- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 19 April 2016 16:54
- Hits: 1170
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today Selection >> BEM, CPALL, KCE, PTTEP
Stock S R Comment
BEM 5.50 5.75 พร้อมเดินรถสายสีม่วง
CPALL 44.50 46.00 อากาศร้อนๆเผ็ดๆเข้า 7-11 คาดยอดขายน้ำฤดูร้อนดีหนุนมาร์จิ้น
KCE 76.50 79.50 คาดทำผลงานนิวไฮรายไตรมาส และอานิสงส์เงินบาทอ่อนค่า
PTTEP 67.50 70.50 ราคาน้ำมันดิบฟื้นตัวแรง
Sustainable at 1400 level?
Oil : ราคาน้ำมันดิบฟื้นตัวแรงในช่วงคืนวานนี้ได้แรงหนุนจากประเด็น Labor strike ที่คูเวต โดยการฟื้นตัวของราคาชดเชยการปรับตัวลงแรงจากแรงขายหลังการประชุมโดฮาล้มเหลว ส่งผลให้ปริมาณน้ำมันดิบส่งออกสู่ตลาดโลกลดลงกว่า 1.7 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งเป็นปริมาณที่เท่ากับกำลังการผลิตส่วนเกินทั้งหมดในช่วงครึ่งปีแรก คาดราคาน้ำมันดิบน่าจะยืนเหนือระดับ 40 เหรียญฯต่อบาร์เรลได้ในระยะสั้น หากการประท้วงในคูเวตไม่สามารถคลี่คลายได้ และน่าจะเป็นปัจจัยหนุนหุ้นกลุ่มพลังงาน (PTT PTTEP) และ SET Index ให้ยืนเหนือ 1400 จุดในวันนี้
ECB : คาดจะไม่มีมาตราการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม ในการประชุม ECB วันที่ 21 เม.ย. นี้ อย่างไรก็ตาม เราเมองว่าตลาดเริ่มให้น้ำหนักในประเด็นที่ นายมาริโอ้ ดรากี้ ประธาน ECB จะมีมาตราการกระตุ้นเศรษฐกิจระรอกใหม่ ในการประชุม ECB ช่วงกลางปี เช่น (1) การต่ออายุ QE เดิม ซึ่งจะครบกำหนดในช่วงเดือน มี.ค. 60 (2) การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจากเดิม -0.4% (3) การอัดฉีดวงเงินซื้อพันธบัตรเพิ่มเติมจากเดิม 8 หมื่นล้านยูโร เป็น 9 หมื่นล้านยูโร
TTA : Upside เริ่มจำกัด หลังราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้น 18% MTD ปัจจุบัน PBV อยู่ที่ระดับ 0.72 เท่า ซึ่งสูงกว่าคู่แข่งอย่าง PSL และ RCL อีกทั้งยังสูงกว่า Regional peers อย่างไรก็ตาม TTA ยังเป็นตัวเลือกที่ปลอดภัยในภาวะที่ตลาดมี Downside risk สูง และยังคงมีธีมการลงทุนสนับสนุนจากดัชนีค่าระวางเรือ BDI ที่ยังคงปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง (53% MTD)
กลยุทธ์การลงทุน : ในระยะสั้น คาดว่า SET Index ได้แรงหนุนจากปัจจัยหุ้นต่างประเทศ และหุ้นกลุ่มพลังงาน (PTT PTTEP) จากการฟื้นตัวของราคาน้ำมันดิบ อย่างไรก็ตาม ยังคงแนะนำชะลอการลงทุนในภาพรวมเนื่องจาก Valuation ที่อยู่ในระดับสูง โดยมองดัชนีบริเวณ 1300-1320 จุดเป็นระดับที่น่าสนใจสำหรับการเข้าลงทุนรอบใหม่ คาดหุ้นขนาดกลาง-เล็กจะสามารถปรับตัว Outperform หุ้นขนาดใหญ่ได้ในไตรมาสที่ 2 นี้จากประเด็น 1) การถูกลดน้ำหนักของประเทศไทยในดัชนี MSCI EM และ 2) การ Price in ความเป็นไปได้ในการขึ้นดอกเบี้ยของ FED ในช่วงกลางปีนี้ โดยมีกลุ่มหุ้นที่เราชื่นชอบต่อไปนี้
1) กลุ่มเดินเรือ ได้แก่ TTA, PSL, RCL
2) กลุ่มพลังงานทางเลือก ได้แก่ EPCO, PSTC, SOLAR, DEMCO, TPCH
3) กลุ่มที่ได้ประโยชน์จากการลดดอกเบี้ยเงินกู้ ได้แก่ GL
4) กลุ่มที่ได้ประโยชน์จากการอ่อนค่าของเงินบาท ได้แก่ KCE, HANA, SVI, TFG, ERW
แนวรับ 1,380 แนวต้าน 1,418
บทวิเคราะห์วันนี้ :
IRPC (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 5.42 บาท) คาดกำไร 1Q59F โตโดดเด่น.....UHV ช้าแต่ชัวร์
TISCO (ถือ ราคาเป้าหมาย 44 บาท) กำไร 1Q59 ใกล้เคียงคาด คุณภาพสินเชื่อดีขึ้นต่อเนื่อง
Today's Event :
APCO XD 0.0347 บาท
CSS XD 0.10 บาท
ECF XD 0.0586 บาท
RP XD 0.82 บาท
TMB XD 0.06 บาท
TRUE XD 0.00667 บาท
TRUE XD 200:3
TVI XD 0.05 บาท
TRUE XT 2.932445:1
AJD ลูกหุ้นเข้า 88,886,641 หุ้น
TRC ลูกหุ้นเข้า 28,673,215 หุ้น
SCB ลูกหุ้นเข้า 639,398 หุ้น
UWC ลูกหุ้นเข้า 345,684 หุ้น
นักวิเคราะห์ :
ดุลเดช บิค, CFA, FRM, CAIA (ID: 29932) E-mail: [email protected]
ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379) E-mail: [email protected]
