- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 20 April 2016 19:03
- Hits: 2034
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
บวกน้อยลง
รายวัน คาดดัชนีฯรีบาวด์ต่อ-สลับกลุ่มเล่น แนวรับ 1,400 จุด แนวต้าน 1,420/1,425 จุด
ระยะสัปดาห์ ยังอยู่ในโหมดรีบาวด์ กรอบ 1,380-1,430 จุด ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด (+/-) รายงานงบ บจ. และคาดการณ์กำไรดีกว่า/แย่กว่าคาด (-BBL TCAP TMB งบออกแย่กว่าคาด, +MAJOR คาดกำไรดีกว่าคาด, -SCC ปรับกำไรลงเล็กน้อย) ประชุม ครม. เมื่อวาน อนุมัติ กม.ลดภาษีบุคคลฯเริ่มปีหน้า และ อนุมัติลงทุน รฟฟ. สายสีส้ม (+กลุ่มรับเหมา และวัสดุก่อสร้าง)
รายเดือน เมย. ครึ่งแรกของเดือน ดัชนีฯลง ตามแรงขายหุ้นกลุ่มบูลชิพบิ๊กแคป (ตามคาด) เรายังคงแนะ กระชับพอร์ตหุ้น(ใหญ่) ไปรอซื้อคืนครึ่งหลังของเดือน พค. หรือ รอบใหญ่ไปมองแนวรับแถว 1,300 +/-จุด ช่วงที่ดัชนีฯกำลังลง คาดหุ้นเล็ก-กลาง Outperform แนะนำเล่นหุ้นตาม investment theme: หุ้นได้ประโยชน์บาทอ่อน (SMT TPBI) หุ้นได้ประโยชน์จากน้ำมันพักตัวลง (EPG TPBI) หุ้นมีข่าวบวก จับฉลากโซลาร์หน่วยงานฯ 21 เมย. (IFEC TSE) หุ้น defensive-low beta-earning resilient (BH, BTS) งานประมูลภาครัฐฯ (BTS NWR ITD TMC ฯลฯ) เพิ่มหุ้นมีโอกาสปรับประมาณการณ์กำไรขึ้น/กำไรดีกว่าคาดการณ์เดิม (COM7 MAJOR)
หุ้นแนะนำวันนี้ MAJOR (แนวโน้มกำไรดีกว่าประมาณการณ์เดิม จากหนังหลวงพี่แจ๊สทำรายได้ไป 330 ล้านบาทแล้ว ซึ่งเป็นหนังที่ MAJOR ซื้อขาด ต้นทุนต่ำเพียง 20 ล้านบาท-กำไรเน้นๆ) BTSGIF (เริ่มทดลองวิ่ง สายสีม่วง บางใหญ่-เตาปูน เดือนหน้า ใช้จริง สค. นี้ ระบบเชื่อมต่อที่สมบูรณ์ขึ้น ช่วยเพิ่มจำนวนผู้โดยสาร BTS) COM7 (Laggard กลุ่มค้าปลีก)
รายงานพื้นฐาน BLS วันนี้
(+) IRPC เราปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 5.50 บาท (เดิม 5.25) โดยปรับกำไรปี 2016 ขึ้นราว 20% จากการที่บริษัทเลื่อนการปิดซ่อมบำรุงฯ (Maintenance shutdown) ไปเป็นปีหน้าส่งผลให้กำไรปีนี้เพิ่มขึ้นราว 2 พันล้านบาท และกำไรใน 1Q16 คาดที่ 2.7 พันล้านบาท (ดีกว่าที่เราคาดเดิมราว 40%) ในขณะที่กำไรหลักคาดที่ 3.3 พันล้านบาท และแนวโน้มกำไรหลัก 2Q16 จะยังคงสูง จากมาร์จิ้นของโครงการ UHV ที่จะรับรู้เข้ามา
(+/0) KKP รายงานกำไร 1Q16 ที่ 1.1 พันล้านบาท, เพิ่ม 67% YoY และ 13% QoQ. มากกว่าเราคาด 26% และมากกว่า Bloomberg consensus คาด 17% หลักๆเป็นผลจากการตั้งสำรองที่น้อยกว่าคาด และคาดกำไรจะเติบโตทั้ง YoY และ QoQ ใน 2Q16 จากการตั้งสำรองและ asset impairment ที่แนวโน้มลดลง โดยกำไรใน 1Q16 คิดเป็น 29% ของประมาณการทั้งปีและเรามีโอกาสปรับกำไรขึ้น อย่างไรก็ดีเราคงคำแนะนำ ถือ เป็น dividend play ด้วยอัตราผลตอบแทนปันผลราว 7%
(0/-) TISCO รายงานกำไร 1Q16 ที่ 1.26 พันล้านบาท, เพิ่ม 5% YoY และ 1% QoQ. เป็นไปตามที่เรา และ Bloomberg consensus คาด โดยใน 1Q16 สินเชื่อหดตัว 8.3% (เราคาดทั้งปีจะหดตัว 4% ซึ่ง เรามีแนวโน้มปรับลงตาม) อย่างไรก็แม้เรายังคาดสอนเชื่อจะหดตัวต่อใน 2Q16 แต่คาดกำไรจะเพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQ จากการตั้งสำรองที่ลดลง และ NIM ที่ดีขึ้น อย่างไรก็ดีเราแนะนำ ขาย (ชอบ KKP มากกว่าเพราะปันผลสูงกว่า) เพราะมีโอกาสปรับกำไรลงจากสินเชื่อมีโอกาสหดตัวมากกว่าคาดจากยอดขายรถยนต์ที่ไม่ดีนัก
หุ้นมีข่าว
(*) QTC ศึกษาลงทุน โซล่าร์ฟาร์มที่ญี่ปุ่น ขนาด 35MW ลงทุน 3.96 พันล้านบาท / เสนอขายหุ้นเพิ่มทุน 70 ล้านหุ้น หุ้นละ 4.7 บาท ต่อบุคคลในวงจำกัด (PP) ได้แก่ นายสถิตย์ ลิ่มพงศ์พันธุ์ และ/หรือ นส.แคทรียา บีเวอร์ และ/หรือ Mr. Chanthamome Phommany และ/หรือ Mr. Thatnakhone Thammavong
(+) CKP ลุ้นผลจับสลากโซลาร์สหกรณ์หลังร่วมยื่น 5MW ในโคราช
(+) SAMART แจ้งตลาด TEDA ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่บริษัทฯ ถือหุ้นทางอ้อมผ่านบริษัท สามารถ ยู-ทรานส์ จำกัด 94.35% ได้ลงนามในหนังสือยืนยันการว่าจ้างจัดหาและจ้างก่อสร้างสถานีไฟฟ้าแรงสูง มูลค่างานรวม 1.29 พันล้านบาท / อยู่ในประมาณการณ์ของเราแล้ว
(+) ครม.ผ่าน กม. ยุบรวม กทค.-กสท. เหลือ กสทช. และ ลดคณะกรรมการ กสทช.ลงเหลือ 7 จาก 11 คน เพื่อเร่งให้งานออกเร็วขึ้น / คาดจะเปิดประมูลคลื่น 2600MHz ของ MCOT ได้อย่างเร็วครึ่งแรกปีหน้า และยังมีคลื่นจาก TOT มาประมูลได้ ซึ่งจะทำให้เกิดเร็วขึ้นกว่าเดิม
(+) BANPU ลงทุนธุรกิจเชลแก๊ซ สหรัฐฯ ผ่านกองทุนที่มีนโยบายลงทุนถือหุ้นในสัดส่วน 29.4% ในสินทรัพย์ Chaffee Corners Joint Exploration Agreement คาดใช้เงินลงทุน US$112 ล้าน / ได้ผลตอบแทนจากการลงทุน ที่เร็วกว่า
(+) SCB ลือขายธุรกิจประกันชีวิต มูลค่ากว่า 1 แสนล้านบาท ให้พันธมิตรต่างประเทศ ที่มา โพสต์ทูเดย์
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) น้ำมันโลกทรงตัวในระดับสูง จากข่าว คนงานในอุตสาหกรรมน้ำมัน คูเวต ประท้วงแผนลดเงินเดือน ด้านการปิโตรเลียมคูเวตประกาศแผนสำรองฉุกเฉินในการรับมือการหยุดผลิต
(-) ซาอุฯ ขู่ขายสินทรัพย์ 7.5 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐฯ หากรัฐสภาสหรัฐฯผ่านร่าง กม. ที่อาจจะส่งผลให้ ซาอุฯ ต้องรับผิดชอบต่อทุกบทบาทเกี่ยวกับการก่อร้ายเมื่อ 15 ปีที่แล้ว (9/11)
(+) ผลการประชุม ครม. ในประเทศเมื่อวานนี้
อนุมัติ รฟฟ.สายสีส้ม วงเงิน 8.3 หมื่นล้านบาท เร่งรัดประมูล มิย.นี้
ส่วนงานเดินรถ สายสีน้ำเงินส่วนต่อขยาย หัวลำโพง บางซื่อ ท่าพระ คาดคณะกรรมการ PPP จะเสนอ ครม. เดือน พค.นี้
ปรับโครงสร้างภาษีบุคคล ใช้กับเงินได้ปี 2560 อาทิ ค่าใช้จ่ายเหมาจ่าย หักเพิ่มได้เป็น 1 แสนบาท จากเดิม 6 หมื่นบาท ฯลฯ ส่งผลนำส่งภาษีหัก ณ.ที่จ่ายน้อยลง
(+) เมื่อวาน ประชุมธนาคารกลางเกาหลีใต้ คงดอกเบี้ย 1.5%
(0) พุธ US ยอดขายบ้านเก่า มีค. คาด +3.4% จาก -7.1% m-m, ญี่ปุ่น ส่งออกเดือน มีค. คาด -6.9% จาก -4%, มาเลเซีย CPI มีค. คาด +2.7% จาก 4.2% y-y
(0/+) พฤหัส ประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) คาดยังไม่ลดดอกเบี้ยเงินฝาก (-0.40%) และไม่มี QE เพิ่ม, ประชุมธนาคารกลางอินโดนีเซีย คาดคงดอกเบี้ย 6.75%
(+) ศุกร์ ประชุม รมว.คลังยุโรป และ ธนาคารกลางที่ Amsterdam, EU area PMI mfg เมย.คาด 51.8 จาก 51.6, EU PMI composite 53.4 จาก 53.1, ไต้หวัน Industrial production มีค. คาด -6.1% จาก -3.7%
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
รายงานวันนี้
หุ้น: BBL คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 202.00
กำไรสุทธิไตรมาส 1/59 ลดลง 12% YoY แต่เพิ่มขึ้น 8% QoQ ต่ำกว่าประมาณการของเรา 6% และตลาด 2%
คาดกำไรไตรมาส 2/59 มีแนวโน้มปรับเพิ่มขึ้น YoY
เรายังคงใช้ประมาณการกำไรปี 2559 เดิมที่
เรายังคงแนะนำ "ซื้อ"
นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: TCAP คำแนะนำ: ขาย ราคาเป้าหมาย (บาท): 37.00
กำไรสุทธิไตรมาส 1/59 เพิ่มขึ้น 1% YoY แต่ลดลง 1% QoQ ต่ำกว่าประมาณการของเราและตลาด 7%
คาดกำไรไตรมาส 2/59 ยังคงถูกกดดันจากการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สูญที่สูง
เรายังคงใช้ประมาณการกำไรปี 2559 เดิม
เรายังคงแนะนำ "ขาย"
นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: TMB คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 3.10
กำไรสุทธิไตรมาส 1/59 เพิ่มขึ้น 28% YoY แต่ลดลง 20% QoQ ต่ำกว่าประมาณการของเรา 7% และตลาด 11%
คาดกำไรไตรมาส 2/59 ปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อย YoY
เรายังคงใช้ประมาณการกำไรปี 2559 เดิม
เรายังคงแนะนำ "ซื้อ"
นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: MAJOR คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 36.00
เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ เนื่องจากโปรแกรมหนังที่น่าสนใจโดยเฉพาะหลวงพี่แจ๊ส 4G และการขยายโรงภาพยนตร์
หลวงพี่แจ๊ส 4G ทำรายได้รวมทั้งประเทศไปกว่า 330 ล้าน ณ ตอนนี้
ยอดขายตั๋วหนังในไตรมาส 2/59 คาดมีโอกาสแตะฐานที่ค่อนข้างสูงในปีที่ผ่านมา
หนังฟอร์มยักษ์เรื่องอื่นๆใน 2Q16 ยังคงแข็งแกร่ง
นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: SCC คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 564.00
เรายังคงคำแนะนำซื้อ ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ที่ 564 บาท
คาดกำไรสุทธิไตรมาส 1/59 อยู่ที่ 11.7 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 6% YoY และ 2% QoQ
ธุรกิจปิโตรเคมียังคงสดใสหนุนกำไรไตรมาส 1/59
ธุรกิจซีเมนส์และผลิตภัณฑ์ก่อสร้างยังคงอ่อนตัวต่อเนื่อง
นักวิเคราะห์: ไชยธร ศรีเจริญ, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
Technical Analysis
Security: STEC
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 25.5-26
Stop loss: < 23.3
Reason: หุ้นปรับตัวขึ้นได้โดดเด่นขึ้นพร้อมกับกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง ส่งสัญญาณการเปลี่ยนเป็นขาขึ้นรอบใหม่จากการทะลุเส้น neckline พร้อมกับวอลุ่มที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
Security: CPALL
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 49
Stop loss: < 45
Reason: ราคาหุ้นดีดตัวขึ้นทะลุต้านสำคัญที่ 45 บ.ได้ตามคาด หนุนด้วยค่า MACD กลับขึ้นเป็นบวก บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นระยะกลาง
Security: SAMART
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 17.8
Stop loss: < 16.5
Reason: เรายังคงมองว่าหุ้นมีโอกาสเปลี่ยนเป็นแนวโน้มขาขึ้น เนื่องจากโครงสร้างของราคาทะลุแนวต้านสำคัญ 16.5 พร้อมกับวอลุ่มและเครื่องมือทางเทคนิคปรับตัวขึ้นไปในทิศทางเดียวกัน
Security: AUCT
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 10.4
Stop loss: < 9
Reason: ระยะเวลา 1 เดือนที่ผ่านมาราคาหุ้นสร้างฐานได้อย่างแข็งแกร่ง เรามองโอกาสการฟื้นตัวพบสัญญาณบวกจาก RSI วอลุ่มที่เพิ่มขึ้นส่งสัญญาณกลับตัวเป็นขาขึ้นรอบใหม่
Security: TOP
Position: ขาย
Reason: หุ้นปรับตัวขึ้นแรง แต่การขึ้นต่อจากนี้คาดว่ามีความเสี่ยง เนื่องจากทดสอบอยู่ที่จุดยอดเดิมในอดีต ปัจจุบันพบว่าหุ้นถูกขายทำกำไร ปิดต่ำและ RSI เริ่มปรับลง
Security: DELTA
Position: ขาย
Reason: หุ้นส่งสัญญาณอ่อนว่าตลาดและความเสี่ยงของการปรับตัวลงไม่ผ่านยอดเดิม 90 บ. ขณะที่ค่า MACD บ่งชี้สัญญาณลบ
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์และปัจจัยทางเทคนิค
