรอการประท้วงในคูเวต (ล่าสุดได้ยกเลิกการประท้วงและมีการกลับเข้ามาทำงานตามปกติแล้ว) ซึ่งตอนนี้ทางรัฐบาลคูเวต ได้พยายามนำปริมาณสำรองปล่อยเข้าตลาด ประเด็นในต่างประเทศ ที่จะเข้ามากระทบกับการลงทุน ยังต้องให้เวลาตลาดหุ้นสหรัฐย่อยข่าวผลการดำเนินงาน ขณะที่ราคาน้ำมันคาดยังคงแกว่งที่ 40 ดอลลาร์ต่อบารเรล์ไปอีกสักพัก
สำหรับงบ Q1/16 ของหุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ของไทย เท่าที่ออกมา ถือว่าประคับประคองตัว คือ ยังออกมาในเชิงชะลอตัวแต่ไม่มาก จนกว่าธนาคารใหญ่ๆจะประกาศหมด ส่วนการผลดำเนินงานของกลุ่มพลังงานและปูนใหญ่ ตลาดคาดว่าจะออกมาในเชิงบวก จากแรงหนุนของราคาน้ำมัน ส่วนต่างปิโตรเคมี กำไรจากสต๊อกน้ำมันและค่าการกลั่น แต่คงไม่ surprise ตลาด
ประเด็นตอนนี้ที่จะนำพาตลาดให้ขึ้นต่อ หากพิจารณาหุ้นรายตัวก็น่าจะหนีไม่พ้นหุ้นใหญ่ 2 ตัว คือ SCC และ pTT ซึ่งถือว่าเป็นหุ้นที่มีขนาดตลาดใหญ่มากๆ หาก 2 ตัวนี้สามารถขึ้นได้ต่อ แล้วกลุ่มพลังงานยืนค้ำ ดัชนี SET น่าจะขึ้นต่อได้ แต่ประเด็นอยู่ที่ ราคาหุ้นตอนนี้ขึ้นไปขนาดไหน ในส่วนของ SCC พบว่าราคาหุ้นยังมีช่องให้ขึ้นอีกมาก หากเทียบกับราคาเป้าหมายเฉลี่ยกลาง ดูจากรูปด้านซ้าย จะพบว่าหากราคาหุ้นขึ้นได้สูงสุดจะขึ้นไปที่ราคาเป้าหมายเฉลี่ยกลางเท่านั้น หากขึ้นได้ จะอยู่ที่ 536 บาทซึ่งเป็นช่วงที่ดัชนีสูงสุด 1600 จุด ในปี 2015 ดังนั้นต้องมาวัดกันที่ ผลการดำเนินงาน Q1/16 เราจึงมองว่าราคาหุ้น SCC หลังจากนี้น่าจะซึมตัวลง จนกว่างบจะออก
ส่วน PTT ที่ราคาหุ้นขึ้นมาถึง 300+/- บาทจากแนวโน้มราคาน้ำมันดีขึ้นรวมทั้งคาดกันว่างบ Q1 จะออกมาดี อย่างไรก็ตามหากมาพิจารณาดูเฉพาะราคาหุ้น เทียบราคาเป้าหมายเฉลี่ยกลาง เราจะพบว่า หุ้น PTT ขึ้นไปที่บริเวณราคาเป้าหมายเฉลี่ยกลางแล้ว และยากมากที่ราคาหุ้นจะขึ้นทะลุไปเล่นกันที่ราคาเป้าหมายสูงสุด ในรอบ 12 ปีมีแค่ครั้งเดียว คือในปี 2007 หรือ 2550 เราจึงมองว่าหุ้น PTT หลังจากนี้น่าจะเริ่มเผชิญแรงขาย จนกว่างบ Q1/16 ทยอยประกาศ
สรุปภาพรวมตลาดในช่วงปลายสัปดาห์นี้ ถึงสัปดาห์หน้า ทิศทางดัชนีจะเต็มไปด้วยความผันผวน ที่เกิดจาก ข้อจำกัดทางเทคนิค ดัชนีตลาดหุ้นต่างประเทศ ผลการดำเนินงานและ ราคาน้ำมัน โดยประเด็นที่กล่าวมา เรามองว่าจะมีแนวโน้มในเชิงลบกับตลาดมากกว่าในเชิงบวก หากดูในต่างประเทศโดยเฉพาะตลาดหุ้นสหรัฐ ดัชนีดาวโจนส์ ได้ผ่านเป้าเฉลี่ยของปีนี้ที่ 18050 จุด การขึ้นต่อคงได้ไม่มาก ส่วนน้ำมันกรอบการขึ้นยังอยู่ที่ 45 ดอลลาร์ต่อบารเรล์ ส่วนกรอบการลงอยู่ที่ 35-30 ดอลลาร์ต่อบารเรล์ ส่วนประเด็นภายใน คือ หุ้นที่ดันตลาดมาโดยตลอดอย่าง พลังงาน หลายๆ ตัวระดับราคาขึ้นมาที่เป้าเฉลี่ยกลาง อย่าง PTT PTTEP และ TOP วันนี้ตลาดอาจเปิดมาบวกตามตลาดหุ้นต่างประเทศแต่คาดว่าจะเผชิญแรงขายทำกำไรออกมามากที่ระดับดัชนี 1420-1430 จุดและคาดว่าดัชนีจะไม่สามรถผ่านระดับ 1430 จุดได้ วันนี้เราให้แนวรับที่ 1405-1410 และแนวต้านที่ 1420-1430 จุด วันนี้แนะนำ ซื้อเก็งกำไร CPN
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary…
SET ช่วงเช้าปิดที่ 1,429.32 จุด เพิ่มขึ้น 14.36 จุด (+1.01%) มูลค่าการซื้อขาย 25,545.12 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้ปรับขึ้นตามตลาดหุ้นทั่วโลก หลังราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง หนุนกลุ่มพลังงานในช่วงเช้า ติดตามประชุม ECB (วันนี้) และผลประกอบการ Q1/59 ของบริษัทจดทะเบียนที่จะทยอยประกาศ BAY รายงานผลประกอบ 1Q59 มีกำไรสุทธิ 5,150 ล้านบาท (EPS 0.70) เพิ่มขึ้น 19% YoY และ 1% QoQ ใกล้เคียงกับที่ตลาดคาดไว้ โดย Bloomberg consensus ให้ราคาเป้าหมาย 30.90 บาท (Buy/Hold/Sell : 1/10/6)
Afternoon Perspective…
แนวโน้มตลาดบ่าย คาดแกว่งในกรอบ หาก SET ยังยืนเหนือ 1420 จุด ขณะที่เงินบาทเริ่มมีทิศทางอ่อนค่า ติดตาม Fund Flow แนะระวังแรงขายทำกำไรบริเวณแนวต้าน เรามองแนวต้าน 1430 และ 1450 จุด ส่วนแนวรับ 1420 และ 1400 จุด
Fundamental Picks & Technic (PM) ...
Communication & System Solution (CSS TB; THB 4.06) – ซื้อ
Power Solution Technologies (PSTC TB; THB 0.46) – ซื้อ
Turnover List Preview (Cash Balance) : คาดหลักทรัพย์ที่มีโอกาสจะติด Cash Balance สัปดาห์หน้า : CNT*, SCI*, SCN* (* ดูรายละเอียดของเงื่อนไขในบทวิเคราะห์ และกรณีหุ้นแม่ติด ฯ Warrant ทุกตัวของหุ้นนั้นจะติดตามด้วย)
นักวิเคราะห์ : Teerawut Kanniphakul +66(2) 657 9233 – [email protected]/ [email protected]
