- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 19 April 2016 16:27
- Hits: 922
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ขึ้นต่อ แต่กรอบการแกว่งยังจำกัด
KGI คาด SET วันอังคารบวกต่อ น่าจะขึ้นไปแกว่งเหนือระดับ 1,400 (วานนี้ SET ขึ้นชดเชยหุ้นโลกช่วงไทยหยุดยาว ตามคาด) หลังต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิ ผนวกแรงส่งจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งหลังจาก ธ. มอร์แกน สแตนเลย์ รายงานกำไรไตรมาส 1/59 สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาด 17% ส่วนตลาดน้ำมันมีเสถียรภาพและกลับมาปิดแถว 40 เหรียญฯ แม้ว่าการเจรจาของกลุ่มโอเปกรอบโดฮาจะล้มเหลวก็ตาม ภาพรวม SET น่าจะทรงตัวแดนบวก รอปัจจัยเพิ่มเติมได้แก่ i) ผลประกอบการไตรมาส1/59 ของกลุ่มธนาคาร ii) ผลประชุม ธ.กลางยุโรป (ECB) วันพฤหัสฯ ซึ่งนักเศรษฐศาสตร์ KGI คาดว่าจะคงนโยบายการเงินปัจจุบันไว้ก่อน หลัง ECB ยกระดับมาตรการขึ้นไปอย่างมากแล้วในการประชุมเมื่อ 10 มี.ค. ทั้งนี้ทางขึ้นของ SET รอบนี้ วัดจาก current PE band จะอยู่ที่ 1,435 (ลดลงจาก 1,455 ในช่วงก่อนหน้านี้ เนื่องจาก EPS-59 ของ SET ลดลงเล็กน้อยตามการปรับลดกำไรหุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์)
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร COM7, NWR / สะสม BTS*
COM7 (เป้า Consensus 7.23 บาท) 1) รูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้นในกรอบ 6.7 – 8.0 บาท โดยมีแนวต้านแรกที่ 7.35 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบแนวรับ – แนวต้าน 2) ตั้งแต่ 1 เม.ย. เริ่มสั่งซื้อ iPhone ตรงจากทาง Apple (ตัดคนกลาง อัตรากำไรเพิ่มราว 2 – 3% และทำให้มีสินค้าขายตามความต้องการของลูกค้า) ... คาดงบไตรมาส 2/59 โตเด่น 3) รับอานิสงส์การแข่งขันแย่งส่วนแบ่งตลาดฯของค่ายมือถือ โดยคาดจะได้ข้อสรุปส่วนแบ่งรายได้จากการขายเครื่องพ่วงซิมโทรศัพท์มือถือเร็วๆนี้
NWR (เป้า Consensus 1.47 บาท) 1) รูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้น หากวันนี้ยืนเหนือ 1.31 บาทได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่บริเวณ 1.45 – 1.50 บาท (แนวต้านเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ทั้งแบบ EMA และ SMA) 2) นสพ ข่าวหุ้น ลงประเด็นข่าว เตรียมเข้าประมูลงานใหม่ มูลค่ารวม 3 หมื่นล้านบาท (งานก่อสร้างโรงไฟฟ้า, ท่าเรือน้ำลึก, และโครงการนำสายไฟฟ้าลงใต้ดิน) 3) เตรียมเซ็นสัญญาก่อสร้างมอเตอร์เวย์มูลค่า 2.5 พันล้านบาท ที่ประมูลชนะมาแล้ว (คาดภายในกลางปีนี้)
BTS* (เป้า Consensus 10 บาท) 1) ประเมินแนวต้าน 9.4 บาท และถัดไปที่บริเวณ ±9.8 บาท แนวรับ 9.0 บาท (Stop loss 8.8 บาท) 2) ประเมิน Downside risk ของหุ้นจำกัด ขณะที่มี Upside จาก i) คาดได้งานบริการเดินรถไฟฟ้าสายสีเขียวจาก กทม. ii) จากการเข้าร่วมประมูลโครงการรถไฟฟ้าสายสีชมพูและสีเหลือง (นสพ ข่าวหุ้น ลงข่าว รฟม. ตั้งคณะกรรมการประกวดราคารถไฟฟ้าทั้ง 2 สายแล้ว คาดเปิดประมูลในเดือน มิ.ย.นี้)
หุ้นในกระแส
หุ้นกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ (เหล็ก, ถ่านหิน, ปิโตรเคมี) ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอ ประเทศจีนประเมินในระยะสั้นการฟื้นตัวของภาคอสังหาฯ และการลงทุนในจีนจะเป็นปัจจัยผลักดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ อาจพิจารณาเก็งกำไรในหุ้นกลุ่มเหล็ก (MCS, TMT, ASEFA) ถ่านหิน (BANPU*) และปิโตรเคมี (SCC*, PTTGC*) เป็นต้น
หุ้นกลุ่มรับเหมาฯ + วัสดุฯ: ประเด็นการทยอยเปิดประมูลโครงการภาครัฐฯ (สุวรรณภูมิเฟส 2, รถไฟฟ้า รถไฟรางคู่, มอเตอร์เวย์) แนะนำเก็งกำไร i) หุ้นกลุ่มรับเหมาฯตัวหลัก (CK*, STEC*, ITD*) ii) งานเสาเข็ม (SEAFCO, PYLON, TMC) iii) วัสดุฯ + เหล็ก + ระบบไฟฟ้า (SCC*, TMT, ASEFA, EPG*)
กลุ่มพลังงานทดแทน (IFEC, SUPER, PSTC, UWC, งานระบบไฟฟ้า ASEFA, หม้อแปลงไฟฟ้า QTC) แนะนำ “สะสม” หุ้นในกลุ่มฯ แม้การจับสลากโครงการโซลาร์ครั้งนี้จะมีเพียงส่วนของสหกรณ์เพียง 300MW (อีก 500MW ส่วนของหน่วยงานราชการยกไปเป็นเฟสที่ 2 คือปลายปี 2559 – ต้นปี 2560) แต่เป็นการปลดล๊อกอุตสาหกรรมพลังงานทดแทนไทยให้เดินหน้าประมูล FiT โครงการอื่นๆต่อได้หลังล่าช้ามาตั้งแต่ปี 2558 ... ทั้งนี้ บจ. ส่วนใหญ่เน้นการจับมือกับหน่วยงานราชการทำให้รอบนี้มีโครงการที่ผ่านคุณสมบัติจำนวนไม่มาก (จากข้อมูลเบื้องต้น EPCO ผ่าน 10 โครงการ, IFEC ผ่าน 2 โครงการ, GUNKUL* ผ่าน 3 โครงการ, TSE ผ่าน 3 โครงการ, TSE ผ่าน 3 โครงการ)
หุ้นมีข่าว
(+ IFEC, MINT*, CENTEL*, ERW*) ต่างชาติ 4.4 แสนคน เล่นสงกรานต์เพิ่มมากกว่าปีที่แล้ว-คนไทยยังแห่บินเที่ยวนอก (ข่าวสด) ต่างชาติแห่เที่ยวสงกรานต์เมืองไทยถึง 4.4 แสนคน มากกว่าปีที่แล้วถึง 20% จังหวัดฮิตนำโดยกทม.เชียงใหม่ และขอนแก่น ส่วนคนไทยอีกจำนวนหนึ่งก็นิยมเดินทางไปเที่ยวเมืองนอกเช่นกัน บริษัทนำเที่ยวคาดหยุดยาวพิเศษเดือนพ.ค.รับทรัพย์อีก
(+ TVD, COL) ไทยแชมป์'ชอปปิงออนไลน์'ใช้อินเทอร์เน็ตพุ่ง38ล้านคน (กรุงเทพธุรกิจ) ไพร้ซวอเตอร์เฮาส์ เผยสัดส่วนคนไทยชอปปิง ออนไลน์สูงสุดในโลก 51% นำหน้าอินเดีย มาเลเซีย จีน หลังอัตราการใช้อินเทอร์เน็ตพุ่ง เผยกลุ่มตัวอย่างให้เหตุผลความสะดวกสบายในการซื้อมากที่สุด ตามด้วยราคา ระบุกลุ่ม มิลเลนเนียลตอบโต้กับร้านค้า แบรนด์สินค้าผ่านโซเชียลมีเดียสูงสุด
(+ QTC) คิวทีซีเอนเนอร์ยี่ลุยพลังงานทางเลือก ขายPPที่4.70บ./หุ้นเพิ่มทุน329ล. (ASTVผู้จัดการรายวัน) QTC เสนอขาย PP ที่ 4.70 บ.ต่อหุ้นเพิ่มทุน 70 ล้านหุ้น เล็งนำเงินลงทุนโซลาร์ฟาร์มในญี่ปุ่น และเตรียมความพร้อมลงทุนพลังงานทางเลือก
(+ KOOL) อากาศร้อนดัน'ยอดผ่อน'พัดลมไอเย็นพุ่ง (กรุงเทพธุรกิจ) มาสเตอร์คูล รับอานิสงส์อากาศร้อน ยอดขายพัดลมไอเย็นเงินผ่อนพุ่งสูง โหมโปรโมชั่น หนุนรายได้ปีนี้โต 40%
(+) AIS มารายแรก (ข่าวหุ้น) นายฐากร ตัณฑสิทธิ์ เลขาธิการ กสทช. กล่าวว่า ADVANC* ได้มารับเอกสารแสดงเจตจำนงประมูลใบอนุญาตคลื่น 900MHz เมื่อวานนี้ สำหรับการประมูลในวันที่ 27 พ.ค. 2016 และยังคาดว่าจะมีผู้ร่วมการประมูลเพียงแค่ ADVANC ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของเรา อย่างไรก็ดีถ้า ADVANC ได้คลื่นมาในราคาไม่สูงกว่า 7.56 หมื่นล้าน น่าจะเป็นบวกทั้งในระยะสั้นและระยะยาว คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 203 บาท
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
IFEC (เป้าพื้นฐาน 13.4 บาท) รูปแบบราคาดีดพ้นกรอบ Sideway ขึ้นมา ประเมินหากวันนี้ดีดพ้นแนวต้านสั้นที่ 7.70 บาทได้ มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±9.0 บาท แนะนำ “สะสม” ... รอเซ็นสัญญาซื้อโซลาร์ฟาร์มประเทศญี่ปุ่น 69MW เป็นทางการในเดือน เม.ย.นี้ + Hair cut หนี้ รร ดาราเทวีจบ คาดบันทึกกำไรพิเศษในไตรมาส 2/59
ASEFA (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) ประเมินระยะสั้นรูปแบบราคาแกว่งตัวในกรอบ Uptrend line channel 5.70 – 6.30 บาท (Stop loss ที่ 5.65 บาท) ... ประเมินแนวโน้มกำไรไตรมาส 1/59 โตเด่น (ไตรมาส 4/58 เป็น Low season + ราคาเหล็กปรับขึ้นแรงตั้งแต่ต้นปี เป็นบวกต่อธุรกิจรื้อถอนโรงไฟฟ้า) และขยายกำลังการผลิต +50% เสร็จในไตรมาส 1/59
EPG* (เป้า Consensus 16 บาท) ประเมินแนวต้าน ±14.5 บาท และถัดไปที่ ±15.5 บาท แนวรับ 13.5 บาท และกำหนดจุด Stop loss ที่ 13 บาท ... นักลงทุนอาจพิจารณาเก็งกำไร TPBI ที่ได้อานิสงส์ราคาเม็ดพลาสติกลงเช่นกัน ขณะที่ฝ่ายวิจัยฯประเมิน EPS ปี 2559 ไว้ที่ 1.03 บาท PE ตอนนี้ ±17 เท่า หากพิจารณาที่ PE เท่ากับ EPG 20 เท่าจะได้ราคาเป้าหมายหุ้น TPBI ที่ ±20 บาท
CPN* (เป้าพื้นฐาน 65 บาท) 1) สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “Let profit run” กำหนด Trialing stop 52 บาท 2) ยังแนะนำคงสถานะกลยุทธ์ Pair trading โดย Long CPN* + Short ROBINS*
TMC (เป้าพื้นฐาน 3.0 บาท) แนะนำ “Let profit run” กำหนด Trialing stop ±2.3 บาท ประเมินแนวต้าน ±2.6 บาท
CPF* (เป้า Consensus 25.9 บาท) ประเมินกรอบราคา 25 – 26.5 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบแนวรับ – แนวต้าน
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
QH* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 2.8 บาท (ปรับลงจาก 3.64 บาท) บริษัทกำหนดแผนจะเปิดตัวโครงการใหม่อย่างระมัดระวังในปี 2016 ขณะที่ยอด presales ใน 1Q16 คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 19% ของเป้าปีนี้ ฝ่ายวิจัยฯ ปรับลดประมาณการกำไรลงเนื่องจากเราคาดว่าทั้งยอดขายโครงการใหม่และการระบายสต็อกบ้านจะยังเดินหน้าไปอย่างช้าๆ
KKP* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 50 บาท รายงานกำไรสุทธิ 1Q16 = 1.1 พันล้านบาท (+13% QoQ, +67% YoY) ดีกว่าประมาณการของเรา 45% และดีกว่า consensus 17% ซึ่งสาเหตุสำคัญที่ทำให้กำไรออกมาดีกว่าที่เราคาดก็คือค่าใช้จ่ายในการตั้งสำรองลดลงอย่างมากจากความเสี่ยงด้าน NPL ที่ลดลงของสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยต้าน 1400 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1400 จุดนั้น อาจผลักขึ้นในกรอบ 1400-1420 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1400 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1400-1380 จุด…
แนวรับวันนี้: 1393/1383 แนวต้านวันนี้: 1401/1413
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
